Breaking Frontier Communications Parent, Inc. (FYBR) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre Frontier Communications Parent, Inc. (FYBR) Stronces de revenus

Comprendre les sources de revenus de Frontier Communications Parent, Inc.

Frontier Communications Parent, Inc. génère des revenus via plusieurs flux, principalement classés en services de données et Internet, services vocaux, services vidéo et autres sources de revenus. Au troisième trimestre de 2024, la répartition de ces sources de revenus est la suivante:

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total s'est élevé à 4 431 millions de dollars, reflétant un Augmentation de 2% par rapport à 4 325 millions de dollars pour la même période en 2023. Les modifications des revenus par an sur le segment sont détaillées ci-dessous:

La croissance des revenus provient en grande partie de l'expansion des services à large bande de fibre, qui ont augmenté 14% à 867 millions de dollars au troisième trimestre 2024, par rapport à 760 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cependant, les revenus de cuivre ont connu une baisse de 9%, totalisant 604 millions de dollars au troisième trimestre 2024, à partir de 661 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Des changements importants dans les sources de revenus révèlent un pivot stratégique envers les services de fibres alors que l'entreprise continue de me soucier des produits vidéo à faible marge. Les services vocaux ont également connu une diminution notable, attribuée aux pertes de clients et à une baisse du regroupement avec les services à large bande.

En résumé, la croissance des revenus de l'entreprise est principalement motivée par la transition vers le haut débit en fibre, tandis que les services traditionnels tels que la voix et la vidéo sont témoins.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Frontier Communications Parent, Inc. (FYBR)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Frontier Communications Parent, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 86 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire brute d'environ 5.8%. En comparaison, le bénéfice brut pour la même période en 2023 était de 114 millions de dollars, avec une marge de 7.9%.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation des trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 86 millions de dollars, ce qui a conduit à une marge de bénéfice d'exploitation d'environ 5.8%. Il s'agit d'une baisse du bénéfice d'exploitation de 114 millions de dollars et d'une marge de 7.9% Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le résultat d'exploitation était de 267 millions de dollars, avec une marge de 6.0%, contre 372 millions de dollars et 8.6% en 2023.

Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de (82) millions de dollars, traduisant par une marge bénéficiaire nette d'environ (5.5)%. En revanche, le bénéfice net pour la même période en 2023 était de 11 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge de 0.8%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était de (204) millions de dollars, avec une marge bénéficiaire nette d'environ (4.6)%, par rapport à un revenu net de 12 millions de dollars et une marge de 0.3% en 2023.

Tendances de rentabilité dans le temps: L'entreprise a connu une tendance à la baisse des mesures de rentabilité. La marge bénéficiaire brute a diminué de 7.9% au troisième trimestre 2023 à 5.8% au troisième trimestre 2024. De même, la marge bénéficiaire opérationnelle est également tombée 7.9% à 5.8% pendant la même période. La marge bénéficiaire nette est passée d'une marge positive de 0.8% à une marge négative de (5.5)%.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie: La moyenne de l'industrie des télécommunications pour la marge bénéficiaire brute est généralement 55% - 60%. La marge bénéficiaire d'exploitation fait les moyennes 15% - 20%, tandis que la marge bénéficiaire nette moyenne sur 5% - 10%. Les marges de l'entreprise sont nettement inférieures à ces normes de l'industrie, indiquant des domaines potentiels d'amélioration.

Analyse de l'efficacité opérationnelle: Les dépenses d'exploitation totales pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 1 403 millions de dollars, contre 1 322 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela représente une augmentation de 6%. Le coût de service a diminué de 1% à 538 millions de dollars, tandis que la vente, les frais généraux et administratifs ont augmenté 5% à 427 millions de dollars. L'amortissement et l'amortissement ont augmenté par 15% à 410 millions de dollars.

Tendances de la marge brute: La marge brute a été affectée négativement par la hausse des coûts opérationnels, en particulier dans les dépenses de vente, générales et administratives, qui ont augmenté en raison des initiatives de marketing stratégiques et de l'inflation. L'accent mis sur l'expansion des services de fibres a généré une croissance des revenus, mais la transition du cuivre aux fibres a entraîné des coûts initiaux plus élevés.

Dette vs Équité: comment Frontier Communications Parent, Inc. (FYBR) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Frontier Communications Parent, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, la société détient une dette totale à long terme de 11 571 millions de dollars. Cela comprend la dette garantie émise par Frontier à 8 438 millions de dollars et la dette garantie émise par des filiales totalisant 2 383 millions de dollars. En outre, la dette non garantie émise par les filiales équivaut à 750 millions de dollars.

La dette totale peut être décomposée comme suit:

Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 2.29, ce qui indique une dépendance significative à l'égard du financement de la dette par rapport aux capitaux propres. Ce ratio est supérieur à la moyenne de l'industrie, qui varie généralement entre 1.0 et 2.0.

Dans les activités récentes, la société a émis 750 millions de dollars dans les notes de titrisation des fibres le 1er juillet 2024, pour financer davantage les projets de création de fibres à un coût de capital inférieur. Cette décision fait partie d'une stratégie plus large pour refinancer les obligations existantes et étendre les échéances.

Les notations de crédit sont cruciales pour comprendre la capacité d'emprunt de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, la cote de crédit de la société reflète un haut risque profile, ce qui peut affecter ses coûts et conditions d'emprunt.

L'équilibrage du financement de la dette et du financement des actions est une stratégie essentielle pour l'entreprise. L'entreprise utilise des dettes pour tirer parti de sa croissance, en particulier dans l'élargissement de son réseau de fibres, tandis que le financement des actions est principalement utilisé pour maintenir la flexibilité opérationnelle et soutenir les dépenses en capital. La société a maintenu une approche prudente de la nouvelle émission de capitaux propres, se concentrant plutôt sur l'optimisation de sa structure de capital existante.

Évaluation des liquidités Frontier Communications Parent, Inc. (FYBR)

Évaluation des liquidités de Frontier Communications Parent, Inc.

Au 30 septembre 2024, la liquidité de l'entreprise était à peu près 1 980 millions de dollars, qui comprend 1 320 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, avec 660 millions de dollars Disponible sur une facilité de crédit renouvelable non.

Ratios actuels et rapides

Pour évaluer la position de liquidité, le rapport actuel est calculé comme suit:

Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, peut être évalué de la même manière. Compte tenu du manque de données d'inventaire spécifiques, nous pouvons supposer qu'il est minime, en maintenant un rapport rapide près du rapport actuel.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, la société a signalé un déficit en fonds de roulement de 567 millions de dollars, une baisse significative d'un excédent de 506 millions de dollars au 31 décembre 2023. Ce changement est attribué à:

• Une diminution des investissements à court terme par 1 075 millions de dollars
• Une augmentation des autres passifs actuels par 141 millions de dollars
• Les facteurs de compensation comprenaient une augmentation de la trésorerie et des équivalents en espèces par 195 millions de dollars, une augmentation de l'intérêt accumulé par 58 millions de dollarset une diminution des comptes payables par 39 millions de dollars

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les tendances des flux de trésorerie sont les suivantes:

Flux de trésorerie d'exploitation

Les flux de trésorerie d'exploitation ont augmenté de 279 millions de dollars à 1 327 millions de dollars par rapport à la même période en 2023, principalement en raison de changements dans:

• Dépréciation et amortissement
• Comptes payables et autres passifs
• Une diminution du profit

Investir des flux de trésorerie

Activités d'investissement utilisées 898 millions de dollars, une diminution de 2 451 millions de dollars Au cours de l'année précédente, motivé par:

• Une diminution des dépenses en capital de 2 882 millions de dollars à 1 991 millions de dollars
• Changements dans les investissements à court terme

Financement des flux de trésorerie

Les flux de trésorerie utilisés dans les activités de financement ont diminué par 2 323 millions de dollars à 188 millions de dollars pour la même période, touché par:

• Une diminution du produit net des emprunts de la dette à long terme
• Une augmentation des paiements principaux de la dette à long terme
• Accrue des paiements de financement des fournisseurs

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

La société a négocié des conditions avec les fournisseurs, contribuant à la gestion des liquidités. Au 30 septembre 2024, les passifs de financement des fournisseurs se tenaient à 56 millions de dollars, à partir de 263 millions de dollars en décembre 2023. Cela indique une amélioration des relations avec les fournisseurs et des stratégies de gestion de la trésorerie.

Malgré le déficit du fonds de roulement, la forte position de trésorerie et les flux de trésorerie opérationnels de la société suggèrent une capacité à respecter les obligations à court terme. Les flux de trésorerie prévus des opérations et les soldes de trésorerie existants devraient être suffisants pour financer les besoins en fonds de roulement, les dépenses en capital, les paiements d'intérêts et autres passifs au cours des douze prochains mois.

Frontier Communications Parent, Inc. (FYBR) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer la santé financière de l'entreprise, nous nous plongerons dans les mesures clés de l'évaluation: prix aux bénéfices (P / E), prix au livre (P / B) et valeur d'entreprise à ebitda (EV / EBITDA ) rapports.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E actuel se situe à 25.4. Cela indique combien les investisseurs sont prêts à payer par dollar de bénéfices. Un rapport P / E plus élevé peut suggérer que le stock est surévalué, tandis qu'un rapport inférieur pourrait indiquer une sous-évaluation.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est actuellement 1.2. Ce ratio compare la valeur marchande des actions de l'entreprise à sa valeur comptable, donnant un aperçu de la valeur des investisseurs que la société par rapport à ses actifs.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est enregistré à 12.8. Cette métrique est utile pour comparer la valeur de l'entreprise, tenant compte de la dette et de l'argent, par rapport à ses bénéfices.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:

• Il y a 12 mois: $26.45
• Il y a 6 mois: $22.10
• Prix ​​actuel: $29.80

Cela indique un 12.8% Augmentation du cours des actions au cours de la dernière année, reflétant le sentiment positif des investisseurs.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement en dividende actuel est 2.5%, avec un ratio de paiement de 40%. Cela suggère que la société distribue une partie raisonnable de ses bénéfices aux actionnaires tout en conservant suffisamment pour réinvestir dans la croissance.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus entre les analystes est le suivant:

• Acheter: 10 analystes
• Prise: 5 analystes
• Vendre: 2 analystes

Ce consensus indique un optimisme général sur les performances futures de l'entreprise.

Résumé Tableau des métriques d'évaluation

Risques clés face à Frontier Communications Parent, Inc. (FYBR)

Risques clés face à Frontier Communications Parent, Inc.

La santé financière de Frontier Communications Parent, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes que les investisseurs devraient considérer. Voici un aperçu approfondi des risques clés ayant un impact sur l'entreprise.

Concurrence de l'industrie

L'industrie des télécommunications se caractérise par une concurrence intense, en particulier dans le segment du haut débit fibre. Au 30 septembre 2024, Frontier avait approximativement 2,157 millions clients grand public à large bande en fibre, représentant un 20% augmenter de 1,797 million l'année précédente. Malgré cette croissance, l'entreprise continue de faire face à des pressions de prestataires concurrents offrant des services similaires ou supérieurs, ce qui pourrait avoir un impact sur la rétention des clients et la puissance de tarification.

Changements réglementaires

Les modifications des réglementations peuvent affecter considérablement les coûts opérationnels et la prestation de services. L'entreprise est soumise à diverses réglementations fédérales et étatiques qui régissent les prix, la qualité des services et la concurrence. Les changements de réglementation potentiels, en particulier ceux liés à la neutralité du net ou aux subventions à large bande, pourraient avoir des effets néfastes sur la performance financière.

Conditions du marché

Les conditions économiques, telles que l'inflation et les taux d'intérêt, ont un impact direct sur les coûts opérationnels. Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré une augmentation des intérêts des intérêts de 31%, totalisant 601 millions de dollars, par rapport à 460 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La hausse des coûts des matériaux et de la main-d'œuvre due à l'inflation pourrait réduire davantage les marges bénéficiaires.

Risques opérationnels

Les défis opérationnels, y compris les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les pénuries de main-d'œuvre, sont des risques importants. La société a investi massivement dans les infrastructures de fibres, avec des dépenses en capital de 1,991 milliard de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Tous les retards dans les problèmes de construction ou de chaîne d'approvisionnement pourraient entraver le déploiement des services et affecter les objectifs de croissance des clients.

Risques financiers

La santé financière de Frontier est encore menacée par sa charge de dette substantielle, qui équivalait à 11,571 milliards de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Les niveaux élevés de dettes nécessitent des paiements d'intérêts importants, ce qui pourrait limiter la flexibilité financière et la capacité de l'entreprise à investir dans des initiatives de croissance. La dette totale à long terme de la société reflétait un montant de transport de 11,246 milliards de dollars.

Risques stratégiques

La société est actuellement impliquée dans un accord de fusion avec Verizon, évalué à $38.50 par action, qui représente un 43.7% Prime sur son cours moyen de l'action moyen de 90 jours pondéré en fonction du volume. Bien que cette fusion puisse améliorer la position du marché, elle présente également des risques d'intégration et des incertitudes concernant les approbations réglementaires.

Stratégies d'atténuation

Pour répondre à ces risques, Frontier a mis en œuvre plusieurs stratégies, notamment:

• Investissement dans les infrastructures de fibres: Expansion continue dans les réseaux de fibres pour améliorer les offres de services et améliorer l'acquisition des clients.
• Gestion des coûts: Concentrez-vous sur la réduction des dépenses d'exploitation, avec des dépenses d'exploitation totales signalées à 4,164 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
• Gestion de la dette: Refinancement des stratégies pour réduire les coûts d'intérêt et étendre les échéances de la dette, y compris la délivrance de 750 millions de dollars Dans les notes de titrisation des fibres.

Tableau des mesures financières clés

Perspectives de croissance futures pour Frontier Communications Parent, Inc. (FYBR)

Perspectives de croissance futures pour Frontier Communications Parent, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Les innovations de produits et les extensions sur le marché sont essentielles pour stimuler la croissance future. L'accent mis par la société sur les services à large bande de fibres a entraîné une augmentation significative des acquisitions de clients. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a ajouté approximativement 104,000 Clients à large bande de fibre de consommation par rapport à 75,000 pour la même période en 2023, marquant un 39% Augmentation des ajouts de clients nets.

La croissance des revenus dans les services à large bande de fibres a été substantielle, avec des revenus en fibre augmentant par 14% à 867 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 760 millions de dollars l'année précédente. Pendant les neuf mois, les revenus de fibres ont augmenté 12% à 2,512 milliards de dollars depuis 2,235 milliards de dollars en 2023.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les projections de revenus futures indiquent une tendance à la hausse continue pour les services de fibres, alimentée par la migration des clients du cuivre aux fibres. Les revenus globaux des trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 1,489 milliard de dollars, démontrant un 4% augmenter de 1,436 milliard de dollars en 2023. Pour la période de neuf mois, les revenus totaux étaient 4,431 milliards de dollars, en haut 2% depuis 4,325 milliards de dollars.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

La stratégie de l'entreprise comprend des partenariats avec des fournisseurs de vidéos OTT-the-top (OTT), qui devraient améliorer les offres de services et l'engagement client. Cette initiative s'aligne sur la tendance de la réduction des abonnements vidéo traditionnels et reflète un changement stratégique vers des produits à large bande plus rentables.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

L'avantage concurrentiel de Frontier réside dans son vaste réseau de fibres et ses efforts d'expansion continus. La clientèle de fibres est devenue à peu près 2,157 millions consommateurs, un 20% augmentation par rapport à 1,797 million en 2023. 1% à $65.40 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

De plus, l'entreprise a démontré la résilience dans ses segments d'entreprise et de gros, avec des revenus augmentant par 8% pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, atteignant 682 millions de dollars depuis 634 millions de dollars l'année précédente.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Frontier Communications Parent, Inc. (FYBR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Frontier Communications Parent, Inc. (FYBR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Frontier Communications Parent, Inc. (FYBR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.