Black Diamond Therapeutics, Inc. (BDTX) Bundle
Comprendre les sources de revenus Black Diamond Therapeutics, Inc. (BDTX)
Comprendre les sources de revenus Black Diamond Therapeutics, Inc.
Au 30 septembre 2024, Black Diamond Therapeutics, Inc. n'a généré aucun chiffre d'affaires à partir de ventes de produits ou d'autres sources. La société reste dans le stade clinique du développement et a subi des pertes d'exploitation importantes. Les données financières reflètent ce qui suit:
Sources de revenus
- Pas de sources de revenus à partir des ventes de produits.
- Le financement a été principalement financement par actions et d'autres sources de capital.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Depuis la création, il y a eu un manque constant de génération de revenus. La société a signalé:
- Perte nette 53,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Perte nette 63,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les segments opérationnels de la société, principalement axés sur la recherche et le développement, n'ont pas contribué à la génération de revenus. La performance financière comprend:
| Segment | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Frais de recherche et de développement | $39,015 | $44,061 | $(5,046) |
| Frais généraux et administratifs | $21,491 | $21,544 | $(53) |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'entreprise n'a connu aucune source de revenus, reflétant l'accent sur le développement clinique plutôt que sur la commercialisation. Les mesures financières clés comprennent:
- La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $(60,506) million.
- La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 était $(65,605) million.
- Le total des autres revenus (dépenses), net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était $6,815 millions par rapport à $2,571 millions en 2023.
Au 30 septembre 2024, Black Diamond Therapeutics, Inc. avait des espèces, des équivalents en espèces et des investissements totalisant 112,7 millions de dollars, qui devrait financer les opérations au deuxième trimestre de 2026.
Une plongée profonde dans Black Diamond Therapeutics, Inc. (BDTX) rentable
Une plongée profonde dans Black Diamond Therapeutics, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une marge bénéficiaire brute de 0%, car il n'a généré aucun chiffre d'affaires à partir des ventes de produits.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge de bénéfice d'exploitation était -43.9%, avec des dépenses d'exploitation totales de 60,5 millions de dollars contre une perte nette de 53,7 millions de dollars.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était -99.3%, calculé à partir d'une perte nette de 53,7 millions de dollars.
Tendances de la rentabilité dans le temps
En comparant les neuf mois clos le 30 septembre 2024 à la même période en 2023, la perte nette a diminué de 63,0 millions de dollars à 53,7 millions de dollars, indiquant une amélioration des mesures de rentabilité, bien que toujours négatives.
| Période | Perte nette (par milliers) | Dépenses d'exploitation (en milliers) | Marge bénéficiaire nette (%) |
|---|---|---|---|
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $53,691 | $60,506 | -99.3% |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $63,034 | $65,605 | -99.2% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La Société n'a généré aucun chiffre d'affaires, entraînant une marge bénéficiaire brute de 0%, tandis que la marge bénéficiaire brute moyenne des entreprises de biotechnologie est généralement autour 70%. La perte d'exploitation reflète un écart significatif par rapport aux normes de l'industrie, où les entreprises déclarent souvent une baisse des pertes d'exploitation à l'approche de la commercialisation.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée grâce à la gestion des dépenses d'exploitation par la Société. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient 60,5 millions de dollars, une diminution de 65,6 millions de dollars Au cours de l'année précédente, principalement motivé par les réductions des frais de recherche et de développement.
- Dépenses de recherche et de développement: 39,0 millions de dollars (2024) Vs. 44,1 millions de dollars (2023)
- Frais généraux et administratifs: 21,5 millions de dollars (2024) Vs. 21,5 millions de dollars (2023)
Dans l'ensemble, la diminution des dépenses de recherche et de développement indique un accent stratégique sur des essais cliniques plus avancés, entraînant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Dette vs Équité: comment Black Diamond Therapeutics, Inc. (BDTX) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Black Diamond Therapeutics finance sa croissance
La structure financière d'une entreprise est cruciale pour comprendre comment elle gère sa croissance et ses opérations. Au 30 septembre 2024, la société a des informations importantes sur sa dette et sa structure de capitaux propres.
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré les niveaux de dette suivants:
- Dette à long terme: $0
- Dette à court terme: $0
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 0.00, n'indiquant aucune dépendance au financement de la dette. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.5 Pour les entreprises de biotechnologie, qui suggère une approche conservatrice du financement.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Il n'y a eu aucune émission de dettes récentes ou modifications des notations de crédit à la dernière période de référence. La société a maintenu une stratégie axée sur le financement par actions plutôt que sur la création de dettes.
Activités de financement par actions
La Société a activement utilisé un financement par actions pour soutenir ses opérations:
- Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 97,4 millions de dollars.
- En juillet 2023, l'entreprise a terminé une offre de suivi, en levant 71,6 millions de dollars à partir de l'émission de 15 millions d'actions à un prix d'offre public de 5,00 $ par action.
- Au 30 septembre 2024, la société avait levé environ 25,0 millions de dollars Grâce à son programme ATM en vendant 4 490 853 actions.
Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
La société a opté pour un solde fortement biaisé vers le financement des actions, évitant l'accumulation de dettes. Cette stratégie permet une plus grande flexibilité dans le financement des opérations sans la charge des paiements d'intérêts. L'absence de dette peut également refléter une approche prudente de la gestion des risques financiers, en particulier dans le secteur volatil de la biotechnologie.
| Métrique financière | Au 30 septembre 2024 | Comparaison avec la moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Dette à long terme | $0 | N / A |
| Dette à court terme | $0 | N / A |
| Ratio dette / fonds propres | 0.00 | 0,5 (moyenne de l'industrie) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 97,4 millions de dollars | N / A |
| Procédé net de l'offre de suivi | 71,6 millions de dollars | N / A |
| Produit net du programme ATM | 25,0 millions de dollars | N / A |
Évaluation des liquidités Black Diamond Therapeutics, Inc. (BDTX)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, le ratio actuel de la société a été calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $115,538,000 | $20,800,000 | 5.56 |
Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, n'était pas applicable car aucun inventaire n'a été signalé.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est défini comme des actifs actuels moins les passifs courants. Le fonds de roulement de la société au 30 septembre 2024 est:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|
| $115,538,000 | $20,800,000 | $94,738,000 |
Cela indique un tampon important en termes de liquidité, ce qui suggère que l'entreprise peut couvrir confortablement ses obligations à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 indique les tendances suivantes:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $(47,248) | $(52,761) |
| Activités d'investissement | $(10,801) | $4,097 |
| Activités de financement | $25,256 | $71,978 |
| Augmentation nette (diminution) en espèces | $(32,793) | $23,314 |
L'espèce utilisée dans les activités d'exploitation a diminué, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle, tandis que les espèces prévues par les activités de financement ont considérablement diminué en raison de la réduction des activités de financement par actions.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société avait des espèces, des équivalents en espèces et des investissements totalisant environ 112,7 millions de dollars. Ce montant devrait financer les dépenses d'exploitation au deuxième trimestre de 2026, offrant une position de liquidité solide. Cependant, la dépendance de la société à l'égard du financement externe pour soutenir les opérations et faire progresser le développement de produits reste une préoccupation.
Black Diamond Therapeutics, Inc. (BDTX) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'analyse de l'évaluation de la société implique plusieurs mesures financières clés, notamment le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et les ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 53,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, entraînant une perte nette de base et diluée par action de $0.99. Étant donné que la société n'a généré aucun chiffre d'affaires, le ratio P / E ne peut pas être calculé pour le moment.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le capital total des actionnaires de la société au 30 septembre 2024, était 97,426 millions de dollars, avec des passifs totaux de 40,470 millions de dollars. La valeur comptable par action, calculée sur la base des actions en circulation de 56,521,914, est approximativement $1.72. Le cours actuel de l'action, comme les dernières données de négociation, était $2.50, résultant en un rapport p / b d'environ 1.45.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) peut être calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces et en espèces. En supposant une capitalisation boursière de 141,3 millions de dollars (calculé en multipliant le cours des actions par des actions en circulation), et en espèces totales et équivalents de 23,425 millions de dollars, la valeur d'entreprise est 141,3 millions de dollars + 40,470 millions de dollars - 23,425 millions de dollars = 158,345 millions de dollars. Étant donné que l'EBITDA n'est pas applicable en raison des pertes en cours, le rapport EV / EBITDA ne peut pas être calculé pour le moment.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $1.80 et un sommet de $3.50. Actuellement, les actions se négocient à $2.50, reflétant un Augmentation de 30% de son point le plus bas.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie actuellement aucun dividende et, par conséquent, le rendement des dividendes est 0%. Le ratio de paiement est également 0% car il n'y a pas de bénéfice disponible pour la distribution aux actionnaires.
Consensus des analystes
Depuis les derniers rapports, le consensus des analystes sur l'action est généralement évalué comme un Prise. Les analystes sont prudents en raison des pertes en cours de l'entreprise et du manque de génération de revenus, mais restent optimistes quant aux développements futurs potentiels dans les essais cliniques.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Perte nette (9m 2024) | 53,7 millions de dollars |
| Perte nette par action | $0.99 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 97,426 millions de dollars |
| Passifs totaux | 40,470 millions de dollars |
| Valeur comptable par action | $1.72 |
| Cours actuel | $2.50 |
| Ratio P / B | 1.45 |
| Capitalisation boursière | 141,3 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 23,425 millions de dollars |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Black Diamond Therapeutics, Inc. (BDTX)
Risques clés face à Black Diamond Therapeutics, Inc.
Black Diamond Therapeutics, Inc. est confronté à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière et sa viabilité opérationnelle. Vous trouverez ci-dessous des facteurs de risque clés à partir de 2024:
Concurrence de l'industrie
L'industrie de la biotechnologie se caractérise par une innovation rapide et une concurrence intense. La société rivalise avec de nombreuses entreprises pharmaceutiques établies et des entreprises biotechnologiques émergentes qui développent également des thérapies ciblant des mutations oncogènes similaires. Ce paysage concurrentiel pourrait entraver l'entrée du marché et la commercialisation des produits.
Changements réglementaires
L'approbation réglementaire est essentielle pour les produits candidats de l'entreprise. Les changements dans les politiques réglementaires ou l'ordre accru des agences telles que la FDA pourraient retarder les délais d'approbation ou augmenter les coûts de conformité. La société n'a pas encore commercialisé aucun produit, ce qui ajoute à l'incertitude entourant la future génération de revenus.
Conditions du marché
Les facteurs macroéconomiques, notamment l'inflation, la volatilité du marché et les ralentissements économiques, peuvent nuire à la capacité de l'entreprise à lever des capitaux. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et des investissements totalisant 112,7 millions de dollars, qui est destiné à financer les opérations au deuxième trimestre de 2026.
Risques opérationnels
Les efforts de recherche et développement de l'entreprise ont entraîné des pertes d'exploitation importantes. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était 53,7 millions de dollars, à partir de 63,0 millions de dollars dans la même période en 2023. La société a engagé des dépenses substantielles dans l'avancement de ses essais cliniques, en particulier pour son candidat principal, BDTX-1535.
Risques financiers
Depuis le 30 septembre 2024, le déficit accumulé se tenait à 471,1 millions de dollars . Le besoin continu de financement supplémentaire est un risque critique. La Société s'attend à ce que les dépenses augmentent considérablement à mesure que les essais cliniques progressent, et il peut avoir besoin d'augmenter des capitaux supplémentaires grâce à des fonds propres ou à un financement de la dette pour soutenir les opérations en cours.
Risques stratégiques
La société s'appuie fortement sur sa capacité à attirer et à retenir le personnel clé pour ses opérations cliniques, scientifiques et commerciales. Toute perturbation du leadership ou des membres clés de l'équipe pourrait nuire à l'exécution stratégique et à l'efficacité opérationnelle. Au 30 septembre 2024, la société avait 11,235,628 Options pour acheter des actions ordinaires.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:
- Se livrer à des partenariats et à des collaborations pour renforcer sa position de marché.
- Surveillant en continu les développements réglementaires pour adapter les stratégies en conséquence.
- Maintenir un pipeline robuste de produits candidats pour diversifier les risques sur plusieurs actifs.
| Facteur de risque | Description | Impact actuel |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intense des entreprises établies et des nouveaux entrants | Entrave l'entrée et la commercialisation du marché |
| Changements réglementaires | Changements potentiels dans les politiques réglementaires affectant l'approbation | Retards dans les délais d'approbation des produits |
| Conditions du marché | Facteurs macroéconomiques ayant un impact | Instabilité financière affectant les opérations |
| Risques opérationnels | Pertes d'exploitation importantes dues aux coûts de R&D | Pertes nettes en cours affectant les réserves de trésorerie |
| Risques financiers | Déficit élevé accumulé nécessitant un financement supplémentaire | Besoin de futures augmentations de capitaux |
| Risques stratégiques | Dépendance à l'égard du personnel clé | La perturbation pourrait avoir un impact sur les opérations |
Perspectives de croissance futures pour Black Diamond Therapeutics, Inc. (BDTX)
Perspectives de croissance futures pour Black Diamond Therapeutics, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Black Diamond Therapeutics est positionné pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés, notamment des innovations de produits, des extensions du marché et des partenariats stratégiques. La société fait progresser son candidat principal, BDTX-1535, qui cible des mutations oncogéniques spécifiques. Au 30 septembre 2024, les frais de recherche et de développement pour BDTX-1535 étaient de 17,3 millions de dollars, contre 13,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
L'entreprise vise à tirer parti de sa plate-forme unique de mutation-allostéry-pharmacologie (MAP) pour développer des thérapies qui traitent d'un large éventail de cancers. Cette innovation devrait améliorer la différenciation des produits sur un marché concurrentiel.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Actuellement, la société n'a généré aucun chiffre d'affaires à partir des ventes de produits et ne s'attend pas à ce que les approbations réglementaires soient garanties. Cependant, les projections suggèrent que si BDTX-1535 reçoit l'approbation, cela pourrait conduire à des sources de revenus importantes. Les espèces, les équivalents de trésorerie et les investissements prévus au 30 septembre 2024, se sont élevés à 112,7 millions de dollars, ce qui devrait financer les opérations au deuxième trimestre de 2026.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques comprennent des collaborations potentielles avec des sociétés pharmaceutiques plus grandes pour le co-développement et la commercialisation de produits candidats. La société a également déposé une déclaration d'enregistrement d'étagère qui lui permet de lever jusqu'à 500 millions de dollars grâce à diverses offres de titres, améliorant sa capacité à attirer des partenaires.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels de Black Diamond incluent sa plate-forme de découverte de médicaments propriétaires, qui permet le développement de la thérapie ciblée. L'accent mis par la société sur la médecine de précision le positionne bien sur le marché en oncologie en évolution rapide. De plus, au 30 septembre 2024, la société avait un déficit accumulé de 471,1 millions de dollars, indiquant un investissement substantiel dans la R&D qui pourrait produire des rendements élevés en cas de succès.
| Métriques financières | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Frais de recherche et de développement (BDTX-1535) | 17,3 millions de dollars | 13,1 millions de dollars |
| Cash total, équivalents de trésorerie et investissements | 112,7 millions de dollars | 134,0 millions de dollars |
| Déficit accumulé | $ (471,1 millions) | $ (417,4 millions) |
| Perte nette | $ (53,7 millions) | (63,0 millions de dollars) |
La santé financière de Black Diamond Therapeutics reflète des investissements en cours dans la R&D et les initiatives stratégiques visant à la croissance future, positionnant l'entreprise en tant qu'acteur clé dans le secteur de l'oncologie. L'accent mis sur les thérapies ciblées et les collaborations potentielles améliore ses perspectives de génération de revenus alors que le marché de la médecine de précision continue de se développer.
Black Diamond Therapeutics, Inc. (BDTX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Black Diamond Therapeutics, Inc. (BDTX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Black Diamond Therapeutics, Inc. (BDTX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Black Diamond Therapeutics, Inc. (BDTX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.