EPAM Systems, Inc. (EPAM) Bundle
Comprendre les sources de revenus EPAM Systems, Inc. (EPAM)
Comprendre les sources de revenus d'EPAM Systems, Inc. (EPAM)
L'analyse des revenus d'EPAM Systems, Inc. révèle des informations importantes sur sa santé financière à partir de 2024. La société a diversifié des sources de revenus, principalement motivées par ses services dans différentes régions et verticales de l'industrie.
Répartition des sources de revenus primaires
Au 30 septembre 2024, les revenus totaux d'Epam étaient 1,168 milliard de dollars pour le trimestre et 3,480 milliards de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les revenus par emplacement du client sont les suivants:
| Région | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | 9m 2024 Revenus (en milliers) | 9m 2023 Revenus (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Amériques | $697,167 | $677,410 | $2,081,286 | $2,066,299 |
| Emea | $444,867 | $446,237 | $1,325,435 | $1,369,259 |
| Apac | $25,493 | $25,051 | $72,868 | $76,080 |
| CEE | $0 | $3,438 | $0 | $21,645 |
| Revenus totaux | $1,167,527 | $1,152,136 | $3,479,589 | $3,533,283 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Au troisième trimestre de 2024, Epam a connu un 1.3% Augmentation des revenus totaux par rapport à la même période en 2023. Les taux de croissance d'une année sur l'autre pour les neuf mois indiquent une baisse de 1.5%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les contributions des revenus de différentes verticales de l'industrie pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Industrie verticale | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | 9m 2024 Revenus (en milliers) | 9m 2023 Revenus (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Logiciel et Hi-Tech | $131,145 | $136,520 | $392,600 | $422,073 |
| Services financiers | $129,339 | $131,499 | $377,000 | $410,527 |
| Sciences de la vie et soins de santé | $120,659 | $109,137 | $362,983 | $305,700 |
| Biens de consommation, vente au détail et voyages | $107,866 | $115,778 | $339,556 | $359,475 |
| Informations commerciales et médias | $115,121 | $104,863 | $332,602 | $327,378 |
| Verticaux émergents | $100,483 | $86,981 | $303,230 | $249,653 |
| Revenus totaux | $704,613 | $684,778 | $2,107,971 | $2,074,806 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les tendances notables comprennent une forte performance dans le secteur des sciences de la vie et des soins de santé, qui a augmenté par 10.6% au troisième trimestre 2024 et 18.7% année à ce jour. Inversement, les services financiers verticaux ont vu un déclin de 1.6% et 8.2% pour les périodes respectives. La région des Amériques continue de dominer la génération de revenus, contribuant 59.7% au troisième trimestre 2024.
En résumé, les changements en cours dans les sources de revenus reflètent à la fois les opportunités de croissance et les défis, en particulier dans les secteurs clés comme les services financiers.
Une plongée profonde dans EPAM Systems, Inc. (EPAM) rentable
Métriques de rentabilité
L'analyse de la rentabilité de l'entreprise consiste à examiner son bénéfice brut, son bénéfice opérationnel et ses marges bénéficiaires nettes. Vous trouverez ci-dessous les mesures clés pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023.
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 34.6% | 31.1% | 30.7% | 28.4% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 15.2% | 9.9% | 11.7% | 10.7% |
| Marge bénéficiaire nette | 11.7% | 8.4% | 10.1% | 9.0% |
En termes de tendances, l'entreprise a montré une amélioration cohérente de toutes les mesures de rentabilité au cours de la dernière année. La marge bénéficiaire brute a considérablement augmenté de 31,1% au troisième trimestre 2023 à 34,6% au troisième trimestre 2024. Cette amélioration peut être attribuée à une meilleure gestion des coûts et en efficacité opérationnelle.
Lorsque vous comparez ces ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie, la société surpasse les mesures typiques trouvées dans le secteur des services informatiques, où les marges bénéficiaires brutes varient généralement de 25% à 30%, les marges bénéficiaires d'exploitation oscillent autour de 10% à 12% et les marges bénéficiaires nettes et les marges nettes bénéficiaires sont généralement entre 5% et 8%.
L'efficacité opérationnelle est cruciale pour maintenir la rentabilité. Le coût des revenus en pourcentage du total des revenus a été signalé à 65.4% pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, en baisse de 68.9% dans la même période de l'année dernière. Cette diminution reflète des stratégies efficaces de gestion des coûts, y compris les incitations gouvernementales reçues pour les activités de R&D, qui ont contribué à l'amélioration des marges brutes.
Le tableau suivant résume les mesures d'efficacité opérationnelle:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Coût des revenus | 764,0 millions de dollars | 794,3 millions de dollars | -3.8% |
| Dépenses d'exploitation | 206,8 millions de dollars | 194,8 millions de dollars | +6.2% |
| Revenu net | 136,3 millions de dollars | 97,2 millions de dollars | +40.3% |
L'analyse indique une forte tendance à la hausse des mesures de rentabilité parallèlement à une amélioration de l'efficacité opérationnelle, faisant de l'entreprise une option attrayante pour les investisseurs axés sur la santé financière et la performance dans le secteur des services informatiques.
Dette vs Équité: comment EPAM Systems, Inc. (EPAM) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment EPAM Systems, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme de la société était approximativement 951,1 millions de dollars, tandis que la dette à court terme équivalait à 2,4 millions de dollars. La structure globale de la dette indique une dépendance significative à l'égard du financement à long terme pour soutenir ses initiatives de croissance.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / investissement se situe à 0.39, ce qui est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.55. Cela indique une approche plus conservatrice pour tirer parti de ses pairs dans les secteurs de la technologie et du conseil.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En 2024, la société n'a pas émis de nouvelles dettes mais a maintenu une forte note de crédit de Baa2 de Moody's et BBB de S&P Global. Cette note reflète les perspectives et la capacité stables de l'entreprise à respecter ses engagements financiers à long terme.
Activité de refinancement
Aucune activité de refinancement significative n'a été signalée au cours des neuf premiers mois de 2024. La société a effectivement géré sa structure de dette existante sans encourir de coûts supplémentaires associés au refinancement.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La société a poursuivi une approche équilibrée du financement, en utilisant à la fois la dette et les capitaux propres. Dans les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, 33,8 millions de dollars a été généré par l'émission d'actions dans le cadre des programmes d'incitation des employés. Cette approche permet à l'entreprise de maintenir les liquidités tout en minimisant le risque financier.
| Métrique financière | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dette totale à long terme | $951,086 |
| Dette totale à court terme | $2,440 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.39 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.55 |
| Cote de crédit (Moody's) | Baa2 |
| Cote de crédit (S&P Global) | BBB |
| Émission d'actions des programmes des employés (2024) | $33,781 |
Évaluation des liquidités EPAM Systems, Inc. (EPAM)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel au 30 septembre 2024 est 2.00, indiquant une position de liquidité saine. Le ratio rapide se situe à 1.75, suggérant que l'entreprise peut respecter ses obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, les actifs actuels totaux ont été signalés à $2,040,707 mille, tandis que les passifs actuels équivalaient à $1,020,354 mille. Il en résulte le fonds de roulement de $1,020,353 mille, reflétant une augmentation constante de $900,000 mille au trimestre précédent.
Énoncés de trésorerie Overview
Le tableau suivant résume les flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $428,909 | $391,265 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($39,100) | ($46,071) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($391,667) | ($143,417) |
| Net (diminution) / augmentation en espèces | ($2,401) | $196,145 |
| Cash, équivalents de trésorerie et espèces restreintes, fin de période | $2,040,707 | $1,879,781 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré les sorties d'espèces importantes des activités de financement, la société maintient un poste de liquidité robuste, attiré par un solde de trésorerie substantiel de $2,040,707 mille. Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été signalé à $351,234 mille, soutenant davantage la résistance aux liquidités.
De plus, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont montré une tendance à la hausse, passant de $391,265 mille en 2023 à $428,909 mille en 2024, indiquant de solides performances opérationnelles.
Epam Systems, Inc. (EPAM) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
En 2024, les mesures d'évaluation de l'entreprise sont les suivantes:
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): 29.8
- Ratio de prix / livre (P / B): 4.5
- Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): 16.2
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu les tendances suivantes:
| Mois | Cours des actions | % Changement |
|---|---|---|
| Janvier 2023 | $360.00 | - |
| Avril 2023 | $320.00 | -11.1% |
| Juillet 2023 | $350.00 | 9.4% |
| Octobre 2023 | $380.00 | 8.6% |
| Janvier 2024 | $400.00 | 5.3% |
La Société ne paie pas actuellement de dividende, et donc le rendement des dividendes est 0%. Au 30 septembre 2024, le ratio de paiement est également 0% en raison de l'absence de dividendes.
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est le suivant:
| Cabinet d'analystes | Notation | Objectif de prix |
|---|---|---|
| Goldman Sachs | Acheter | $450.00 |
| JP Morgan | Prise | $385.00 |
| Morgan Stanley | Vendre | $320.00 |
Les mesures financières indiquent que le stock peut être considéré comme surévalué en fonction du ratio P / E par rapport à la moyenne de l'industrie de 25,0, tandis que le ratio P / B est nettement supérieur à la moyenne du secteur de 3,0. Le ratio EV / EBITDA suggère également une évaluation premium par rapport à l'indice de référence de 12,0. Ces indicateurs devraient être soigneusement pesés par les investisseurs lors de l'examen du stock.
Risques clés face à Epam Systems, Inc. (EPAM)
Risques clés auxquels sont confrontés EPAM Systems, Inc.
EPAM Systems, Inc. fait face à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques sont classés en risques opérationnels, financiers et stratégiques, comme le soulignent leurs récents rapports et dépôts de gains.
Risques internes
Un risque interne important est la dépendance à l'égard du personnel qualifié. La société a indiqué que les salaires et autres frais de rémunération pour les professionnels de la livraison sont un élément essentiel de leur structure de coûts. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des revenus (à l'exclusion de l'amortissement et de l'amortissement) était 2,409 milliards de dollars, une diminution de 2.0% depuis 2,459 milliards de dollars dans la même période de 2023. Cette diminution a été largement attribuée à un 6.1% Diminution du nombre moyen de professionnels de la production, reflétant l'impact des programmes d'optimisation des coûts.
Risques externes
Les risques externes comprennent les changements réglementaires et les facteurs géopolitiques, en particulier liés au conflit en cours en Ukraine. L'invasion de l'Ukraine a considérablement affecté les opérations et les résultats financiers, entraînant une augmentation des dépenses opérationnelles, des engagements humanitaires et une sortie progressive de la Russie, ce qui a entraîné des coûts qui devraient se poursuivre. L'entreprise s'est engagée 100 millions de dollars Vers les efforts humanitaires en Ukraine.
Conditions du marché
Les conditions du marché présentent également des risques, avec une demande fluctuante de services dans différents secteurs. Par exemple, les revenus de l'information commerciale et des médias verticaux ont considérablement diminué, ce qui a un impact sur les performances globales. Les revenus globaux pour les neuf premiers mois de 2024 étaient 3,480 milliards de dollars, une diminution de 1.5% depuis 3,533 milliards de dollars rapporté dans la même période de 2023.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, l'entreprise a lancé des programmes d'optimisation des coûts visant à réduire les coûts du personnel tout en maintenant la qualité des services. De plus, ils explorent de nouvelles géographies et marchés pour localiser le personnel talentueux et offrir des programmes de rémunération compétitifs. L'entreprise a signalé un 55.2% L'augmentation des revenus des opérations par rapport au même trimestre de l'année dernière, attribuée à l'amélioration de l'utilisation et des incitations gouvernementales reçues liées à la conduite d'activités de R&D en Pologne.
| Facteur de risque | Description | Impact | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Dépendance à l'égard du personnel qualifié | Les coûts de rémunération élevés et une diminution du nombre moyen de professionnels de la production. | Le coût des revenus a diminué à 2,409 milliards de dollars, en baisse de 2,0% en glissement annuel. | Programmes d'optimisation des coûts et offres de rémunération compétitives. |
| Facteurs géopolitiques | Des conflits en cours en Ukraine affectant les opérations et augmentant les coûts. | Augmentation des dépenses opérationnelles et des engagements humanitaires de 100 millions de dollars. | Soutien humanitaire et retrait stratégique des zones touchées. |
| Fluctuations de la demande du marché | La baisse des revenus de certains secteurs comme l'information et les médias d'entreprise. | Les revenus globaux ont diminué de 1,5% en glissement annuel à 3,480 milliards de dollars. | L'expansion dans les nouveaux marchés et secteurs pour diversifier les sources de revenus. |
Le taux d'imposition effectif pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 28.1%, une augmentation de 26.3% Au cours de la même période de 2023, indiquant une tension financière potentielle due à des passifs fiscaux dans un milieu de fluctuation des coûts opérationnels.
Dans l'ensemble, la combinaison des dépendances internes, des facteurs géopolitiques externes et des conditions de marché présente un paysage à risque complexe pour l'entreprise, nécessitant une gestion proactive et une planification stratégique pour naviguer efficacement ces défis.
Perspectives de croissance futures pour EPAM Systems, Inc. (EPAM)
Perspectives de croissance futures pour EPAM Systems, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de la croissance pour l'entreprise comprennent les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. En 2024, la Société a terminé trois acquisitions pour un prix d'achat total de 74,2 millions de dollars, ce qui a amélioré ses capacités dans l'analyse des sciences de la vie et élargi la portée géographique à travers l'Amérique latine et l'Europe.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté de 1.3% à 1,168 milliard de dollars par rapport à la même période en 2023, tirée par la stabilisation de la demande de services. Les neuf mois terminés le 30 septembre 2024 ont vu des revenus de 3,479 milliards de dollars, une légère diminution de 3,533 milliards de dollars l'année précédente. La croissance future des revenus devrait bénéficier de la reprise du marché et des initiatives stratégiques, le bénéfice par action est estimé $6.04 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société se concentre sur l'amélioration de ses offres de services grâce à des partenariats stratégiques et des investissements dans les technologies émergentes. En 2024, les contributions des revenus de marchés clés tels que les États-Unis sont passés à 666,9 millions de dollars, marquant un 2.2% augmenter de 652,8 millions de dollars Au même trimestre de 2023. La société vise à tirer parti de ses solides relations avec les clients pour stimuler la croissance de ces régions.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société maintient un avantage concurrentiel grâce à son portefeuille de services diversifié et à de solides relations avec les clients, en particulier dans les secteurs des sciences de la vie et des soins de santé. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des sciences de la vie et des soins de santé ont augmenté 43.1% à 21,7 millions de dollars. De plus, le taux d'imposition effectif de la Société pour les neuf mois a été 21.4%, ce qui est avantageux pour maintenir la rentabilité.
| Métriques financières | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 1,168 milliard de dollars | 1,152 milliard de dollars | +1.3% |
| Bénéfice par action | $6.04 | $5.40 | +11.85% |
| Revenu net | 351,2 millions de dollars | 319,5 millions de dollars | +9.93% |
| Taux d'imposition effectif | 21.4% | 21.9% | -2.28% |
Dans l'ensemble, l'entreprise est bien placée pour la croissance grâce à des acquisitions stratégiques, à se développer sur de nouveaux marchés et à tirer parti de ses avantages concurrentiels dans les secteurs clés.
EPAM Systems, Inc. (EPAM) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- EPAM Systems, Inc. (EPAM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of EPAM Systems, Inc. (EPAM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View EPAM Systems, Inc. (EPAM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.