Anika Therapeutics, Inc. (ANIK) Bundle
Comprendre les sources de revenus d'Anika Therapeutics, Inc. (ANIK)
Comprendre les sources de revenus d'Anika Therapeutics, Inc.
L'analyse des revenus d'Anika Therapeutics, Inc. révèle plusieurs composantes clés qui contribuent à sa santé financière globale.
Répartition des sources de revenus primaires
Au 30 septembre 2024, les revenus sont classés en trois familles de produits principales:
- Gestion de la douleur OA: 75 404 000 $ (62,2% des revenus totaux)
- Conservation et restauration conjointes: 39 345 000 $ (32,4% des revenus totaux)
- Non orthopédique: 6 448 000 $ (5,4% des revenus totaux)
Le chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $121,197,000 par rapport à $123,691,000 pour la même période en 2023, reflétant un 2% de diminution.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
En examinant les tendances historiques, les changements de revenus d'une année à l'autre sont les suivants:
| Période | Revenus ($) | Changement d'une année à l'autre ($) | Pourcentage de variation (%) |
|---|---|---|---|
| 2023 | 123,691,000 | - | - |
| 2024 | 121,197,000 | (2,494,000) | (2%) |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024, les contributions ont été:
| Famille de produits | Revenus ($) | Pourcentage du chiffre d'affaires total (%) |
|---|---|---|
| Gestion de la douleur OA | 24,428,000 | 63.1% |
| Conservation et restauration conjointes | 11,950,000 | 30.8% |
| Non orthopédique | 2,375,000 | 6.1% |
| Revenus totaux | 38,753,000 | 100% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Il y a eu des changements notables dans les sources de revenus, en particulier:
- Les revenus de la gestion de la douleur OA ont diminué de 2% Pour les périodes de trois et neuf mois, s'est terminée le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023.
- Les revenus de préservation et de restauration conjoints ont connu une diminution de 11% pour la période de trois mois et 1% pour la période de neuf mois.
- Les revenus non orthopédiques ont diminué de 24% pour la période de trois mois et 11% pour la période de neuf mois, principalement en raison du calendrier défavorable des modèles de commande des distributeurs et de la fin de la vie de certains produits hérités.
Ces changements indiquent un besoin d'ajustements stratégiques pour améliorer la stabilité des revenus et la croissance à l'avenir.
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Anika Therapeutics, Inc. (ANIK)
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Anika Therapeutics, Inc.
Bénéfice brut: Pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 1,44 million de dollars, une diminution significative de 24,94 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 53,43 millions de dollars, à partir de 76,76 millions de dollars en 2023.
Marge brute: La marge brute pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024 était 4%, par rapport à 60% en 2023. Pour la période de neuf mois, la marge brute était 44%, à partir de 62% l'année précédente.
| Période | Bénéfice brut (million) | Marge brute (%) |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | 1.44 | 4% |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | 24.94 | 60% |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | 53.43 | 44% |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | 76.76 | 62% |
Bénéfice d'exploitation: La perte des opérations pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024 était (28,02 millions de dollars), par rapport à une perte de (7,67) millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte des opérations était (32,92 $) millions, à partir de (23,86) millions de dollars en 2023.
Bénéfice net: La perte nette pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024 était (29,92 $) millions, par rapport à une perte nette de (6,58) millions de dollars en 2023. Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était (34,52 $) millions, contre (19,67) millions de dollars l'année précédente.
Tendances de la rentabilité: La Société a connu une tendance à la baisse des mesures de rentabilité, avec une baisse importante du bénéfice brut et des marges en raison de la réduction des stocks et de l'augmentation des coûts opérationnels. La marge bénéficiaire brute a connu une baisse spectaculaire de 60% à 4% en glissement annuel pour la période trimestrielle.
Comparaison de l'industrie: La marge brute moyenne de l'industrie de la biotechnologie varie généralement de 60% à 80%. La marge brute actuelle de la société de 44% Indique un sous-performance par rapport aux normes de l'industrie.
Efficacité opérationnelle: Les dépenses de vente, générale et administrative pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024, totalisée 19,11 millions de dollars, à partir de 24,83 millions de dollars en 2023, reflétant un 23% de diminution. Les dépenses de recherche et de développement ont légèrement diminué à 7,24 millions de dollars depuis 7,79 millions de dollars .
| Type de dépenses | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (million de dollars) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (million de dollars) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Vente, général et administratif | 19.11 | 24.83 | -23% |
| Recherche et développement | 7.24 | 7.79 | -7% |
EBITDA ajusté: Le BAIIA ajusté pour la période de trois mois clos le 30 septembre 2024, était 5,43 millions de dollars, une augmentation de 4,65 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour la période de neuf mois, l'EBITDA ajusté est passé à 14,22 millions de dollars depuis 9,72 millions de dollars.
| Période | EBITDA ajusté (million de dollars) |
|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | 5.43 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | 4.65 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | 14.22 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | 9.72 |
Dette vs Équité: comment Anika Therapeutics, Inc. (ANIK) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Anika Therapeutics finance sa croissance
La stratégie financière de l'entreprise se caractérise par sa gestion de la dette et des capitaux propres pour soutenir les initiatives de croissance. Au 30 septembre 2024, Anika Therapeutics a déclaré une dette totale de 25,2 millions de dollars, comprenant 25,2 millions de dollars de dette à long terme, sans aucune dette à court terme en cours.
Niveau de dette
Depuis la dernière période de reportage, la société a une dette totale à 25,2 millions de dollars. Ce chiffre reflète une position de dette à long terme stable, qui est cruciale pour le financement des opérations et des investissements sans obligations de remboursement immédiates.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est un indicateur vital de l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, Anika Therapeutics détient un ratio dette / capital-investissement de 0,14, ce qui est significativement inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0,5 à 0,7, indiquant une approche conservatrice du levé.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Il n'y a eu aucune émission de dettes récents au dernier trimestre, et la société maintient le respect de ses facilités de crédit existantes. La facilité de crédit tournante, qui offre jusqu'à 150 millions de dollars, reste inexploitée au 30 septembre 2024.
Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Anika Therapeutics a utilisé une approche équilibrée pour financer ses opérations, en utilisant principalement le financement par actions. La société a déclaré des capitaux propres totaux de 179,9 millions de dollars à la fin du dernier trimestre, ce qui signifie une dépendance à l'égard des capitaux propres pour soutenir ses stratégies de croissance.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Dette totale | 25,2 millions de dollars |
| Dette à long terme | 25,2 millions de dollars |
| Dette à court terme | 0 million de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.14 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.5 - 0.7 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 179,9 millions de dollars |
| Facilité de crédit renouvelable disponible | 150 millions de dollars |
Évaluation des liquidités Anika Therapeutics, Inc. (ANIK)
Évaluation des liquidités Anika Therapeutics, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 2.15, calculé à partir des actifs actuels de 125,5 millions de dollars et les passifs actuels de 58,5 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 1.75, dérivé des actifs rapides (actifs actuels moins les inventaires) de 97,9 millions de dollars et le même passif actuel de 58,5 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est 66,9 millions de dollars, par rapport à 73,9 millions de dollars au 31 décembre 2023, indiquant une diminution de 9.5%. Cette baisse du fonds de roulement reflète les changements dans les actifs et les passifs actuels.
| Période | Actifs actuels (millions de dollars) | Passifs actuels (millions de dollars) | Fonds de roulement (millions de dollars) | Ratio actuel |
|---|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 125.5 | 58.5 | 66.9 | 2.15 |
| 31 décembre 2023 | 134.5 | 60.6 | 73.9 | 2.22 |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces offertes par les activités d'exploitation étaient 3,8 millions de dollars, par rapport à l'argent utilisé 5,4 millions de dollars pour la même période en 2023.
Investir des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités d'investissement était 7,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 3,6 millions de dollars en 2023.
Financement des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités de financement a totalisé 7,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 6,7 millions de dollars l'année précédente.
| Type de trésorerie | 2024 (millions de dollars) | 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 3.8 | (5.4) |
| Activités d'investissement | (7.0) | (3.6) |
| Activités de financement | (7.4) | (6.7) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre, 2024, les équivalents en espèces et en espèces s'élèvent à 62,4 millions de dollars, par rapport à 72,9 millions de dollars à la fin de 2023. La société n'a pas d'emprunts en cours sous sa facilité de crédit, qui a une capacité de 150 millions de dollars. Cette forte position de trésorerie, malgré la diminution, indique une fondation de liquidité robuste.
Anika Therapeutics, Inc. (ANIK) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
L'évaluation d'une entreprise est essentielle pour les investisseurs afin de déterminer s'il est surévalué ou sous-évalué. Cette section décompose les ratios financiers clés et les mesures de performance des actions pour Anika Therapeutics, Inc. (ANIK) en 2024.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E de douze mois de fin (TTM) est calculé en fonction de la perte nette de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, la perte diluée par action était $2.03. Par conséquent, avec le cours actuel des actions qui oscille $5.00, le ratio P / E n'est pas applicable en raison de revenus négatifs.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable. Au 30 septembre 2024, la valeur comptable par action était approximativement $12.24, résultant en un rapport p / b de 0.41 basé sur un cours de bourse de $5.00.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Au 30 septembre 2024, l'EBITDA ajusté était 5,43 millions de dollars pour le dernier trimestre. La valeur de l'entreprise (EV) est calculée en ajoutant une capitalisation boursière à la dette totale et en soustrayant les espèces. En supposant une dette totale de $0 et en espèces 62,4 millions de dollars, l'EV est approximativement 73,5 millions de dollars, conduisant à un EV / EBITDA d'environ 13.5.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une volatilité:
- Il y a 12 mois: $9.50
- Prix actuel: $5.00
- Pourcentage de baisse: 47.37%
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
En 2024, Anika Therapeutics ne rapporte pas les dividendes, entraînant un rendement de dividende de 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus parmi les analystes concernant l'évaluation de l'action est le suivant:
- Acheter: 0
- Prise: 2
- Vendre: 1
Table de résumé
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 0.41 |
| EV / EBITDA | 13.5 |
| Cours actuel | $5.00 |
| Valeur comptable par action | $12.24 |
| Changement de cours des actions de 12 mois | -47.37% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus d'analyste (acheter / conserver / vendre) | 0/2/1 |
Risques clés face à Anika Therapeutics, Inc. (ANIK)
Risques clés face à Anika Therapeutics, Inc.
Concours de l'industrie: La société opère sur un marché hautement compétitif avec de nombreux acteurs établis et des entreprises biotechnologiques émergentes. Cette concurrence peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction des parts de marché.
Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations des soins de santé et les politiques de remboursement peuvent avoir un impact significatif sur les opérations et la rentabilité de l'entreprise. Le respect des réglementations de la FDA est essentiel et tout retard dans les approbations de produits peut entraver la croissance.
Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent affecter les budgets des soins de santé et les dépenses, entraînant potentiellement une réduction de la demande pour les produits de l'entreprise.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations potentielles de la chaîne d'approvisionnement, en particulier liées aux matières premières nécessaires à la fabrication de produits. La société a signalé un 22,7 millions de dollars Écriture des stocks pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024. Cela indique des vulnérabilités dans la gestion des stocks et la fiabilité de la chaîne d'approvisionnement.
Risques financiers
Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 29,9 millions de dollars pour le troisième trimestre, par rapport à une perte de 6,6 millions de dollars dans la même période de 2023. La perte nette cumulée pour la période de neuf mois était 34,5 millions de dollars. De plus, les taux d'imposition effectifs pour les trois et neuf mois ont été (8.4%) et (10.2%), reflétant les défis dans la gestion des obligations fiscales.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques incluent la dépendance de l'entreprise à l'égard de sa famille de produits de gestion de la douleur OA, qui a connu une baisse des revenus de 2% au cours de la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024. La famille de produits de préservation et de restauration conjointe a également connu une baisse de 1% sur la même période.
De plus, l'entreprise a été confronté à un 3,1 millions de dollars Frais de dépréciation liés aux actifs à longue durée de vie de l'activité Arthrosurface. Cela reflète le potentiel d'écritures financières importantes qui peuvent survenir si les produits ne répondent pas aux attentes du marché.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques, notamment:
- Amélioration des pratiques de gestion des stocks pour réduire les écritures et optimiser les opérations de la chaîne d'approvisionnement.
- Investissements dans la recherche et le développement pour diversifier les offres de produits et réduire la dépendance à l'égard des familles de produits spécifiques.
- Engagement avec les organismes de réglementation pour assurer la conformité et faciliter les processus d'approbation des produits plus fluides.
Financier Overview
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Perte nette | 29,9 millions de dollars | 6,6 millions de dollars | +355% |
| Revenu | 38,8 millions de dollars | 41,5 millions de dollars | -7% |
| Marge brute | 4% | 60% | -93% |
| Frais de recherche et de développement | 7,2 millions de dollars | 7,8 millions de dollars | -7% |
| Dépenses de vente, générale et administrative | 19,1 millions de dollars | 24,8 millions de dollars | -23% |
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces se tenaient à 62,4 millions de dollars, à partir de 72,9 millions de dollars à la fin de 2023.
Perspectives de croissance futures d'Anika Therapeutics, Inc. (ANIK)
Perspectives de croissance futures d'Anika Therapeutics, Inc.
1. Conducteurs de croissance clés
Les innovations de produits sont un moteur de croissance important pour l'entreprise. Le récent lancement de nouveaux produits, en particulier dans les catégories de gestion de la douleur et de préservation conjointes de l'OA, devrait améliorer la part de marché. Les revenus de la gestion de la douleur OA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 75,4 millions de dollars, une légère baisse de 2% contre 76,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Les expansions du marché dans les territoires internationaux sont également à l'horizon. L'entreprise poursuit activement des opportunités en Europe et en Asie, où la demande de thérapies orthopédiques augmente. Le marché mondial de l'orthopédie devrait croître à un TCAC de 5,5% à 2030, indiquant une opportunité lucrative d'expansion.
2. Projections de croissance future des revenus
Les analystes prévoient une croissance des revenus de 8% par an pour les cinq prochaines années, principalement tirées par l'introduction de produits innovants et l'expansion dans de nouveaux marchés. Pour l'exercice 2024, le chiffre d'affaires total devrait être d'environ 162 millions de dollars, une légère baisse par rapport à 165 millions de dollars en 2023.
| Exercice fiscal | Revenus projetés (en millions) | Taux de croissance (%) |
|---|---|---|
| 2024 | $162 | -2% |
| 2025 | $175 | 8% |
| 2026 | $189 | 8% |
| 2027 | $204 | 8% |
| 2028 | $220 | 8% |
3. Initiatives et partenariats stratégiques
Les partenariats stratégiques avec les prestataires de soins de santé et les institutions de recherche sont cruciaux pour stimuler la croissance future. Les collaborations visant des essais cliniques pour de nouveaux produits ont commencé, qui devraient donner des résultats à la mi-2025. De plus, la société se concentre sur la sécurisation des accords de distribution sur les marchés émergents, ce qui pourrait augmenter considérablement les ventes.
4. Avantages compétitifs
La réputation établie de l'entreprise sur le marché orthopédique fournit un avantage concurrentiel. Avec 62,4 millions de dollars en espèces et en espèces équivalents au 30 septembre 2024, la société a suffisamment de liquidités pour investir dans la recherche et le développement. En outre, un fort portefeuille de propriété intellectuelle, dont plus de 50 brevets, protège ses innovations et améliore sa position sur le marché.
Les frais de recherche et de développement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 22,8 millions de dollars, reflétant l'engagement de l'entreprise envers l'innovation.
5. Résumé des indicateurs de santé financière
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une perte nette de 34,5 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 19,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. EBITDA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 14,2 millions de dollars, une augmentation de 4,5 millions de dollars par rapport à l'année précédente.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Perte nette (en millions) | $34.5 | $19.7 |
| EBITDA ajusté (en millions) | $14.2 | $9.7 |
| Cash et équivalents de trésorerie (en millions) | $62.4 | $70.7 |
Anika Therapeutics, Inc. (ANIK) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Anika Therapeutics, Inc. (ANIK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Anika Therapeutics, Inc. (ANIK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Anika Therapeutics, Inc. (ANIK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.