Rompre Bandwidth Inc. (Band) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre Bandwidth Inc. (Band) Stronces de revenus

Comprendre les sources de revenus de Bandwidth Inc.

Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 194 millions de dollars, par rapport à 152 millions de dollars pour la même période en 2023, représentant une augmentation de 28%. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 539 millions de dollars, à partir de 436 millions de dollars en 2023, marquant un 24% augmenter.

Répartition des revenus par source

Les principales sources de revenus pour l'entreprise proviennent de:

• Communications cloud: Pour le troisième trimestre 2024, les revenus étaient 138,8 millions de dollars, en haut 15% depuis 120,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
• Débarquant de messagerie: Pour le troisième trimestre 2024, les revenus atteints 55,1 millions de dollars, une augmentation de 73% par rapport à 31,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre indiquent une tendance à la hausse robuste:

• Q3 2024 Croissance des revenus de 28% par rapport au TC 2023.
• Croissance des revenus du début de l'année (neuf mois) 24% de l'année précédente.

Contribution de différents segments d'entreprise

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux était la suivante:

• Les communications cloud ont contribué 71% du total des revenus.
• Les suppléments de messagerie comptaient compte 29% du total des revenus.

Changements importants dans les sources de revenus

Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:

• Une augmentation significative des suppléments de messagerie, tirée par des volumes de messagerie plus élevés, en particulier liés à la messagerie politique menant à l'élection présidentielle américaine.
• La croissance des revenus des communications cloud était cohérente dans toutes les catégories de produits, avec une augmentation notable des sources de revenus récurrentes.

La dynamique des revenus reflète un alignement stratégique sur les tendances du marché et une capacité à capitaliser sur les opportunités dans le secteur des communications cloud.

Une plongée profonde dans Bandwidth Inc. (bande) rentable

Une plongée profonde dans la rentabilité de Bandwidth Inc.

Bénéfice brut: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $73,134,000, par rapport à $59,499,000 pendant la même période en 2023, reflétant une croissance de 23%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $203,447,000, à partir de $174,107,000 en 2023, une augmentation de 17%.

Marge brute: La marge brute totale pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 38%, une légère baisse de 39% Au cours de la même période de 2023. Pendant les neuf mois, la marge brute a également diminué de 40% en 2023 à 38% en 2024.

Bénéfice d'exploitation: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la perte d'exploitation était ($898,000), par rapport à une perte d'exploitation de ($6,147,000) au troisième trimestre 2023. Pour la période de neuf mois, la perte d'exploitation était ($17,388,000), une amélioration de ($25,422,000) dans la même période de 2023.

Dépenses d'exploitation: Les dépenses d'exploitation totales pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient $74,032,000, par rapport à $65,646,000 au troisième trimestre 2023, marquant une augmentation de 13%. Pendant les neuf mois, les dépenses d'exploitation sont passées de $199,529,000 en 2023 à $220,835,000 en 2024, une augmentation de 11%.

Bénéfice net: Le résultat net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $413,000, une amélioration par rapport à une perte nette de ($5,130,000) Au cours de la même période de 2023. Pendant les neuf mois, la perte nette a été ($4,765,000), par rapport à une perte de ($5,409,000) en 2023.

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour le troisième trimestre 2024 était 0.21%, par rapport à une marge bénéficiaire nette de (3.38%) au troisième trime (0.88%), par rapport à (1.24%) en 2023.

Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge brute moyenne dans l'industrie des communications cloud est approximativement 40%. La marge brute de Bandwidth Inc. de 38% indique un besoin d'amélioration des stratégies de gestion des coûts. La marge opérationnelle de l'entreprise est nettement inférieure à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 5% à 10%.

Efficacité opérationnelle: Les dépenses d'exploitation en pourcentage de revenus ont diminué 43% au troisième trimestre 2023 à 38% au troisième trimestre 2024, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle. L'augmentation des dépenses de recherche et de développement par 22% Au troisième trimestre 2024, suggère un investissement stratégique dans la croissance future.

Dette vs Equity: How Bandwidth Inc. (Band) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Bandwidth Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, Bandwidth Inc. a déclaré une dette totale à long terme de 285 millions de dollars, y compris 25 millions de dollars sous sa facilité de crédit. La société avait des emprunts en suspens 25 millions de dollars et un ratio dette / capital total de 2.10, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport à l'équité, qui est supérieure à la moyenne de l'industrie 1.5.

En mai 2024, la bande passante a racheté approximativement 140 millions de dollars de ses notes convertibles en 2026 pour environ 128 millions de dollars. Après cette transaction, approximativement 35 millions de dollars De ces notes sont restées exceptionnelles. Cette activité reflète la stratégie de l'entreprise pour gérer efficacement ses niveaux de dette et réduire les obligations d'intérêt.

La Société a un accord de crédit qui a été modifié le 1er mai 2024, augmentant les engagements de crédit renouvelables de 50 millions de dollars à 100 millions de dollars. La date de maturité a été prolongée au précédent le 1er mai 2029 ou à une date 91 jours avant la maturité prévue de toute note convertible en cours. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur la facilité de crédit se tenait à 7.71% Au 30 septembre 2024.

Le bilan de la bande passante reflète un équilibre minutieux entre le financement de la dette et le financement des actions. Les fonds propres totaux signalés au 30 septembre 2024 étaient approximativement 136 millions de dollars, qui est le résultat d'investissements cohérents et de rétention des bénéfices malgré les pertes récentes. La perte nette de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 4,8 millions de dollars, par rapport à une perte de 5,4 millions de dollars dans la même période de 2023.

Cette structure financière souligne comment la société utilise à la fois la dette et les capitaux propres pour financer la croissance tout en gérant les risques associés à un effet de levier élevé. Le rachat stratégique de la dette et les ajustements aux facilités de crédit indiquent une gestion financière proactive visant à optimiser les coûts d'investissement.

Évaluation de la liquidité de Bandwidth Inc. (bande)

Évaluation des liquidités de Bandwidth Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé à 1.73, indiquant que l'entreprise a 75 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 5 millions de dollars en titres commercialisables contre les passifs actuels d'environ 46 millions de dollars.

Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 1.40, qui exclut l'inventaire et se concentre sur les actifs les plus liquides. Ce ratio suggère que l'entreprise peut couvrir confortablement ses passifs actuels avec ses actifs rapides.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, Bandwidth Inc. a signalé un fonds de roulement de 34 millions de dollars, une amélioration significative par rapport à 25 millions de dollars un an plus tôt. Cette croissance reflète une tendance positive dans la gestion des actifs et passifs actuels.

Énoncés de trésorerie Overview

Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 47,4 millions de dollars, de manière significative de 19,7 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette augmentation met en évidence une efficacité opérationnelle plus forte.

Pour les activités d'investissement, il y avait un espèces net prévue de 1,7 million de dollars en 2024 par rapport à 26,9 millions de dollars en 2023, indiquant un changement de stratégie d'investissement ou de dépenses en capital.

Dans les activités de financement, l'entreprise a utilisé 106,1 millions de dollars en 2024, principalement pour racheter des notes convertibles, par rapport à 52,7 millions de dollars en 2023. Cela reflète une décision stratégique de gérer efficacement les niveaux de dette.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la liquidité est renforcée par une facilité de crédit avec une capacité d'emprunt disponible de 75 millions de dollars et des emprunts en suspens de 25 millions de dollars. La société a une exigence de liquidité minimale de 83 millions de dollars, qu'il rencontre confortablement.

Malgré les sorties de trésorerie importantes liées aux rachats de la dette, les flux de trésorerie opérationnels ont montré une tendance à la hausse robuste, indiquant que la Société génère suffisamment d'argent pour couvrir ses obligations et soutenir les initiatives de croissance futures.

Bandwidth Inc. (bande) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

En 2024, l'évaluation de l'entreprise peut être évaluée à l'aide de plusieurs ratios financiers et métriques clés.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E de douze mois de fin (TTM) se situe à -65,7, reflétant une perte nette au cours de la récente période financière. Cela indique que l'entreprise n'est actuellement pas rentable, ce qui rend l'évaluation traditionnelle par le biais des bénéfices moins applicables.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B est calculé à 3,5, ce qui indique que l'action se négocie à une prime par rapport à sa valeur comptable. Cela suggère que les investisseurs sont prêts à payer plus pour chaque dollar d'actifs nets, potentiellement en raison de la croissance future prévue.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est de 45,2, ce qui est significativement élevé. Cela peut indiquer que l'action est surévaluée par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement, ce qui suggère que les investisseurs tarifient des attentes à forte croissance qui peuvent ne pas se matérialiser.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu une volatilité. Il a ouvert à 20,00 $, a atteint un pic de 25,00 $ et a clôturé à 15,00 $ récemment, reflétant une baisse de 25% par rapport à l'année. Cette tendance indique le scepticisme des investisseurs au milieu des défis opérationnels en cours.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La Société ne paie pas actuellement de dividende, ce qui entraîne un rendement de dividende de 0%. L'absence de dividendes s'aligne sur sa stratégie de réinvestissement dans la croissance et le développement, en particulier en R&D.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus parmi les analystes est une note de maintien. Cela reflète la prudence entre les analystes, compte tenu des performances financières et des conditions de marché actuelles de la société.

Résumé des mesures d'évaluation

Risques clés face à Bandwidth Inc. (groupe)

Risques clés face à Bandwidth Inc. (groupe)

Bandwidth Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière et ses performances opérationnelles. Ci-dessous est un overview de ces facteurs de risque:

Concurrence de l'industrie

• La bande passante fonctionne sur un marché de télécommunications hautement compétitif, avec de nombreux joueurs établis et de nouveaux entrants. La capacité de l'entreprise à maintenir la part de marché et le pouvoir de tarification est contestée par les concurrents offrant des services similaires et des solutions innovantes.
• Au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus de la bande passante des communications cloud ont augmenté de 19 millions de dollars, ou 15%, par rapport à la même période en 2023, indiquant la nécessité d'une innovation continue pour soutenir la croissance.

Changements réglementaires

• Les changements dans les cadres réglementaires peuvent imposer des coûts de conformité supplémentaires ou des restrictions opérationnelles. La bande passante est actuellement impliquée dans les litiges concernant les collections d'impôts et de surcharges liées aux services 911, ce qui pourrait entraîner des sanctions financières ou des changements dans les pratiques commerciales.
• Au 30 septembre 2024, la bande passante a approximativement 478,6 millions de dollars Dans les paiements de loyer minimum futurs pour son espace de bureau actuel, ce qui pourrait dégénérer si les coûts réglementaires augmentaient.

Conditions du marché

• L'environnement économique global, y compris l'inflation et les fluctuations des taux d'intérêt, peut nuire aux opérations de la bande passante. Le taux d'intérêt effectif sur sa facilité de crédit a été signalé à 7.71% Au 30 septembre 2024.
• Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était 539 millions de dollars, en haut 24% depuis 436 millions de dollars Au cours de la même période en 2023, indiquant la croissance malgré des conditions de marché difficiles.

Risques opérationnels

• Les dépenses d'exploitation de la bande passante ont augmenté 11% d'une année sur l'autre, atteignant 220,8 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette augmentation est tirée par la hausse des coûts du personnel, ce qui pourrait affecter la rentabilité si elle n'est pas gérée efficacement.
• La société a signalé une perte nette de 4,8 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, soulignant l'importance de contrôler les coûts dans le cadre de la croissance des revenus.

Risques stratégiques

• L'entreprise se concentre sur la vente croisée et la vente à la hausse des clients existants, mais le fait de ne pas exécuter ces stratégies pourrait limiter efficacement le potentiel des revenus.
• La marge brute totale de la bande passante a diminué de 40% à 38% Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, indiquant des défis potentiels dans le maintien de la rentabilité au milieu de la hausse des coûts.

Stratégies d'atténuation

Pour répondre à ces risques, la bande passante a mis en œuvre plusieurs stratégies:

• La société a augmenté ses engagements de crédit renouvelables de 50 millions de dollars à 100 millions de dollars pour améliorer la liquidité.
• La bande passante investit également dans la recherche et le développement, les dépenses augmentant par 22% Au dernier trimestre, pour innover et améliorer ses offres de services.

Perspectives de croissance futures pour Bandwidth Inc. (groupe)

Perspectives de croissance futures pour Bandwidth Inc.

Bandwidth Inc. est prêt pour une croissance significative entraînée par divers facteurs clés. Voici une analyse détaillée des opportunités de croissance de l'entreprise:

Moteurs de croissance clés

• Innovations de produits: Les revenus de surcharge de la messagerie de l'entreprise ont augmenté de 23 millions de dollars, ou 73%, par rapport à la même période en 2023, alimentée par des volumes de messagerie plus élevés, en particulier liés à la messagerie politique avant l'élection présidentielle américaine en 2024.
• Extensions du marché: Bande passante générée 193 millions de dollars dans le total des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 152 millions de dollars en 2023, représentant une croissance de 28%.
• Acquisitions: L'entreprise a stratégiquement racheté approximativement 140 millions de dollars De ses billets convertibles en 2026, améliorant sa flexibilité financière et réduisant les coûts de la dette.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 539 millions de dollars, reflétant un 24% augmenter de 436 millions de dollars en 2023. La trajectoire de croissance estimée indique une expansion continue, soutenue par une forte demande de services de communication cloud.

Initiatives ou partenariats stratégiques

La bande passante vise à améliorer sa position sur le marché grâce à des initiatives stratégiques telles que:

• Vente croisée et vente à la hausse: La société prévoit de tirer parti de sa clientèle existante pour augmenter les revenus grâce à des services supplémentaires.
• Croissance directe à l'entreprise: Cibler Global 2000 Enterprises pour utiliser les services de bande passante pour leurs transformations numériques sera une priorité.
• Partenariats SaaS: L'objectif est de devenir le fournisseur préféré des plates-formes SaaS qui utilisent la voix et la messagerie conversationnelles pour l'engagement des clients.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels de la bande passante le positionnent favorablement pour la croissance future:

• Cloud de communications mondiales: L'entreprise exploite un réseau mondial qui s'étend sur 65 pays, offrant une portée et une fiabilité étendues.
• Intégration de l'API: La bande passante offre une sélection robuste d'API qui permettent aux entreprises d'intégrer les capacités de voix et de messagerie de manière transparente.
• Leadership du marché: La bande passante alimente tous les leaders du Gartner Magic Quadrant 2023 pour les UCAA et les CCAA, solidifiant sa réputation de fournisseur de confiance.

Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré un revenu net de $413,000 par rapport à une perte nette de 5,13 millions de dollars Au même trimestre de 2023, indiquant une amélioration des performances financières.

De plus, l'entreprise prévoit la reconnaissance 7 millions de dollars dans les revenus au cours des 12 prochains mois liés à ses passifs contractuels au 30 septembre 2024.

Ces facteurs soulignent collectivement le potentiel de croissance de la bande passante et l'orientation stratégique de la bande passante alors qu'elle continue de naviguer dans le paysage en évolution des communications cloud.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Bandwidth Inc. (BAND) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bandwidth Inc. (BAND)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Bandwidth Inc. (BAND)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.