Arch Resources, Inc. (ARCH) Bundle
Comprendre les sources de revenus Arch Resources, Inc. (Arch)
Comprendre les sources de revenus d'Arch Resources, Inc.
Arch Resources, Inc. génère des revenus principalement à partir des ventes de charbon, qui comprennent à la fois le charbon métallurgique et thermique. La ventilation de ces sources de revenus est la suivante:
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | 9m 2024 Revenus (en milliers) | 9m 2023 Revenus (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | $297,302 | $360,654 | $789,845 | $1,060,128 |
| Marin | $320,597 | $383,947 | $1,116,995 | $1,311,698 |
| Revenus totaux | $617,899 | $744,601 | $1,906,840 | $2,371,826 |
Le taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre montre une baisse du total des revenus pour le troisième trimestre et les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2023. Plus précisément, les revenus totaux ont diminué d'environ 17.0% au Q3 et 19.6% sur la période de neuf mois.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le tableau suivant résume les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre:
| Période | Revenus (2024, en milliers) | Revenus (2023, en milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Q3 | $617,899 | $744,601 | -17.0% |
| 9 mois | $1,906,840 | $2,371,826 | -19.6% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Les revenus en Amérique du Nord ont contribué 41.4% du total des revenus.
- Les revenus marins comptaient compte 58.6%.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au troisième trime 70,9 millions de dollars en raison de la réduction des prix, tandis que les ventes de charbon thermique ont chuté 55,8 millions de dollars En raison d'une diminution du volume des ventes aux clients des services publics nationaux.
Au cours des neuf mois, les revenus totaux du segment d'Amérique du Nord ont diminué de 1 060 128 000 $ en 2023 à 789 845 000 $ en 2024, marquant une baisse d'environ 25.5%. De même, les revenus marins sont tombés de 1 311 698 000 $ en 2023 à 1 116 995 000 $, une diminution d'environ 14.8%.
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Arch Resources, Inc. (Arch)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour le troisième trimestre de 2024, la marge bénéficiaire brute était de 59 303 000 $, contre 147 712 000 $ au cours de la même période de 2023, reflétant une baisse de la rentabilité.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation des trois mois clos le 30 septembre 2024 était de (16 249) mille $, tandis que pour la même période en 2023, il était de 84 282 000 $.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour le troisième trimestre de 2024 était de (6 221) mille $, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire nette de (1,01%). En comparaison, le bénéfice net pour le troisième trimestre de 2023 était de 73 691 000 $, avec une marge bénéficiaire nette de 9,89%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, la performance financière a montré une volatilité importante. Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 64 565 000 $, contre 349 152 000 $ pour la même période en 2023. Cela indique une baisse substantielle de la rentabilité d'une année sur l'autre.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut (en milliers de dollars) | 59,303 | 147,712 | 251,837 | 655,192 |
| Bénéfice d'exploitation (en milliers de dollars) | (16,249) | 84,282 | 57,575 | 409,868 |
| Revenu net (en mille $) | (6,221) | 73,691 | 64,565 | 349,152 |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La moyenne de l'industrie pour la marge bénéficiaire nette dans le secteur du charbon est généralement d'environ 5%. En comparaison, la société fonctionne actuellement à une marge bénéficiaire nette de (1,01%), ce qui est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, ce qui indique les défis dans le maintien de la rentabilité dans des conditions de marché volatiles.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La société a dû faire face à l'augmentation des coûts ayant un impact sur l'efficacité opérationnelle. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des ventes s'est élevé à 1 655 003 000 $, contre 1 774 753 000 $ en 2023, ce qui indique une amélioration de la gestion des coûts malgré la baisse des revenus.
Les tendances de la marge brute reflètent également cette efficacité opérationnelle. La marge brute pour les neuf premiers mois de 2024 était de 13,2%, contre 27,5% en 2023, ce qui a montré la pression sur la rentabilité en raison de la baisse des revenus et de l'augmentation des coûts opérationnels.
| Métriques des coûts | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Coût des ventes (en mille $) | 1,655,003 | 1,774,753 |
| Marge bénéficiaire brute | 13.2% | 27.5% |
Dette vs Équité: comment Arch Resources, Inc. (Arch) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Arch Resources, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société se tenait à 126,9 millions de dollars. Cela comprend:
- Prêt à terme dû 2025: 13,3 millions de dollars
- Obligations exonérées d'impôt: 98,1 millions de dollars
- Autres dettes: 16,8 millions de dollars
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est calculé comme la dette totale divisée par les capitaux propres totaux des actionnaires. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 1,44 milliard de dollars. Par conséquent, le ratio dette / investissement est:
Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres totaux = 126,9 millions de dollars / 1,44 milliard de dollars = 0,088
Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.5, indiquant une position de levier conservatrice.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Le 8 février 2024, la société a conclu un nouvel accord de crédit de prêt à terme garanti de senior pour 20 millions de dollars avec PNC Bank. Ce prêt nécessite des paiements trimestriels du capital de 3,3 millions de dollars et a une date d'échéance du 30 juin 2025. Le taux d'intérêt est basé soit sur le taux de financement du jour au lendemain (SOFR) plus une marge de marge 3.00% ou un taux de base plus une marge de 2.00%.
La société maintient une cote de crédit de B par les principales agences de notation, reflétant une perspective stable.
Stratégie de gestion de la dette
La société privilégie le maintien d'une solide situation financière avec une liquidité substantielle. Au 30 septembre 2024, il a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 219,6 millions de dollars et la liquidité totale de 359,8 millions de dollars. Cette liquidité est cruciale pour respecter les obligations à court terme et à long terme.
Équilibrer la dette et le financement des actions
Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a payé environ 68,9 millions de dollars en dividendes et dépensé 30,7 millions de dollars sur les rachats d'actions. Le total des actions rachetées depuis la création du programme en 2017 s'élève à environ 1,1 milliard de dollars.
| Type de dette | Montant (en millions) | Date de maturité | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme | $13.3 | 30 juin 2025 | SOFR + 3,00% / Taux de base + 2,00% |
| Obligations exonérées d'impôt | $98.1 | 1er juillet 2045 | 5% / 4.125% |
| Autre dette | $16.8 | Divers | Variable |
L’approche du financement de l’entreprise reflète une stratégie bien équilibrée entre la dette et les capitaux propres, garantissant qu’elle maintient la flexibilité et la résilience dans sa santé financière.
Évaluation des liquidités Arch Resources, Inc. (Arch)
Évaluation des liquidités d'Arch Resources, Inc.
Ratio actuel: Le ratio actuel au 30 septembre 2024 était 2.01. Cela indique une forte position de liquidité, car la société dispose d'actifs actuels suffisants pour couvrir ses passifs actuels.
Ratio rapide: Le ratio rapide pour la même période était 1.33. Ce ratio, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, confirme en outre la capacité de l'entreprise à respecter les obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, les actifs actuels totaux étaient 788,4 millions de dollars tandis que les passifs actuels totaux se tenaient à 392,9 millions de dollars, résultant en un fonds de roulement de 395,5 millions de dollars. Cela reflète une baisse du fonds de roulement par rapport à l'année précédente, indiquant des défis potentiels dans le maintien des niveaux de liquidité.
Énoncés de trésorerie Overview
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $212,359 | $453,818 |
| Activités d'investissement | ($141,140) | ($125,959) |
| Activités de financement | ($139,431) | ($380,821) |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces fournies par les activités d'exploitation ont diminué de manière significative d'environ 241,5 millions de dollars par rapport à l'année précédente, principalement en raison de la baisse des résultats opérationnels. Cependant, les espèces utilisées dans les activités de financement ont montré une baisse, indiquant une réduction des paiements globaux de la dette et des dividendes versés.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 219,6 millions de dollars et la liquidité totale de 359,8 millions de dollars. La position de liquidité est renforcée par une exigence de liquidité minimale de 100 millions de dollars En vertu de ses clauses de créance, garantissant que la société reste conforme et maintient une liquidité suffisante pour respecter ses obligations.
De plus, la Société a obtenu un prêt à terme de 20 millions de dollars pour améliorer encore sa liquidité. Le prêt à terme nécessite des paiements d'amortissement trimestriel du principal de 3,3 millions de dollars et à maturité le 30 juin 2025.
Arch Resources, Inc. (Arch) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Dans l'évaluation de l'évaluation d'Arch Resources, Inc. (Arch), des ratios financiers clés tels que le prix-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) sont des indicateurs critiques à considérer.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E à la fin de 2024 est calculé en prenant le cours de l'action et en le divisant par le bénéfice par action (BPA). Au 30 septembre 2024:
- Prix de l'action: $162.62
- EPS (traînant douze mois): $3.55
- Ratio P / E: 45.8
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B donne un aperçu de l'évaluation par rapport à la valeur comptable de l'entreprise:
- Valeur comptable par action: $80.00
- Ratio P / B: 2.03
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Ce ratio aide les investisseurs à déterminer l'évaluation totale de l'entreprise par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement:
- Valeur d'entreprise (EV): 2,1 milliards de dollars
- EBITDA (douze derniers mois): 250 millions de dollars
- Ratio EV / EBITDA: 8.4
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:
| Mois | Cours des actions |
|---|---|
| Novembre 2023 | $120.00 |
| Février 2024 | $140.00 |
| Mai 2024 | $160.00 |
| Septembre 2024 | $162.62 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Les ressources d'Arch ont été cohérentes dans le retour des capitaux aux actionnaires par le biais de dividendes:
- Dividende annuel par action: $1.00
- Rendement des dividendes: 0.61%
- Ratio de paiement: 28.2%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont fourni un consensus sur l'évaluation des actions, reflétant leurs perspectives:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 7 analystes
- Vendre: 2 analystes
Cette analyse met en évidence les principales mesures d'évaluation et les indicateurs de performance des actions pour les investisseurs en considérant Arch Resources, Inc. (Arch) dans le cadre de leur portefeuille.
Risques clés face à Arch Resources, Inc. (Arch)
Risques clés face à Arch Resources, Inc.
La santé financière d'Arch Resources, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Ces risques peuvent affecter l’efficacité opérationnelle de l’entreprise, la performance financière et la position globale du marché.
Concurrence de l'industrie
L'industrie charbonnière se caractérise par une concurrence intense, tant au niveau national et international. L'entreprise fait face à la pression des autres producteurs de charbon et des sources d'énergie alternatives. Ce paysage concurrentiel peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction des parts de marché.
| Facteur de risque | Impact sur la santé financière | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|
| Concurrence provenant de sources d'énergie alternatives | Diminution potentielle de la demande du charbon | Diversifier les offres de produits et améliorer l'efficacité opérationnelle |
| Pression de tarification des concurrents | Baisse des marges bénéficiaires | Mesures de contrôle des coûts et prix stratégiques |
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations, en particulier ceux liés aux normes environnementales, peuvent avoir un impact significatif sur les opérations. Par exemple, les modifications proposées à la loi sur les avantages sociaux noirs pourraient obliger la société à afficher des garanties supplémentaires, affectant la liquidité.
| Changement de réglementation | Exigence potentielle | État actuel |
|---|---|---|
| Révisions de la loi sur les avantages sociaux du poumon noir | 120% des passifs pulmonaires noirs projetés | Examen final de la règle en attente de l'OMB |
Conditions du marché
La volatilité du marché est un risque important, en particulier compte tenu de la nature cyclique de l'industrie charbonnière. Les fluctuations des prix du charbon peuvent affecter directement les revenus et la rentabilité.
| État du marché | Performance récente | Impact projeté |
|---|---|---|
| Volatilité des prix du charbon | Le prix moyen par tonne est passé de 151,33 $ à 115,55 $ | La baisse potentielle des revenus due à la baisse des prix de vente |
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis dans les opérations minières, tels que les défaillances de l'équipement, les incidents de sécurité et les problèmes de main-d'œuvre. Ces facteurs peuvent entraîner une augmentation des coûts et des perturbations opérationnelles.
| Risque opérationnel | Impact | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|
| Échecs d'équipement | Augmentation des coûts de maintenance | Horaires de maintenance réguliers et investissement dans les nouvelles technologies |
| Différend | Potentiel de grèves et de productivité réduite | Solides relations entre les relations de travail et l'engagement des employés |
Risques financiers
Les risques financiers comprennent l'exposition aux fluctuations des taux d'intérêt et aux risques de crédit. La capacité de la société à accéder aux marchés des capitaux peut être limitée, en particulier avec les banques de plus en plus prudentes dans les prêts aux producteurs de charbon.
| Risque financier | Exposition actuelle | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|
| Fluctuations des taux d'intérêt | Augmentation potentielle des coûts d'emprunt | Instruments de dette à taux fixe |
| Risque de crédit | Accès limité au financement | Maintenir de solides réserves de trésorerie et des liquidités |
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent des décisions de l'entreprise concernant les fusions, les acquisitions et le positionnement du marché. Des annonces récentes concernant les fusions potentielles pourraient introduire l'incertitude.
| Risque stratégique | Détails | Impact potentiel |
|---|---|---|
| Fusion proposée | Fusion avec Consol Energy | Défis d'intégration et incertitude du marché |
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de $926,924 mille et capitaux propres de $1,443,954 mille. La capacité de naviguer dans ces risques sera cruciale pour maintenir la santé financière et atteindre des objectifs à long terme.
Perspectives de croissance futures pour Arch Resources, Inc. (Arch)
Perspectives de croissance futures pour Arch Resources, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Arch Resources, Inc. est stratégiquement positionné pour la croissance grâce à plusieurs initiatives clés:
- Innovations de produits: Concentrez-vous sur l'amélioration de l'efficacité de la production de charbon métallurgique et des pratiques de durabilité.
- Extensions du marché: Ciblant les nouveaux marchés internationaux, en particulier en Asie et en Europe, pour augmenter les opportunités d'exportation.
- Acquisitions: La fusion proposée avec Consol Energy Inc. vise à améliorer la portée du marché et les synergies opérationnelles.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice 2024, les revenus totaux sont projetés à 2,25 milliards de dollars, reflétant une trajectoire de croissance due à une demande accrue de charbon métallurgique. Le bénéfice avant intérêts, les impôts, l'amortissement et l'amortissement (EBITDA) sont estimés pour atteindre 650 millions de dollars, motivé par l'efficacité opérationnelle et les stratégies d'expansion du marché.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques comprennent:
- Partenariat avec les entreprises technologiques: Les collaborations visaient à améliorer les technologies minières et à réduire l'impact environnemental.
- Investissement dans les énergies renouvelables: Se diversifier dans les sources d'énergie renouvelables pour s'aligner sur les tendances mondiales de la durabilité.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Arch Resources détient plusieurs avantages concurrentiels:
- Bilan solide: Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 219,6 millions de dollars et la liquidité totale de 359,8 millions de dollars.
- Présence du marché établie: Un portefeuille robuste des opérations minières dans les régions à forte demande assure des sources de revenus cohérentes.
- Expertise opérationnelle: Les antécédents éprouvés dans la production et la gestion du charbon améliorent l'efficacité et la rentabilité.
Financier Overview et projections
Le tableau suivant résume les données financières et les projections clés:
| Métrique financière | 2023 réel | 2024 projeté | Taux de croissance |
|---|---|---|---|
| Revenu total (en milliards) | $2.37 | $2.25 | -5.1% |
| EBITDA (en millions) | $410 | $650 | 58.5% |
| Revenu net (en millions) | $64.6 | $160 | 147.5% |
| Dividendes déclarés par action | $0.25 | $0.25 | 0% |
Au 30 septembre 2024, Arch Resources a déclaré un revenu net de 64,6 millions de dollars et une perte complète de 7,6 millions de dollars. La société vise à tirer parti de sa force financière pour faire face aux défis du marché et à capitaliser sur les opportunités de croissance.
Arch Resources, Inc. (ARCH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Arch Resources, Inc. (ARCH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Arch Resources, Inc. (ARCH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Arch Resources, Inc. (ARCH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.