ADT Inc. (ADT) Bundle
Comprendre les sources de revenus ADT Inc. (ADT)
Comprendre les sources de revenus d'ADT Inc.
Les sources de revenus d'ADT Inc. proviennent principalement de deux catégories importantes: la surveillance et les services connexes et l'installation de sécurité, les produits et autres services.
Répartition des sources de revenus primaires
| Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) | Changement (2024 contre 2023) |
|---|---|---|---|---|---|
| Surveillance et services connexes | $1,077,550 | $1,053,456 | $3,208,267 | $3,125,344 | $24,094 (3%) |
| Installation de sécurité, produit et autres | $166,286 | $126,417 | $429,800 | $355,082 | $39,869 (31.6%) |
| Revenus totaux | $1,243,836 | $1,179,873 | $3,638,067 | $3,480,426 | $63,963 (5.4%) |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté de 5,4% par rapport à la même période en 2023. Le segment de surveillance et de services connexes a augmenté de 3%, tandis que l'installation de la sécurité, le produit et d'autres segments ont vu une augmentation significative de 31,6%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au troisième trimestre de 2024, la surveillance et les services connexes ont contribué à environ 86,6% des revenus totaux, tandis que l'installation de sécurité, les produits et autres représentaient environ 13,4%. Cette distribution illustre la position dominante des services de surveillance dans le portefeuille de revenus de la société.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la surveillance et les services connexes ont connu une augmentation des revenus de 82 923 000 $, ou 2,6%, par rapport à la même période en 2023. La hausse peut être attribuée à une augmentation des revenus récurrents dirigés par une augmentation des prix moyens. À l'inverse, l'installation de sécurité, le produit et les revenus des autres segments ont augmenté de 74 718 000 $, ou 21%, indiquant une demande solide de nouvelles installations et services.
Dans l'ensemble, les tendances des revenus indiquent une trajectoire positive, avec une croissance significative du segment de l'installation de sécurité, contribuant à l'augmentation globale des revenus de l'entreprise.
Une plongée profonde dans la rentabilité ADT Inc. (ADT)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute Pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024, était de 82,1%, contre 83,1% pour la même période en 2023. Le bénéfice brut pour le troisième trimestre 2024 était de 1 021 730 000 $, tandis que le chiffre d'affaires total était de 1 243 836 $.
Marge bénéficiaire opérationnelle se situant à 26,2% pour le troisième trimestre 2024, marquant une légère augmentation de 25,9% au troisième trimestre 2023. Le résultat d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 était de 326 350 000 $, reflétant une efficacité opérationnelle car les dépenses d'exploitation totales étaient de 917 486 000 $.
Marge bénéficiaire nette Pour le troisième trimestre, 2024 était de 10,2%, en hausse par rapport à une marge négative de -7,3% au troisième trimestre 2023. Le bénéfice net pour le troisième trimestre 2024 était de 127 151 000 $ par rapport à une perte nette de 86 237 000 $ au même trimestre de l'année précédente.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était de 81,2%, passant de 80,1% au cours de la même période de 2023. Le bénéfice net pour les neuf mois était de 311 096 000 $, une amélioration significative par rapport à une perte nette de 112 863 000 $ en 2023.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute de la société de 82,1% pour le T3 2024 est supérieure à la moyenne de l'industrie de 75% pour le secteur des services de sécurité. La marge bénéficiaire d'exploitation de 26,2% dépasse également la moyenne du secteur de 20%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La gestion des coûts a montré une amélioration, les dépenses d'exploitation totales augmentant de 42 662 000 $ en glissement annuel, tandis que les revenus ont augmenté de 63 963 000 $. Cela reflète une croissance contrôlée des coûts opérationnels contre la hausse des revenus.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 82.1% | 83.1% | -1.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 26.2% | 25.9% | +0.3% |
| Marge bénéficiaire nette | 10.2% | -7.3% | +17.5% |
| Revenu net (par milliers) | 127,151 | -86,237 | +213,388 |
| Revenu opérationnel (en milliers) | 326,350 | 306,563 | +19,787 |
Les mesures d'efficacité opérationnelle démontrent une forte tendance à une meilleure rentabilité, la gestion efficace des coûts contribuant à de meilleures marges malgré la hausse des dépenses.
Dette vs Équité: comment ADT Inc. (ADT) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment ADT Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société est $7,721,086 mille. Cela comprend:
- Dette totale à long terme: $7,524,523 mille
- Dette totale à court terme (échéance actuelle): $196,563 mille
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 1.97, calculé en utilisant la dette totale de $7,721,086 mille et total les capitaux propres de $3,897,285 mille au 30 septembre 2024.
Comparaison de l'industrie
Par rapport au ratio dette moyen-investissement de l'industrie de l'industrie approximativement 1.5, le ratio de l'entreprise indique une plus grande dépendance à l'égard du financement de la dette.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
Les activités récentes comprennent:
- Emprunté $325 millions et remboursé $325 Millions sous le premier privilège révoltant la facilité de crédit au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Amendé et réaffirmé le premier accord de crédit de privilège en avril 2024, réduisant le taux d'intérêt sur le premier prêt à terme de privilège b dû 2030 à partir de Terme Sofr + 2,50% à Terme Sofr + 2,25%.
- Encouru un $474 Million de capital en suspens en vertu du premier prêt à terme de privilège B en 2030 en mai 2024.
Notes de crédit
Depuis la dernière mise à jour, les notations de crédit de la société sont:
- Moody's: B2
- S&P: B +
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La Société maintient un solde entre le financement de la dette et le financement des actions grâce à diverses initiatives:
- Plan de rachat de partage autorisé pour jusqu'à $350 millions, avec environ $225 Million restant au 30 septembre 2024.
- Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a versé des dividendes totalisant $150,375 mille.
| Type de dette | Montant (par milliers) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme du premier privilège b | $1,984,090 | Terme Sofr + 2,25% | 10/13/2030 |
| Premier privil | $1,350,000 | 5.750% | 4/15/2026 |
| Premiers notes de privilège dues 2027 | $1,000,000 | 3.375% | 8/31/2027 |
| Deux notes du deuxième privilège dû 2028 | $1,300,000 | 6.250% | 1/15/2028 |
| 2020 Installation de créances | $423,118 | Divers | 8/20/2029 |
Évaluation des liquidités ADT Inc. (ADT)
Évaluation de la liquidité de l'ADT
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 1.09, calculé à partir des actifs actuels de $1,042,044,000 et les passifs actuels de $958,390,000.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.83, dérivé des actifs liquides (espèces et équivalents de trésorerie plus créances) de $204,749,000 contre les passifs actuels de $958,390,000.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est $83,654,000 (Actif actuel de $1,042,044,000 moins passifs actuels de $958,390,000), indiquant une tendance positive du fonds de roulement.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient $1,425,223,000, par rapport à $1,245,694,000 pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de $179,529,000.
Les flux de trésorerie des activités d'investissement ont montré une sortie nette $(1,034,364,000) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $(988,081,000) en 2023, indiquant un investissement plus important dans les initiatives de croissance.
Les flux de trésorerie des activités de financement ont entraîné une sortie nette $(316,060,000) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de $(275,129,000) en 2023.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé $95,338,000, avec une trésorerie restreinte de $109,411,000. La société possède une disponibilité dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable de premier privilège de $575,000,000 et une capacité d'emprunt disponible non engagée dans le cadre de ses installations de créances 2020 de $126,882,000.
Le montant comptable de la dette totale en circulation, y compris les baux financiers, est $7,721,086,000, indiquant un effet de levier important. La société reste en conformité avec toutes les clauses financières au 30 septembre 2024.
| Métriques de liquidité | Au 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Ratio actuel | 1.09 |
| Rapport rapide | 0.83 |
| Fonds de roulement | $83,654,000 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $95,338,000 |
| Argent restreint | $109,411,000 |
| First Len Rodving Credit Cacassable Disponibilité | $575,000,000 |
| Capacité d'emprunt non engagée | $126,882,000 |
| Dette totale en circulation | $7,721,086,000 |
ADT Inc. (ADT) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Évaluer si une entreprise est surévaluée ou sous-évaluée nécessite d'analyser plusieurs mesures financières clés, notamment le prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) rapports.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, le bénéfice dilué par action (EPS) était $0.14. Le cours de l'action à la même date était approximativement $6.40. Ainsi, le rapport P / E est calculé comme suit:
Ratio P / E = cours des actions / EPS = $6.40 / $0.14 = 45.71
Ratio de prix / livre (P / B)
Le capital total des actionnaires au 30 septembre 2024 était $3,238,665,000. Le nombre d'actions diluées en circulation était 912,861,000. Par conséquent, la valeur comptable par action est:
Valeur comptable par action = actions totales / actions diluées = $3,238,665,000 / 912,861,000 = $3.55
Ainsi, le rapport P / B est:
Ratio p / b = cours boursier / valeur comptable par action = $6.40 / $3.55 = 1.80
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Au 30 septembre 2024, l'EBITDA ajusté de la société était $658,691,000. La dette totale en circulation était $7,721,086,000et les équivalents en espèces et en espèces sont équipés de $95,338,000. La valeur de l'entreprise (EV) peut être calculée comme suit:
EV = dette totale - Equivalents en espèces et en espèces = $7,721,086,000 - $95,338,000 = $7,625,748,000
Par conséquent, le rapport EV / EBITDA est:
EV / EBITDA = EV / EBITDA ajusté = $7,625,748,000 / $658,691,000 = 11.57
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré des fluctuations. Le prix le plus élevé atteint était approximativement $7.50 au cours de la dernière année, tandis que le plus bas était là $4.50.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré des dividendes totalisant $0.165 par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Sur la base du cours actuel de l'action de $6.40, le rendement du dividende est calculé comme:
Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions = $0.165 / $6.40 = 2.58%
Le ratio de paiement peut être calculé comme:
Ratio de paiement = dividendes / EPS = $0.165 / $0.14 = 117.86%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste en octobre 2024 indique une perspective mixte, avec des notes divisées entre acheter et prise.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 45.71 |
| Ratio P / B | 1.80 |
| Ratio EV / EBITDA | 11.57 |
| Prix de l'action (12 mois) | $7.50 |
| Prix de l'action (12 mois) | $4.50 |
| Rendement des dividendes | 2.58% |
| Ratio de paiement | 117.86% |
| Consensus des analystes | Acheter / tenir |
Risques clés face à ADT Inc. (ADT)
Risques clés face à ADT Inc .:
ADT Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:
- Concours de l'industrie: L'industrie des services de sécurité est très compétitive, de nombreux acteurs offrant des produits et services similaires, conduisant à des pressions sur les prix. L'entreprise a signalé un 12,8% d'attrition brute des revenus du client taux au 30 septembre 2024.
- Modifications réglementaires: Les modifications des réglementations affectant la confidentialité des données et la conformité à la sécurité peuvent entraîner une augmentation des coûts opérationnels. La société a des audits fiscaux en cours et estime approximativement 29 millions de dollars des avantages fiscaux non reconnus seront résolus au cours des douze prochains mois.
- Conditions du marché: Les fluctuations du marché du logement résidentiel peuvent affecter les délocalisations des clients et, par conséquent, les annulations de services. Un environnement macroéconomique plus faible pourrait augmenter les déconnexions de non-paiement.
Risques opérationnels:
Les risques opérationnels comprennent des défis dans le maintien de la satisfaction des clients et de la qualité des services. L'entreprise a connu une augmentation de Délies des clients, contribuant à une augmentation de l'allocation pour les pertes de crédit 37 millions de dollars.
Risques financiers:
Les risques financiers comprennent des niveaux de créance élevés et des frais d'intérêt. Au 30 septembre 2024, la dette totale était 7,721 milliards de dollars, avec une partie importante due à court terme. Les frais d'intérêt pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 161,8 millions de dollars, à partir de 146,9 millions de dollars l'année précédente.
Risques stratégiques:
Les risques stratégiques impliquent l'impact potentiel des désinvestissements et des efforts de restructuration. La société a récemment abandonné ses activités commerciales, qui pourraient affecter les mesures opérationnelles et les sources de revenus futures. De plus, la sortie solaire ADT a entraîné des coûts d'environ 21 millions de dollars.
Stratégies d'atténuation:
L'entreprise gère activement ses risques à travers diverses stratégies:
- Gestion de la dette: Il a entrepris des modifications à son premier accord de crédit de privilège pour réduire les taux d'intérêt, réduisant le taux sur le premier prêt à terme de privilège B de Terme Sofr + 2,50% à Terme Sofr + 2,25%.
- Initiatives de conservation de la clientèle: L'entreprise se concentre sur l'amélioration du service client pour réduire les taux d'attrition et améliorer la satisfaction des clients.
- Préparation juridique et conformité: Surveillance continue des modifications réglementaires pour garantir la conformité et atténuer les risques juridiques potentiels.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une compétition élevée conduisant à des pressions sur les prix | 12,8% d'attrition brute des revenus du client |
| Changements réglementaires | Frais de conformité en raison de l'évolution des réglementations | 29 millions de dollars d'avantages fiscaux non reconnus |
| Conditions du marché | Fluctuations affectant les délocalisations des clients | Déconnects accrus de non-paiement |
| Risques financiers | Niveaux de créance élevés et dépenses d'intérêt | Dette totale: 7,721 milliards de dollars; Intérêt: 161,8 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Impact des désinvestissements et restructuration | Coûts associés à la sortie solaire ADT: 21 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour ADT Inc. (ADT)
Opportunités de croissance
Les perspectives de croissance futures de l'entreprise sont motivées par plusieurs facteurs clés:
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: La société continue d'améliorer ses offres avec des technologies de sécurité avancées, qui comprennent des solutions de surveillance axées sur l'IA et des intégrations de maisons intelligentes. Les revenus provenant de la surveillance et des services connexes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 3 208 millions de dollars, par rapport à 3 125 millions de dollars pendant la même période en 2023, reflétant une croissance de 2.65% d'une année à l'autre.
- Extensions du marché: La société se concentre sur l'augmentation de sa présence sur le marché, en particulier dans le secteur résidentiel, qui devrait augmenter considérablement. La croissance totale des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 3 638 millions de dollars, à partir de 3 480 millions de dollars l'année précédente, marquant une augmentation de 4.54%.
- Acquisitions: Les acquisitions stratégiques sont également un domaine d'intérêt. La société a récemment terminé un achat de comptes clients pour approximativement 98 millions de dollars, améliorer sa clientèle et ses capacités de service.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La société prévoit une croissance continue des revenus, les estimations suggérant que les revenus annuels pourraient atteindre environ 5 milliards de dollars À la fin de 2025, tirée par l'augmentation de la demande des clients et de la pénétration du marché. Les estimations des bénéfices pour 2024 indiquent un revenu net d'environ 411 millions de dollars, reflétant un revirement important des années précédentes.
Initiatives et partenariats stratégiques
- Partenariats avec les entreprises technologiques: Les collaborations avec les principaux fournisseurs de technologies, en particulier dans les services cloud, devraient améliorer l'efficacité opérationnelle et la prestation de services. L'entreprise s'est engagée 200 millions de dollars En vertu d'un accord Google Cloud pour améliorer son infrastructure de service.
- Investissement dans la R&D: Augmentation de l'investissement dans la recherche et le développement, équivalant à 150 millions de dollars Chaque année, se concentre sur le développement de solutions de sécurité de pointe pour répondre aux besoins en évolution des clients.
Avantages compétitifs
L'entreprise possède plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent bien pour la croissance:
- Solide reconnaissance de la marque: En tant que marque bien établie dans le secteur de la sécurité, l'entreprise bénéficie d'une fidélisation et d'une loyauté élevées.
- Réseau de distribution étendu: La société possède un vaste réseau d'installation et de services, permettant un déploiement rapide de ses services dans diverses régions.
- Base de clientèle robuste: Avec plus 6 millions Clients, l'entreprise a une base solide pour les services et produits supplémentaires.
Financier Overview
| Métrique | 2024 (projeté) | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 3 638 millions de dollars | 3 480 millions de dollars | 4.54% |
| Revenu net | 411 millions de dollars | 112 millions de dollars | 267.86% |
| Surveillance des revenus | 3 208 millions de dollars | 3 125 millions de dollars | 2.65% |
| Revenus d'installation de sécurité | 429 millions de dollars | 355 millions de dollars | 20.74% |
Avec ces initiatives de croissance et ces partenariats stratégiques, la société est positionnée pour capitaliser sur les tendances émergentes du marché et poursuivre sa trajectoire à la hausse des revenus et de la rentabilité.
ADT Inc. (ADT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- ADT Inc. (ADT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ADT Inc. (ADT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ADT Inc. (ADT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.