Aligos Therapeutics, Inc. (ALGS) Bundle
Comprendre Aligos Therapeutics, Inc. (ALGS) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus d'Aligos Therapeutics
Au 30 septembre 2024, Aligos Therapeutics a déclaré un chiffre d'affaires de collaborations de $19,000 Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une diminution significative par rapport à 2,2 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des collaborations étaient $311,000, à partir de 7,3 millions de dollars en 2023.
Les revenus des clients ont augmenté 1,25 million de dollars au troisième trimestre 2024 de 1,085 million de dollars au troisième trimestre 2023. Cependant, la période de neuf mois a révélé une baisse de 3,005 millions de dollars en 2024 de 5,519 millions de dollars en 2023, reflétant une diminution de 46%.
| Période | Revenus des collaborations | Revenus des clients |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $19,000 | $1,250,000 |
| Q3 2023 | $2,154,000 | $1,085,000 |
| 9m 2024 | $311,000 | $3,005,000 |
| 9m 2023 | $7,329,000 | $5,519,000 |
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre illustre une baisse spectaculaire des revenus de collaboration par 99% pour Q3 et 96% pour la période de neuf mois. Cette baisse est principalement attribuée à l'achèvement de l'accord modifié avec Merck au début de 2024.
En revanche, les revenus des clients ont montré une augmentation modeste du troisième trimestre, mais reflétaient une diminution notable par rapport à la comparaison de neuf mois, indiquant des fluctuations de l'activité contractuelle et des délais d'achèvement du projet. La méthodologie de reconnaissance des revenus repose sur les progrès des projets et les coûts correspondants encourus.
Depuis le 30 septembre 2024, les revenus non reconnus des collaborations se tenaient à $0, à partir de 2,093 millions de dollars en 2023. Les changements dans les soldes de revenus différés mettent en évidence le paysage de reconnaissance des revenus changeants de l'entreprise.
En plus de la collaboration et des revenus des clients, les subventions gouvernementales ont été un élément essentiel de la structure des revenus. En 2024, Aligos a reçu un 1,5 million de dollars du NIH, apportant le financement total des subventions au NIH à 1,5 million de dollars pour cette année. En outre, un contrat avec le Niaid a été modifié à un total de 9,8 millions de dollars.
Dans l'ensemble, l'analyse des revenus indique des défis et des fluctuations importants pour Aligos Therapeutics, avec des dépendances critiques sur les accords de collaboration et le financement gouvernemental pour soutenir les opérations.
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Aligos Therapeutics, Inc. (ALGS)
Une plongée profonde dans la rentabilité des Aligos Therapeutics
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires de 1,3 million de dollars, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire brute d'environ 0.04 (ou 4%), par rapport à un chiffre d'affaires de 1,1 million de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une légère augmentation.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte des opérations pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était (20,1 millions de dollars), par rapport à une perte de (19,1 millions de dollars) pour la même période en 2023. Cela se traduit par une marge de bénéfice d'exploitation de -1540% pour le troisième trimestre 2024 et -1741% pour le troisième trimestre 2023.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était (19,3 millions de dollars), résultant en une marge bénéficiaire nette de -1483%. Pour la même période en 2023, la perte nette était (18,0 millions de dollars), donnant une marge bénéficiaire nette de -1650%.
| Période | Revenus (millions de dollars) | Marge bénéficiaire brute (%) | Marge bénéficiaire opérationnelle (%) | Marge bénéficiaire nette (%) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 1.3 | 4 | -1540 | -1483 |
| Q3 2023 | 1.1 | 3.5 | -1741 | -1650 |
Tendances de rentabilité dans le temps: La société a systématiquement signalé des pertes nettes importantes au cours des récents trimestres. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était (49,1 millions de dollars), à partir de (59,8 millions de dollars) Au cours de la même période en 2023, indiquant une tendance à la réduction des pertes d'une année à l'autre.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie: En 2024, l'industrie de la biotechnologie -30%. En comparaison, la marge bénéficiaire net de la société de -1483% reflète une perte plus substantielle que la moyenne de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: Les frais de recherche et de développement pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 16,8 millions de dollars, par rapport à 15,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les dépenses générales et administratives ont diminué à 4,6 millions de dollars depuis 6,4 millions de dollars, indiquant une meilleure gestion des coûts dans les opérations administratives.
| Type de dépenses | Troisième troisième 2024 (millions de dollars) | Troisième troisième 2023 (millions de dollars) | Changement (millions de dollars) |
|---|---|---|---|
| Recherche et développement | 16.8 | 15.9 | 0.9 |
| Général et administratif | 4.6 | 6.4 | -1.8 |
| Dépenses d'exploitation totales | 21.4 | 22.3 | -0.9 |
Dette vs Équité: comment Aligos Therapeutics, Inc. (ALGS) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Aligos Therapeutics, Inc. finance sa croissance
La santé financière d'Aligos Therapeutics, Inc. est un aspect crucial à considérer aux investisseurs, en particulier lors de l'analyse de sa dette contre la structure des actions. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de 38,3 millions de dollars. Cela comprenait des passifs actuels de 20,9 millions de dollars et des passifs non courants de 17,4 millions de dollars.
Overview des niveaux de dette
Aligos Therapeutics a une dette à court et à long terme. Au 30 septembre 2024, sa dette totale à long terme était de 188 000 $, tandis que les obligations à court terme comprenaient des responsabilités de location d'exploitation de 3,4 millions de dollars. Les passifs globaux de la société indiquent une dépendance au financement minimal de la dette pour soutenir ses opérations.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement (D / E) donne un aperçu de l'effet de levier financier de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, Aligos Therapeutics avait des capitaux propres totaux de 50,1 millions de dollars. Le rapport D / E peut être calculé comme suit:
Ratio d / e = passifs totaux / capitaux propres totaux = 38,3 millions de dollars / 50,1 millions de dollars = 0,76.
Ce ratio est relativement faible par rapport à la moyenne de l'industrie de la biotechnologie, qui varie généralement de 0,8 à 1,5, ce qui indique que la société maintient une approche conservatrice pour tirer parti de la dette pour la croissance.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Aligos Therapeutics finance principalement ses opérations par le biais de l'équité plutôt que de la dette. Malgré ses faibles niveaux de créance, la société s'est engagée dans diverses activités de financement, comme un placement privé en octobre 2023, qui a recueilli environ 92,1 millions de dollars. La Société n'a pas émis d'instruments de dette à long terme importants et sa cote de crédit n'a pas été explicitement indiquée dans les rapports récents.
Activité de refinancement
Aucune activité de refinancement récente n'a été notée dans les états financiers de l'entreprise au 30 septembre 2024. L'absence de dette à long terme substantielle suggère que le refinancement n'est pas une préoccupation actuelle pour Aligos Therapeutics.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Aligos Therapeutics s'est principalement appuyé sur le financement des actions, qui comprend le produit de l'émission d'actions ordinaires, de stocks privilégiés et de mandats. La société n'a pas généré de revenus à partir des ventes de produits et a déclaré des pertes nettes de 49,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Ce manque de revenus nécessite une levée de capitaux en cours pour financer les activités de recherche et de développement tout en minimisant l'accumulation de dette.
| Métrique financière | Valeur (au 30 septembre 2024) |
|---|---|
| Passifs totaux | 38,3 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 50,1 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.76 |
| Dette à court terme (passifs de location d'exploitation) | 3,4 millions de dollars |
| Dette à long terme | $188,000 |
| Perte nette (9 mois clos le 30 septembre 2024) | 49,1 millions de dollars |
| Procédures de placement privé (octobre 2023) | 92,1 millions de dollars |
Évaluation des liquidités Aligos Therapeutics, Inc. (ALGS)
Évaluation des liquidités d'Aligos Therapeutics, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 4.05, calculé à partir des actifs actuels d'environ 80,0 millions de dollars et les passifs actuels de 19,7 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 3.75, avec des actifs rapides (actifs actuels moins les stocks) équivalent à 75,0 millions de dollars et les passifs actuels restant à 19,7 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement a montré une tendance positive, avec le fonds de roulement total au 30 septembre 2024, signalé à peu près 60,3 millions de dollars, une augmentation notable de 45,5 millions de dollars L'année précédente, reflétant une position de liquidité plus forte.
Énoncés de trésorerie Overview
Le relevé de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 montre ce qui suit:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(62,340) | $(56,339) |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'investissement | $(38,251) | $44,988 |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $258 | $392 |
| Diminution nette de la trésorerie | $(100,333) | $(10,959) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré le courant élevé et les ratios rapides indiquant une forte position de liquidité, la société a signalé une perte nette significative de (49,1 millions de dollars) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $ (59,8 millions) Pour la même période en 2023. Cette tendance continue des pertes augmente les préoccupations potentielles de liquidité pour la durabilité opérationnelle future.
Le déficit accumulé au 30 septembre 2024 se dresse à $ (535,9 millions), à partir de (486,8 millions de dollars) À la fin de 2023, indiquant des défis continus pour atteindre la rentabilité.
Aligos Therapeutics, Inc. (ALGS) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, la Société n'a généré aucun chiffre d'affaires de la vente de produits et a subi des pertes nettes importantes. Les mesures financières pertinentes pour l'analyse de l'évaluation sont les suivantes:
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
En raison de l'absence de revenus, aucun ratio P / E n'est disponible pour l'entreprise.
Ratio de prix / livre (P / B)
La Société a un capital total des actionnaires de 50,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024. Avec une capitalisation boursière actuelle d'environ 100 millions de dollars, le rapport P / B est calculé comme suit:
Ratio p / b = capitalisation boursière / capitaux propres totaux = 100 millions de dollars / 50,1 millions de dollars = 1,99
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Comme la société n'a pas généré d'EBITDA, le ratio EV / EBITDA n'est pas non plus applicable.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué:
- Il y a 12 mois: $15.00
- Prix actuel (au 30 septembre 2024): $30.00
- Pourcentage d'augmentation: 100%
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie aucun dividende, donc le rendement et le ratio de paiement des dividendes sont 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont actuellement les notes suivantes pour le stock:
- Acheter: 5
- Prise: 2
- Vendre: 1
Tableau de résumé financier
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière | 100 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 50,1 millions de dollars |
| Ratio P / B | 1.99 |
| Prix de l'action (à jour) | $30.00 |
| Prix de l'action (il y a 1 an) | $15.00 |
| Pourcentage d'augmentation du cours des actions | 100% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Analyste Acheter les notes | 5 |
| Analyste Hold Ratings | 2 |
| Ratings de vente d'analystes | 1 |
La société continue de subir des pertes importantes et a un déficit accumulé de 535,9 millions de dollars Au 30 septembre 2024. La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 49,1 millions de dollars. La société a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et des investissements s'élevant à 74,9 millions de dollars.
Risques clés face à Aligos Therapeutics, Inc. (ALGS)
Risques clés face à Aligos Therapeutics, Inc.
La santé financière d'Aligos Therapeutics, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Comprendre ces risques est essentiel pour les investisseurs qui envisagent un investissement dans l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
Le secteur de la biotechnologie est très compétitif. Aligos Therapeutics fait face à la concurrence des sociétés pharmaceutiques établies et des entreprises biotechnologiques émergentes. Le paysage comprend de nombreuses entités poursuivant des traitements pour des indications similaires, en particulier dans l'hépatite B chronique (CHB) et le dysfonctionnement métabolique associé à la stéatohépatite (MASH). La nécessité d'une innovation continue et de la capacité de différencier les produits a un impact significatif sur le positionnement du marché.
Changements réglementaires
L'examen réglementaire est un défi constant dans l'industrie de la biotechnologie. La société n'a pas encore commercialisé aucun produit et ne prévoit pas de générer des revenus à partir des ventes de produits pendant plusieurs années. Le processus d'approbation des essais cliniques et de la commercialisation des produits est long et peut être imprévisible, influencé par des organismes de réglementation tels que la Food and Drug Administration des États-Unis (FDA) et l'Agence européenne des médicaments (EMA). Un non-respect des exigences réglementaires pourrait retarder ou prévenir les approbations des produits.
Conditions du marché
Les facteurs macroéconomiques peuvent également affecter la santé financière de l'entreprise. Les ralentissements économiques peuvent avoir un impact sur la disponibilité du financement et le sentiment des investisseurs, ce qui rend difficile la garantie de financement. La société a subi des pertes importantes, avec un déficit accumulé de 535,9 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ces pressions financières peuvent limiter la flexibilité opérationnelle et les options stratégiques.
Risques opérationnels
Aligos Therapeutics s'appuie fortement sur des fournisseurs tiers pour les essais cliniques et les processus de fabrication. Toute perturbation de ces partenariats peut entraîner des retards ou une augmentation des coûts. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 35,3 millions de dollars, ce qui est essentiel pour financer des opérations en cours et futures.
Risques financiers
La durabilité financière d'Aligos Therapeutics est soutenue par sa capacité à lever des capitaux supplémentaires. L'entreprise n'a généré aucun chiffre d'affaires de la vente de produits et a subi des pertes au cours de chaque exercice depuis la création. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était 49,1 millions de dollars, par rapport à une perte de 59,8 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette situation soulève des préoccupations concernant la liquidité et la capacité de financer de futures activités de recherche et développement.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques de l'entreprise concernant le développement de médicaments et les partenariats sont essentielles. L'incapacité à établir des collaborations ou des accords de licence réussis pourrait entraver les progrès. La société prévoit de continuer à encourir des dépenses substantielles liées à ses activités de développement clinique en cours, qui devraient augmenter considérablement.
Stratégies d'atténuation
Pour faire face à ces risques, Aligos Therapeutics a décrit plusieurs initiatives stratégiques:
- Se livrer à des partenariats avec des sociétés pharmaceutiques établies pour tirer parti des ressources et de l'expertise.
- Recherche de subventions et de financement du gouvernement pour soutenir les activités de recherche et de développement. Par exemple, la société a obtenu un contrat de 9,8 millions de dollars de l'Institut national des allergies et des maladies infectieuses (niaid).
- Maintenir une position de trésorerie robuste pour parcourir les défis financiers potentiels. Au 30 septembre 2024, la société avait des espèces, des équivalents en espèces et des investissements totalisant 74,9 millions de dollars.
| Catégorie de risque | Description | Impact actuel |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence des entreprises établies et émergentes | Pression importante sur la part de marché et l'innovation |
| Changements réglementaires | Processus d'approbation imprévisibles | Retards potentiels dans la commercialisation des produits |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques affectant le financement | Augmentation de la difficulté à assurer le financement |
| Risques opérationnels | Dépendance à l'égard des vendeurs tiers | Retards possibles ou coûts accrus |
| Risques financiers | Besoin de capitaux supplémentaires | Concernant des liquidités avec un déficit accumulé de 535,9 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Défis dans l'établissement de collaborations réussies | Des progrès entravés dans le développement de médicaments |
Perspectives de croissance futures d'Aligos Therapeutics, Inc. (ALGS)
Perspectives de croissance futures d'Aligos Therapeutics, Inc.
Aligos Therapeutics, Inc. est positionnée pour une croissance potentielle entraînée par plusieurs facteurs clés:
Analyse des principaux moteurs de croissance
- Innovations de produits: L'entreprise développe activement de nouvelles thérapies ciblant l'hépatite B chronique (CHB), la stéatohépatite associée au dysfonctionnement métabolique (MASH) et les coronavirus. Les récentes subventions accordées incluent 1,5 million de dollars des National Institutes of Health (NIH) en 2024, soutenant les efforts de recherche en cours.
- Extensions du marché: Aligos a établi des collaborations et reçu des contrats de financement, tels qu'un prix de 8,5 millions de dollars de l'Institut national des allergies et des maladies infectieuses (NIAID), qui a été augmentée à 9,8 millions de dollars en mars 2024.
- Acquisitions: La stratégie comprend un licenciement potentiel de nouveaux candidats médicamenteux pour diversifier son pipeline et améliorer la présence du marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La société n'a pas généré de revenus à partir des ventes de produits à ce jour et projette des pertes continues. Depuis le 30 septembre 2024, le déficit accumulé se tenait à 535,9 millions de dollars. Les revenus des collaborations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient $311,000, une diminution significative de 7,3 millions de dollars dans la même période de 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques
Les principales initiatives stratégiques comprennent:
- Des accords de collaboration avec les grandes sociétés pharmaceutiques, telles que Merck, pour les efforts de développement conjoints.
- Des subventions et des contrats gouvernementaux qui fournissent un financement essentiel pour les projets de recherche et de développement.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
- Focus de R&D forte: Investissement important dans la recherche, avec des frais de recherche et de développement total 54,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Financement collaboratif: La capacité d'obtenir un financement substantiel grâce à des accords de collaboration, illustrés par les contrats NIH et NIAID.
| Moteur de la croissance | Détails |
|---|---|
| Innovations de produits | Développer des thérapies pour le CHB et la purée; NIH Grant de 1,5 million de dollars en 2024 |
| Extension du marché | Contrat de 9,8 millions de dollars avec NIAID pour la recherche sur le coronavirus |
| Projections de revenus | Déficit accumulé de 535,9 millions de dollars; Revenus provenant de collaborations de 311 000 $ |
| Dépenses de R&D | 54,2 millions de dollars pour neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 |
Les opportunités de croissance futures dépendent du développement et de la commercialisation réussis des candidats à la drogue, ainsi que la garantie de financement supplémentaire pour soutenir les efforts de recherche et développement en cours. La nature dynamique de l'industrie de la biotechnologie présente à la fois des défis et des avenues pour la croissance potentielle grâce à l'innovation et aux collaborations stratégiques.
Aligos Therapeutics, Inc. (ALGS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Aligos Therapeutics, Inc. (ALGS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Aligos Therapeutics, Inc. (ALGS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Aligos Therapeutics, Inc. (ALGS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.