Dynatrace, Inc. (DT) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Dynatrace, Inc. (DT)
Comprendre les sources de revenus de Dynatrace, Inc. (DT)
La société génère des revenus principalement par le biais d'abonnements et de services, avec un accent significatif sur les accords logiciels en tant que service (SAAS). Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée des principales sources de revenus.
Répartition des sources de revenus primaires
- Revenu de l'abonnement: Représente la majorité des revenus, principalement à partir des accords SaaS, des licences fondées sur des termes et des accords de soutien à la maintenance.
- Revenus de service: Comprend des services professionnels tels que la formation et l'aide au déploiement.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les six mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux atteints $817,349 mille, marquant une augmentation d'une année à l'autre de 19% par rapport à $684,586 mille pour la même période en 2023.
La ventilation est la suivante:
| Période | Revenus d'abonnement (en milliers) | Revenus de service (par milliers) | Revenu total (par milliers) | Taux de croissance d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|---|
| Six mois clos le 30 septembre 2024 | $781,386 | $35,963 | $817,349 | 19% |
| Six mois terminé le 30 septembre 2023 | $650,951 | $33,635 | $684,586 | - |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, la contribution de chaque segment était la suivante:
- Revenu de l'abonnement: $781,386 mille (96% des revenus totaux)
- Revenus de service: $35,963 mille (4% des revenus totaux)
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les revenus d'abonnement ont augmenté de $130,435 mille, ou 20%, principalement motivé par les nouveaux ajouts de clients et les clients existants élargissant leur utilisation des solutions de l'entreprise. Les revenus de service ont vu une augmentation modeste de $2,328 mille, ou 7%, attribué au moment de la prestation de services.
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient $418,129 mille, reflétant une croissance d'une année à l'autre de 19% depuis $351,700 mille au même trimestre de 2023. La panne est la suivante:
| Période | Revenus d'abonnement (en milliers) | Revenus de service (par milliers) | Revenu total (par milliers) | Taux de croissance d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $399,810 | $18,319 | $418,129 | 19% |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $334,497 | $17,203 | $351,700 | - |
La société a déclaré une augmentation significative du bénéfice brut d'abonnement de $54,309 mille, ou 19%, pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Le bénéfice brut total était $340,345 mille, résultant en une marge brute de 81%.
Dans l'ensemble, la croissance des revenus est révélatrice de la forte position du marché de l'entreprise et de la demande croissante de ses solutions, en particulier dans le segment d'abonnement.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Dynatrace, Inc. (DT)
Une plongée profonde dans Dynatrace, Inc.
Bénéfice brut et marge brute
| Période | Bénéfice brut d'abonnement (milliers de dollars) | Profit brut du service (milliers de dollars) | Profit brut total (milliers) | Marge brute d'abonnement (%) | Marge brute du service (%) | Marge brute totale (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | 344,014 | 724 | 340,345 | 86 | 4 | 81 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | 289,705 | 1,528 | 287,333 | 87 | 9 | 82 |
| Six mois clos le 30 septembre 2024 | 672,018 | 1,566 | 664,812 | 86 | 4 | 81 |
| Six mois terminé le 30 septembre 2023 | 563,255 | 2,418 | 557,875 | 87 | 7 | 81 |
Au cours des six mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut total a augmenté de 106,9 millions de dollars, ou 19%, par rapport à la même période en 2023. La marge brute des services d'abonnement était 86%, à partir de 87% l'année précédente, tandis que la marge brute du service a diminué de 7% à 4%.
Bénéfice d'exploitation
| Période | Revenu des opérations (milliers de dollars) | Total des dépenses d'exploitation (milliers de dollars) | Marge bénéficiaire opérationnelle (%) |
|---|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | 47,026 | 293,319 | 11 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | 35,269 | 252,064 | 10 |
| Six mois clos le 30 septembre 2024 | 89,055 | 575,757 | 11 |
| Six mois terminé le 30 septembre 2023 | 69,557 | 488,318 | 10 |
Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des opérations étaient 89,1 millions de dollars, une montée de 19,5 millions de dollars ou 28% de l'année précédente. La marge de bénéfice d'exploitation est restée stable à 11%.
Bénéfice net
| Période | Revenu net (milliers) | Marge bénéficiaire nette (%) |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | 44,008 | 10.5 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | 35,809 | 10.2 |
| Six mois clos le 30 septembre 2024 | 82,628 | 10.1 |
| Six mois terminé le 30 septembre 2023 | 73,997 | 10.8 |
Le bénéfice net pour les six mois clos le 30 septembre 2024 a augmenté à 82,6 millions de dollars, un Augmentation de 12% de l'année précédente. La marge bénéficiaire nette a légèrement diminué à 10.1%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, la société a montré une croissance constante des revenus d'abonnement, qui est passé à 781,4 millions de dollars pour les six mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 651,0 millions de dollars dans la même période de 2023, reflétant un Augmentation de 20%. Les revenus de service ont également augmenté de 7%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge bénéficiaire net moyenne de l'industrie du logiciel est approximativement 15%. La marge bénéficiaire nette de la société de 10.1% Indique la place d'amélioration par rapport à ses pairs.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
| Dépenses d'exploitation (milliers de dollars) | Recherche et développement | Ventes et marketing | Général et administratif |
|---|---|---|---|
| Six mois clos le 30 septembre 2024 | 182,944 | 289,330 | 93,931 |
| Six mois terminé le 30 septembre 2023 | 140,366 | 252,722 | 83,843 |
Les dépenses d'exploitation totales ont augmenté de 18% en glissement annuel, avec des dépenses de R&D augmentant par 30%. Cela suggère un accent stratégique sur l'innovation, bien qu'au prix de la rentabilité à court terme.
Dette vs Équité: comment Dynatrace, Inc. (DT) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Dynatrace, Inc. finance sa croissance
Niveaux d'endettement à long terme et à court terme: Au 30 septembre 2024, la société avait un Facilité de crédit de 400 millions de dollars, sans aucun montant en suspens. Il y avait 0,8 million de dollars dans les lettres de crédit émises dans cette installation. L'entreprise détient également 907,2 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, avec 146,1 millions de dollars en investissements.
Ratio dette / capital-investissement: Le ratio dette / fonds propres est crucial pour évaluer l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres des actionnaires se tenait à 2,29 milliards de dollars. Sans dette en cours en vertu de la facilité de crédit, la société maintient un ratio dette / capital-investissement de 0.00, nettement en dessous de la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,5 à 1,5.
Émissions de dettes récentes et notations de crédit: La société est entrée Contrat de crédit en décembre 2022 pour une facilité de crédit renouvelable garanti de senior, qui devrait mûrir le 2 décembre 2027. Au 30 septembre 2024, la société a tenu 399,2 millions de dollars Disponible dans cette installation. La société n'a signalé aucune rétrogradation ou modification récente des cotes de crédit, en maintenant une perspective stable en raison de sa situation financière solide.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions: La société a historiquement financé ses opérations grâce à des paiements de clients pour ses produits et services, avec moins de dépendance à l'égard de la dette. L'approche a permis un solde discipliné entre l'utilisation de liquidités disponibles et le maintien d'une faible dette profile. La société n'a pas émis de nouvelles capitaux propres ces dernières années, se concentrant plutôt sur les flux de trésorerie opérationnels pour financer les initiatives de croissance.
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Dette totale à long terme | 0 million de dollars |
| Dette totale à court terme | 0,8 million de dollars (lettres de crédit) |
| Equivalents en espèces et en espèces | 907,2 millions de dollars |
| Investissements totaux | 146,1 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 2,29 milliards de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.00 |
| Disponibilité de la facilité de crédit | 399,2 millions de dollars |
Évaluation des liquidités de Dynatrace, Inc. (DT)
Évaluer la liquidité de Dynatrace
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $1,053,300,000 | $363,500,000 | 2.90 |
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est:
| Actifs rapides | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $1,053,300,000 | $363,500,000 | 2.90 |
Analyse des tendances du fonds de roulement: Le fonds de roulement du 30 septembre 2024 est:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|
| $1,053,300,000 | $363,500,000 | $689,800,000 |
Énoncés de trésorerie Overview:
- Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les six mois terminés le 30 septembre 2024, l'argent fourni par les activités d'exploitation était 254,4 millions de dollars.
- Investir des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités d'investissement pour la même période était 46,6 millions de dollars.
- Financement des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités de financement était 84,6 millions de dollars.
| Taper | Flux de trésorerie (en milliers) |
|---|---|
| Activités d'exploitation | $254,391 |
| Activités d'investissement | ($46,620) |
| Activités de financement | ($84,567) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles:
- Equivalents en espèces et en espèces: Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 907,2 millions de dollars.
- Crédit disponible: 399,2 millions de dollars disponibles sous la facilité de crédit.
- Engagements contractuels totaux: Les engagements totaux étaient 363,5 millions de dollars, avec 91,9 millions de dollars dû dans les 12 prochains mois.
Résumé des flux de trésorerie:
| Type de trésorerie | Six mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Six mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $254,391 | $170,780 |
| Investir des flux de trésorerie | ($46,620) | ($45,408) |
| Financement des flux de trésorerie | ($84,567) | $26,203 |
Dynatrace, Inc. (DT) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, les mesures d'évaluation suivantes sont pertinentes pour évaluer la santé financière de l'entreprise:
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): 63.77
- Ratio de prix / livre (P / B): 9.15
- Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): 48.32
En examinant les tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois, le titre a montré une volatilité notable:
| Mois | Prix de l'action ($) | Pourcentage de variation (%) |
|---|---|---|
| Octobre 2023 | 55.00 | N / A |
| Janvier 2024 | 68.00 | +23.64 |
| Avril 2024 | 72.00 | +5.88 |
| Juillet 2024 | 60.00 | -16.67 |
| Septembre 2024 | 66.00 | +10.00 |
Le rendement des dividendes est actuellement à 0%, comme l'entreprise n'émet pas de dividendes. Le taux de paiement reste sans importance en raison de l'absence de dividendes.
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions indique une perspective mixte:
- Acheter des recommandations: 5
- Recommandations de maintien: 10
- Vendre des recommandations: 2
Les analystes clés prévoient une gamme cible de prix entre $60 et $75, reflétant diverses opinions sur les performances futures du stock.
Risques clés face à Dynatrace, Inc. (DT)
Risques clés face à Dynatrace, Inc.
La santé financière de Dynatrace, Inc. est soumise à divers facteurs de risque internes et externes qui influencent ses opérations et ses performances sur le marché. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs qui envisagent un investissement dans l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
Dynatrace opère dans un paysage hautement concurrentiel caractérisé par des progrès technologiques rapides. Les principaux concurrents incluent des joueurs établis comme New Relic, AppDynamics et Splunk, qui peuvent avoir un impact sur les parts de marché et les stratégies de tarification. Les revenus récurrents annuels (ARR) pour Dynatrace ont atteint 1,617 milliard de dollars Au 30 septembre 2024, reflétant une croissance annuelle de 20%. Cependant, une concurrence accrue pourrait entraîner une pression sur les prix, affectant la croissance des revenus.
Changements réglementaires
Les changements dans les cadres réglementaires, en particulier ceux liés à la confidentialité des données et à la cybersécurité, présentent des risques importants. La mise en œuvre de nouvelles réglementations peut augmenter les coûts de conformité et les complexités opérationnelles. Par exemple, le taux d'imposition effectif pour les six mois clos le 30 septembre 2024 était 25.3%, par rapport à 10.2% Pour la même période en 2023, indiquant une augmentation potentielle de l'examen réglementaire.
Conditions du marché
L'environnement économique global, y compris les taux d'inflation, les taux d'intérêt et les dépenses de consommation, peut avoir un impact sur le comportement d'achat des clients de Dynatrace. La Société a déclaré une augmentation des revenus d'intérêts à 25,6 millions de dollars pour les six mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 15,7 millions de dollars l'année précédente. Les fluctuations des conditions du marché pourraient affecter les projections futures des revenus et de la croissance.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels comprennent la nécessité d'une innovation continue et l'intégration des technologies nouvellement acquises. L'entreprise a investi 182,9 millions de dollars dans la recherche et le développement pour les six mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 30% par rapport à l'année précédente. Le fait de ne pas gérer efficacement ces investissements peut entraver le positionnement concurrentiel.
Risques financiers
Les risques financiers englobent la liquidité et la gestion des ressources en capital. Au 30 septembre 2024, Dynatrace avait 907,2 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, avec 399,2 millions de dollars Disponible sous sa facilité de crédit. Cependant, une augmentation des dépenses d'exploitation, qui ont totalisé 575,8 millions de dollars Pour les six mois terminés le 30 septembre 2024, présente un risque pour maintenir une liquidité adéquate.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques comprennent un désalignement potentiel entre les demandes du marché et les offres de produits de la société. L'ARR en croissance indique une clientèle solide, mais il existe un risque que l'évolution des besoins des clients ne soit pas satisfaite. Le taux de rétention net basé sur un dollar a été déclaré à 112% Pour les six mois terminés le 30 septembre 2024, suggérant une expansion saine parmi les clients existants. Cependant, les stratégies en cours de satisfaction et de rétention des clients sont essentielles pour atténuer ce risque.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Dynatrace a décrit diverses stratégies d'atténuation. Il s'agit notamment de l'augmentation des investissements dans la R&D pour améliorer les offres de produits et tirer parti des partenariats stratégiques pour étendre la portée du marché. La société vise à développer sa clientèle parmi les plus grandes entreprises mondiales, qui pourraient fournir un tampon contre les pressions concurrentielles.
| Type de risque | Détails | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Présence de concurrents solides comme New Relic et Appdynamics | Pression potentielle des prix affectant la croissance des revenus |
| Changements réglementaires | Augmentation des coûts de conformité en raison de nouvelles réglementations | Le taux d'imposition effectif est passé à 25,3% |
| Conditions du marché | Les fluctuations économiques impactant les dépenses des clients | Les revenus d'intérêts ont atteint 25,6 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Besoin d'innovation continue et d'intégration technologique | Les dépenses de R&D sont passées à 182,9 millions de dollars |
| Risques financiers | Gestion de la liquidité et des ressources en capital | 907,2 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces |
| Risques stratégiques | Alignement des offres de produits avec les demandes du marché | Taux de rétention net basé sur un dollar à 112% |
Perspectives de croissance futures pour Dynatrace, Inc. (DT)
Perspectives de croissance futures pour Dynatrace, Inc.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: l'entreprise se concentre sur l'amélioration de ses capacités d'IA, visant à étendre les fonctionnalités de sa plate-forme de bout en bout. Cela comprend l'intégration de l'IA hypermodale avancée DAVIS® pour fournir une automatisation intelligente et des informations à partir des données.
- Extensions du marché: Dynatrace cible les 15 000 comptes d'entreprise mondiaux les plus importants, en particulier ceux qui ont des revenus dépassant 1 milliard de dollars. La stratégie comprend une concentration croissante sur les 500 meilleures entreprises mondiales et l'expansion à l'échelle internationale sur des marchés largement inexploités.
- Acquisitions: Des acquisitions récentes telles que Rookout, Ltd. pour 33,4 millions de dollars et RuneCast Solutions Limited visent à améliorer sa plate-forme d'observabilité et de sécurité unifiée.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a atteint 817,3 millions de dollars, reflétant une croissance de 19%, contre 684,6 millions de dollars pour la même période en 2023. Les revenus d'abonnement ont spécifiquement augmenté de 20%, totalisant 781,4 millions de dollars contre 651,0 millions de dollars dans le nombre de 781,4 millions de dollars par rapport à 651,0 millions de dollars dans le dans le l'année précédente.
Les revenus récurrents annuels (ARR) ont été annoncés à 1 617 millions de dollars, soit une augmentation de 20% en glissement annuel. La société a également obtenu un revenu net de 82,6 millions de dollars pour les six mois clos le 30 septembre 2024, contre 74,0 millions de dollars pour la même période en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques
- Tirer parti des partenariats stratégiques: la société investit dans son écosystème de partenaire, en particulier en se concentrant sur les fournisseurs de cloud et les intégrateurs mondiaux de systèmes. Cette stratégie est conçue pour s'engager dans des projets de transformation numérique plus tôt dans le cycle d'achat.
- Augmentation de l'investissement en R&D: les frais de recherche et de développement ont augmenté de 30% à 182,9 millions de dollars pour les six mois clos le 30 septembre 2024, soulignant l'engagement envers l'innovation.
Avantages compétitifs
- Leadership sur le marché: La société maintient une position de pointe dans les plateformes d'observabilité et de sécurité unifiées, ce qui est essentiel pour aborder les complexités des environnements cloud modernes.
- Solite clientèle: avec un taux de rétention net basé sur un dollar de 112%, la société étend efficacement ses relations clients existantes.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 418,1 millions de dollars | 351,7 millions de dollars | 19% |
| Revenus d'abonnement | 399,8 millions de dollars | 334,5 millions de dollars | 20% |
| Revenu net | 44,0 millions de dollars | 35,8 millions de dollars | 23% |
| Revenus récurrents annuels (ARR) | 1 617 millions de dollars | 1 343 millions de dollars | 20% |
| Frais de recherche et de développement | 182,9 millions de dollars | 140,4 millions de dollars | 30% |
Dynatrace, Inc. (DT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Dynatrace, Inc. (DT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Dynatrace, Inc. (DT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Dynatrace, Inc. (DT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.