XOMA Corporation (XOMA) Bundle
Una breve historia de Xoma Corporation
Fundación y primeros años
Xoma Corporation fue fundada en 1981 y tiene su sede en Berkeley, California. Inicialmente centrado en el desarrollo de anticuerpos monoclonales, Xoma se convirtió en pionero en la industria de la biotecnología.
Oferta pública inicial
La compañía se hizo pública en 1986, cotizando en NASDAQ bajo el símbolo de Ticker Xoma. La OPI recaudó aproximadamente $ 20 millones, que se utilizó para financiar los esfuerzos de investigación y desarrollo.
Asociaciones estratégicas y desarrollo de productos
A lo largo de la década de 1990 y principios de la década de 2000, Xoma participó en varias asociaciones estratégicas con gigantes farmacéuticos, incluidos Eli Lilly y Company y Novartis. Estas colaboraciones destinadas a desarrollar anticuerpos terapéuticos y aprovechar la tecnología patentada de Xoma.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Xoma reportó un saldo de efectivo de $ 142 millones y un déficit acumulado de $ 1.2 mil millones. La pérdida neta de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 17.2 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 5.5 millones para el mismo período en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta se situó en $ 9.9 millones, en comparación con $ 20.7 millones en 2023.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $(17,243,000) | $(5,509,000) | $(9,853,000) | $(20,722,000) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $142,050,000 | $153,290,000 | - | - |
| Déficit acumulado | $(1,231,831,000) | $(1,223,223,000) | - | - |
Desarrollos y adquisiciones recientes
En diciembre de 2023, Xoma firmó un acuerdo de préstamo con Blue Owl, obteniendo $ 130 millones. Al 30 de septiembre de 2024, el valor en libros total de este préstamo era de aproximadamente $ 117.9 millones después de contabilizar los pagos principales y los descuentos de la deuda.
Posición de mercado y perspectiva futura
Xoma continúa enfocándose en su modelo de negocio de agregador de regalías, que ha evolucionado a través de varios acuerdos de compra de regalías (RPA). La generación de ingresos futuros de la compañía depende del éxito de sus socios y las ventas de productos en curso.
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de Xoma ha sido volátil, lo que refleja las tendencias más amplias del sector de biotecnología. A finales de septiembre de 2024, la compañía tenía aproximadamente 11.7 millones de acciones en circulación, con una pérdida neta por acción de $ (1.59) para el tercer trimestre de 2024.
| Información sobre acciones | P3 2024 |
|---|---|
| Acciones en circulación | 11,712,000 |
| Pérdida neta por acción | $(1.59) |
Conclusión
Xoma Corporation ha navegado desafíos y oportunidades significativas desde su inicio. A medida que avanza, el enfoque de la compañía en asociaciones estratégicas y modelos de ingresos innovadores será fundamental para su crecimiento y sostenibilidad.
A Who posee Xoma Corporation (Xoma)
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, los siguientes son los principales accionistas de Xoma Corporation:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de stock |
|---|---|---|
| BVF Partners L.P. | 30.9% | Stock común |
| BVF Partners L.P. (si la serie X se convirtió en el stock preferido convertible) | 51.5% | Stock común (como convertido) |
| Otros inversores institucionales | Varía | Stock común |
Estructura de stock actual
La estructura de acciones de Xoma Corporation al 30 de septiembre de 2024 es la siguiente:
| Clase compartida | Acciones emitidas | Acciones en circulación | Valor par |
|---|---|---|---|
| Stock común | 11,755,223 | 11,755,223 | $0.0075 |
| Estucería preferida de la Serie A | 984 | 984 | $49 |
| Series B Preferred Stock | 2 | 2 | $— |
Financiero Overview
As of September 30, 2024, XOMA Corporation reported the following financial metrics:
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Déficit acumulado | $(1,233,089,000) |
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas (9 meses) | $(10,845,000) |
| Equidad total de los accionistas | $84,809,000 |
| Pasivos totales | $138,531,000 |
Dividendos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía declaró los siguientes dividendos en efectivo:
| Tipo de dividendos | Dividendo en efectivo declarado ($ por acción) | Fecha de pago de dividendos |
|---|---|---|
| Estucería preferida de la Serie A | $0.53906 | 15 de enero de 2024 |
| Serie B Compartir depositario | $0.52344 | 15 de enero de 2024 |
| Series A Preferred Stock | $0.53906 | April 15, 2024 |
| Serie B Compartir depositario | $0.52344 | 15 de abril de 2024 |
| Estucería preferida de la Serie A | $0.53906 | 15 de julio de 2024 |
| Serie B Compartir depositario | $0.52344 | 15 de julio de 2024 |
| Estucería preferida de la Serie A | $0.53906 | 15 de octubre de 2024 |
| Serie B Compartir depositario | $0.52344 | 15 de octubre de 2024 |
Propiedad y transacciones relacionadas de la parte
Debido a su importante propiedad de capital, BVF Partners L.P. se clasifica como una parte relacionada de Xoma Corporation. La serie A stock preferido propiedad de BVF es convertible en eventos específicos, que no se cumplieron al 30 de septiembre de 2024.
Declaración de misión de Xoma Corporation (XOMA)
Overview
Xoma Corporation, ahora conocida como Xoma Royalty Corporation, es una compañía de biotecnología centrada en adquirir y administrar una cartera de pagos de regalías e hitos relacionados con candidatos terapéuticos. La Compañía tiene como objetivo mejorar el desarrollo de tratamientos innovadores a través de asociaciones estratégicas.
Declaración de misión
La misión de Xoma es aprovechar su experiencia en el desarrollo y comercialización de medicamentos para maximizar el valor de su cartera de regalías e hitos al tiempo que respalda el avance de nuevas terapias que abordan importantes necesidades médicas no satisfechas.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Xoma informó una pérdida neta de $ 17.2 millones para el trimestre y $ 9.9 millones por los nueve meses. Los ingresos totales e ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 7.2 millones, en comparación con $ 830,000 por el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales y los ingresos aumentaron a $ 19.8 millones desde $ 2.9 millones en 2023.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos e ingresos totales | $ 7.2 millones | $830,000 | $ 19.8 millones | $ 2.9 millones |
| Pérdida neta | $ (17.2 millones) | $ (5.5 millones) | $ (9.9 millones) | $ (20.7 millones) |
| Pérdida neta por acción (básico) | $(1.59) | $(0.60) | $(1.20) | $(2.17) |
| Acciones con el promedio ponderado | 11.7 millones | 11.5 millones | 11.6 millones | 11.5 millones |
Asociaciones y acuerdos estratégicos
XOMA's strategy includes entering into royalty purchase agreements and collaborations with various pharmaceutical companies to secure future income through milestone and royalty payments. Los acuerdos clave incluyen:
- Acuerdo de compra de regalías con Twist Bioscience por un pago por adelantado de $ 15 millones, con ganancias potenciales de hasta $ 0.5 mil millones en hitos.
- Acuerdos de LADRX, que involucran varios pagos y regalías de hitos, incluido un pago de hitos de $ 1 millón en enero de 2024.
- Acuerdo de compra de pagos comerciales de AffiDech, que otorga a Xoma el 0,5% de las ventas netas de Vabysmo durante diez años.
Flujo de caja y posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, Xoma tenía $ 142 millones en efectivo y equivalentes en efectivo. El efectivo neto utilizado en actividades operativas para los nueve meses fue de $ 10.8 millones, con efectivo proporcionado por actividades de inversión que ascendieron a $ 8.2 millones. Los pasivos totales se informaron en $ 138.5 millones.
| Métricas de flujo de caja | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $ (10.8 millones) | $ (14.2 millones) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $ 8.2 millones | $ (6.2 millones) |
| Pasivos totales | $ 138.5 millones | $ 145.6 millones |
Conclusión
XOMA continues to focus on its mission to optimize its portfolio through strategic partnerships, aiming to generate future cash flows from royalties and milestone payments while maintaining a strong financial position to support ongoing operations and growth.
Cómo funciona Xoma Corporation (Xoma)
Modelo de negocio
XOMA Corporation operates as a biotech royalty aggregator, focusing on acquiring rights to future milestone payments and royalty streams associated with commercial and pre-commercial therapeutic candidates. The company aims to generate revenue through a portfolio of economic rights obtained from partnered programs, particularly in early to mid-stage clinical assets with significant commercial potential.
Rendimiento financiero (2024)
Al 30 de septiembre de 2024, Xoma informó:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos e ingresos totales | $7,197,000 | $830,000 | $19,773,000 | $2,925,000 |
| Pérdida neta | $(17,243,000) | $(5,509,000) | $(9,853,000) | $(20,722,000) |
| Gastos operativos | $22,837,000 | $6,617,000 | $52,496,000 | $24,839,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $10,845,000 | $14,231,000 | $10,845,000 | $14,231,000 |
| Déficit acumulado | $1,233,089,000 |
Desglose de ingresos
Los ingresos generados por Xoma incluyen ingresos de cuentas por cobrar compradas, contratos con clientes e ingresos reconocidos bajo el método de unidades de ingresos:
| Fuente de ingresos | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de cuentas por cobrar compradas | $6,463,000 | $0 | $11,895,000 | $0 |
| Ingresos de contratos con clientes | $25,000 | $225,000 | $6,050,000 | $1,350,000 |
| Ingresos reconocidos bajo el método de unidades de ingresos | $709,000 | $605,000 | $1,828,000 | $1,575,000 |
Gastos operativos
Los gastos operativos para Xoma incluyen investigación y desarrollo, gastos generales y administrativos, y costos de deterioro relacionados con los acuerdos de compra de regalías:
| Tipo de gasto | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $817,000 | $25,000 | $2,011,000 | $118,000 |
| General y administrativo | $8,020,000 | $6,368,000 | $27,485,000 | $18,341,000 |
| Royalty Purchase Agreement Asset Impairment | $14,000,000 | $0 | $23,000,000 | $1,575,000 |
Capital Resources
As of September 30, 2024, XOMA maintained:
- Cash and Cash Equivalents: $142,000,000
- Efectivo restringido: $ 4,800,000
- Pasivos totales: $ 138,531,000
- Equidad total de los accionistas: $ 84,809,000
Obligaciones de deuda
XOMA tiene obligaciones de deuda significativas asociadas principalmente con el Acuerdo de Préstamo de Owl Blue Owl:
- Monto de préstamo a plazo inicial: $ 130,000,000
- Tasa de interés: 9.875%
- Porción actual de la deuda: $ 9,800,000
- Porción no corriente de deuda: $ 108,100,000
Acuerdos y desarrollos recientes
Acuerdos recientes que afectan las operaciones de Xoma incluyen:
- Acuerdo de compra de regalías con Twist Bioscience por $ 15,000,000 por adelantado.
- Pago de hito de $ 1,000,000 a LADRX en enero de 2024.
- Acuerdo de compra de pago comercial con Talphera, incluido un pago inicial de $ 8,000,000.
Cómo Xoma Corporation (Xoma) gana dinero
Modelo de negocio Overview
Xoma Corporation opera principalmente como un agregador de regalías de biotecnología. La Compañía se enfoca en adquirir derechos a los pagos futuros de hitos y regalías asociados con candidatos terapéuticos asociados en varias etapas del desarrollo clínico. Este modelo ha estado vigente desde 2017, y enfatiza los activos clínicos temprano a mediana con un potencial de ventas comercial significativo.
Flujos de ingresos
Xoma genera ingresos a través de varios mecanismos clave:
- Cuentas por cobrar compradas: Xoma obtiene ingresos de cuentas por cobrar compradas, que incluyen regalías y pagos por hitos de productos asociados.
- Ingresos por contrato: Esto incluye tarifas iniciales, tarifas anuales de licencia y pagos de hitos de acuerdos de licencia.
- Acuerdos de regalías: La compañía tiene múltiples acuerdos de regalías con varios socios, proporcionándole ingresos continuos basados en la venta de productos.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Xoma reportó ingresos e ingresos totales de la siguiente manera:
| Ingresos e ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos de cuentas por cobrar compradas | $6,463,000 | $0 | $6,463,000 | $11,895,000 | $0 | $11,895,000 |
| Ingresos de contratos con clientes | $25,000 | $225,000 | ($200,000) | $6,050,000 | $1,350,000 | $4,700,000 |
| Ingresos reconocidos bajo el método de unidades de ingresos | $709,000 | $605,000 | $104,000 | $1,828,000 | $1,575,000 | $253,000 |
| Ingresos e ingresos totales | $7,197,000 | $830,000 | $6,367,000 | $19,773,000 | $2,925,000 | $16,848,000 |
Acuerdos y hitos clave
Xoma ha celebrado varios acuerdos que contribuyen a sus ingresos:
- Acuerdo de biosciencia de giro: Adquirió el 50% de ciertos pagos contingentes relacionados con más de 60 programas en etapa inicial para un pago inicial de $ 15 millones, con posibles pagos futuros de hitos de hasta $ 500 millones.
- Acuerdos de LADRX: Posibles regalías y pagos por hitos, incluido un pago por hito de $ 1 millón realizado en enero de 2024.
- Acuerdo de AffiC: Elegible para recibir el 0.5% de las ventas netas de Vabysmo durante diez años después de la comercialización.
- Acuerdos de compra de regalías Daré: Pagó $ 22 millones por los derechos de las regalías e hitos asociados con productos específicos, con regalías que van desde dígitos de bajo a alto.
Resumen de resultados financieros
Para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Xoma informó:
| Gastos operativos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $817,000 | $25,000 | $792,000 | $2,011,000 | $118,000 | $1,893,000 |
| General y administrativo | $8,020,000 | $6,368,000 | $1,652,000 | $27,485,000 | $18,341,000 | $9,144,000 |
| Acuerdo de compra de regalías Deterioro de activos | $14,000,000 | $0 | $14,000,000 | $23,000,000 | $1,575,000 | $21,425,000 |
| Gastos operativos totales | $22,837,000 | $6,617,000 | $16,220,000 | $52,496,000 | $24,839,000 | $27,657,000 |
Pérdida neta
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Xoma reportó una pérdida neta de $ 17.2 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 5.5 millones para el mismo período en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue de $ 9.9 millones , en comparación con una pérdida neta de $ 20.7 millones para el mismo período en 2023.
Análisis de flujo de caja
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Xoma informó que el efectivo neto utilizado en actividades operativas de $ 10.8 millones, una disminución de $ 14.2 millones en el mismo período de 2023. El efectivo total, equivalentes en efectivo y efectivo restringido al 30 de septiembre de 2024 , fueron $ 146.8 millones.
XOMA Corporation (XOMA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- XOMA Corporation (XOMA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of XOMA Corporation (XOMA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View XOMA Corporation (XOMA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.