Cogent Communications Holdings, Inc. (CCOI) Bundle
Comprendre Cogent Communications Holdings, Inc. (CCOI) Strots de revenus
Comprendre Cogent Communications Holdings, Inc. Strots de revenus
Cogent Communications Holdings, Inc. génère des revenus grâce à divers flux, principalement classés en services sur le net, hors réseau, la longueur d'onde et les services non essentiels. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la rupture de ces sources de revenus est la suivante:
| Source de revenus | Amérique du Nord (en milliers) | Europe (par milliers) | Amérique du Sud (par milliers) | Océanie (en milliers) | L'Afrique (en milliers) | Revenu total (par milliers) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| En nez | $326,108 | $70,584 | $5,396 | $13,349 | $428 | $415,865 |
| Hors-filet | $320,238 | $16,000 | $678 | $3,929 | $73 | $340,918 |
| Longueur d'onde | $12,230 | $0 | $0 | $0 | $0 | $12,230 |
| Non-cœur | $14,407 | $284 | $35 | $74 | $0 | $14,800 |
| Total | $672,983 | $86,868 | $6,109 | $17,352 | $501 | $783,813 |
La croissance des revenus d'une année sur l'autre a montré des tendances importantes. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était 783,8 millions de dollars, reflétant un 17.2% augmentation par rapport à 668,8 millions de dollars pour la même période en 2023.
La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est détaillé ci-dessous:
- Revenus sur le net: 53,0% du total des revenus de service
- Revenus hors réseau: 43,5% du total des revenus de service
- Revenus de longueur d'onde: 1,6% du total des revenus de service
- Revenus non essentiels: 1,9% du total des revenus de service
Comparativement, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, les contributions ont été:
- Revenus sur le net: 55,7% du total des revenus de service
- Revenus hors réseau: 40,3% du total des revenus de service
- Revenus de longueur d'onde: 0,7% du total des revenus de service
- Revenus non essentiels: 3,2% du total des revenus de service
Notamment, les revenus sur le net ont augmenté de manière significative en raison des acquisitions de clients de l'activité Sprint, tandis que les revenus hors net ont également montré une croissance. Cependant, les revenus non essentiels ont diminué, principalement en raison de la réduction des clients à faible marge acquis avec l'activité Sprint.
En termes de revenus moyens par utilisateur (ARPU), l'ARPU sur le net a augmenté à $520 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de $475 d'une année à l'autre, marquant un 9.4% augmenter. Inversement, le prix moyen par mégabit pour la base installée a diminué de 10.4% pendant la même période.
Dans l'ensemble, l'analyse des revenus indique une croissance solide des sources de revenus primaires, les acquisitions stratégiques jouant un rôle central dans l'amélioration des performances des revenus.
Une plongée profonde dans Cogent Communications Holdings, Inc. (CCOI) rentable
Une plongée profonde dans Cogent Communications Holdings, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était approximativement 292,3 millions de dollars, reflétant une marge brute de 37.3%. En comparaison, le bénéfice brut pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 était approximativement 239,9 millions de dollars, donnant une marge brute de 35.8%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $ (164,4 millions), résultant en une marge de fonctionnement de (20.9%). Au cours de l'année précédente, la perte d'exploitation était $ (60,9 millions), avec une marge opérationnelle de (9.1%).
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, équivalait à $ (160,8 millions), traduisant par une marge bénéficiaire nette de (20.5%). Pour la même période en 2023, le revenu net était 1,1 milliard de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette de 160.5%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
De septembre 2023 à septembre 2024, les revenus des services ont augmenté de 17.2%, s'élevant de 668,8 millions de dollars à 783,8 millions de dollars. Cependant, les pertes d'exploitation et nettes se sont considérablement élargies, indiquant les défis dans la gestion des coûts et dépenses opérationnels.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge brute moyenne de l'industrie des télécommunications est approximativement 50%, tandis que la marge opérationnelle moyenne est entrée 15%. La marge brute de la société de 37.3% est inférieur à la moyenne de l'industrie, indiquant des inefficacités potentielles ou des coûts plus élevés associés à la prestation de services.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses des opérations du réseau pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 486,7 millions de dollars, représentant une augmentation de 31.6% depuis 369,7 millions de dollars l'année précédente. Les dépenses de vente, générale et administrative ont également augmenté par 9.6% à 212,7 millions de dollars.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 37.3% | 35.8% | 4.2% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | (20.9%) | (9.1%) | (129.7%) |
| Marge bénéficiaire nette | (20.5%) | 160.5% | (112.8%) |
| Dépenses des opérations réseau | 486,7 millions de dollars | 369,7 millions de dollars | 31.6% |
| Dépenses SG et A | 212,7 millions de dollars | 194,0 millions de dollars | 9.6% |
Malgré une augmentation notable des revenus, la croissance des dépenses d'exploitation, en particulier dans les opérations du réseau et les coûts administratives, a eu un impact significatif sur la rentabilité globale. Les mesures d'efficacité opérationnelle indiquent le besoin d'une gestion stratégique des coûts pour améliorer les marges bénéficiaires à l'avenir.
Dette vs Equity: Comment Cogent Communications Holdings, Inc. (CCOI) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Cogent Communications Holdings, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Cogent Communications Holdings, Inc. était 1,9 milliard de dollars, avec des espèces totales, des équivalents en espèces et des espèces restreintes s'élevant à 316,1 millions de dollars. Cela comprenait 482,6 millions de dollars des obligations de location financière pour les fibres noires en vertu des accords IRU à long terme.
Niveau de dette
La structure de la dette à long terme de l'entreprise est importante, avec des composantes majeures, notamment:
- 206,0 millions de dollars dans les billets IPv4 émis le 2 mai 2024, avec le produit net de 198,4 millions de dollars.
- 300,0 millions de dollars en 2027 billets miroir émis le 11 juin 2024, avec un produit net d'environ 291,9 millions de dollars.
La dette à court terme comprend diverses responsabilités actuelles totalisant 72,5 millions de dollars .
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres est calculé pour évaluer l’effet de levier de l’entreprise. Au 30 septembre 2024, le déficit total des actionnaires était $ (978,9 millions), conduisant à un ratio dette / investissement d'environ -1.94 (Les capitaux propres négatifs indiquent une plus grande dépendance à l'égard de la dette).
Comparaison avec les normes de l'industrie
L'industrie des télécommunications voit généralement des ratios de dette / de capital-investissement allant de 1.0 à 2.0. En revanche, le ratio négatif de cette entreprise suggère une stratégie de financement de dette plus agressive, courante chez les entreprises en phases de croissance rapide ou d’acquisition.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Les récentes émissions de dette ont contribué à une augmentation des frais d'intérêt, qui équivalaient à 85,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La cote de crédit de la Société n’a pas été explicitement indiquée dans les données fournies, mais l’émission de billets non garantis de premier rang suggère un accent sur le maintien de l’accès aux marchés des capitaux.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Concents Communications a historiquement équilibré sa structure de capital en utilisant à la fois le financement de la dette et des actions. Le récent programme de rachat a vu la société racheter 153 322 actions pour 8,0 millions de dollars, indiquant un engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en gérant ses niveaux de dette.
| Type de dette | Montant | Taux d'intérêt | Utilisation du produit |
|---|---|---|---|
| Notes IPv4 | 206,0 millions de dollars | Non spécifié | Fins générales de l'entreprise |
| Notes miroir 2027 | 300,0 millions de dollars | 7.00% | Fins générales de l'entreprise |
| Obligations de location en finance | 482,6 millions de dollars | Non spécifié | Accords IRU en fibre noire |
En fin de compte, l'approche de l'entreprise sur le financement par une combinaison de dettes et de capitaux propres est révélatrice de ses priorités stratégiques et de sa position sur le marché, en particulier dans le secteur compétitif des télécommunications.
Évaluation des liquidités de Cogent Communications Holdings, Inc. (CCOI)
Évaluation des liquidités de Cogent Communications Holdings, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était 1.14. Ceci est calculé à partir des actifs de courant total de 82,9 millions de dollars et les passifs actuels totaux de 72,5 millions de dollars .
Ratio rapide: Le rapport rapide pour la même date était approximativement 1.04, considérant les espèces et les équivalents en espèces de 42,3 millions de dollars, comptes débiteurs de 6,25 millions de dollarset les passifs actuels totaux.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Les actifs actuels totaux se tenaient à 82,9 millions de dollars Alors que les passifs actuels étaient 72,5 millions de dollars Au 30 septembre 2024. Cela a abouti à un fonds de roulement de 10,4 millions de dollars . Le fonds de roulement a montré une tendance positive par rapport à l'année précédente, indiquant une amélioration de la gestion des liquidités.
Énoncés de trésorerie Overview
Le relevé de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 montre ce qui suit:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Cash net (utilisé dans) fourni par les activités d'exploitation | ($23,177) | $66,043 |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | $42,596 | $16,607 |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités de financement | $181,068 | ($193,116) |
| Augmentation nette (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie et de la trésorerie restreinte | $202,311 | ($109,840) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents totaux en espèces et en espèces étaient 316,1 millions de dollars, avec une trésorerie restreinte de 36,9 millions de dollars . L'endettement total à PAR a été enregistré à 1,9 milliard de dollars, qui comprend des obligations de location en finance pour la fibre noire de 482,6 millions de dollars . L'entreprise a une somme d'argent importante à portée de main, qui fournit un tampon contre les défis potentiels de liquidité.
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont été touchés par l'intégration de l'activité Sprint, avec des activités d'exploitation en espèces nettes (utilisées) (23,2 millions de dollars) pour 2024, par rapport à 66,0 millions de dollars en 2023. Cependant, l'augmentation de la trésorerie fournie par les activités d'investissement indique un potentiel de croissance et d'expansion, contribuant positivement aux perspectives de liquidité.
Cogent Communications Holdings, Inc. (CCOI) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si Convend Communications Holdings, Inc. est surévalué ou sous-évalué, nous examinerons les principaux ratios d'évaluation, les tendances des cours des actions, les dividendes et le consensus d'analyste.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E TTM (TTM) est actuellement −6.88 Sur la base d'une perte nette de (160 757) mille $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est calculé en utilisant la valeur comptable de l'équité, qui se situe $323,553 mille au 30 septembre 2024, et le total des actions en circulation de 49,012,688. Il en résulte une valeur comptable par action d'environ $6.60. Le cours actuel des actions est $5.40, donnant un rapport p / b de 0.82.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Au 30 septembre 2024, la valeur de l'entreprise (EV) est calculée comme une capitalisation boursière totale plus la dette totale moins en espèces et en espèces. La dette totale est 1,9 milliard de dollars, et l'argent est 316,1 millions de dollars. En supposant un ebitda de $(164,372) Mille, le rapport EV / EBITDA n'est pas applicable en raison de l'EBITDA négatif.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré la volatilité, à partir d'environ $6.50 et refuser à un prix actuel de $5.40, marquant une diminution d'environ 16.92%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré un dividende de $0.985 par action pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024. Avec le cours actuel de l'action à $5.40, le rendement des dividendes est approximativement 18.24%. Le ratio de paiement n'est pas applicable en raison de la perte nette de la société.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Depuis les derniers rapports, les analystes ont une note consensuelle de Prise pour Cogent Communications Holdings, Inc., avec un prix cible en moyenne $6.00.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | −6.88 |
| Ratio P / B | 0.82 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Cours actuel | $5.40 |
| Dividende déclaré par action | $0.985 |
| Rendement des dividendes | 18.24% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés auxquels fait face à Cogent Communications Holdings, Inc. (CCOI)
Risques clés auxquels sont confrontés Cogent Communications Holdings, Inc.
Overview de risques internes et externes
La société fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les clés parmi ceux-ci sont:
- Concours de l'industrie: Le paysage concurrentiel s'intensifie avec de nombreux joueurs offrant des services similaires, ce qui peut entraîner des guerres de prix et des marges réduites.
- Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations des télécommunications peuvent imposer des coûts et des contraintes opérationnels supplémentaires.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent réduire la demande de services, en particulier auprès des clients des entreprises.
Risques opérationnels, financiers et stratégiques
Les rapports de revenus récents mettent en évidence plusieurs risques:
- Pertes nettes: La société a signalé une perte nette de 160,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Augmentation des dépenses d'exploitation: Les dépenses d'exploitation ont augmenté de 30.4% depuis 729,7 millions de dollars en 2023 à 951,5 millions de dollars en 2024.
- Obligations de créance: Endettement total se tenait à 1,9 milliard de dollars Au 30 septembre 2024, y compris des obligations importantes liées aux baux financiers.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise met en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques:
- Gestion des coûts: Concentrez-vous sur la réduction des dépenses des opérations du réseau, qui comprennent des mesures pour gérer les coûts liés aux installations et au personnel.
- Diversification des revenus: L'élargissement des offres de services pour inclure plus de produits à marge haute pour réduire la dépendance à l'égard des services à faible marge.
- Acquisitions stratégiques: L'acquisition de Sprint Business a donné accès à de nouvelles bases clients et à des offres de services, bien qu'elle ait également introduit de nouvelles complexités opérationnelles.
| Facteur de risque | Description | Impact | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Intensification de la concurrence conduisant à la pression des prix | Dispose potentielle des marges | Amélioration des offres de services et engagement client |
| Changements réglementaires | Nouveaux réglementations de télécommunications affectant les opérations | Augmentation des coûts de conformité | Engagement proactif avec les régulateurs |
| Conditions du marché | Ralentissement économique affectant les dépenses des entreprises | Réduction de la demande de services | Diversification de la clientèle |
| Pertes nettes | Des pertes nettes significatives signalées | Tension financière | Gestion des coûts et investissements stratégiques |
| Obligations | Des niveaux élevés de dette ont un impact sur la flexibilité | Risque financier accru | Refinancement et stratégies de gestion de la dette |
Informations financières supplémentaires
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, des revenus ont été rapportés à 783,8 millions de dollars, une augmentation de 17.2% depuis 668,8 millions de dollars En 2023. Cependant, les défis opérationnels et la hausse des coûts restent une préoccupation, nécessitant un suivi minutieux de la situation financière à l'avenir.
Perspectives de croissance futures de Cogent Communications Holdings, Inc. (CCOI)
Perspectives de croissance futures de Cogent Communications Holdings, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'acquisition de l'activité Sprint a considérablement amélioré les offres de services de l'entreprise. Cela a permis une expansion dans les services de longueur d'onde optique et de transport, qui a enregistré des revenus de 12,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 4,6 millions de dollars dans la même période de 2023.
Les revenus de l'entreprise des clients sur le net, hors file, la longueur d'onde et les clients non essentiels ont représenté 53.0%, 43.5%, 1.6%, et 1.9% du total des revenus de service respectivement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus de service ont augmenté de 17.2% depuis 668,8 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2023 783,8 millions de dollars Pour la même période en 2024. Les analystes prévoient une tendance à la hausse continue des revenus, principalement motivé par les initiatives d'acquisition et d'expansion du réseau.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société se concentre sur l'élargissement de son infrastructure réseau et l'augmentation du nombre de bâtiments connectés, qui devrait élargir sa portée de marché. Les investissements dans les ventes et le marketing sont également prévus pour améliorer l'acquisition des clients.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
L'avantage concurrentiel de l'entreprise réside dans sa capacité à offrir des vitesses plus rapides et un plus grand débit par rapport aux concurrents. Le revenu moyen par utilisateur (ARPU) pour les clients sur le net a augmenté de 8.3% depuis $482 à $525. Cette amélioration reflète la stratégie de l'entreprise pour fournir des niveaux de service et des temps d'installation supérieurs.
| Type de revenus | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Revenus de service | $257.2 | $275.4 | -6.7% |
| Revenus de longueur d'onde | $5.3 | $3.0 | 76.7% |
| Revenus sur le net | $130.5 | $129.0 | 1.2% |
| Revenus hors réseau | $111.3 | $130.6 | -14.8% |
| Revenus non essentiels | $4.1 | $12.8 | -67.8% |
En résumé, les acquisitions stratégiques, associées à des offres de services améliorées, positionnent favorablement l'entreprise pour une croissance future. L'expansion attendue des connexions et des sources de revenus des clients contribuera probablement positivement à sa santé financière à l'avenir.
Cogent Communications Holdings, Inc. (CCOI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cogent Communications Holdings, Inc. (CCOI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cogent Communications Holdings, Inc. (CCOI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cogent Communications Holdings, Inc. (CCOI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.