Fox Corporation (FOX) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Fox Corporation (FOX)
Comprendre les sources de revenus de Fox Corporation
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Fox Corporation a déclaré des revenus totaux de 3 564 millions de dollars, une augmentation de 357 millions de dollars ou 11% par rapport à 3 207 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
Répartition des sources de revenus primaires
Les sources de revenus sont classées principalement en trois segments: la programmation du réseau câblé, la télévision et l'entreprise et autres. La ventilation détaillée du dernier trimestre est la suivante:
| Segment | Revenus (en millions) | Changement (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Programmation du réseau câblé | $1,597 | $210 | 15% |
| Télévision | $1,953 | $173 | 10% |
| Entreprise et autre | $65 | $11 | 20% |
| Éliminations | ($51) | ($37) | Pas significatif |
| Revenus totaux | $3,564 | $357 | 11% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
En comparant les performances d'une année à l'autre, le taux de croissance des revenus démontre une tendance à la hausse cohérente motivée par l'augmentation des revenus de publicité et des frais d'affiliation:
- Revenus de frais d'affiliation: Augmenté de 103 millions de dollars ou 6% à 1 843 millions de dollars.
- Revenus publicitaires: Augmenté de 129 millions de dollars ou 11% à 1 329 millions de dollars.
- Autres revenus: Augmenté de 125 millions de dollars ou 47% à 392 millions de dollars.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est décrit ci-dessous:
| Segment | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|
| Programmation du réseau câblé | 45% |
| Télévision | 55% |
| Entreprise et autre | Moins de 1% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements notables des sources de revenus comprennent:
- Le segment de programmation du réseau câblé a connu un 15% Augmentation des revenus, attribuée à des frais d'affiliation plus élevés et à la publicité.
- La croissance des segments de télévision a été principalement tirée par des revenus de publicité politique plus élevés liés aux élections de 2024, ce qui a contribué à environ 120 millions de dollars.
- D'autres revenus ont augmenté par 47%, en grande partie en raison de l'augmentation des revenus de sous-licence sportive.
Cette analyse complète des sources de revenus de Fox Corporation présente une trajectoire de croissance robuste soutenue par la publicité stratégique et les améliorations des revenus d'affiliation dans ses segments clés.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Fox Corporation (Fox)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Fox Corporation
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Bénéfice brut: 1 546 millions de dollars
- Bénéfice d'exploitation: 1 546 millions de dollars
- Marge bénéficiaire nette: 23,2%
- Revenu net: 832 millions de dollars
Tendances de la rentabilité dans le temps
Comparaison des résultats financiers d'une année à l'autre:
- Le bénéfice brut est passé de 1 454 millions de dollars en 2023 à 1 546 millions de dollars en 2024, ce qui représente une croissance de 6%.
- Le bénéfice d'exploitation est passé de 1 389 millions de dollars en 2023 à 1 546 millions de dollars en 2024, reflétant une augmentation de 11%.
- Le bénéfice net a connu une augmentation significative de 415 millions de dollars en 2023 à 832 millions de dollars, marquant une augmentation de 100%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Le tableau suivant compare les ratios de rentabilité de l'entreprise avec les moyennes de l'industrie:
| Métrique | Fox Corporation (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 43.4% | 40.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 43.4% | 35.0% |
| Marge bénéficiaire nette | 23.2% | 15.0% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les mesures d'efficacité opérationnelle pour le dernier trimestre indiquent:
- Dépenses d'exploitation: 2 018 millions de dollars, soit une augmentation de 8% contre 1 862 millions de dollars l'année précédente.
- Vente, frais généraux et administratifs: 502 millions de dollars, contre 480 millions de dollars, une augmentation de 5%.
- Le BAIIA ajusté pour le trimestre était de 1 048 million de dollars, contre 869 millions de dollars au même trimestre de l'année dernière, indiquant une croissance de 21%.
Tendances de la marge brute
La tendance de la marge brute au cours des derniers trimestres est la suivante:
| Quart | Marge bénéficiaire brute |
|---|---|
| Q3 2023 | 45.3% |
| Q4 2023 | 44.0% |
| T1 2024 | 43.4% |
Dette vs Équité: comment Fox Corporation (FOX) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Fox Corporation finance sa croissance
La structure financière de Fox Corporation se compose principalement de la dette et du financement des actions, qui joue un rôle crucial dans sa stratégie de croissance. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale à long terme de 6,6 milliards de dollars et des emprunts à court terme de 600 millions de dollars. Cela indique une dépendance significative sur le financement de la dette pour soutenir ses initiatives d'exploitation et de croissance.
Le ratio dette / capital-investissement, une mesure clé de l'effet de levier financier, se situe à 0.58 Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est calculé en comparant la dette totale de 7,2 milliards de dollars (à court terme et à long terme) contre l'équité totale de 11,3 milliards de dollars. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie qui plane généralement 1.0, suggérant que l'entreprise maintient une approche conservatrice pour tirer parti de sa structure de capital.
En termes d'activité de la dette récente, Fox Corporation a émis des billets de premier rang s'élevant à 600 millions de dollars avec un taux d'intérêt fixe de 3.05%, due en avril 2025. 1,0 milliard de dollars Cela mûrit en juin 2028. Cette flexibilité permet à Fox Corporation de gérer efficacement ses flux de trésorerie tout en maintenant la liquidité opérationnelle.
Les notations de crédit de Fox Corporation reflètent sa santé financière, avec Moody’s Note sa dette senior à Baa2 et standard et pauvres à BBB, les deux avec des perspectives stables. Ces notes indiquent un niveau de risque de crédit modéré, suggérant que l'entreprise est considérée comme un emprunteur fiable aux yeux des prêteurs.
La Société équilibre son financement par dette avec un financement en actions grâce à des rachats et des dividendes stratégiques. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, Fox Corporation a racheté approximativement 6 millions d'actions pour environ 250 millions de dollars. De plus, il a déclaré un dividende semi-annuel de 0,27 $ par action sur ses actions ordinaires de classe A et de classe B. Ce rendement cohérent du capital aux actionnaires indique un engagement à maintenir la valeur des actionnaires tout en gérant les niveaux de dette prudemment.
| Type de dette | Montant (en milliards) |
|---|---|
| Dette à long terme | $6.6 |
| Emprunts à court terme | $0.6 |
| Dette totale | $7.2 |
| Total des capitaux propres | $11.3 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.58 |
En conclusion, la gestion stratégique de Fox Corporation de sa dette et de sa structure de capitaux propres le positionne pour la croissance tout en maintenant la stabilité financière. L’approche de l’entreprise pour équilibrer ces méthodes de financement est révélatrice de sa planification à long terme et de son engagement à améliorer la valeur des actionnaires.
Évaluation de la liquidité de Fox Corporation (Fox)
Évaluation de la liquidité de Fox Corporation
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour Fox Corporation au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
Actifs actuels: 7 793 millions de dollars
Autonomies actuelles: 3 005 millions de dollars
Ratio actuel: 2.59
Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est:
Actifs rapides: 7 793 millions de dollars - 795 millions de dollars = 6 998 millions de dollars
Ratio rapide: 2.33
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est défini comme des actifs actuels moins les passifs courants.
Fonds de roulement (30 septembre 2024): 7 793 millions de dollars - 3 005 millions de dollars = 4 788 millions de dollars
Le fonds de roulement a augmenté par rapport au trimestre précédent (30 juin 2024), où il était:
Fonds de roulement (30 juin 2024): 7 501 millions de dollars - 2 952 millions de dollars = 4 549 millions de dollars
Cela indique une tendance positive de la liquidité, avec une augmentation d'environ 239 millions de dollars dans le fonds de roulement au cours du trimestre.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, le communiqué des flux de trésorerie montre:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $158 | $1 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($78) | ($58) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($347) | ($386) |
| Diminution nette de la trésorerie et des équivalents en espèces | ($267) | ($443) |
| Equivalents en espèces et en espèces de fin de période | $4,052 | $3,829 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a approximativement 4,1 milliards de dollars en espèces et équivalents en espèces et un an inutilisé 1,0 milliard de dollars facilité de crédit renouvelable non garantie. La société est conforme à toutes les alliances en vertu de la facilité de crédit renouvelable et ne prévoit aucune non-conformité.
Les principales informations sur les flux de trésorerie indiquent une augmentation significative de la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation, principalement en raison de l'EBITDA à segment plus élevé et des revenus publicitaires politiques des élections de 2024.
Fox Corporation (Fox) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous pouvons analyser les mesures clés de l'évaluation telles que le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et la valeur à l'embitda de l'entreprise (EV / EBITDA) Ratios.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, la société avait un bénéfice dilué par action (BPA) de $1.78. Le cours de l'action était approximativement $39.22. Il en résulte un rapport P / E de:
P / E = cours des actions / EPS = $39.22 / $1.78 ≈ 22.0
Ratio de prix / livre (P / B)
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 11,276 milliards de dollars Et le total des actions en circulation était 222,25 millions. La valeur comptable par action est:
Valeur comptable par action = équité totale / actions en circulation = 11,276 milliards de dollars / 222,25 millions ≈ $50.67
Le rapport P / B est ensuite calculé comme:
P / b = prix de l'action / valeur comptable par action = $39.22 / $50.67 ≈ 0.77
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) peut être approximée en ajoutant la capitalisation boursière et la dette totale, puis en soustrayant les espèces. La dette totale au 30 septembre 2024 était 7,199 milliards de dollars et les équivalents en espèces et en espèces étaient 4,052 milliards de dollars. La capitalisation boursière peut être calculée comme suit:
CAP boursière = cours des actions actions en circulation = $39.22 222,25 millions ≈ 8,71 milliards de dollars
Ainsi, EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 8,71 milliards de dollars + 7,199 milliards de dollars - 4,052 milliards de dollars ≈ 11,86 milliards de dollars
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, l'EBITDA ajusté était 1,048 milliard de dollars. Le rapport EV / EBITDA est:
EV / EBITDA = EV / EBITDA ajusté = 11,86 milliards de dollars / 1,048 milliard de dollars ≈ 11.32
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a varié d'un creux de $30.00 à un sommet de $45.00. Le prix actuel de $39.22 Indique une récupération significative des bas observés plus tôt dans l'année.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré un dividende semi-annuel de $0.27 par action, conduisant à un rendement de dividende de:
Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions = ($0.27 2) / $39.22 ≈ 1.38%
Le ratio de paiement basé sur les revenus actuels est:
Ratio de paiement = Dividende / EPS = ($0.27 2) / $1.78 ≈ 30.34%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Depuis les derniers rapports, la cote de consensus de l'analyste pour le stock est un Prise, avec une fourchette de prix cible de $40.00 à $45.00.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 22.0 |
| Ratio P / B | 0.77 |
| Ratio EV / EBITDA | 11.32 |
| Prix de l'action (à jour) | $39.22 |
| 52 semaines de bas | $30.00 |
| 52 semaines de haut | $45.00 |
| Rendement des dividendes | 1.38% |
| Ratio de paiement | 30.34% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Fox Corporation (FOX)
Risques clés face à Fox Corporation
La santé financière de l'entreprise est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Vous trouverez ci-dessous les principaux risques ayant un impact sur ses opérations et ses performances financières:
Concurrence de l'industrie
L'industrie des médias et du divertissement est très compétitive, avec une pression importante des plates-formes numériques et des services de streaming. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré une augmentation des revenus de 357 millions de dollars ou 11%, mais cette croissance est remise en question par l'évolution rapide des préférences de consommation de contenu chez les consommateurs.
Changements réglementaires
Les changements de réglementation peuvent avoir un impact significatif sur les opérations. La société doit naviguer dans un paysage complexe de réglementations fédérales et étatiques qui régissent la radiodiffusion et les télécommunications. Au 30 septembre 2024, la Société était conforme à toutes les clauses d'alliance dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable non garantie de 1,0 milliard de dollars, indiquant une approche proactive de la gestion des risques réglementaires.
Conditions du marché
Les conditions du marché, y compris les ralentissements économiques, peuvent affecter les revenus publicitaires et les dépenses de consommation. La société a connu une augmentation de 129 millions de dollars ou 11% des revenus publicitaires principalement en raison de la publicité politique accrue dans le contexte des élections de 2024. Cependant, un ralentissement pourrait inverser cette tendance, ce qui a un impact sur la santé financière globale.
Risques opérationnels
- La société a déclaré une augmentation des dépenses d'exploitation de 156 millions de dollars ou 8%, principalement en raison de l'amortissement plus élevé de droits de programmation sportive.
- Les coûts de restructuration et de dépréciation ont totalisé 26 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent les fluctuations des taux d'intérêt et les risques de crédit. Les intérêts de la société ont augmenté de 8 millions de dollars ou 19% au cours de la même période, ce qui indique une sensibilité à la hausse des taux.
Risques stratégiques
La Société est impliquée dans des évaluations continues des acquisitions et des dispositions, ce qui peut impliquer des sorties de trésorerie importantes. Au 30 septembre 2024, la société avait environ 4,1 milliards de dollars en espèces et en espèces, fournissant un peu de tampon contre des faux pas stratégiques.
Stratégies d'atténuation
La direction surveille activement l'exposition aux risques et la conformité aux exigences réglementaires. La Société a également établi un programme de rachat d'actions de 7 milliards de dollars pour soutenir la stabilité du cours des actions et la valeur de retour aux actionnaires.
Résumé des principales mesures financières
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | $832 | $415 | $417 | 100% |
| Dépenses d'exploitation | $2,018 | $1,862 | $156 | 8% |
| Intérêts | $50 | $42 | $8 | 19% |
| EBITDA ajusté | $1,048 | $869 | $179 | 21% |
L’information résume les risques à multiples facettes auxquels la société est confrontée, ainsi que leurs implications financières, offrant aux investisseurs une compréhension complète du paysage des risques de la société.
Perspectives de croissance futures pour Fox Corporation (FOX)
Perspectives de croissance futures pour Fox Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
La croissance de l'entreprise est fondamentalement soutenue par plusieurs moteurs clés:
- Innovations de produits: L'introduction de nouvelles programmes et de contenu numérique via des plates-formes comme Tubi a considérablement amélioré l'audience et les revenus publicitaires.
- Extensions du marché: L'expansion dans les marchés internationaux et les plateformes numériques continue d'ouvrir de nouvelles sources de revenus.
- Acquisitions: La société évalue activement les acquisitions potentielles pour améliorer sa portée de portefeuille et de marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté à 3 564 millions de dollars depuis 3 207 millions de dollars dans la même période de 2023, reflétant un Croissance de 11%.
| Période | Revenus totaux (en millions) | Taux de croissance | Revenu net (en millions) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $3,564 | 11% | $832 |
| Q3 2023 | $3,207 | - | $415 |
Initiatives ou partenariats stratégiques stimulant la croissance future
L'entreprise se concentre sur plusieurs initiatives stratégiques:
- Partenariats: Les collaborations avec les principales ligues sportives pour les droits de radiodiffusion devraient stimuler la croissance des revenus, en particulier pendantprofile Des événements comme le prochain championnat d'Europe UEFA et Conmebol Copa América.
- Extension numérique: Les investissements continus dans Tubi et d'autres plateformes numériques devraient saisir une part plus importante du marché du streaming.
Avantages compétitifs Positionnement de la croissance
Fox Corporation conserve plusieurs avantages concurrentiels qui facilitent la croissance:
- Solide reconnaissance de la marque: La présence de marque établie de l'entreprise dans les programmes d'actualités et de sports améliore la fidélité et les taux publicitaires du spectateur.
- Divers sources de revenus: Le mélange de revenus des frais d'affiliation, de la publicité et de la sous-licence offre une stabilité et un potentiel de croissance.
- Santé financière: La société a signalé environ 4,1 milliards de dollars en espèces et en espèces équivalents au 30 septembre 2024, permettant une flexibilité dans les investissements en capital et les acquisitions.
Performance des segments
Analyse de la performance des segments pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Revenus (en millions) | EBITDA du segment (en millions) | Changement des revenus (%) |
|---|---|---|---|
| Programmation du réseau câblé | $1,597 | $748 | 15% |
| Télévision | $1,953 | $372 | 10% |
| Entreprise et autre | $65 | ($72) | 20% |
En résumé, les performances de l'entreprise dans le segment de programmation du réseau câblé ont montré la croissance la plus importante, avec un Augmentation de 15% dans les revenus par rapport à l'année précédente, tirée par des frais d'affiliation et de publicité plus élevés.
Fox Corporation (FOX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Fox Corporation (FOX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Fox Corporation (FOX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fox Corporation (FOX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.