Galecto, Inc. (GLTO) Bundle
Comprendre Galecto, Inc. (GLTO) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Galecto, Inc.
Depuis le 30 septembre 2024, Galecto, Inc. n'a généré aucun chiffre d'affaires de produit en raison du développement continu de ses candidats de produits, qui attendent toujours l'approbation réglementaire. La société a signalé une perte nette de 14,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 31,9 millions de dollars pour la même période en 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Galecto a toujours signalé des pertes nettes car elle investit massivement dans la recherche et le développement. La comparaison d'une année à l'autre montre une diminution des pertes nettes, indiquant une amélioration potentielle des dépenses de gestion:
- Perte nette pour le troisième trimestre 2024: 3,9 millions de dollars
- Perte nette pour le troisième trimestre 2023: 8,1 millions de dollars
- Perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: 14,7 millions de dollars
- Perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023: 31,9 millions de dollars
Cela représente une diminution de 52.3% en perte nette pour le troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trime 53.9% pour la période de neuf mois.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Actuellement, Galecto n'a pas plusieurs segments d'entreprise contribuant aux revenus, car il se concentre principalement sur la recherche et le développement de ses produits candidats. À l'heure actuelle, l'entreprise n'a pas de produits approuvés sur le marché, donc pas de revenus des ventes de produits.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
En termes de dépenses d'exploitation, il y a eu des changements importants qui ont un impact sur la santé financière globale:
| Catégorie de dépenses | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (montant) | Changement (pourcentage) |
|---|---|---|---|---|
| Recherche et développement | $1,093 | $2,551 | ($1,458) | -57.2% |
| Général et administratif | $2,747 | $3,304 | ($557) | -16.9% |
| Dépenses d'exploitation totales | $3,840 | $8,583 | ($4,743) | -55.3% |
Ces réductions des dépenses d'exploitation peuvent être attribuées aux efforts de restructuration de l'entreprise et se concentrer sur la conservation des ressources en espèces.
Perspectives futures
Galecto anticipe les dépenses en cours alors qu'elle continue de développer ses candidats. Au 30 septembre 2024, la société avait 19,7 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces. La capacité de la société à générer des revenus dépendra fortement de la réussite des essais cliniques et de l’approbation ultérieure de ses candidats au médicament.
Une plongée profonde dans Galecto, Inc. (GLTO) rentable
Une plongée profonde dans Galecto, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Depuis le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute n'est pas applicable en raison des revenus zéro déclarés. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des dépenses d'exploitation était 15,2 millions de dollars, alors que la perte nette était 14,7 millions de dollars.
Marge bénéficiaire opérationnelle: La perte des opérations était 15,2 millions de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, par rapport à une perte de 33,2 millions de dollars pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 3,9 millions de dollars, traduisant par une marge de perte nette de 100% car il n'y avait pas de revenus.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette a diminué à 14,7 millions de dollars, une réduction de 53.9% par rapport à une perte de 31,9 millions de dollars dans la même période de 2023.
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 15,2 millions de dollars, à partir de 33,2 millions de dollars en 2023, reflétant une réduction significative de la recherche et du développement et des dépenses administratives générales.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Bien que les moyennes spécifiques de l'industrie ne soient pas détaillées, la marge de perte nette de l'entreprise de 100% Indique une position difficile par rapport à l'industrie de la biotechnologie, qui voit souvent des marges variables en fonction des pipelines de produits et des étapes de développement.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses de recherche et de développement étaient 5,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de 74.3% depuis 21,0 millions de dollars l'année précédente.
Les dépenses générales et administratives ont totalisé 8,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 9,5 millions de dollars en 2023, indiquant un 7.4% réduction.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Perte nette | 14,7 millions de dollars | 31,9 millions de dollars | -53.9% |
| Dépenses d'exploitation | 15,2 millions de dollars | 33,2 millions de dollars | -54.4% |
| Frais de recherche et de développement | 5,4 millions de dollars | 21,0 millions de dollars | -74.3% |
| Frais généraux et administratifs | 8,8 millions de dollars | 9,5 millions de dollars | -7.4% |
La réduction significative des coûts de recherche et développement est principalement due aux activités d'essai cliniques interrompues et à une main-d'œuvre rationalisée à la suite des efforts de restructuration mis en œuvre en 2023.
Dette vs Équité: comment Galecto, Inc. (GLTO) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Galecto, Inc. finance sa croissance
Depuis le 30 septembre 2024, Galecto, Inc. a signalé un passif total de 2,4 millions de dollars dans les passifs actuels. Les capitaux propres totaux des actionnaires se tenaient à 20,9 millions de dollars, ce qui indique une dépendance significative à l'égard du financement par actions.
Overview des niveaux de dette
La structure de la dette de l'entreprise se compose principalement de passifs actuels, sans aucune dette à long terme enregistrée à la dernière période de référence. La ventilation des responsabilités actuelles est la suivante:
| Type de responsabilité | Montant (en millions) |
|---|---|
| Comptes à payer | $1.2 |
| Frais à payer | $1.1 |
| Responsabilités de location d'exploitation | $0.1 |
| Total des passifs actuels | $2.4 |
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement pour Galecto, Inc. est calculé comme suit:
| Calcul du ratio dette / fonds propres | Valeur |
|---|---|
| Passifs totaux | 2,4 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 20,9 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.115 |
Ce rapport de 0.115 est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.5 pour les sociétés de biotechnologie, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Au 30 septembre 2024, la société n'a engagé aucune émission de dettes ou activités de refinancement récentes. L'accent reste sur le maintien de la liquidité grâce au financement par actions, sans aucune note de crédit actuelle affectant l'entreprise.
Équilibrer entre le financement de la dette et le financement des actions
Galecto, Inc. a principalement financé ses opérations grâce à des offres d'actions, y compris son introduction en bourse, qui a soulevé 86,3 millions de dollars dans le produit net. L'entreprise a utilisé des fonds de recherche et de développement, tout en maintenant un niveau de dette minimal pour atténuer les risques financiers.
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré de l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation des 13,7 millions de dollars, avec des équivalents en espèces et en espèces à 19,7 millions de dollars. Cela suggère que pendant que l'entreprise brûle de l'argent, sa dépendance à l'égard du financement des actions lui permet de maintenir les opérations sans le fardeau des remboursements de la dette importants.
| Financier Overview | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $19.7 |
| Perte nette (neuf mois clos le 30 septembre 2024) | $14.7 |
| Perte nette (neuf mois clos le 30 septembre 2023) | $31.9 |
Évaluation des liquidités de Galecto, Inc. (GLTO)
Évaluation des liquidités de Galecto, Inc.
Au 30 septembre 2024, Galecto, Inc. a déclaré un solde de trésorerie et d'équivalents de trésorerie de 19,7 millions de dollars. Les actifs actuels de la société ont totalisé 21,2 millions de dollars, tandis que les passifs actuels équivalaient à 2,4 millions de dollars.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel, calculé comme des actifs actuels divisés par les passifs actuels, est:
- Ratio actuel = 21,2 millions de dollars / 2,4 millions de dollars = 8,83
Le ratio rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est également favorable étant donné que les stocks sont négligeables pour cette entreprise:
- Rapport rapide = 21,2 millions de dollars / 2,4 millions de dollars = 8,83
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, est:
- Fonds de roulement = 21,2 millions de dollars - 2,4 millions de dollars = 18,8 millions de dollars
Comparativement, au 31 décembre 2023, les actifs actuels étaient 36,8 millions de dollars et les passifs actuels étaient 5,8 millions de dollars, résultant en un fonds de roulement de 31 millions de dollars. Cela indique une baisse du fonds de roulement 12,2 millions de dollars sur la période de neuf mois.
Énoncés de trésorerie Overview
Le tableau suivant résume les activités de flux de trésorerie pour Galecto, Inc. pour les neuf mois clos le 30 septembre:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | ($13,687) | ($25,437) |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | $11,650 | $12,750 |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $0 | $2,876 |
| Diminution nette de la trésorerie et des équivalents en espèces | ($2,037) | ($9,811) |
L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation pour 2024 était 13,7 millions de dollars, nettement moins que le 25,4 millions de dollars utilisé en 2023. La diminution des sorties de trésorerie indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré un ratio actuel et rapide fort, la société a subi des pertes nettes notables, équivalant à 14,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 31,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette tendance des pertes soulève des préoccupations concernant la durabilité de la liquidité à long terme.
De plus, le déficit accumulé au 30 septembre 2024, se situe à 270,8 millions de dollars, mettant en évidence le besoin continu de capital supplémentaire pour soutenir les opérations et les efforts de développement.
La dépendance de la société à l'égard du financement par actions et des impacts dilutifs potentiels peut également présenter des risques à la liquidité, en particulier compte tenu de l'absence de revenus des ventes de produits. Les exigences futures en capital seront essentielles à surveiller à mesure que l'entreprise progresse dans son pipeline de développement.
Galecto, Inc. (GLTO) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si la société est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 14,7 millions de dollars pour les neuf mois terminés. Avec un nombre moyen pondéré d'actions en circulation de 1,104,849, la perte nette par action commune est $13.30. Étant donné que la société n'a pas généré de revenus et fonctionne à perte, le ratio P / E n'est pas applicable.
Ratio de prix / livre (P / B)
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires se sont élevés à 20,935 millions de dollars avec 1,253,843 Les actions en circulation après la répartition des actions post-réverse. La valeur comptable par action est approximativement $16.68. Si le cours actuel des actions est $12.15, le rapport P / B est approximativement 0.73.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Comme la société n'a généré aucun EBITDA en raison de pertes opérationnelles continues, le rapport EV / EBITDA n'est pas non plus applicable.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. Le stock se négociait à un sommet d'environ $18.00 Avant la division des actions inversées, qui s'est produite le 29 août 2024. Après la split, le prix ajusté est autour $12.15.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne verse pas de dividendes, et donc les ratios de rendement et de paiement des dividendes sont 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Depuis les derniers rapports, le consensus parmi les analystes est mitigé, certains suggérant un prise Évaluation due aux pertes et à la combustion en espèces de l'entreprise, tandis que d'autres voient un potentiel à la hausse en fonction du développement futur de produits.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 0.73 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Perte nette (9 mois terminés le 30 septembre 2024) | 14,7 millions de dollars |
| Perte nette par action | $13.30 |
| Prix de l'action (post-split) | $12.15 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Galecto, Inc. (GLTO)
Risques clés face à Galecto, Inc. (GLTO)
La santé financière de Galecto, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses opérations et son positionnement sur le marché. Vous trouverez ci-dessous les risques clés identifiés:
Concurrence de l'industrie
Les secteurs pharmaceutique et biotechnologie se caractérisent par une concurrence intense. Galecto fait face à la concurrence des entreprises établies ainsi que des entreprises émergentes qui développent des solutions thérapeutiques similaires. Cette concurrence pourrait entraver sa capacité à capturer la part de marché et à réaliser la rentabilité.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations régissant le développement de médicaments et les processus d'approbation peuvent présenter des risques importants. L'entreprise doit naviguer dans des environnements réglementaires complexes pour obtenir les approbations nécessaires à ses candidats, qui peuvent être retardés ou refusés.
Conditions du marché
La dynamique du marché peut affecter considérablement les performances financières de l'entreprise. Les ralentissements économiques, les changements dans les politiques de santé et les changements dans les taux de remboursement peuvent avoir un impact sur la demande de produits de Galecto.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations potentielles dans les chaînes d'approvisionnement, la dépendance à l'égard des fabricants tiers et les défis de l'exécution des essais cliniques. Tout revers dans ces domaines pourrait nuire aux délais et aux coûts.
Risques financiers
Au 30 septembre 2024, Galecto a signalé un déficit accumulé de 270,8 millions de dollars. La société a subi des pertes nettes importantes, équivalant à 14,7 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui soulève des inquiétudes quant à sa capacité à maintenir les opérations sans financement supplémentaire.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques de Galecto, y compris l'accent mis sur des candidats spécifiques aux médicaments, pourraient avoir un impact sur sa viabilité à long terme. L'acquisition récente du programme BRM-1420 pour 4,4 millions de dollars reflète à la fois une opportunité et un risque, car il nécessite une intégration réussie et un investissement supplémentaire.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Galecto a mis en œuvre plusieurs stratégies, notamment:
- Effectuer une analyse de marché approfondie pour rester en avance sur la concurrence.
- S'engager avec les consultants réglementaires pour naviguer efficacement par la conformité.
- Établir des partenariats pour améliorer les capacités opérationnelles et réduire les coûts.
Financier Overview
Le tableau suivant résume les principales mesures financières pertinentes pour comprendre le paysage des risques pour Galecto:
| Métrique | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 19,7 millions de dollars | 33,2 millions de dollars |
| Actifs actuels | 21,2 millions de dollars | 36,8 millions de dollars |
| Passifs actuels | 2,4 millions de dollars | 5,8 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation (9 mois) | 15,2 millions de dollars | 33,2 millions de dollars |
| Perte nette (9 mois) | 14,7 millions de dollars | 31,9 millions de dollars |
Ces facteurs illustrent collectivement les risques que les investisseurs devraient considérer lors de l'évaluation de la santé financière de Galecto, Inc.
Perspectives de croissance futures pour Galecto, Inc. (GLTO)
Perspectives de croissance futures pour Galecto, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés qui comprennent les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. Une récente acquisition comprend le programme BRM-1420 des droits mondiaux sur les médicaments, qui a été finalisé le 7 octobre 2024, pour un coût total de 4,4 millions de dollars.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré une perte nette de 14,7 millions de dollars, une baisse significative de 31,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La société prévoit un investissement continu dans le développement clinique, ce qui pourrait influencer la croissance future des revenus en tant que produit Les candidats avancent à travers les essais.
Initiatives et partenariats stratégiques
Les initiatives stratégiques comprennent des collaborations visant à améliorer les essais cliniques et le développement de produits. Les équivalents en espèces et en espèces existants de la société sont déclarés à 19,7 millions de dollars au 30 septembre 2024, qui devraient soutenir les opérations au moins les douze prochains mois.
Avantages compétitifs
Les avantages compétitifs pour l'entreprise découlent de son pipeline de développement de médicaments innovant ciblant les maladies fibrotiques et le cancer. La Société a mis en œuvre un plan de restructuration visant à réduire les coûts d'exploitation, réalisant une réduction de 54,4% des dépenses d'exploitation totales, qui étaient de 15,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 33,2 millions de dollars en 2023.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Perte nette | 14,7 millions de dollars | 31,9 millions de dollars | -53.9% |
| Dépenses d'exploitation totales | 15,2 millions de dollars | 33,2 millions de dollars | -54.4% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 19,7 millions de dollars | 23,1 millions de dollars | -14.7% |
| Déficit accumulé | 270,8 millions de dollars | 256,1 millions de dollars | 5.8% |
Conclusion
L’accent stratégique de l’entreprise sur le développement de produits innovants, associé à ses récentes stratégies d’acquisition et de réduction des coûts, la positionne pour une croissance potentielle dans le paysage concurrentiel de la biotechnologie.
Galecto, Inc. (GLTO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Galecto, Inc. (GLTO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Galecto, Inc. (GLTO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Galecto, Inc. (GLTO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.