PC Connection, Inc. (CNXN) Bundle
Comprendre les sources de revenus PC Connection, Inc. (CNXN)
Comprendre les sources de revenus de PC Connection, Inc.
PC Connection, Inc. fonctionne via trois segments principaux: les solutions d'entreprise, les solutions commerciales et les solutions du secteur public. Chaque segment contribue différemment aux revenus globaux, reflétant les diverses offres de clients et de produits de l'entreprise.
Répartition des sources de revenus primaires
| Segment | Ventes nettes (9 mois clos le 30 septembre 2024) | Ventes nettes (9 mois clos le 30 septembre 2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Solutions d'entreprise | 878,4 millions de dollars | 877,7 millions de dollars | 0,7 million de dollars | 0.1% |
| Solutions commerciales | 786,7 millions de dollars | 803,2 millions de dollars | (16,5) millions de dollars | (2.0%) |
| Solutions du secteur public | 428,1 millions de dollars | 473,3 millions de dollars | (45,2 millions de dollars | (9.6%) |
| Total | 2 093,2 millions de dollars | 2 154,2 millions de dollars | (61,0 $) millions | (2.8%) |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les ventes nettes totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été de 2 093,2 millions de dollars, reflétant une baisse de 2,8% contre 2 154,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le déclin a été entraîné principalement par une diminution des segments du secteur public et des solutions commerciales.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la distribution des ventes nettes par segment était la suivante:
- Solutions d'entreprise: 42.0%
- Solutions commerciales: 37.6%
- Solutions du secteur public: 20.4%
Cette distribution indique que le segment des solutions d'entreprise reste le plus grand contributeur aux revenus globaux, suivis des solutions commerciales et des solutions du secteur public.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Des changements importants dans les sources de revenus ont été observés dans les domaines suivants:
- Enterprise Solutions Les ventes nettes ont légèrement augmenté de 0,7 million de dollars en raison de la demande stable de bureau et d'affichages, malgré la baisse des autres catégories matérielles.
- Business Solutions a connu une baisse de 16,5 millions de dollars, principalement en raison de la baisse des ventes des produits et des écrans nets / COM.
- Les solutions du secteur public ont connu une baisse notable de 45,2 millions de dollars. Cela a été attribué à une réduction des ventes du gouvernement fédéral, qui a diminué de 22,1 millions de dollars, soit 18,9%.
Dans l'ensemble, la dynamique des revenus indique un besoin d'ajustements stratégiques dans les segments confrontés à des baisses, en particulier dans les solutions du secteur public, ce qui a montré une baisse significative des ventes.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre (analyse trimestrielle)
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Solutions d'entreprise | 297,0 millions de dollars | 276,6 millions de dollars | 20,4 millions de dollars | 7.4% |
| Solutions commerciales | 252,6 millions de dollars | 269,0 millions de dollars | (16,4) millions de dollars | (6.1%) |
| Solutions du secteur public | 175,1 millions de dollars | 147,5 millions de dollars | 27,6 millions de dollars | 18.7% |
| Total | 724,7 millions de dollars | 693,1 millions de dollars | 31,6 millions de dollars | 4.6% |
Au troisième trimestre 2024, les ventes nettes totales ont augmenté de 31,6 millions de dollars, ou 4,6%, par rapport au troisième trimestre 2023. Les segments de solutions d'entreprise et de solutions du secteur public ont montré une croissance positive, tandis que les solutions commerciales ont été confrontées à une baisse.
Une plongée profonde dans PC Connection, Inc. (CNXN) rentable
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour le troisième trimestre de 2024, la marge bénéficiaire brute était 18.7%, à partir de 19.0% au même trimestre de 2023. Le bénéfice brut de cette période était 135,4 millions de dollars par rapport à 131,9 millions de dollars l'année précédente.
Marge bénéficiaire opérationnelle: Le bénéfice d'exploitation du troisième trimestre de 2024 était 30,0 millions de dollars, représentant une marge opérationnelle de 4.1%, à partir de 4.6% au troisième trimestre 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour le troisième trimestre de 2024 est passé à 27,1 millions de dollars, avec une marge bénéficiaire nette de 3.7%, par rapport à 25,6 millions de dollars et une marge de 3.7% au troisième trimestre 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 66,4 millions de dollars, à partir de 59,5 millions de dollars pour la même période en 2023. La marge bénéficiaire nette pour cette période a été 3.2%, par rapport à 2.8% en 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 18.7% | 19.0% | -0.3% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 4.1% | 4.6% | -0.5% |
| Marge bénéficiaire nette | 3.7% | 3.7% | 0.0% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie est approximativement 20%, indiquant que l'entreprise opère en dessous de la norme de l'industrie. La marge bénéficiaire d'exploitation est également inférieure à la moyenne de l'industrie 5%, tandis que la marge bénéficiaire nette s'aligne étroitement avec la moyenne de l'industrie de 3.5%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses SG & A pour le troisième trimestre de 2024 ont totalisé 105,4 millions de dollars, ou 14.5% de ventes nettes, par rapport à 99,8 millions de dollars ou 14.4% au troisième trimestre 2023. Cette légère augmentation indique un besoin d'amélioration des stratégies de gestion des coûts.
La société a déclaré un bénéfice brut de 390,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec une marge brute de 18.6%, par rapport à 17.7% pour la même période en 2023.
| Segment | Bénéfice brut (2024) | Marge brute (2024) | Bénéfice brut (2023) | Marge brute (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Solutions d'entreprise | 135,0 millions de dollars | 15.4% | 129,3 millions de dollars | 14.7% |
| Solutions commerciales | 189,8 millions de dollars | 24.1% | 183,9 millions de dollars | 22.9% |
| Solutions du secteur public | 65,2 millions de dollars | 15.2% | 68,8 millions de dollars | 14.5% |
Dette vs Équité: comment PC Connection, Inc. (CNXN) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment PC Connection, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, la société a signalé un total dette à long terme de $0 et dette à court terme de $0, n'indiquant aucune dépendance à l'égard du financement de la dette pour le moment.
Ratio dette / fonds propres
Le Ratio dette / fonds propres se dresser 0.0, nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 1.0. Cela reflète une approche conservatrice pour tirer parti et une forte position d'équité.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Il n'y a eu aucune émission de dettes ou activités de refinancement récentes en 2024. La société maintient un fort crédit profile, Il est témoin par le respect de ses clauses de facilité de crédit.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La société utilise principalement des fonds générés en interne et des investissements à court terme pour ses exigences en matière de capital. Au 30 septembre 2024, il a tenu 167,5 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 261,6 millions de dollars à court terme des investissements.
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Dette à long terme | $0 |
| Dette à court terme | $0 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.0 |
| Equivalents en espèces et en espèces | 167,5 millions de dollars |
| Investissements à court terme | 261,6 millions de dollars |
| Disponibilité de la facilité de crédit | 50,0 millions de dollars |
Évaluation des liquidités PC Connection, Inc. (CNXN)
Évaluation des liquidités de PC Connection, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 2.4, indiquant une forte position de liquidité.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 2.1, suggérant que l'entreprise peut couvrir ses responsabilités à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Fonds de roulement: Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est 376,6 millions de dollars, reflétant un tampon sain entre les actifs actuels et les passifs actuels.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Actifs actuels | 562,6 millions de dollars |
| Passifs actuels | 186,0 millions de dollars |
| Fonds de roulement | 376,6 millions de dollars |
| Ratio actuel | 2.4 |
| Rapport rapide | 2.1 |
Des flux de trésorerie Overview: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé 148,7 millions de dollars, par rapport à 185,7 millions de dollars dans la même période de 2023.
Les flux de trésorerie des activités d'investissement pour la même période ont été (109,7 millions de dollars), reflétant des investissements importants dans des titres à court terme. Les activités de financement ont entraîné une sortie de trésorerie de (16,4 millions de dollars).
| Type de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $148.7 | $185.7 |
| Activités d'investissement | ($109.7) | ($56.1) |
| Activités de financement | ($16.4) | ($12.0) |
| Augmentation nette de l'argent | $22.6 | $117.6 |
Forces de liquidité: Au 30 septembre 2024, la société maintient 167,5 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 261,6 millions de dollars Dans les investissements à court terme, assurer une liquidité ample pour couvrir les besoins opérationnels.
Facilité de crédit: La société a une facilité de crédit de 50,0 millions de dollars, sans emprunts en circulation au 30 septembre 2024. Toute la ligne de crédit reste disponible pour les besoins futurs.
Préoccupations de liquidité: Bien que la société soit actuellement bien positionnée, des problèmes de liquidité potentiels pourraient survenir si les tendances macroéconomiques affectent négativement les flux de trésorerie des opérations, en particulier face à l'inflation et à la hausse des taux d'intérêt.
PC Connection, Inc. (CNXN) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer l'évaluation de PC Connection, Inc., nous analyserons les mesures financières clés, y compris les prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / Ratios EBITDA), ainsi que les tendances des cours des actions et l'activité de dividende.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est un indicateur crucial de la façon dont le marché valorise les bénéfices d'une entreprise. Fin septembre 2024, le rapport P / E pour PC Connection, Inc. est 16.5, reflétant le cours de l'action de $29.00 et bénéfice par action (BPA) de $1.76.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B donne un aperçu de la quantité d'investisseurs prêts à payer pour chaque dollar d'actifs nets. Le ratio P / B pour la société se situe à 1.5, avec une valeur comptable par action de $19.33.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Ce ratio donne une vue globale de l'évaluation de la société concernant ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. Le rapport EV / EBITDA est 10.2, calculé à l'aide d'une valeur d'entreprise de 300 millions de dollars et l'ebitda de 29,4 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une tendance fluctuante. Le stock a ouvert à $28.00 il y a un an et a atteint un sommet de $32.50 et un bas de $25.00. Actuellement, il échange à $29.00.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
PC Connection, Inc. a déclaré un dividende trimestriel de $0.10 par action, résultant en un rendement de dividende de 1.38%. Le ratio de paiement est approximativement 20% en fonction du bénéfice actuel par action.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon les rapports d'analystes récents, la cote de consensus pour PC Connection, Inc. est un Prise, avec un prix cible de $30.00, indiquant que les analystes estiment que le stock est assez évalué à son prix actuel.
Résumé des mesures financières clés
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 16.5 |
| Ratio P / B | 1.5 |
| Ratio EV / EBITDA | 10.2 |
| Cours actuel | $29.00 |
| Dividende par action | $0.10 |
| Rendement des dividendes | 1.38% |
| Ratio de paiement | 20% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à PC Connection, Inc. (CNXN)
Risques clés face à PC Connection, Inc.
PC Connection, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques vont de la concurrence de l'industrie aux changements réglementaires et fluctuant les conditions du marché.
Concurrence de l'industrie
L'industrie de la distribution informatique est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Au 30 septembre 2024, les ventes nettes du segment des solutions d'entreprise étaient de 878,4 millions de dollars, reflétant une augmentation de 0,1% par rapport à 877,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cependant, le segment des solutions commerciales a connu une baisse de 2,0%, avec des ventes nettes de 786,7 $ millions par rapport à 803,2 millions de dollars en 2023. Le segment des solutions du secteur public a également connu une baisse de 9,6%, tombant à 428,1 millions de dollars contre 473,3 millions de dollars.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels et les exigences de conformité. Le taux d'imposition effectif pour le troisième trimestre de 2024 était de 26,0%, une légère baisse de 26,3% l'année précédente. Une augmentation de la provision pour l'impôt sur le revenu de 0,4 million de dollars noté dans le récent rapport sur les bénéfices pourrait indiquer des pressions réglementaires croissantes.
Conditions du marché
Les facteurs macroéconomiques, y compris l'inflation et les taux d'intérêt, peuvent avoir un impact négatif sur les ventes et les marges bénéficiaires. Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 66,4 millions de dollars, soit une augmentation de 59,5 millions de dollars l'année précédente. Cependant, ces résultats ont été partiellement compensés par une augmentation de la disposition des impôts sur le revenu.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et la dépendance à l'égard des principaux fournisseurs. La diminution des niveaux d'inventaire, qui était de 10,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 66,4 millions de dollars l'année précédente, met en évidence des vulnérabilités potentielles dans la gestion des chaînes d'approvisionnement.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent les fluctuations des revenus des intérêts et la gestion des flux de trésorerie. Les revenus d'intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont augmenté de manière significative à 14,1 millions de dollars, contre 5,8 millions de dollars en 2023, principalement en raison de la plus grande équilibre et des taux d'intérêt équivalents moyens. La société avait 167,5 millions de dollars en espèces et en espèces équivalents au 30 septembre 2024.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent des défis dans l'adaptation aux progrès technologiques et l'évolution des préférences des clients. La marge brute du troisième trimestre de 2024 a diminué à 18,7%, contre 19,0% l'année précédente, indiquant des problèmes potentiels dans le maintien de la rentabilité au milieu de la dynamique du marché changeant.
Stratégies d'atténuation
Pour faire face à ces risques, l'entreprise a plusieurs stratégies d'atténuation en place, notamment la diversification de ses offres de produits et l'investissement dans les systèmes informatiques pour améliorer l'efficacité opérationnelle. La société maintient une facilité de crédit de 50,0 millions de dollars, sans emprunts en cours au 30 septembre 2024.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Distribution à forte concurrence dans l'informatique | Les ventes nettes ont diminué dans les solutions du secteur commercial et public |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations fiscales | Taux d'imposition effectif à 26,0% |
| Conditions du marché | Facteurs macroéconomiques affectant les ventes | Revenu net à 66,4 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Perturbations de la chaîne d'approvisionnement | Les niveaux d'inventaire ont diminué de manière significative |
| Risques financiers | Fluctuations des revenus des intérêts | Les revenus d'intérêts sont passés à 14,1 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Défis dans l'adaptation technologique | La marge brute a diminué à 18,7% |
Perspectives de croissance futures pour PC Connection, Inc. (CNXN)
Perspectives de croissance futures pour PC Connection, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
PC Connection, Inc. est positionné pour capitaliser sur divers moteurs de croissance, y compris les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. La société a déclaré des ventes nettes de 2 093,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de 61,0 millions de dollars ou 2.8% par rapport à la même période en 2023.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour le troisième trimestre de 2024, les ventes nettes ont augmenté à 724,7 millions de dollars, reflétant une croissance de 31,6 millions de dollars ou 4.6% d'une année à l'autre. La société devrait maintenir une dynamique de croissance, avec des revenus projetés par une demande accrue pour son segment de solutions d'entreprise, qui a réalisé des ventes nettes de 878,4 millions de dollars pour les neuf mois.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques comprennent des investissements dans les systèmes informatiques et les infrastructures visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et les fonctionnalités des clients. Au 30 septembre 2024, la société avait 167,5 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 261,6 millions de dollars Dans les investissements à court terme, offrant une base solide pour le financement des initiatives de croissance.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société bénéficie d'un portefeuille de produits diversifié dans ses trois segments: les solutions d'entreprise, les solutions commerciales et les solutions du secteur public. Le segment des solutions d'entreprise a déclaré un bénéfice brut de 135,0 millions de dollars, un 4.4% augmenter une année à l'autre. De plus, le taux d'imposition effectif de la société a diminué à 26.0% pour le troisième trimestre de 2024, en baisse de 26.3% en 2023, améliorant ses marges bénéficiaires.
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Solutions d'entreprise | 878,4 millions de dollars | 877,7 millions de dollars | 0,7 million de dollars | 0.1% |
| Solutions commerciales | 786,7 millions de dollars | 803,2 millions de dollars | (16,5 millions de dollars) | (2.0%) |
| Solutions du secteur public | 428,1 millions de dollars | 473,3 millions de dollars | (45,2 millions de dollars) | (9.6%) |
| Total | 2 093,2 millions de dollars | 2 154,2 millions de dollars | (61,0 millions de dollars) | (2.8%) |
Dans l'ensemble, l'accent mis par l'entreprise sur l'innovation des produits et l'efficacité opérationnelle, ainsi qu'une situation financière solide, soutient ses perspectives de croissance dans le secteur informatique. Ces facteurs combinés avec des extensions et des partenariats stratégiques du marché positionnent favorablement l'entreprise pour la croissance future des revenus.
PC Connection, Inc. (CNXN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- PC Connection, Inc. (CNXN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of PC Connection, Inc. (CNXN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View PC Connection, Inc. (CNXN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.