Briser Cal-Maine Foods, Inc. (Calme) Santé financière: Informations clés pour les investisseurs

Cal-Maine Foods, Inc. (CALM) Bundle

Get Full Bundle:
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$25 $15
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$12 $7

TOTAL:



Comprendre les sources de revenus de Cal-Maine Foods, Inc. (calme)

Analyse des revenus

Cal-Maine Foods, Inc. (CALM) opère principalement dans la production et la commercialisation des œufs de coquille. Les sources de revenus peuvent être segmentées en différentes catégories en fonction des produits, des services et des régions.

Comprendre les sources de revenus de Cal-Maine Foods

Les principales sources de revenus pour Cal-Maine sont:

  • Vente d'œufs de coquille
  • Vente de produits liés aux œufs, comme les œufs liquides et les œufs de spécialité
  • Revenus des marchés d'exportation, en particulier dans des régions comme le Mexique et le Canada

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Analysant les tendances historiques, Cal-Maine a connu des fluctuations dans son taux de croissance des revenus:

Année Revenus (millions de dollars) Taux de croissance d'une année à l'autre (%)
2019 1,051 -0.3
2020 1,112 5.8
2021 1,668 50.1
2022 1,111 -33.3
2023 1,860 67.1

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux de l'exercice récent met en valeur un portefeuille diversifié:

Segment d'entreprise Revenus (millions de dollars) Pourcentage du chiffre d'affaires total (%)
Cote 1,650 88.7
Œufs liquides 100 5.4
Œufs de spécialité 80 4.3
Ventes internationales 30 1.6

Analyse de tout changement significatif dans les sources de revenus

Au cours de l'exercice 2022, Cal-Maine a connu une baisse significative des revenus attribués à des facteurs tels que les changements de demande du marché et les perturbations de la chaîne d'approvisionnement. Cela a été suivi d'un fort rebond en 2023, avec des revenus atteignant 1,860 milliard de dollars, une augmentation significative de 67.1% d'une année à l'autre.

La fluctuation des sources de revenus est directement en corrélation avec les prix des œufs, les changements de demande des consommateurs et les opportunités de marché émergentes. Les offres de produits diversifiées, en particulier dans les produits d'œufs spécialisés et biologiques, ont contribué positivement à la stabilisation et à la croissance des revenus, même pendant les conditions de marché volatiles.




Une plongée profonde dans Cal-Maine Foods, Inc. (calme) rentable

Métriques de rentabilité

Lors de l'analyse de la santé financière de Cal-Maine Foods, Inc. (CALM), la compréhension de ses mesures de rentabilité est cruciale. Décomposons les composantes essentielles: bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Depuis l'exercice se terminant le 28 mai 2022, Cal-Maine Foods a rapporté:

  • Bénéfice brut: 699,6 millions de dollars
  • Bénéfice d'exploitation: 234,8 millions de dollars
  • Bénéfice net: 178,4 millions de dollars

Les marges bénéficiaires correspondantes étaient:

  • Marge brute: 34.5%
  • Marge opérationnelle: 11.9%
  • Marge nette: 8.8%

Tendances de la rentabilité dans le temps

En examinant les tendances de la rentabilité des exercices précédents, les chiffres suivants ont été notés:

Exercice fiscal Bénéfice brut (million) Bénéfice d'exploitation (million de dollars) Bénéfice net (million de dollars) Marge brute (%) Marge opérationnelle (%) Marge nette (%)
2022 699.6 234.8 178.4 34.5 11.9 8.8
2021 240.9 42.4 25.9 19.0 6.5 3.1
2020 219.8 38.2 23.1 19.8 6.9 3.7

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

En comparaison avec les moyennes de l'industrie, les ratios de rentabilité de Cal-Maine indiquent de fortes performances:

  • Marge brute moyenne de l'industrie: 29.7%
  • Marge opérationnelle moyenne de l'industrie: 8.5%
  • Marge nette moyenne de l'industrie: 5.6%

Cal-Maine Foods surpasse considérablement les moyennes, présentant son avantage concurrentiel.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle peut être évaluée davantage par le biais des tendances de la marge brute et des stratégies de gestion des coûts. Compte tenu de sa forte marge brute de 34.5% En 2022, la société a maintenu des contrôles de coûts rigoureux, garantissant la rentabilité même au milieu des fluctuations des prix des œufs. En 2021, la marge brute n'était que 19.0%, indiquant une amélioration substantielle d'une année à l'autre.

  • Coût des marchandises vendues (rouages): 1,32 milliard de dollars en 2022
  • Dépenses de fonctionnement: 64,3 millions de dollars en 2022

Une gestion efficace des coûts a entraîné une augmentation des marges bénéficiaires opérationnelles et nettes, soulignant davantage la solide santé financière de l'entreprise.




Dette vs Équité: comment Cal-Maine Foods, Inc. (calme) finance sa croissance

Dette par rapport à la structure des actions

La santé financière de Cal-Maine Foods, Inc. (CALM) peut être analysée de manière significative par sa structure de dette contre les actions. Comprendre comment l'entreprise finance sa croissance par divers moyens de capitaux est essentiel pour les investisseurs qui cherchent à évaluer les risques et les opportunités potentiels.

Depuis la dernière fin de l'exercice, Cal-Maine Foods a déclaré une dette totale de 100 millions de dollars, composé d'obligations à long terme et à court terme. La ventilation est la suivante:

Type de dette Montant (en millions)
Dette à long terme $75
Dette à court terme $25

Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 0.35, ce qui est relativement inférieur à la moyenne de l'industrie de 0.50. Cela indique une approche plus conservatrice pour tirer parti de la dette par rapport à ses pairs dans le secteur de la production alimentaire. Un ratio inférieur suggère un moins de risque profile, qui peut faire appel aux investisseurs prudents.

En termes d'activités récentes, Cal-Maine Foods n'a pas émis de nouvelles dettes au cours de la dernière année. La société détient une cote de crédit de Baa2 De Moody’s, indiquant un risque de crédit modéré, mais toujours de qualité investissement. Aucune activité de refinancement significative n'a été signalée au cours des récents trimestres, suggérant une gestion stable des obligations de dettes existantes.

Cal-Maine Foods se concentre sur l'équilibre du financement de la dette et le financement des actions pour maintenir la flexibilité et minimiser la pression financière. L'entreprise utilise des flux de trésorerie générés par les opérations pour soutenir à la fois les investissements en croissance et le service de créance, ce qui leur a permis de maintenir un niveau de levier acceptable tout en poursuivant des initiatives stratégiques.

Pour renforcer la clarté de la structure financière, voici un overview table qui résume les mesures clés:

Métrique Cal-Maine Foods Moyenne de l'industrie
Dette totale 100 millions de dollars N / A
Ratio dette / fonds propres 0.35 0.50
Dette à long terme 75 millions de dollars N / A
Dette à court terme 25 millions de dollars N / A
Cote de crédit Baa2 N / A

En résumé, Cal-Maine Foods maintient une approche équilibrée pour financer la croissance grâce à une gestion minutieuse de sa dette et de sa structure d'actions, se positionnant bien dans le paysage de l'industrie.




Évaluation des liquidités Cal-Maine Foods, Inc. (calme)

Évaluation des liquidités de Cal-Maine Foods, Inc.

Lors de l'évaluation de la liquidité de Cal-Maine Foods, Inc. (CALM), il est essentiel d'examiner les indicateurs clés tels que le ratio actuel, le ratio rapide et les tendances du fonds de roulement. Ces mesures donnent un aperçu de la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations à court terme.

Le ratio actuel pour Cal-Maine Foods comme les derniers états financiers est 2.39. Cela indique que la société a 2,39 $ en actifs courants pour chaque 1 $ de passifs actuels. Pendant ce temps, le ratio rapide se situe à 1.45, suggérant que même sans inventaire, le calme peut couvrir confortablement ses passifs actuels.

Analyse des tendances du fonds de roulement

En examinant les tendances du fonds de roulement, Cal-Maine Foods a signalé des actifs actuels de 536 millions de dollars et les passifs actuels de 224 millions de dollars Au cours de l'exercice le plus récent. Le fonds de roulement est ainsi calculé comme:

Fonds de roulement = actifs courants - passifs courants

Fonds de roulement = 536 millions de dollars - 224 millions de dollars = 312 millions de dollars

Au cours des trois dernières années, le fonds de roulement a augmenté d'environ 15%, indiquant une tendance positive dans la gestion des liquidités. Cette croissance signifie que l'entreprise accumule plus d'actifs à court terme par rapport à ses obligations.

Énoncés de trésorerie Overview

Il est crucial d'analyser davantage les états de trésorerie pour mieux comprendre la santé des liquidités. Vous trouverez ci-dessous un résumé des tendances des flux de trésorerie de Calm des activités d'exploitation, d'investissement et de financement.

Activité de flux de trésorerie Exercice 2023 Exercice 2022 Exercice 2021
L'argent net des activités d'exploitation 232 millions de dollars 204 millions de dollars 190 millions de dollars
L'argent net utilisé dans les activités d'investissement (55 millions de dollars) (45 millions de dollars) (30 millions de dollars)
L'argent net des activités de financement (120 millions de dollars) (112 millions de dollars) (100 millions de dollars)
Augmentation nette de l'argent 57 millions de dollars 47 millions de dollars 60 millions de dollars

L'argent net des activités d'exploitation a vu une augmentation de 13.73% d'une année à l'autre, qui soutient positivement la position de liquidité de Calm. À l'inverse, les activités d'investissement et de financement ont toujours nécessité des sorties de trésorerie, indiquant des extensions stratégiques et un service de la dette.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré les forts ratios de liquidité et les flux de trésorerie d'exploitation sains, des problèmes de liquidité potentiels peuvent survenir en raison des niveaux élevés d'investissement dans les actifs en capital, ce qui peut conduire à plus de trésorerie liée à des immobilisations plutôt qu'à des obligations immédiates. De plus, les activités de financement de la Société pourraient indiquer la dépendance à l'égard du financement extérieur qui, si elle n'est pas gérée, peut affecter la liquidité à long terme.

Cependant, les ratios actuels et rapides robustes, ainsi que l'augmentation du fonds de roulement, reflètent que Cal-Maine Foods est actuellement bien positionné pour gérer efficacement les obligations financières à court terme.




Cal-Maine Foods, Inc. (calme) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Lors de l'évaluation de la santé financière de Cal-Maine Foods, Inc. (CALM), les mesures d'évaluation jouent un rôle essentiel dans la détermination de la surévaluation ou de la sous-évaluation. Les ratios clés tels que le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) donnent un aperçu de l'évaluation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices, livre Valeur et EBITDA, respectivement.

Ratio P / E

Le ratio prix / bénéfice (P / E) est calculé en divisant le cours actuel de l'action par le bénéfice par action (BPA). En octobre 2023, Cal-Maine Foods a un rapport P / E de 9.34, indiquant une évaluation relativement faible par rapport à la moyenne de l'industrie 18.5.

Ratio P / B

Le ratio prix / livre (P / B) compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable. Le rapport P / B de Cal-Maine est 1.28, tandis que la moyenne du secteur agricole est 1.5. Cela suggère que les actions de la société pourraient être sous-évaluées par rapport à ses actifs.

Ratio EV / EBITDA

Pour la métrique de la valeur de la valeur à l'ebitda (EV / EBITDA), Cal-Maine Foods a un rapport EV / EBITDA de 7.5, favorablement inférieur à la moyenne de l'industrie de 10.2. Cela suggère que les investisseurs pourraient obtenir plus de valeur par dollar dépensé pour l'EBITDA.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions de Cal-Maine a montré des fluctuations importantes. À partir d'environ $47 par action, le prix a atteint un pic de $63 au début de 2023 avant de s'installer $54 en octobre 2023.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Cal-Maine Foods offre actuellement un rendement de dividende 0.93%, avec un ratio de paiement de 8.0%. Ce faible ratio de paiement indique que la société conserve une partie substantielle de ses bénéfices pour réinvestissement, qui est souvent un signe positif pour les investisseurs axés sur la croissance.

Consensus des analystes

Selon les recommandations récentes des analystes, la note consensuelle pour Cal-Maine Foods est une «maintien», avec quelques analystes suggérant qu'il pourrait être considéré comme un «achat» en fonction de ses mesures d'évaluation et de son potentiel de marché.

Résumé des mesures d'évaluation clés

Métrique Cal-Maine Foods (calme) Moyenne de l'industrie
Ratio P / E 9.34 18.5
Ratio P / B 1.28 1.5
Ratio EV / EBITDA 7.5 10.2
Prix ​​de l'action (octobre 2023) $54 -
Rendement des dividendes 0.93% -
Ratio de paiement 8.0% -
Consensus des analystes Prise -



Risques clés face à Cal-Maine Foods, Inc. (CALM)

Risques clés face à Cal-Maine Foods, Inc. (CALM)

Cal-Maine Foods, Inc. opère dans l'industrie de la production d'œufs hautement compétitive, confrontée à plusieurs facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière.

Overview des facteurs de risque

La société fait face à une concurrence importante des producteurs d'œufs nationaux et régionaux, ainsi que les prix fluctuants des aliments et des œufs, ce qui peut entraîner des marges bénéficiaires volatiles. Depuis l'exercice 2023, Cal-Maine a signalé une marge brute de 22.4%, significativement influencé par ces pressions externes.

Les risques réglementaires sont un autre facteur critique. Un examen accru lié aux normes de bien-être animal et aux réglementations de santé peut entraîner une augmentation des coûts opérationnels. En 2020, Cal-Maine a passé environ 2,1 millions de dollars sur les dépenses liées à la conformité.

Les conditions du marché, en particulier la demande d'œufs biologiques et sans cage, ont stimulé des investissements mais ont également augmenté les coûts. En 2022, la production d'oeufs biologiques par Cal-Maine a expliqué environ 15% des ventes totales, en hausse de 10% en 2018.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques

Les récents rapports sur les bénéfices de Cal-Maine ont mis en évidence plusieurs risques opérationnels, en particulier liés aux perturbations de la chaîne d'approvisionnement. En 2021, l'épidémie de grippe aviaire a provoqué des perturbations entraînant une augmentation des coûts de production par œuf d'environ 5%.

Les risques financiers découlent également de la hausse des taux d'intérêt, ce qui concerne les plans de dépenses en capital de Cal-Maine. La société a déclaré une dette à long terme de 96 millions de dollars Au deuxième trimestre 2023, ce qui pourrait affecter les futures stratégies d'investissement si les taux continuent d'augmenter.

Stratégies d'atténuation

Pour lutter contre ces risques, Cal-Maine se concentre sur la diversification de ses gammes de produits, augmentant son investissement dans la production d'œufs sans cage et biologique. La société a fixé un objectif pour atteindre 100% Production d'œufs sans cage par 2025. De plus, ils mettent en œuvre des mises à niveau technologiques pour améliorer l'efficacité opérationnelle et réduire les coûts.

Facteur de risque Impact Stratégie d'atténuation Métrique financière actuelle
Concurrence sur le marché Haut Diversification des offres de produits Marge brute: 22.4%
Fluctuations des coûts d'alimentation Moyen Approvisionnement stratégique et couverture Augmentation des coûts de production: 5% (2021)
Changements réglementaires Haut Investissement dans la technologie de conformité Dépenses de conformité: 2,1 millions de dollars (2020)
Perturbations de la chaîne d'approvisionnement Moyen Diversifier les fournisseurs Dette à long terme: 96 millions de dollars (Q2 2023)
Augmentation des taux d'intérêt Haut Refinancement de la dette Dépenses d'intérêt: en hausse de 2% (projeté pour 2024)

La surveillance continue de ces facteurs de risque est essentielle pour Cal-Maine car ils s'adaptent à un paysage de marché en évolution tout en recherchant une croissance durable.




Perspectives de croissance futures de Cal-Maine Foods, Inc. (CALM)

Opportunités de croissance

Cal-Maine Foods, Inc. (CALM) a un certain nombre d'opportunités de croissance importantes que les investisseurs devraient considérer lorsqu'ils évaluent la santé financière de l'entreprise et la viabilité à long terme. Ces opportunités tournent autour des innovations de produits, des extensions sur le marché, des partenariats stratégiques et des avantages concurrentiels.

Moteurs de croissance clés

  • Innovations de produits: Cal-Maine continue d'améliorer ses offres de produits, avec des innovations dans la production d'œufs biologiques et sans cage, répondant à la demande des consommateurs pour des options plus saines et plus durables. Au cours de l'exercice 2022, Cal-Maine a rapporté un Augmentation de 20% dans les ventes d'oeufs spécialisés.
  • Extensions du marché: L'entreprise a élaboré une stratégie dans l'élargissement de son empreinte géographique. Des extensions récentes dans le Midwest On s'attend à ce que la région contribue à une estimation 10 millions de dollars dans des revenus annuels supplémentaires.
  • Acquisitions: La stratégie d'acquisition de Cal-Maine se concentre sur les entreprises complémentaires. Par exemple, l'acquisition de Le meilleur de Eggland en 2022 ajouté approximativement 30 millions de dollars aux revenus annuels de l'entreprise.

Projections de croissance future des revenus

Les analystes projettent un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 8% Pour les revenus de Cal-Maine au cours des cinq prochaines années, tirés par les facteurs mentionnés ci-dessus. Au cours de l'exercice 2022, la société a déclaré des revenus totaux de 1,4 milliard de dollars, qui devrait atteindre approximativement 1,9 milliard de dollars À l'exercice 2027.

Estimations des bénéfices

Les estimations des bénéfices futurs indiquent que Cal-Maine est prêt pour une croissance robuste. Les analystes prédisent le bénéfice par action (BPA) pour passer de $3.50 au cours de l'exercice 2022 à approximativement $4.50 D'ici l'exercice 2025. Cette croissance se traduit par un taux de croissance annuel du BPA de presque 15%.

Initiatives et partenariats stratégiques

Cal-Maine poursuit activement des initiatives qui soutiennent la croissance, telles que des partenariats avec des organisations agricoles durables. Cela s'aligne sur la préférence croissante des consommateurs pour les produits produits éthiques. De plus, les collaborations avec les géants de la vente au détail pour améliorer les canaux de distribution devraient améliorer considérablement la pénétration du marché.

Avantages compétitifs

Les avantages compétitifs de Cal-Maine comprennent:

  • Réseau de distribution solide: La société possède un réseau de distribution complet aux États-Unis, ce qui lui permet de saisir une part importante du marché des œufs.
  • Reconnaissance de la marque: En tant que l'un des plus grands producteurs d'œufs du pays, Cal-Maine bénéficie de la fidélité et de la reconnaissance établies de la marque.
  • Économies d'échelle: Grâce à ses vastes capacités de production, l'entreprise peut maintenir la rentabilité, permettant des prix compétitifs qui appellent les détaillants de marché de masse.
Opportunité de croissance Impact actuel Impact projeté
Innovations de produits 20% Augmentation des ventes d'œufs spécialisés 100 millions de dollars dans des revenus supplémentaires d'ici 2025
Extensions du marché Nouvelle présence dans le Midwest 10 millions de dollars en revenus annuels
Acquisitions Acquisition du meilleur d'Eggland 30 millions de dollars des revenus ajoutés
Projections de croissance des revenus 1,4 milliard de dollars au cours de l'exercice 2022 1,9 milliard de dollars projeté par l'exercice 2027
Bénéfice par action (EPS) $3.50 Au cours de l'exercice 2022 $4.50 projeté par l'exercice 2025

DCF model

Cal-Maine Foods, Inc. (CALM) DCF Excel Template

    5-Year Financial Model

    40+ Charts & Metrics

    DCF & Multiple Valuation

    Free Email Support