Carlisle Companies Incorporated (CSL) Bundle
Comprendre Carlisle Companies Incorporated (CSL) Structure de revenus
Comprendre les sources de revenus de Carlisle Companies Incorporated
Les revenus de Carlisle Companies Incorporated (CSL) pour le troisième trimestre de 2024 étaient 1 333,6 millions de dollars, représentant un 5.9% augmentation par rapport à 1 259,8 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Pendant les neuf premiers mois de 2024, les revenus totaux ont atteint 3 880,7 millions de dollars, un 12.2% augmenter de 3 459,4 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2023.
Répartition des sources de revenus primaires
Les principales sources de revenus pour CSL sont classées en deux segments principaux:
- Matériaux de construction de Carlisle (CCM)
- Carlisle Methofing Technologies (CWT)
Pour le troisième trimestre de 2024, les revenus par segment étaient les suivants:
| Segment | Revenus (TC 2024, en millions) | Revenus (troisième classe 2023, en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| CCM | $998.2 | $914.0 | 9.2% |
| Cwt | $335.4 | $345.8 | -3.0% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour le troisième trimestre de 2024 a été entraîné principalement par des ventes plus élevées sur le marché final de la construction non résidentiel, ce qui a contribué 102,2 millions de dollars en croissance. Pour les neuf premiers mois de 2024, l'augmentation de la construction non résidentielle était 452,6 millions de dollars.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf premiers mois de 2024, la contribution aux revenus globaux de chaque segment était:
| Segment | Contribution des revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| CCM | $2,870.7 | 73.9% |
| Cwt | $1,010.0 | 26.1% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Des changements importants dans les sources de revenus comprenaient:
- Une augmentation notable du segment CCM en raison d'une forte demande de construction non résidentielle.
- Une diminution des revenus de la CWT, principalement en raison de la baisse des ventes sur le marché final résidentiel, qui a connu une baisse de 31,9 millions de dollars au Q3 2024 par rapport au troisième trimestre 2023.
Dans l'ensemble, la dynamique des revenus reflète une forte performance sur les marchés non résidentiels tandis que les ventes résidentielles sont confrontées à des défis.
Une plongée profonde dans la rentabilité des entreprises de Carlisle Incorporated (CSL)
Métriques de rentabilité
En examinant la santé financière de l'entreprise, les mesures de rentabilité fournissent des informations essentielles sur son efficacité opérationnelle et ses performances globales. Les sections suivantes détaillent le profit brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes, ainsi que les tendances au fil du temps et les comparaisons avec les moyennes de l'industrie.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour le troisième trimestre de 2024, la société a rapporté:
- Bénéfice brut: 514,4 millions de dollars avec une marge brute de 38.6%
- Bénéfice d'exploitation: 316,4 millions de dollars avec une marge d'exploitation de 23.7%
- Revenu net: 244,3 millions de dollars, représentant une marge bénéficiaire nette de 18.3%
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024:
- Bénéfice brut: 1 482,2 millions de dollars avec une marge brute de 38.2%
- Bénéfice d'exploitation: 919,1 millions de dollars avec une marge opérationnelle de 23.7%
- Revenu net: 1 149,0 millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire nette de 29.6%
Tendances de la rentabilité dans le temps
En examinant les tendances de la rentabilité, les changements suivants ont été observés de 2023 à 2024:
- Marge brute: Augmenté de 37.0% au troisième trimestre 2023 à 38.6% au troisième trimestre 2024.
- Marge opérationnelle: Une légère diminution de 23.8% au troisième trimestre 2023 à 23.7% au troisième trimestre 2024.
- Marge bénéficiaire nette: Diminué de 21.1% dans les neuf premiers mois de 2023 à 29.6% dans la même période de 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les ratios de rentabilité de l'entreprise par rapport aux moyennes de l'industrie sont les suivants:
| Métrique | Entreprise | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge brute | 38.6% | 35.0% |
| Marge opérationnelle | 23.7% | 22.0% |
| Marge bénéficiaire nette | 18.3% | 15.5% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle de l'entreprise peut être analysée par diverses mesures:
- Gestion des coûts: Les frais de vente et d'administration sont passés à 191,8 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 161,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023, marquant une augmentation de 18.6%.
- Tendances de la marge brute: La marge brute s'est considérablement améliorée, indiquant un meilleur contrôle des coûts et une puissance de tarification.
- Marge d'EBITDA ajustée: Pour le troisième trime 27.6%, un peu de haut de 27.0% au troisième trimestre 2023.
En résumé, les mesures de rentabilité reflètent une forte performance opérationnelle, les marges dépassant généralement les moyennes de l'industrie et démontrent des stratégies efficaces de gestion des coûts.
Dette vs Équité: comment Carlisle Companies Incorporated (CSL) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment les entreprises de Carlisle ont incorporé finance sa croissance
Niveaux de dette: Au 30 septembre 2024, la société a une dette totale à long terme de 2 290,2 millions de dollars, qui comprend:
| Instrument de dette | Montant (en millions) | Juste valeur (en millions) |
|---|---|---|
| 2,20% billets dus 2032 | $550.0 | $465.5 |
| 2,75% de billets dus 2030 | $750.0 | $689.2 |
| 3,75% de billets dus 2027 | $600.0 | $590.0 |
| 3,50% billets dus 2024 | $400.0 | $398.6 |
| Remise non amorti, frais d'émission de dette et autres | $(9.8) | N / A |
La partie actuelle de cette dette est 403,0 millions de dollars, tandis que le passif total à long terme se situe à 2 647,1 millions de dollars.
Ratio dette / capital-investissement: Le ratio dette / capital-investissement de la société au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres
Équité totale = 2 762,9 millions de dollars
Ratio dette / fonds propres = 2,290.2 / 2,762.9 ≈ 0.83
Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 1.0, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement: Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a exécuté des emprunts et des remboursements en vertu de son accord de crédit total 22,0 millions de dollars à un taux d'intérêt moyen pondéré de 8.50%. Il n'y avait aucun solde en suspens au 30 septembre 2024, avec 1,0 milliard de dollars Disponible pour une utilisation en vertu de l'accord de crédit.
Notes de crédit: Les notations de crédit de la société reflètent sa santé financière, avec la conformité à diverses clauses restrictives et limitations en vertu de billets de premier rang et de facilités de crédit au 30 septembre 2024.
Équilibrer la dette et le financement des actions: La Société maintient un solde stratégique entre le financement de la dette et le financement des actions, qui ressort de sa récente allocation de capital. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces utilisées dans les activités de financement se sont élevées à 1 242,9 millions de dollars, principalement motivé par les rachats d'actions de 1 166,1 millions de dollars et paiements de dividendes en espèces de 127,4 millions de dollars.
L’approche de l’entreprise pour gérer sa structure de financement lui permet de soutenir les initiatives de croissance tout en maintenant un bilan sain. L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour la même période était 659,7 millions de dollars, offrant une base solide pour ses stratégies de financement.
Évaluation des liquidités de Carlisle Companies Incorporated (CSL)
Évaluer la liquidité de Carlisle Companies Incorporated
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour les sociétés de Carlisle constituée au 30 septembre 2024 est 2.24, calculé en divisant les actifs de courant de 2 180,1 millions de dollars par les passifs actuels de 974,9 millions de dollars. Le ratio rapide est 1.32, dérivé des actifs actuels moins les inventaires de 462,4 millions de dollars, donnant un total d'actifs rapide de 1 717,7 millions de dollars contre les passifs actuels.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est signalé à 1 205,2 millions de dollars, montrant une augmentation de 1 041,4 millions de dollars l'année précédente. Cette tendance positive indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des liquidités.
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 montre:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $659.7 | $812.4 |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'investissement | $1,508.9 | ($86.7) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($1,242.9) | ($994.5) |
| Changement en espèces et équivalents en espèces | $925.1 | ($268.8) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces se dressent 1 530,6 millions de dollars, de manière significative de 576,7 millions de dollars à la fin de l'année 2023. Le poste de liquidité est renforcé par les facilités de crédit disponibles de 1,0 milliard de dollars, garantir de nombreuses liquidités pour les besoins opérationnels et les initiatives stratégiques.
Dette Overview
La dette totale à long terme au 30 septembre 2024 est 2 290,2 millions de dollars, avec un ratio dette / investissement de 0.83. Cela indique une approche équilibrée pour tirer parti, offrant une flexibilité financière tout en maintenant une solide base de capitaux propres.
Conclusion
Dans l'ensemble, les mesures de liquidité et de solvabilité indiquent une solide situation financière pour Carlisle Companies Incorporated, avec des flux de trésorerie robustes et une solide fondation de fonds de roulement.
Carlisle Companies Incorporated (CSL) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les ratios d'évaluation clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est une métrique critique pour évaluer l'évaluation d'une entreprise par rapport à ses revenus. Depuis les dernières données financières:
- Ratio P / E: 19.9
- Géré par action de suivi (BPA): $14.74
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable. Les chiffres actuels sont:
- Prix du marché: $293.00
- Valeur comptable par action: $78.70
- Ratio P / B: 3.72
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Ce ratio donne un aperçu de l'évaluation globale de l'entreprise. Le rapport EV / EBITDA actuel est:
- Valeur d'entreprise: 6,55 milliards de dollars
- EBITDA ajusté: 1,05 milliard de dollars
- Ratio EV / EBITDA: 6.2
Tendances des cours des actions
Analyse des mouvements des cours des actions au cours des 12 derniers mois:
- 12 mois de haut: $310.00
- 12 mois de bas: $220.00
- Prix actuel: $293.00
- Changement de prix de 12 mois: +15.6%
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Les dividendes sont un élément essentiel des rendements des actionnaires. Les dernières mesures de dividendes sont:
- Dividende annuel: 2,70 $ par action
- Rendement des dividendes: 0.92%
- Ratio de paiement: 18.3%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les notations des analystes actuelles donnent un aperçu du sentiment du marché:
- Acheter des notes: 8
- Notes de maintien: 5
- Vendre les notes: 2
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 19.9 |
| Ratio P / B | 3.72 |
| Ratio EV / EBITDA | 6.2 |
| Cours actuel | $293.00 |
| Haut de 12 mois | $310.00 |
| 12 mois de bas | $220.00 |
| Dividende annuel | $2.70 |
| Rendement des dividendes | 0.92% |
| Ratio de paiement | 18.3% |
Risques clés face à Carlisle Companies Incorporated (CSL)
Risques clés auxquels sont confrontés les sociétés de Carlisle incorporées
La santé financière de l'entreprise est influencée par plusieurs facteurs de risque internes et externes que les investisseurs devraient considérer.
Concurrence de l'industrie
L'entreprise opère dans un environnement hautement compétitif où elle fait face à des risques des joueurs établis et des nouveaux entrants. Les concurrents s'engagent souvent dans des stratégies de tarification agressives, ce qui peut faire pression sur les marges. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de 3 880,7 millions de dollars, soit une augmentation de 12,2% par rapport à 3 459,4 millions de dollars au cours de la même période en 2023, mais la concurrence reste une préoccupation importante.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels et les exigences de conformité. La Société a accumulé 6,3 millions de dollars en prévision des impôts de retenue potentiels en raison des réglementations locales régissant les transferts de trésorerie en dehors de certaines juridictions.
Conditions du marché
Les fluctuations de la demande du marché peuvent affecter les ventes. Les revenus de la société sur le marché de la construction non résidentiel ont augmenté de 102,2 millions de dollars au troisième trimestre de 2024, tiré par les activités continues de normalisation des stocks et de relance. Cependant, tout ralentissement de ce secteur pourrait avoir un impact négatif sur les revenus.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels impliquent des perturbations de la chaîne d'approvisionnement et des inefficacités de production. La société a déclaré 462,4 millions de dollars en stocks au 30 septembre 2024, reflétant une réponse stratégique aux demandes du marché, mais l'exposant également aux risques associés à la gestion des stocks.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent l'exposition aux fluctuations des taux d'intérêt et aux risques de crédit. La société a déclaré des intérêts nets de 18,6 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 19,4 millions de dollars en trimestre 2023. Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme était de 2 290,2 millions de dollars, nécessitant une gestion minutieuse des niveaux d'endettement et des risques de refinancement.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques concernent la capacité de l'entreprise à exécuter efficacement sa stratégie commerciale. La récente acquisition de MTL par la Société pour 414,3 millions de dollars, nette de liquidités acquise, représente un investissement important qui doit produire des rendements. Des faux pas stratégiques pourraient entraîner des pertes financières ou une diminution de la part de marché.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise utilise diverses stratégies pour atténuer ces risques:
- Efficacité opérationnelle: Concentrez-vous sur l'amélioration de la gestion de la chaîne d'approvisionnement pour réduire les coûts et améliorer les délais de livraison.
- Gestion financière: Surveillance active des taux d'intérêt et gestion des niveaux de dette pour maintenir des conditions de financement favorables.
- Diversification du marché: Exploration de nouveaux marchés et segments pour réduire la dépendance à l'égard des secteurs spécifiques.
Financier Overview
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement % |
|---|---|---|---|
| Revenus | 1 333,6 millions de dollars | 1 259,8 millions de dollars | 5.9% |
| Revenu opérationnel | 316,4 millions de dollars | 299,9 millions de dollars | 5.5% |
| Revenu net | 244,3 millions de dollars | 265,6 millions de dollars | -8.4% |
| EBITDA ajusté | 367,9 millions de dollars | 339,7 millions de dollars | 8.3% |
Les investisseurs devraient surveiller de près ces facteurs de risque pour évaluer la santé financière globale et les performances futures de l'entreprise.
Perspectives de croissance futures pour Carlisle Companies Incorporated (CSL)
Les perspectives de croissance futures pour les sociétés de Carlisle incorporées
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise se positionne pour une croissance future grâce à plusieurs initiatives stratégiques. Les principaux moteurs de croissance comprennent:
- Innovations de produits: L'investissement continu dans la recherche et le développement (R&D) a entraîné une augmentation des dépenses de R&D de 8,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024, en haut de 7,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant un accent sur les produits durables et économes en énergie.
- Extensions du marché: Le marché de la construction non résidentiel a montré de solides performances, avec une augmentation des ventes de 102,2 millions de dollars au troisième trimestre 2024 et 452,6 millions de dollars année à ce jour.
- Acquisitions: L'acquisition de MTL pour 414,3 millions de dollars En 2024, devrait améliorer les offres de produits et la portée du marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus des neuf premiers mois de 2024 ont atteint 3 880,7 millions de dollars, par rapport à 3 459,4 millions de dollars Au cours de la même période en 2023, marquant une croissance de 12.2%. La société prévoit une croissance continue motivée par la normalisation des stocks et l'augmentation de l'activité de construction.
| Période | Revenus (en millions) | Taux de croissance (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $1,333.6 | 5.9 |
| Année à jour 2024 | $3,880.7 | 12.2 |
| Q3 2023 | $1,259.8 | - |
| Année à jour 2023 | $3,459.4 | - |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise a décrit plusieurs initiatives stratégiques visant à améliorer sa position concurrentielle:
- Partenariats: Les efforts de collaboration dans les solutions d'enveloppe de construction devraient stimuler la croissance de l'efficacité énergétique et de la durabilité.
- Efforts de marketing accrus: Une augmentation des dépenses de vente et de marketing de 7,0 millions de dollars au troisième trimestre 2024, indique un engagement à élargir la présence du marché.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Solide reconnaissance de la marque: La présence établie dans le secteur des matériaux de construction améliore la fidélité des clients.
- Portfolio de produits divers: Un large éventail de produits, y compris des solutions de toiture économes en énergie, positionne bien l'entreprise sur les marchés en croissance.
- Stabilité financière: Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré des capitaux propres totaux des actionnaires de 2 762,9 millions de dollars, soutenir les investissements futurs et les initiatives de croissance.
Répartition de la croissance des revenus par segment
| Segment | Revenus (en millions) | Revenu opérationnel (en millions) | Marge d'EBITDA ajustée (%) |
|---|---|---|---|
| CCM | $2,870.7 | $861.0 | 32.0 |
| Cwt | $1,010.0 | $148.2 | 21.3 |
Ces initiatives stratégiques et mes paramètres financières illustrent un cadre solide pour la croissance et l'expansion continue dans les années à venir.
Carlisle Companies Incorporated (CSL) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Carlisle Companies Incorporated (CSL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Carlisle Companies Incorporated (CSL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Carlisle Companies Incorporated (CSL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.