BlueLinx Holdings Inc. (BXC) Bundle
Comprendre Bluelinx Holdings Inc. (BXC) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Bluelinx Holdings Inc.
Bluelinx Holdings Inc. génère des revenus principalement par la vente de produits spécialisés et de produits structurels. Le tableau suivant décrit la catégorie des ventes nettes par produit pour les trois et neuf mois clos le 28 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023.
| Catégorie de produits | Trois mois terminés le 28 septembre 2024 ($ Millions) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (MILIQUES $) | Neuf mois terminés le 28 septembre 2024 ($ milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 ($ Millions) |
|---|---|---|---|---|
| Produits spécialisés | 519,000 | 558,851 | 1,562,300 | 1,697,679 |
| Produits structurels | 228,288 | 251,130 | 679,595 | 726,173 |
| Ventes nettes totales | 747,288 | 809,981 | 2,241,895 | 2,423,852 |
Au troisième trimestre de l'exercice 2024, Bluelinx a déclaré des ventes nettes consolidées de 747,3 millions de dollars, reflétant une diminution de 7.7% depuis 809,9 millions de dollars Au même trimestre de l'exercice 2023. Pendant les neuf premiers mois de l'exercice 2024, les ventes nettes ont totalisé 2,24 milliards de dollars, vers le bas 7.5% depuis 2,42 milliards de dollars au cours de la période de l'année précédente.
La baisse des ventes nettes est attribuée aux pressions sur les prix des produits spécialisés et structurels, les prix des matières premières pour le bois et les panneaux diminuant par 12% et 19% respectivement. Cependant, cette déflation des prix a été partiellement compensée par les gains de volume dans certaines catégories de produits.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La croissance des revenus d'une année sur l'autre a montré des fluctuations importantes. Le tableau suivant résume les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf premiers mois des exercices 2023 et 2024.
| Période | Ventes nettes (millions de dollars) | Taux de croissance d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|
| Neuf premiers mois 2024 | 2,241.9 | -7.5 |
| Les neuf premiers mois 2023 | 2,423.9 | N / A |
Le taux de croissance des revenus reflète les défis continus sur le marché, en particulier liés aux pressions des prix et aux conditions du marché affectant la demande.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au cours de l'exercice 2024, les produits spécialisés représentaient approximativement 69.5% du total des ventes nettes, tandis que les produits structurels représentaient 30.5%. Cette distribution indique le rôle essentiel des produits spécialisés dans la conduite des revenus de l'entreprise.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:
- Les produits spécialisés ont connu une baisse de vente de 39,9 millions de dollars ou 7.1% au troisième trimestre 2024, principalement en raison de la déflation des prix dans toutes les catégories.
- Les produits structurels ont vu une diminution de 22,8 millions de dollars ou 9.1% Au même trimestre, à nouveau influencé par les pressions sur les prix.
- Le bénéfice brut de l'entreprise pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024 était 375,8 millions de dollars, à partir de 408,6 millions de dollars l'année précédente.
Cette analyse met en évidence l'importance de surveiller les tendances des prix et les conditions du marché, car elles ont un impact significatif sur les performances des revenus dans les deux catégories de produits.
Conclusion
L'analyse détaillée des sources de revenus révèle des informations critiques sur la santé financière et la performance opérationnelle de Bluelinx Holdings Inc. Comprendre ces dynamiques est essentiel pour les investisseurs qui cherchent à naviguer efficacement dans le paysage de marché de l'entreprise.
Une plongée profonde dans Bluelinx Holdings Inc. (BXC)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Bluelinx Holdings Inc.
Bénéfice brut: Pour le troisième trimestre de l'exercice 2024, la société a annoncé un bénéfice brut de 125,7 millions de dollars, à partir de 139,2 millions de dollars au cours de la même période de l'exercice 2023. Le pourcentage de marge brute a diminué à 16.8% depuis 17.2% d'une année à l'autre.
Bénéfice d'exploitation: Le bénéfice d'exploitation du troisième trimestre de l'exercice 2024 24,0 millions de dollars, par rapport à 39,7 millions de dollars Au troisième trimestre de l'exercice 2023, indiquant une baisse de l'efficacité opérationnelle.
Bénéfice net: Le résultat net du troisième trimestre de l'exercice 2024 a été 16,0 millions de dollars, ou $1.87 par part diluée, une diminution de 24,4 millions de dollars, ou $2.71 par part diluée, au même trimestre de l'année dernière.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Pendant les neuf premiers mois de l'exercice 2024, la société a déclaré un revenu net de 47,8 millions de dollars, à partir de 66,7 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le bénéfice brut pour cette période a été 375,8 millions de dollars, par rapport à 408,6 millions de dollars Au cours de l'année précédente, reflétant une tendance à la baisse de la rentabilité.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Le pourcentage de marge brute de l'entreprise pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024 16.8%, légèrement en dessous de la moyenne de l'industrie d'environ 17.5%. Cela indique que l'entreprise est sous-performante par rapport à ses pairs en termes de rentabilité brute.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) pour le troisième trimestre de l'exercice 2024 ont augmenté 0.9% à 92,2 millions de dollars, qui représente 12.3% des ventes nettes. De plus, les dépenses d'amortissement et d'amortissement ont augmenté 17.8% par rapport à l'année précédente, indiquant une augmentation des dépenses en capital.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 747,3 millions de dollars | 809,9 millions de dollars | 2,24 milliards de dollars | 2,42 milliards de dollars |
| Bénéfice brut | 125,7 millions de dollars | 139,2 millions de dollars | 375,8 millions de dollars | 408,6 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 24,0 millions de dollars | 39,7 millions de dollars | 75,5 millions de dollars | 111,3 millions de dollars |
| Revenu net | 16,0 millions de dollars | 24,4 millions de dollars | 47,8 millions de dollars | 66,7 millions de dollars |
| Marge brute% | 16.8% | 17.2% | 16.8% | 16.9% |
| SG & A dépenses% des ventes nettes | 12.3% | 11.3% | 12.2% | 11.2% |
Dette vs Équité: comment Bluelinx Holdings Inc. (BXC) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Bluelinx Holdings Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 28 septembre 2024, Bluelinx Holdings Inc. a déclaré une dette totale à long terme de 294,7 millions de dollars et obligations de location de financement de 293,8 millions de dollars. Le passif total à court terme comprenait 12,5 millions de dollars dans les obligations de location en finance actuelles.
Ratio dette / fonds propres
Le passif total de l'entreprise équivalait à 955,5 millions de dollars, alors que les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 655,6 millions de dollars, résultant en un ratio dette / investissement d'environ 1.46. Ce ratio indique une dépendance plus élevée à la dette par rapport à l'équité, qui est supérieure à la moyenne de l'industrie 1.0 pour les entreprises similaires.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En octobre 2021, Bluelinx a émis 300 millions de dollars Dans des billets de premier rang avec un taux d'intérêt de 6,0%, à maturation en novembre 2029. Au 28 septembre 2024, la société est restée en conformité avec ses alliances. Les notations de crédit de la société reflètent une perspective stable, bien que des notations spécifiques n’aient pas été divulguées dans les récents rapports.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Bluelinx utilise une facilité de crédit renouvelable avec la capacité d'emprunt disponible de 346,5 millions de dollars Au 28 septembre 2024. Cette installation fait partie de la stratégie de l'entreprise pour maintenir la liquidité et soutenir la croissance opérationnelle. La société a racheté 297 951 actions de ses actions ordinaires pour 30 millions de dollars Au cours des neuf premiers mois de l'exercice 2024, démontrant un engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en gérant sa base de capitaux propres.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Dette totale à long terme | 294,7 millions de dollars |
| Obligations de location en finance | 293,8 millions de dollars |
| Total des passifs à court terme | 12,5 millions de dollars |
| Passifs totaux | 955,5 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 655,6 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 1.46 |
| Capacité d'emprunt disponible | 346,5 millions de dollars |
| Les actions ordinaires rachètent (9m 2024) | 297 951 actions |
| Coût total des rachats des actions | 30 millions de dollars |
Évaluation des liquidités Bluelinx Holdings Inc. (BXC)
Évaluation des liquidités de Bluelinx Holdings Inc.
Ratio actuel: Au 28 septembre 2024, le ratio actuel s'élève à 4,59, calculé en utilisant des actifs actuels de 1 181 371 000 $ et des passifs actuels de 257 724 000 $.
Ratio rapide: Le ratio rapide est de 3,10, dérivé de l'actif actuel de 1 181 371 000 $ moins les inventaires de 340 541 000 $, divisés par des passifs actuels de 257 724 000 $.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement net est passé à 432 300 000 $ au 28 septembre 2024, contre 414 100 000 $ au 30 décembre 2023, reflétant une croissance d'environ 18 200 000 $.
| Période | Actifs actuels ($) | Passifs actuels ($) | Fonds de roulement net ($) |
|---|---|---|---|
| 28 septembre 2024 | 1,181,371,000 | 257,724,000 | 432,300,000 |
| 30 décembre 2023 | 1,120,399,000 | 218,562,000 | 414,100,000 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont déclaré que la trésorerie nette prévue de 66 400 000 $, contre 230 700 000 $ au cours de la même période de l'exercice 2023.
Les flux de trésorerie des activités d'investissement ont été (19 000 000 $) pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024, contre (18 700 000 $) au cours de l'exercice 2023.
Les flux de trésorerie des activités de financement ont totalisé (42 900 000 $) pour l'exercice 2024, légèrement supérieur à (41 100 000 $) l'année précédente.
| Catégorie de trésorerie | 9 mois clos le 28 septembre 2024 ($) | 9 mois clos le 30 septembre 2023 ($) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 66,400,000 | 230,700,000 |
| Activités d'investissement | (19,000,000) | (18,700,000) |
| Activités de financement | (42,900,000) | (41,100,000) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La société conserve une solide position de liquidité avec 526 281 000 $ en espèces et en espèces, ainsi que 346 500 000 $ disponibles à partir de sa facilité de crédit renouvelable au 28 septembre 2024.
Les intérêts des intérêts pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024 étaient de 14 044 000 $, soit une baisse de 28,3%, contre 19 575 000 $ l'année précédente, ce qui a montré une amélioration de la gestion des coûts et de l'efficacité opérationnelle.
Bluelinx Holdings Inc. (BXC) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 28 septembre 2024, les principaux ratios d'évaluation suivants sont pertinents pour évaluer la santé financière de l'entreprise:
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): 18.05 (Calculé en utilisant le cours de l'action de 33,80 $ et le bénéfice par action de 1,87 $ pour le T3 2024)
- Ratio de prix / livre (P / B): 1.36 (calculé en utilisant le cours de l'action de 33,80 $ et la valeur comptable par action de 24,86 $)
- Entreprise Value-to-Ebitda (EV / EBITDA): 10.45 (Calculé en utilisant une valeur d'entreprise de 588,54 millions de dollars et un EBITDA de 56,3 millions de dollars pour les douze derniers mois)
Les tendances du cours de l'action au cours des 12 derniers mois montrent des fluctuations, le stock atteignant un sommet de $117.50 en décembre 2023 et un creux de $28.00 en mai 2024. Depuis le dernier rapport, l'action se négocie à $33.80.
Table de la tendance des cours des actions
| Mois | Prix de l'action ($) |
|---|---|
| Octobre 2023 | 102.00 |
| Novembre 2023 | 117.50 |
| Décembre 2023 | 110.00 |
| Janvier 2024 | 95.00 |
| Février 2024 | 80.00 |
| Mars 2024 | 75.00 |
| Avril 2024 | 60.00 |
| Mai 2024 | 28.00 |
| Juin 2024 | 40.00 |
| Juillet 2024 | 45.00 |
| Août 2024 | 50.00 |
| Septembre 2024 | 33.80 |
La Société ne paie pas actuellement de dividende, et il n'y a donc pas de rendement de dividende ou de rapport de paiement applicable.
Consensus des analystes
Selon les derniers rapports d'analystes, la cote consensuelle pour l'action est un Prise, avec une moyenne de prix cible de $45.00. Les opinions des analystes sont basées sur les performances récentes, les conditions de marché et les perspectives financières de la société.
En résumé, les mesures d'évaluation suggèrent que la Société se négocie actuellement à une évaluation modérée par rapport à ses bénéfices et à sa valeur comptable, le stock subissant une volatilité significative au cours de la dernière année.
Risques clés face à Bluelinx Holdings Inc. (BXC)
Risques clés face à Bluelinx Holdings Inc.
Bluelinx Holdings Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur sa santé financière. Ces risques sont classés en plusieurs domaines, notamment les conditions du marché, la concurrence, les changements réglementaires et les défis opérationnels.
Conditions du marché
L'entreprise a connu des fluctuations importantes de la demande du marché et des pressions sur les prix. Par exemple, au cours du troisième trimestre de l'exercice 2024, la société a signalé un chiffre de ventes nettes consolidées de 747,3 millions de dollars, une diminution de 62,7 millions de dollars, ou 7.7%, par rapport à la même période l'année précédente. Cette baisse a été attribuée aux pressions de prix en cours sur les gammes de produits spécialisées et structurelles, les prix des matières premières pour le bois et les panneaux diminuant par 12% et 19%, respectivement.
Concurrence de l'industrie
Bluelinx opère dans un environnement hautement compétitif, ce qui peut entraîner une déflation des prix. Au cours des neuf premiers mois de l'exercice 2024, les ventes nettes de produits spécialisés ont diminué par 135,4 millions de dollars, ou 8%, à 1,56 milliard de dollars, entraîné en grande partie par la déflation des prix dans toutes les catégories de produits de spécialité. Ce paysage concurrentiel peut faire pression sur les marges bénéficiaires et les parts de marché.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations commerciales et les droits d'importation peuvent affecter la structure des coûts de Bluelinx. La société a reconnu les remboursements de 3,8 millions de dollars et 20,7 millions de dollars Pour les ajustements rétroactifs liés aux tâches antidumping au cours des trois et neuf mois clos le 28 septembre 2024. De telles fluctuations des coûts réglementaires peuvent créer une incertitude financière.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels, y compris des événements inattendus comme les catastrophes naturelles, peuvent également présenter des risques. Par exemple, la société a déclaré des pertes nettes estimées de 1,2 million de dollars Lié à l'ouragan Helene en septembre 2024, classé sous d'autres dépenses d'exploitation. De plus, les dépenses de vente, générale et administrative (SG & A) de la société ont augmenté 1,6 million de dollars Au cours des neuf premiers mois de l'exercice 2024 par rapport à l'année précédente, principalement en raison de la technologie plus élevée et des dépenses juridiques.
Risques financiers
Les risques financiers découlent des fluctuations des taux d'intérêt et des obligations de dettes. Au 28 septembre 2024, Bluelinx avait une dette à long terme de 294,7 millions de dollars. Les intérêts effectifs de la société au cours des neuf premiers mois de l'exercice 2024 ont été 14,0 millions de dollars, une diminution de 28.3% par rapport à l'année précédente, en grande partie en raison de l'augmentation des revenus des intérêts. Cependant, la dépendance à l'égard du financement de la dette présente des risques, en particulier dans une augmentation de l'environnement des taux d'intérêt.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Bluelinx a mis en œuvre diverses stratégies. L'entreprise vise à optimiser son efficacité opérationnelle et à réduire les coûts, comme en témoignent le 17.8% Augmentation des dépenses d'amortissement et d'amortissement dues aux investissements stratégiques en capital. En outre, la société conserve un poste de liquidité robuste, avec des équivalents en espèces et en espèces totalisant 526 millions de dollars et la disponibilité sur sa facilité de crédit tournante de 346,5 millions de dollars Au 28 septembre 2024.
| Type de risque | Description | Impact | Chiffres actuels |
|---|---|---|---|
| Conditions du marché | Fluctuations de la demande et des pressions sur les prix | Diminution des revenus | Ventes nettes: 747,3 millions de dollars (Q3 FY 2024) |
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence élevée conduisant à une déflation des prix | Réduction de la part de marché et des marges bénéficiaires | Réduction des ventes: 135,4 millions de dollars (9m FY 2024) |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations et tâches commerciales | Augmentation des coûts | REMBOURSEMENTS: 3,8 millions de dollars (T3 de 2024) |
| Risques opérationnels | Impact des catastrophes naturelles et des défis opérationnels | Coûts inattendus | Pertes estimées: 1,2 million de dollars (ouragan Helene) |
| Risques financiers | Fluctuations des taux d'intérêt et des obligations de dette | Augmentation du fardeau financier | Dette à long terme: 294,7 millions de dollars |
| Position de liquidité | Disponibilité en espèces et en crédit | Stabilité financière | Caisse: 526 millions de dollars; Crédit tournant: 346,5 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures de Bluelinx Holdings Inc. (BXC)
Perspectives de croissance futures de Bluelinx Holdings Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Bluelinx Holdings Inc. a plusieurs moteurs de croissance qui façonneront son avenir. Il s'agit notamment des innovations de produits, des extensions du marché et des acquisitions potentielles.
- Innovations de produits: L'entreprise continue d'investir dans l'amélioration de ses produits de spécialité, qui représentaient 69.5% du total des ventes nettes au troisième trimestre 2024. Les innovations dans le bois d'ingénierie et les meubles ont montré des gains de volume prometteurs.
- Extensions du marché: Bluelinx explore de nouveaux marchés géographiques pour augmenter son réseau de distribution. Cela comprend le ciblage des régions avec des activités de construction croissantes.
- Acquisitions: La société reste ouverte aux acquisitions stratégiques qui peuvent compléter ses gammes de produits existantes et étendre sa part de marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice 2024, Bluelinx a déclaré des ventes nettes consolidées de 2,24 milliards de dollars, une diminution de 7.5% par rapport à l'année précédente. Le bénéfice brut pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024 était 375,8 millions de dollars, avec un pourcentage de marge brute de 16.8%. Les analystes projettent une reprise potentielle des revenus alors que les conditions du marché se stabilisent, les estimations suggérant un taux de croissance autour 5-10% Au cours de l'exercice ultérieur.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Bluelinx a lancé diverses initiatives stratégiques visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et à élargir la présence du marché. Cela comprend:
- Transformation numérique: Investissement dans la technologie pour rationaliser les opérations et améliorer l'engagement des clients.
- Partenariats avec les fournisseurs: Renforcer les relations avec les principaux fournisseurs pour assurer la disponibilité des produits et les prix compétitifs.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Bluelinx possède plusieurs avantages compétitifs, tels que:
- Portfolio de produits divers: La société propose un large éventail de produits spécialisés et structurels, s'adressant à divers segments de l'industrie de la construction.
- Réseau de distribution solide: Avec une chaîne d'approvisionnement robuste et des capacités logistiques, Bluelinx peut répondre efficacement aux demandes des clients.
- Stabilité financière: Au 28 septembre 2024, Bluelinx avait 526 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, avec 346,5 millions de dollars Disponible sur sa facilité de crédit renouvelable.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Neuf premiers mois 2024 | Les neuf premiers mois 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes totales | 747,3 millions de dollars | 809,9 millions de dollars | 2,24 milliards de dollars | 2,42 milliards de dollars |
| Bénéfice brut | 125,7 millions de dollars | 139,2 millions de dollars | 375,8 millions de dollars | 408,6 millions de dollars |
| Pourcentage de marge brute | 16.8% | 17.2% | 16.8% | 16.9% |
| Revenu net | 16,0 millions de dollars | 24,4 millions de dollars | 47,8 millions de dollars | 66,7 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $1.87 | $2.71 | $5.53 | $7.38 |
En conclusion, Bluelinx Holdings Inc. est prêt pour une croissance potentielle grâce à des initiatives stratégiques, des extensions sur le marché et en tirant parti de ses avantages concurrentiels dans l'industrie.
BlueLinx Holdings Inc. (BXC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- BlueLinx Holdings Inc. (BXC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BlueLinx Holdings Inc. (BXC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View BlueLinx Holdings Inc. (BXC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.