CONSOL Energy Inc. (CEIX) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Consol Energy Inc. (CEIX)
Comprendre les sources de revenus de Consol Energy Inc.
Les principales sources de revenus pour la société comprennent les revenus du charbon de ses différents complexes miniers et services de terminal. La répartition des sources de revenus est la suivante:
| Source de revenus | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Variance (en millions) |
|---|---|---|---|
| Revenus de charbon - Complexe minière de Pennsylvanie | $1,240 | $1,516 | $(276) |
| Revenus de charbon - Itmann Mining Complex | $80 | $58 | $22 |
| Revenus terminaux | $60 | $81 | $(21) |
| Revenus de fret | $199 | $217 | $(18) |
| Autres autres revenus | $55 | $40 | $15 |
| Gain en vente d'actifs | $7 | $7 | $0 |
| Revenus totaux et autres revenus | $1,641 | $1,919 | $(278) |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre démontre une baisse des revenus globaux:
- Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 1 641 millions de dollars, par rapport à 1 919 millions de dollars en 2023, reflétant un 14.5% diminuer.
- Les revenus de charbon du complexe minière de Pennsylvanie ont diminué par 18.2% d'une année à l'autre.
- Les revenus de charbon du complexe minier Itmann ont augmenté de 37.9%.
- Les revenus terminaux ont diminué de 25.9%et les revenus de fret ont diminué de 8.3%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de divers segments d'entreprises aux revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est détaillé ci-dessous:
| Marché | Revenus (en millions) |
|---|---|
| Production d'électricité | $671 |
| Industriel | $434 |
| Métallurgique | $215 |
| Revenus de charbon total | $1,320 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Plusieurs changements notables dans les sources de revenus comprennent:
- La baisse des revenus du charbon du complexe minière de Pennsylvanie principalement en raison de la baisse des pressions de la demande et des prix.
- L'augmentation des revenus du charbon du complexe minier Itmann reflète une augmentation de la production et des ventes de charbon métallurgique.
- L'effondrement du pont Key Francis Scott a eu un impact significatif sur les opérations terminales, entraînant une réduction du débit et des revenus terminaux plus bas.
- Les revenus de fret ont également diminué, attribué à une diminution des expéditions de charbon.
Performance des revenus trimestriels
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé ce qui suit:
| Source de revenus | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Variance (en millions) |
|---|---|---|---|
| Revenus de charbon - Complexe minière de Pennsylvanie | $440 | $431 | $9 |
| Revenus de charbon - Itmann Mining Complex | $23 | $19 | $4 |
| Revenus terminaux | $24 | $23 | $1 |
| Revenus de fret | $63 | $68 | $(5) |
| Autres autres revenus | $25 | $28 | $(3) |
| Revenus totaux et autres revenus | $575 | $570 | $5 |
Le chiffre d'affaires total du troisième trimestre de 2024 a légèrement augmenté par rapport au troisième trimestre de 2023, indiquant la résilience dans certaines régions malgré les défis globaux du marché.
Une plongée profonde dans Consol Energy Inc. (CEIX) rentable
Métriques de rentabilité
Les mesures de rentabilité de l'entreprise fournissent des informations critiques sur sa santé financière et son efficacité opérationnelle. Cette section examine le profit brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes, ainsi que les tendances et comparaisons avec les moyennes de l'industrie.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a été calculée comme suit:
- Marge bénéficiaire brute: 43.4% (Calculé à partir du revenu du charbon moyen par tonne vendu de 64,28 $ et le coût de trésorerie moyen du charbon vendu par tonne de 35,85 $).
- Marge bénéficiaire de fonctionnement: 37.6% (Bénéfice d'exploitation de 173 906 000 $ divisé par un chiffre d'affaires total de 462 489 000 $).
- Marge bénéficiaire nette: 20.6% (Revenu net de 95 632 000 $ divisé par un chiffre d'affaires total de 462 489 000 $).
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les mesures de rentabilité au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 par rapport à la même période en 2023, révèlent des tendances notables:
| Métrique | 2024 | 2023 | Variance |
|---|---|---|---|
| Revenus de charbon moyen par tonne vendu | $66.39 | $78.85 | $(12.46) |
| Coût de trésorerie moyen du charbon vendu par tonne | $38.43 | $36.03 | $2.40 |
| Marge de trésorerie moyenne par tonne vendue | $27.96 | $42.82 | $(14.86) |
| EBITDA ajusté | $481,685,000 | $784,819,000 | $(303,134,000) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie, les ratios de rentabilité de l'entreprise sont les suivants:
- La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie: 40% - La Société dépasse cette référence avec une marge bénéficiaire brute de 43.4%.
- Marge du bénéfice opérationnel moyen de l'industrie: 30% - La société surpasse considérablement cela avec une marge de bénéfice d'exploitation de 37.6%.
- La marge bénéficiaire nette moyenne de l'industrie: 15% - la marge bénéficiaire net de la société de 20.6% est bien au-dessus de la norme de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle est évaluée par la gestion des coûts et les tendances de la marge brute:
- Coûts d'exploitation: Les coûts d'exploitation totaux ont augmenté pour 304 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 276 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Coût en espèces du charbon vendu: Le coût moyen en espèces a diminué à $35.85, reflétant une efficacité améliorée malgré la hausse des coûts de production.
- Tendances de la marge brute: La marge brute a diminué de $31.98 à $28.43 par tonne vendu, indiquant la pression de la baisse des prix du charbon et des coûts opérationnels plus élevés.
Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité de l'entreprise présentent sa position forte dans l'industrie, avec des marges dépassant les moyennes de l'industrie malgré les défis récents.
Dette vs Équité: comment Consol Energy Inc. (CEIX) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Consol Energy Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Consol Energy a déclaré des obligations totales de dette à long terme et de location de financement de 197 millions de dollars, qui comprenait une partie actuelle de 112 millions de dollars. Cette structure de dette se compose de:
- 103 millions de dollars des obligations de revenus industriels à un taux d'intérêt de 5.75%, Matring en septembre 2025.
- 75 millions de dollars d'obligations PEDFA à un taux d'intérêt de 9.00%, Matring en avril 2051.
- 9 millions de dollars des baux financiers avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 6.62%.
- Engagements avancés de redevances de 6 millions de dollars à un taux d'intérêt de 8.80%.
- 4 millions de dollars des autres accords de dette.
Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise est actuellement 0.17, nettement inférieur à la moyenne de l'industrie de 0.5. Cela reflète une approche conservatrice pour tirer parti et indique une forte base de capitaux propres.
Les activités récentes incluent la retraite complète de ses deuxièmes billets de privilège et du prêt à terme B en 2023, qui a contribué à une diminution des intérêts, signalé à 15 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 24 millions de dollars l'année précédente.
En 2023, la société a modifié sa facilité de crédit renouvelable, augmentant sa capacité à 355 millions de dollars et permettre aux prêts à terme jusqu'à 400 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, il n'y a eu aucun emprunt en suspens, laissant 231 millions de dollars de capacité inutilisée.
Le tableau suivant résume les principales mesures financières liées à la dette et à la structure des actions de Consol Energy:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Dette totale à long terme | 197 millions de dollars |
| Partie actuelle de la dette | 112 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.17 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.5 |
| Intérêts (2024) | 15 millions de dollars |
| Intérêts (2023) | 24 millions de dollars |
| Capacité de facilité de crédit renouvelable | 355 millions de dollars |
| Capacité inutilisée (2024) | 231 millions de dollars |
Consol Energy équilibre avec succès sa stratégie de financement en utilisant à la fois le financement de la dette et des actions. Les niveaux de dette conservateurs de l'entreprise, combinés à une position de capitaux propres robuste, lui permettent de maintenir la flexibilité financière et de soutenir les initiatives de croissance.
Évaluation des liquidités Consol Energy Inc. (CEIX)
Évaluation des liquidités de Consol Energy Inc.
Ratio actuel: Le ratio actuel au 30 septembre 2024 est 1.77, reflétant un total d'actifs actuel de 744,6 millions de dollars et les passifs actuels de 420,2 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide, calculé à l'aide d'équivalents en espèces et en espèces, des investissements à court terme et des créances, se situe à 1.10.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement a montré une tendance positive, avec un montant de fonds de roulement de 324,4 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 180,9 millions de dollars À la fin de 2023, indiquant une amélioration de la position de liquidité.
| Période | Actifs actuels (millions de dollars) | Passifs actuels (millions de dollars) | Fonds de roulement (millions de dollars) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 744.6 | 420.2 | 324.4 |
| 31 décembre 2023 | 601.0 | 420.1 | 180.9 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé 355 millions de dollars, une diminution de 639 millions de dollars dans la même période de 2023.
L'argent utilisé dans les activités d'investissement était (135 millions de dollars) par rapport à (196 millions de dollars) L'année précédente, montrant une diminution des dépenses en capital.
L'argent utilisé dans les activités de financement a diminué à (94 millions de dollars) depuis (554 millions de dollars), principalement en raison de la réduction des rachats d'actions de 277 millions de dollars à 71 millions de dollars.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (millions de dollars) | 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 355 | 639 |
| Activités d'investissement | (135) | (196) |
| Activités de financement | (94) | (554) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la liquidité totale est signalée à 649 millions de dollars, qui comprend de la trésorerie et des équivalents en espèces de 332 millions de dollars et la capacité de revolver disponible de 355 millions de dollars, des lettres de crédit moins susceptibles de 179 millions de dollars.
Le premier ratio de levier brut de privilège de la société est 0.02 à 1,00, et le ratio de levier net total est (0.31) à 1,00, indiquant une forte position de solvabilité. Le rapport de couverture de charge fixe est 2.88 à 1,00, démontrant des flux de trésorerie suffisants pour couvrir les charges fixes.
| Composants de liquidité | Montant (millions de dollars) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 332 |
| Investissements à court terme | 84 |
| Facilité de crédit renouvelable - Disponibilité actuelle | 355 |
| Moins: lettres de crédit en circulation | (179) |
| Liquidité totale | 649 |
Consol Energy Inc. (CEIX) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les rendements de dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel est 6.5, calculé sur la base du bénéfice par action (EPS) de $3.20.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre se situe 1.2, avec la valeur comptable par action rapportée à $19.53.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est 4.5, calculé à l'aide d'une valeur d'entreprise de 2,5 milliards de dollars et l'ebitda de 550 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a montré les tendances suivantes au cours des 12 derniers mois:
- Il y a 12 mois: $15.00
- Il y a 6 mois: $18.50
- Prix actuel: $20.00
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 1.25%, basé sur un dividende annuel de $0.25 par action. Le ratio de paiement est 20% des revenus.
Consensus des analystes
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est le suivant:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 3 analystes
- Vendre: 1 analyste
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 6.5 |
| Ratio P / B | 1.2 |
| EV / EBITDA | 4.5 |
| Prix de l'action (il y a 12 mois) | $15.00 |
| Prix de l'action (il y a 6 mois) | $18.50 |
| Cours actuel | $20.00 |
| Rendement des dividendes | 1.25% |
| Ratio de distribution de dividendes | 20% |
| Recommandations d'achat d'analystes | 5 |
| Les analystes détiennent des recommandations | 3 |
| Analyste Vendre des recommandations | 1 |
Risques clés face à Consol Energy Inc. (CEIX)
Risques clés face à Consol Energy Inc.
Overview des risques internes et externes:
Consol Energy Inc. fait face à une myriade de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:
- Concours de l'industrie: L'industrie charbonnière est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Cette concurrence peut conduire à des guerres de prix, affectant les revenus.
- Modifications réglementaires: La Société est soumise à des réglementations environnementales strictes qui peuvent entraîner une augmentation des coûts opérationnels et affecter la rentabilité.
- Conditions du marché: Les fluctuations des prix du charbon, influencées par la dynamique de l'offre et de la demande, peuvent avoir un impact sur les revenus. Par exemple, les revenus du charbon moyen par tonne vendu ont diminué par $12.46 d'une année à l'autre.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques
Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:
- Variabilité de la production: La production de charbon pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 19,3 millions de tonnes, une diminution de 19,5 millions de tonnes l'année précédente.
- Augmentation des coûts: Le coût de trésorerie moyen du charbon vendu par tonne a augmenté de $2.40 à $38.43.
- Diminution du BAIIA ajusté: Le BAIIA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 481,7 millions de dollars, à partir de 784,8 millions de dollars l'année précédente.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en place plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:
- Ajustements opérationnels: Après l'effondrement du pont de Francis Scott Key, la société s'est déplacée vers d'autres ports pour maintenir les opérations.
- Flexibilité financière: La modification de la facilité de crédit renouvelable a augmenté la capacité 355 millions de dollars.
- Gestion des coûts: La société a géré activement les coûts, comme en témoigne une baisse des coûts en espèces par tonne vendue par $2.51.
Financier Overview
| Métrique financière | 2024 | 2023 | Variance |
|---|---|---|---|
| Revenus de charbon - PAMC | 1 240 millions de dollars | 1 516 millions de dollars | $ (276 millions) |
| EBITDA ajusté | 481,7 millions de dollars | 784,8 millions de dollars | $ (303,1 millions) |
| Coût en espèces du charbon vendu | 718 millions de dollars | 691 millions de dollars | $ (27 millions) |
| Revenus de charbon moyen par tonne vendu | $66.39 | $78.85 | $(12.46) |
| Marge de trésorerie moyenne par tonne vendue | $27.96 | $42.82 | $(14.86) |
Alors que la société navigue à travers ces risques, le maintien d'une stratégie financière solide et de la flexibilité opérationnelle sera crucial pour maintenir sa position de marché.
Perspectives de croissance futures de Consol Energy Inc. (CEIX)
Perspectives de croissance futures de Consol Energy Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est stratégiquement positionnée pour capitaliser sur divers moteurs de croissance, notamment:
- Innovations de produits: Concentrez-vous sur l'amélioration de l'efficacité de la production de charbon grâce à des technologies minières avancées.
- Extensions du marché: Une augmentation des exportations de charbon, en particulier vers les marchés internationaux, tirant parti des améliorations du terminal Consol Marine.
- Acquisitions: Le récent accord de fusion avec Arch Resources, Inc. vise à consolider les ressources et à étendre la portée du marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus du charbon étaient 1 320 millions de dollars, les projections indiquant une croissance potentielle, la société reprend des opérations complètes après l'effondrement du pont et étend ses capacités d'exportation.
Le BAIIA ajusté projeté pour la prochaine exercice est estimé à 500 millions de dollars, reflétant des améliorations de l'efficacité et une augmentation des volumes de production.
Initiatives ou partenariats stratégiques stimulant la croissance future
La fusion avec Arch Resources devrait créer des synergies, améliorer l'efficacité opérationnelle et élargir l'accès au marché. Le calendrier attendu pour l'achèvement de la fusion est la mi-2025, ce qui augmentera potentiellement la capacité de production combinée et l'empreinte du marché.
Avantages compétitifs Positionnement de la croissance
Les principaux avantages concurrentiels comprennent:
- Leadership des coûts: La société maintient une structure à faible coût, avec des coûts de trésorerie moyens du charbon vendus par tonne à $38.43 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $36.03 dans la même période de 2023.
- Emplacement stratégique: La proximité des principales voies de transport facilite une distribution efficace aux marchés nationaux et internationaux.
- Solide situation financière: Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 331,7 millions de dollars, offrant une base solide pour les initiatives de croissance.
Résumé des performances opérationnelles
Le tableau suivant résume les principales mesures opérationnelles pour l'entreprise:
| Métrique | 2024 | 2023 | Variance |
|---|---|---|---|
| Total des tonnes produites (en millions) | 19.3 | 19.5 | (0.2) |
| Total des tonnes vendues (en millions) | 18.7 | 19.2 | (0.5) |
| Revenus de charbon moyen par tonne vendu | $66.39 | $78.85 | $(12.46) |
| Coût de trésorerie moyen du charbon vendu par tonne | $38.43 | $36.03 | $2.40 |
| EBITDA ajusté (en milliers) | $481,685 | $784,819 | $(303,134) |
La performance opérationnelle reflète un environnement de marché difficile, mais met en évidence les domaines de résilience et le potentiel de reprise à mesure que les conditions du marché s'améliorent.
CONSOL Energy Inc. (CEIX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CONSOL Energy Inc. (CEIX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CONSOL Energy Inc. (CEIX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CONSOL Energy Inc. (CEIX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.