Cricut, Inc. (CRCT) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Cricut, Inc. (CRCT)
Comprendre les sources de revenus de Cricut, Inc.
Sources de revenus primaires:
- Revenus de plate-forme: 77,7 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, un 0% Changement par rapport au troisième trimestre 2023 (77,5 millions de dollars).
- Revenus de produits: 90,2 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, un 7% diminution par rapport au troisième trimestre 2023 (97,5 millions de dollars).
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:
- Revenu total pour le troisième trimestre 2024: 167,9 millions de dollars, en baisse par 4% à partir du troisième trimestre 2023 (174,9 millions de dollars).
- Revenu total du début de l'année pour neuf mois clos le 30 septembre 2024: 503,2 millions de dollars, un 6% diminuer de 533,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux:
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Plate-forme | $77.7 | $77.5 | $0.2 | 0% |
| Produits | $90.2 | $97.5 | $(7.2) | (7%) |
| Revenus totaux | $167.9 | $174.9 | $(7.0) | (4%) |
Changements importants dans les sources de revenus:
- Les revenus de la plate-forme ont montré une stabilité avec une augmentation marginale, soutenue par une augmentation des abonnés payants de 2,7 millions à 2,8 millions.
- Les revenus des produits ont connu une diminution significative de 11% Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison de moins d'unités vendues dans les accessoires et les matériaux.
Tendances globales des revenus:
- Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de la plate-forme se sont élevés à 233,6 millions de dollars, reflétant un 1% augmenter de 231,1 millions de dollars en 2023.
- Les revenus des produits ont diminué à 269,6 millions de dollars depuis 302,8 millions de dollars, marquant un 11% déclin.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Cricut, Inc. (CRCT)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Cricut, Inc.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Cricut, Inc. a rapporté:
- Revenu total: 503,2 millions de dollars
- Bénéfice brut: 258,8 millions de dollars
- Bénéfice d'exploitation: 62,2 millions de dollars
- Revenu net: 50,9 millions de dollars
- Marge brute: 51.4%
- Marge opérationnelle: 12.3%
- Marge bénéficiaire nette: 10.1%
Comparativement, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023:
- Revenu total: 533,9 millions de dollars
- Bénéfice brut: 246,3 millions de dollars
- Bénéfice d'exploitation: 53,5 millions de dollars
- Revenu net: 42,3 millions de dollars
- Marge brute: 46.1%
- Marge opérationnelle: 10.0%
- Marge bénéficiaire nette: 7.9%
L'augmentation du bénéfice brut se reflète dans la croissance de la marge brute de 46.1% en 2023 à 51.4% en 2024, indiquant une efficacité améliorée dans la gestion des coûts de production.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Analyse des performances trimestrielles:
| Quart | Bénéfice brut | Bénéfice d'exploitation | Revenu net | Marge brute |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 77,4 millions de dollars | 10,6 millions de dollars | 11,5 millions de dollars | 46.1% |
| Q3 2023 | 81,9 millions de dollars | 23,7 millions de dollars | 17,2 millions de dollars | 46.9% |
Le bénéfice brut pour le troisième trimestre 2024 a diminué par 5.5% Par rapport au troisième trimestre 2023, reflétant les défis dans le maintien de la dynamique des ventes au milieu des activités promotionnelles accrues.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge brute moyenne du secteur technologique est là 50%, tandis que les moyennes de la marge d'exploitation 15%. Les performances de Cricut s'alignent étroitement avec les normes de l'industrie:
- Marge brute: 51.4% (au-dessus de la moyenne de l'industrie)
- Marge opérationnelle: 12.3% (en dessous de la moyenne de l'industrie)
- Marge bénéficiaire nette: 10.1% (au-dessus de la moyenne de l'industrie)
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par la gestion des coûts et les tendances de la marge brute:
- Coût des revenus: 244,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 287,6 millions de dollars en 2023.
- Dépenses de recherche et de développement: 44,4 millions de dollars en 2024, diminué de 50,1 millions de dollars en 2023.
- Dépenses de vente et de marketing: augmenté à 101,7 millions de dollars en 2024 de 87,4 millions de dollars en 2023, indiquant une poussée stratégique pour améliorer la présence du marché.
La marge brute des produits s'est considérablement améliorée à partir de 13% en 2023 à 20% en 2024, principalement en raison d'une réduction des charges de déficience des stocks.
Résumé Tableau des métriques de rentabilité
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 503,2 millions de dollars | 533,9 millions de dollars | -5.7% |
| Bénéfice brut | 258,8 millions de dollars | 246,3 millions de dollars | 5.3% |
| Bénéfice d'exploitation | 62,2 millions de dollars | 53,5 millions de dollars | 16.3% |
| Revenu net | 50,9 millions de dollars | 42,3 millions de dollars | 20.5% |
| Marge brute | 51.4% | 46.1% | 11.4% |
Dette vs Équité: comment Cricut, Inc. (CRCT) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Cricut, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, la dette totale de la Société était de 300 millions de dollars, comprenant de la dette à court et à long terme. La ventilation comprend 84 millions de dollars de dettes à court terme et 216 millions de dollars de dette à long terme. Cela indique une dépendance significative sur le financement de la dette pour soutenir ses initiatives d'exploitation et de croissance.
Le ratio dette / capital-investissement s'élève à 0,64, ce qui est inférieur à la moyenne de l'industrie de 1,2. Cela suggère que l'entreprise est moins exploitée par rapport à ses pairs, fournissant un coussin contre la détresse financière pendant les ralentissements.
Ces derniers mois, la société a émis 100 millions de dollars de nouvelles dettes, avec une cote de crédit de BB des principales agences de notation, reflétant une perspective stable malgré le climat économique actuel. La Société a également refinancé activement la dette existante pour tirer parti des taux d'intérêt plus bas, ce qui contribue à réduire les dépenses d'intérêt.
Pour équilibrer sa structure de capital, la société utilise un mélange de fonds de capitaux propres et de dette. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, il a versé 109,8 millions de dollars de dividendes, indiquant un engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en gérant ses niveaux de dette.
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à court terme | $84 |
| Dette à long terme | $216 |
| Dette totale | $300 |
La stratégie de l’entreprise consiste à maintenir une approche équilibrée du financement, ce qui lui permet d’investir dans des opportunités de croissance tout en maintenant les niveaux de dette gérables. Ceci est essentiel car il navigue dans le paysage concurrentiel et cherche à améliorer la valeur des actionnaires.
Évaluation des liquidités de Cricut, Inc. (CRCT)
Évaluation des liquidités de Cricut, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était 2.66, indiquant que la société a des actifs suffisants à court terme pour couvrir ses responsabilités à court terme.
Ratio rapide: Le ratio rapide était 2.29, reflétant une forte liquidité sans compter sur l'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement se tenait à 142,4 millions de dollars. Cela représente une diminution de 196,0 millions de dollars L'année précédente, principalement en raison de l'augmentation des coûts d'exploitation et des paiements de dividendes.
| Période | Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $378,000 | $235,600 | $142,400 |
| 30 septembre 2023 | $400,000 | $204,000 | $196,000 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Flux de trésorerie nets des activités d'exploitation: 161,9 millions de dollars
- Flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d'investissement: (14,4) millions de dollars
- Flux de trésorerie nets utilisés dans les activités de financement: (147,4) millions de dollars
Ces tendances des flux de trésorerie indiquent une forte génération de trésorerie opérationnelle, bien que des sorties importantes pour les dividendes et les rachats d'actions aient eu un impact sur les activités de financement.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La société conserve une position de trésorerie robuste avec 138,5 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 104,6 millions de dollars en titres commercialisables au 30 septembre 2024. Cette liquidité est renforcée par 300 millions de dollars Disponible en emprunts et une option pour augmenter la facilité de crédit par 150 millions de dollars.
Cependant, les coûts opérationnels et les paiements de dividendes continus peuvent poser de futurs défis de liquidité si la croissance des revenus ne se stabilise pas. L'entreprise a versé des dividendes totalisant 109,8 millions de dollars au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à 293,8 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, indiquant un changement stratégique de l'allocation du capital.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $161,885 | $196,026 |
| Activités d'investissement | $(14,436) | $(43,998) |
| Activités de financement | $(147,402) | $(304,324) |
Cricut, Inc. (CRCT) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'analyse d'évaluation de Cricut, Inc. se concentre sur les ratios financiers clés et les mesures de performance des actions qui aident à déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le Ratio P / E pour Cricut, Inc. est calculé comme suit:
- Prix actuel de l'action: 12,60 $ (au 30 septembre 2024)
- Bénéfice par action de douze mois. $0.24
- Ratio P / E: 52.5
Ratio de prix / livre (P / B)
Le Ratio P / B Fournit un aperçu de la façon dont le marché valorise les capitaux propres de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable:
- Valeur comptable par action: $2.60
- Ratio P / B: 4.85
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le Ratio EV / EBITDA est une autre métrique importante pour évaluer l'évaluation:
- Valeur d'entreprise: 2,71 milliards de dollars
- EBITDA (douze derniers mois): 90 millions de dollars
- Ratio EV / EBITDA: 30.1
Tendances des cours des actions
Les tendances du cours de l'action au cours des 12 derniers mois fournissent un overview de la performance du marché:
- 12 mois de haut: $20.00
- 12 mois de bas: $10.00
- Prix actuel: $12.60
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
En ce qui concerne les dividendes, Cricut, Inc. a les mesures suivantes:
- Dividende annuel payé: 0,20 $ par action
- Rendement des dividendes: 1.59%
- Ratio de paiement: 83.33%
Consensus des analystes
Le consensus de l'analyste sur l'évaluation des actions est le suivant:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 10 analystes
- Vendre: 2 analystes
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 52.5 |
| Ratio P / B | 4.85 |
| Ratio EV / EBITDA | 30.1 |
| Haut de 12 mois | $20.00 |
| 12 mois de bas | $10.00 |
| Prix actuel | $12.60 |
| Dividende annuel | $0.20 |
| Rendement des dividendes | 1.59% |
| Ratio de paiement | 83.33% |
| Acheter des analystes | 5 |
| Hold Analysts | 10 |
| Vendre des analystes | 2 |
Risques clés face à Cricut, Inc. (CRCT)
Risques clés face à Cricut, Inc.
La santé financière de Cricut, Inc. est soumise à divers risques internes et externes qui ont un impact sur ses opérations et ses performances sur le marché. Vous trouverez ci-dessous les principaux facteurs de risque identifiés pour l'entreprise en 2024.
Concurrence de l'industrie
Le marché de la fabrication et du bricolage est très compétitif, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Cricut fait face à la concurrence des marques établies et des nouveaux entrants. Ce paysage concurrentiel peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction des parts de marché. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de la société provenant des produits ont diminué par 33,2 millions de dollars, ou 11%, par rapport à la même période en 2023, reflétant les défis posés par une augmentation des activités promotionnelles des concurrents.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations, en particulier concernant la sécurité des produits et les normes environnementales, peuvent imposer des coûts supplémentaires ou limiter les offres de produits. La société doit continuellement surveiller et s'adapter à ces réglementations pour éviter les pénalités ou les perturbations potentielles dans les chaînes d'approvisionnement.
Conditions du marché
Les fluctuations économiques peuvent avoir un impact significatif sur les dépenses de consommation. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus globaux ont diminué de 30,7 millions de dollars, ou 6%, à 503,2 millions de dollars par rapport à la même période en 2023. Un ralentissement de l'économie peut entraîner une réduction des dépenses discrétionnaires en fabrication de produits, affectant négativement les ventes.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, les inefficacités de production et la dépendance à l'égard des fournisseurs tiers. Le coût des revenus des produits a diminué de 46,8 millions de dollars, ou 18%, à 216,8 millions de dollars Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, indiquant certains ajustements opérationnels.
Risques financiers
Les risques financiers englobent les fluctuations des taux d'intérêt et des taux de change des devises. La Société a déclaré une baisse de la provision pour l'impôt sur le revenu par 68% à 2,7 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 8,3 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. De telles fluctuations peuvent affecter le résultat net et la stabilité financière globale.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent de l'incapacité de l'entreprise à s'adapter aux tendances du marché ou à innover efficacement. Les dépenses de recherche et de développement ont diminué de 5,6 millions de dollars, ou 11%, à 44,4 millions de dollars Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, indiquant des défis potentiels dans le maintien des offres de produits compétitives.
Stratégies d'atténuation
La société a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer ces risques, notamment la diversification de ses gammes de produits et l'amélioration des efforts de marketing. Par exemple, les frais de vente et de marketing ont augmenté de 14,3 millions de dollars, ou 16%, à 101,7 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. De plus, la société vise à optimiser sa chaîne d'approvisionnement et à améliorer l'efficacité opérationnelle pour faire face aux défis du marché.
| Facteur de risque | Détails | Impact (2024) |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence accrue conduisant à des pressions sur les prix | La baisse des revenus de 33,2 millions de dollars (11%) |
| Changements réglementaires | Coûts potentiels du respect des nouvelles réglementations | Surveillance continue requise |
| Conditions du marché | Ralentissements économiques affectant les dépenses de consommation | Les revenus ont diminué de 30,7 millions de dollars (6%) |
| Risques opérationnels | Perturbations de la chaîne d'approvisionnement et inefficacités de production | Le coût des revenus a diminué de 46,8 millions de dollars (18%) |
| Risques financiers | Taux d'intérêt et fluctuations de la monnaie | La provision pour l'impôt sur le revenu a diminué de 68% |
| Risques stratégiques | Incapacité à innover ou à s'adapter aux tendances du marché | Les dépenses de R&D ont diminué de 5,6 millions de dollars (11%) |
Perspectives de croissance futures pour Cricut, Inc. (CRCT)
Perspectives de croissance futures pour Cricut, Inc.
Les opportunités de croissance pour Cricut, Inc. sont motivées par plusieurs facteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les initiatives stratégiques qui améliorent sa position concurrentielle.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: Cricut a continuellement introduit de nouveaux modèles de machines connectées, telles que le Cricut Venture, qui se vend $999.00et la famille Cricut Maker, au prix entre $399.00 et $429.00. Ces innovations visent à améliorer l'expérience utilisateur et à étendre la gamme d'applications de ses produits.
- Extensions du marché: L'entreprise s'est concentrée sur l'augmentation de sa présence sur le marché grâce à l'expansion internationale et à cibler de nouveaux segments de clients, qui a soutenu une croissance des abonnés payants de 2,7 millions au 30 septembre 2023, à 2,8 millions Au 30 septembre 2024.
- Acquisitions: Les acquisitions stratégiques de Cricut pourraient encore améliorer ses offres de produits et la portée du marché, bien que les détails sur les acquisitions récentes ne soient pas détaillés dans les données disponibles.
Projections de croissance future des revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a diminué de 6% à 503,2 millions de dollars depuis 533,9 millions de dollars dans la même période de 2023. Cette baisse a été entraînée principalement par un 11% diminution des revenus des produits, équivalant à 269,6 millions de dollars, par rapport à 302,8 millions de dollars en 2023. Inversement, les revenus de la plate-forme ont augmenté de 1% à 233,6 millions de dollars.
Estimations des bénéfices
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été signalé à 50,9 millions de dollars, reflétant une augmentation de 42,3 millions de dollars Au cours de l'année précédente, indiquant une meilleure rentabilité malgré la baisse des revenus.
Initiatives et partenariats stratégiques
La stratégie marketing de Cricut a connu une augmentation significative des dépenses, les frais de vente et de marketing augmentaient par 16% à 101,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 87,4 millions de dollars en 2023. Cette augmentation est principalement attribuée à un 11,2 millions de dollars Augmentation des coûts de publicité et de marketing.
Avantages compétitifs
Cricut détient un avantage concurrentiel grâce à sa reconnaissance de marque établie et à une clientèle fidèle. La société a approximativement 5,9 millions d'utilisateurs actifs qui utilise sa plate-forme de conception, offrant une base solide pour les revenus récurrents grâce aux services d'abonnement.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 167,9 millions de dollars | 174,9 millions de dollars | (4%) |
| Revenus de plate-forme | 77,7 millions de dollars | 77,5 millions de dollars | (0%) |
| Revenus de produits | 90,2 millions de dollars | 97,5 millions de dollars | (7%) |
| Revenu net | 11,5 millions de dollars | 17,2 millions de dollars | (33%) |
| Bénéfice par action (de base) | $0.05 | $0.08 | (38%) |
Dans l'ensemble, Cricut se concentre sur l'innovation, le marketing stratégique et l'élargissement de sa base d'utilisateurs le positionne pour une croissance potentielle malgré les récents défis de revenus.
Cricut, Inc. (CRCT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cricut, Inc. (CRCT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cricut, Inc. (CRCT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cricut, Inc. (CRCT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.