Briser Cardlytics, Inc. (CDLX) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Compréhension des sources de revenus Cardlytics, Inc. (CDLX)

Comprendre les sources de revenus de Cardlytics, Inc.

Cardlytics, Inc. génère des revenus principalement via sa plate-forme Cardlytics et la plate-forme Bridg. La répartition des revenus est la suivante:

Les revenus des trois mois clos le 30 septembre 2024 ont diminué par 15% par rapport à la même période en 2023, tandis que les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont connu une diminution de 7%.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Les tendances des revenus indiquent une baisse significative:

• Trois mois clos le 30 septembre 2024: $67,057 contre. $79,005 (vers le bas 15%)
• Neuf mois clos le 30 septembre 2024: $204,301 contre. $220,037 (vers le bas 7%)

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

La contribution de chaque segment aux revenus globaux est la suivante:

Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la plateforme Cardlytics représentait approximativement 91% du total des revenus, reflétant sa position dominante dans la structure des revenus de l'entreprise.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Il y a eu des changements notables dans les sources de revenus:

• Les incitations aux consommateurs ont augmenté de 7,5 millions de dollars Au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, en raison d'un engagement accru.
• Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les incitations aux consommateurs ont augmenté par 21,8 millions de dollars, indiquant une dépendance croissante à l'égard de ces incitations pour stimuler l'engagement des clients.
• Billings a diminué à $111,958 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en bas 4% depuis $116,430 en 2023.

Dans l'ensemble, bien que les revenus aient diminué, l'augmentation des incitations aux consommateurs suggère un changement stratégique vers l'amélioration de l'engagement des clients malgré des chiffres globaux de revenus plus bas.

Une plongée profonde dans Cardlytics, Inc. (CDLX) rentable

Métriques de rentabilité

Comprendre les mesures de rentabilité d'une entreprise est crucial pour les investisseurs. Les principales mesures de rentabilité comprennent le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes, ce qui donne un aperçu de la santé financière de l'entreprise.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les chiffres financiers sont les suivants:

Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les chiffres sont les suivants:

Tendances de la rentabilité dans le temps

En comparant les mesures de rentabilité pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 aux mêmes périodes en 2023, une baisse notable des revenus et une augmentation des pertes d'exploitation sont évidentes. La marge bénéficiaire brute est passée de 45,4% au troisième trimestre 2023 à 42,6% au troisième trimestre 2024. La marge bénéficiaire brute de neuf mois est également légèrement passée de 41,2% à 43,2%.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

L'analyse des ratios de rentabilité par rapport aux moyennes de l'industrie révèle que la société est actuellement sous-performante. La marge brute typique de l'industrie est en moyenne d'environ 50%, tandis que la marge d'exploitation est généralement positive, contrastant avec les marges d'exploitation négatives de l'entreprise.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par la gestion des coûts et les tendances de la marge brute. Le tableau suivant résume les principales mesures d'efficacité opérationnelle:

La diminution de la part des partenaires et d'autres coûts tiers indique une tendance positive de la gestion des coûts, bien que les coûts de livraison aient légèrement augmenté. Les frais de vente et de marketing ont diminué, tandis que les frais généraux et administratifs ont également montré une amélioration.

Dette vs Équité: comment Cardlytics, Inc. (CDLX) finance sa croissance

Dette par rapport à la structure des actions

Au 30 septembre 2024, la société avait une dette totale à long terme de 172,5 millions de dollars liés aux notes de senior convertibles en 2024 nouvellement publiées, qui portent un taux d'intérêt de 4.25% et sont dus le 1er avril 2029. De plus, la société a des obligations de créance à court terme en cours, y compris une Ligne de crédit avec une capacité d'emprunt disponible inutilisée de 60,0 millions de dollars.

Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 2.70, calculé en utilisant la dette totale de 172,5 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 63,9 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio dépasse considérablement la moyenne de l'industrie d'environ 1.00, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux pairs du secteur des technologies marketing.

À la suite d'une série d'activités de refinancement, l'entreprise a remboursé 30,0 millions de dollars de directeur sur sa ligne de crédit 2018 en avril 2024, et il a également connu un 13,0 millions de dollars Le gain de l'extinction de la dette au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. La cote de crédit de la société reste stable, reflétant sa capacité à respecter les obligations de la dette malgré les pertes nettes en cours.

La société a historiquement financé sa croissance grâce à une combinaison de dettes et de capitaux propres. Les activités récentes de financement sur les actions comprennent l'émission d'actions ordinaires, le filet 48,6 millions de dollars, qui a été partiellement compensé par les paiements principaux sur le total de la dette 199,3 millions de dollars.

En équilibrant ses stratégies de financement, l'entreprise continue d'explorer des opportunités de financement de capitaux propres tout en gérant ses niveaux d'endettement. Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces totaux sont équipés de 66,988 millions de dollars, fournissant des liquidités aux besoins opérationnels et aux investissements potentiels.

Évaluation des liquidités Cardlytics, Inc. (CDLX)

Évaluation de Cardlytics, Inc. Liquidité

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 1.29 (calculé comme des actifs actuels de 133,2 millions de dollars divisés par des passifs actuels de 103,5 millions de dollars). Cela indique une position de liquidité relativement stable.

Ratio rapide: Le ratio rapide est 0.96, calculé en utilisant des équivalents en espèces et en espèces de 66,988 millions de dollars et des débiteurs de 105,587 millions de dollars, contre des passifs actuels de 103,5 millions de dollars. Cela suggère des défis potentiels pour répondre aux obligations à court terme sans vendre des stocks.

Tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement se dresse à 27,422 millions de dollars, une diminution de 52,779 millions de dollars À la fin de 2023. Cela indique une position de resserrement de liquidité, nécessitant une surveillance minutieuse des flux de trésorerie.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les énoncés de trésorerie reflètent:

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

La perte nette importante de (173,715 millions de dollars) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à (33,866 millions de dollars) En 2023, soulève des inquiétudes concernant la durabilité opérationnelle continue. La société a accumulé des pertes nettes de 1,285 milliard de dollars depuis la création. De plus, les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'exploitation ont considérablement augmenté, indiquant une contrainte sur la liquidité. Cependant, les emprunts disponibles inutilisés de 60 millions de dollars En vertu de la ligne de crédit 2018, fournissez un coussin potentiel pour les besoins de liquidité.

Cardlytics, Inc. (CDLX) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Dans l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, nous explorons diverses mesures d'évaluation pour déterminer si elle est surévaluée ou sous-évaluée.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio prix / bénéfice (P / E) est un indicateur crucial de l'évaluation d'une entreprise par rapport à ses bénéfices. Au 30 septembre 2024, le ratio P / E de la société n'est pas applicable en raison d'une perte nette de 173,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio prix / livre (P / B) donne un aperçu de la façon dont le marché valorise les capitaux propres de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable. Au 30 septembre 2024, la valeur comptable par action est calculée comme suit:

• Valeur comptable: 69,7 millions de dollars
• Partage en circulation: 50,342 millions
• Valeur comptable par action: $1.38

Avec un cours d'action récent d'environ $12.80, le rapport P / B est approximativement 9.3, indiquant une évaluation premium par rapport à sa valeur comptable.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport valeur-Ebitda (EV / EBITDA) d'entreprise est une autre métrique importante. Au 30 septembre 2024, la valeur de l'entreprise est calculée comme suit:

• Capitalisation boursière: 644,4 millions de dollars
• Dette totale: 230 millions de dollars
• Equivalents en espèces et en espèces: 66,988 millions de dollars
• Valeur d'entreprise: 807,4 millions de dollars

Le BAIIA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 (3,875) millions de dollars. Par conséquent, le rapport EV / EBITDA n'est pas applicable en raison de l'EBITDA négatif.

Tendances des cours des actions

Le cours de l'action a fait preuve de volatilité au cours des 12 derniers mois. Vous trouverez ci-dessous un résumé des tendances du cours des actions:

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société ne paie pas actuellement des dividendes, donc le rendement des dividendes est 0%.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Selon des rapports d'analystes récents, la cote de consensus pour le stock est un Prise avec une gamme cible de prix entre $10.00 et $15.00.

Risques clés face à Cardlytics, Inc. (CDLX)

Risques clés face à Cardlytics, Inc.

Les investisseurs devraient soigneusement examiner les différents facteurs de risque qui pourraient avoir un impact sur la santé financière de l'entreprise. Ces risques peuvent être classés en facteurs internes et externes qui peuvent affecter les performances opérationnelles et la position du marché.

Overview de risques internes et externes

La société opère dans un paysage concurrentiel caractérisé par:

• Concours de l'industrie: Le marché de l'intelligence d'achat évolue et la société fait face à la concurrence auprès de détaillants en ligne, de sociétés de cartes de crédit et d'agences de publicité.
• Modifications réglementaires: Les modifications des réglementations publicitaires ou des lois sur la confidentialité des données pourraient imposer des coûts de conformité supplémentaires.
• Conditions du marché: Les ralentissements économiques ou les pressions inflationnistes peuvent réduire les budgets marketing des clients.

Risques opérationnels

Selon des rapports sur les résultats récents, la société a fait face à des risques opérationnels importants, notamment:

• Dépendance à l'égard des partenaires clés: La Société s'appuie fortement sur un nombre limité de partenaires d'institution financière (FI). En 2024, les cinq principaux partenaires FI représentaient une partie substantielle des revenus.
• Incitations des consommateurs: L'augmentation des incitations aux consommateurs a eu un impact négatif sur les revenus des PCGR. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les incitations aux consommateurs ont totalisé 123,3 millions de dollars, par rapport à 101,4 millions de dollars en 2023.
• Dépendance technologique: L'entreprise doit continuellement innover pour conserver et attirer des clients. Ne pas le faire pourrait entraîner une réduction de l'engagement et des revenus.

Risques financiers

La santé financière est un domaine critique de préoccupation dû à:

• Pertes nettes: La société a signalé une perte nette de 173,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 33,9 millions de dollars en 2023.
• Déficit accumulé: Depuis le 30 septembre 2024, le déficit accumulé se tenait à 1,3 milliard de dollars.
• Problèmes de flux de trésorerie: Les flux de trésorerie disponibles pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024 étaient $ (26,7 millions), par rapport à $ (11,8 millions) en 2023.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques mis en évidence comprennent:

• Incertitude de croissance du marché: La société opère dans une industrie naissante et la demande future de solutions de renseignement d'achat reste incertaine.
• Dispose des revenus: Les revenus ont diminué de 7.2% à 204,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 220,0 millions de dollars dans la même période en 2023.
• Croissance de Billings: Tandis que Billings a augmenté de 1.9% à 327,6 millions de dollars Au cours de la même période, l'entreprise peut ne pas soutenir cette croissance.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a décrit plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:

• Diversification des partenariats: Des efforts sont faits pour attirer de nouveaux partenaires FI afin de réduire la dépendance à l'égard de quelques acteurs clés.
• Investissements en innovation: Une concentration accrue sur la recherche et le développement pour améliorer les offres de services et maintenir un avantage concurrentiel.
• Gestion des coûts: Évaluations en cours des dépenses d'exploitation pour améliorer les mesures de rentabilité.

Perspectives de croissance futures pour Cardlytics, Inc. (CDLX)

Perspectives de croissance futures pour Cardlytics, Inc. (CDLX)

Moteurs de croissance clés

Cardlytics est positionné pour tirer parti de plusieurs moteurs de croissance clés:

• Innovations de produits: La société continue d'améliorer sa plate-forme avec de nouvelles fonctionnalités visant à améliorer l'engagement des utilisateurs et à accroître l'efficacité du marketing.
• Extensions du marché: Cardlytics a récemment élargi ses partenariats avec les institutions financières (FIS) au Royaume-Uni et aux États-Unis, ce qui a contribué à une croissance des utilisateurs actifs mensuels (MAUS). Au 30 septembre 2024, Maus atteint 166,409, marquant une augmentation de 3,9 millions de l'année précédente.
• Acquisitions: Les fusions et acquisitions en cours devraient renforcer la part de marché et améliorer les capacités technologiques, bien que des détails d'acquisition spécifiques ne soient pas divulgués dans les derniers rapports.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été annoncés à 204,3 millions de dollars, une diminution de 7.2% par rapport à 220,0 millions de dollars pour la même période en 2023. Cependant, les factures ont augmenté de 1.9% à 327,6 millions de dollars depuis 321,5 millions de dollars d'une année à l'autre.

Les analystes prévoient que le marché de l'intelligence de l'achat se développe, Cardlytics pourrait subir un rebond de croissance des revenus, subordonné à une exécution réussie de ses initiatives stratégiques.

Initiatives et partenariats stratégiques

Cardlytics a lancé plusieurs initiatives stratégiques:

• Accords de distribution des actions: En mars 2024, la Société a lancé un accord de distribution de fonds 50 millions de dollars en stock ordinaire.
• Nouveaux partenariats financiers: L'ajout de nouveaux partenaires FI au Royaume-Uni devrait améliorer la clientèle et générer des revenus grâce à une augmentation des dépenses de marketing.

Avantages compétitifs

Cardlytics maintient plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance:

• Position unique du marché: La société est un pionnier du marketing par le biais de canaux d'institution financière, permettant un accès direct aux données d'achat des consommateurs.
• Engagement fort des utilisateurs: L'augmentation des incitations aux consommateurs a entraîné une augmentation de l'engagement des utilisateurs, les incitations aux consommateurs augmentant 123,3 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 101,4 millions de dollars l'année précédente.

Au 30 septembre 2024, la société a signalé un déficit accumulé de 1,285 milliard de dollars depuis la création. Malgré cela, il existe des indications de récupération potentielle au fur et à mesure que les nouveaux partenariats et les innovations de produits prennent forme.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Cardlytics, Inc. (CDLX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cardlytics, Inc. (CDLX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Cardlytics, Inc. (CDLX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.