Chart Industries, Inc. (GTLS) Bundle
Comprendre Chart Industries, Inc. (GTLS) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Chart Industries, Inc.
Chart Industries, Inc. génère des revenus à partir de plusieurs segments, principalement classés en solutions de réservoirs cryo, des systèmes de transfert de chaleur, des produits spécialisés et des réparations, des services et des locations. Le tableau suivant résume les contributions des revenus de chaque segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
| Segment | 2024 revenus (millions de dollars) | 2023 Revenus (millions de dollars) | Variance (millions de dollars) | Variance (%) |
|---|---|---|---|---|
| Solutions de réservoirs cryo | 487.7 | 435.2 | 52.5 | 12.1% |
| Systèmes de transfert de chaleur | 746.5 | 636.0 | 110.5 | 17.4% |
| Produits spécialisés | 797.4 | 602.9 | 194.5 | 32.3% |
| Réparation, service et location | 1,022.0 | 688.5 | 333.5 | 48.4% |
| Éliminations intersectrices | (0.1) | (25.1) | 25.0 | (99.6%) |
| Total consolidé | 3,053.5 | 2,337.5 | 716.0 | 30.6% |
Les revenus globaux des neuf premiers mois de 2024 ont atteint 3 053,5 millions de dollars, reflétant une augmentation significative de 30.6% par rapport à 2 337,5 millions de dollars en 2023. Cette croissance a été tirée par des performances robustes dans tous les segments, en particulier en réparation, service et location, qui a connu une augmentation notable de 48.4%.
Analyse des taux de croissance des revenus sur toute l'année, les tendances suivantes sont observées:
- Solutions de réservoirs cryo a connu une augmentation des revenus de 12.1%.
- Systèmes de transfert de chaleur a montré un taux de croissance de 17.4%.
- Produits spécialisés a eu une croissance impressionnante de 32.3%.
- Réparation, service et location bondé par 48.4%.
La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux illustre une source de revenus diversifiée. Le segment de réparation, de service et de location est apparu comme le plus grand contributeur, représentant 33.5% du total des revenus, suivis des produits spécialisés à 26.1%, Systèmes de transfert de chaleur à 24.4%et des solutions de chars cryo à 16.0%.
Des changements importants dans les sources de revenus comprenaient:
- Le segment de réparation, de service et de location a augmenté de manière substantielle en raison de l'impact annuel de l'acquisition de Howden, qui n'a été que partiellement reflétée en 2023.
- Les produits spécialisés ont également bénéficié d'une demande accrue, entraînant la croissance en pourcentage la plus élevée parmi les segments.
Le tableau suivant fournit une désagrégation détaillée des revenus par le calendrier et un segment à signaler pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Revenus de temps dans le temps (millions de dollars) | Au fil du temps, les revenus (millions de dollars) | Revenus totaux (millions de dollars) |
|---|---|---|---|
| Solutions de réservoirs cryo | 285.2 | 202.5 | 487.7 |
| Systèmes de transfert de chaleur | 26.9 | 719.6 | 746.5 |
| Produits spécialisés | 202.4 | 595.0 | 797.4 |
| Réparation, service et location | 613.5 | 408.5 | 1,022.0 |
| Total | 1,128.0 | 1,925.5 | 3,053.5 |
Dans l'ensemble, l'analyse des revenus de Chart Industries, Inc. pour les neuf premiers mois de 2024 indique une forte croissance dans tous les segments, avec des contributions importantes des produits de réparation, de service et de location et de spécialité. Les taux de croissance d'une année à l'autre reflètent les initiatives stratégiques de l'entreprise et la demande du marché.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Chart Industries, Inc. (GTLS)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Chart Industries, Inc.
Bénéfice brut: Pour le troisième trimestre de 2024, le bénéfice brut était 362,6 millions de dollars, une augmentation de 86,4 millions de dollars ou 31.3% par rapport à 276,2 millions de dollars au même trimestre de 2023. La marge bénéficiaire brute était 34.1%, à partir de 30.8% au troisième trimestre 2023.
Bénéfice d'exploitation: Le résultat d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 était 178,5 millions de dollars, reflétant une augmentation de 74,1 millions de dollars ou 71.0% par rapport à 104,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La marge de fonctionnement consolidée s'est améliorée à 16.8% depuis 11.6%.
Bénéfice net: Le revenu net attribuable à l'entreprise était 69,0 millions de dollars au troisième trimestre 2024, par rapport à 3,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023, marquant une augmentation significative de 65,6 millions de dollars.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les tendances suivantes ont été observées:
- Ventes: Augmenté de 2 337,5 millions de dollars en 2023 à 3 053,5 millions de dollars en 2024, une augmentation de 716,0 millions de dollars ou 30.6%.
- Bénéfice brut: Augmenté à 1 016,5 millions de dollars depuis 706,1 millions de dollars, une montée de 310,4 millions de dollars ou 44.0%.
- Revenu net: S'élevé de 0,1 million de dollars en 2023 à 141,7 millions de dollars en 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Le tableau suivant compare les ratios de rentabilité clés avec les moyennes de l'industrie:
| Métrique | Chart Industries, Inc. (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 34.1% | 30.0% |
| Marge opérationnelle | 16.8% | 12.5% |
| Marge bénéficiaire nette | 6.5% | 5.0% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les mesures d'efficacité opérationnelle indiquent une gestion efficace des coûts:
- SG & A dépenses: Les dépenses consolidées SG & A ont augmenté de 16.0% à 413,4 millions de dollars depuis 356,4 millions de dollars dans la même période de 2023.
- SG & A dépenses en% des ventes: Diminué de 15.2% à 13.5%.
Le tableau suivant résume les performances du segment pour le troisième trimestre 2024:
| Segment | Ventes (millions de dollars) | Bénéfice brut (million) | Marge bénéficiaire brute (%) | Résultat d'exploitation (million de dollars) | Marge opérationnelle (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Solutions de réservoirs cryo | 162.5 | 40.7 | 25.0% | 23.5 | 14.5% |
| Systèmes de transfert de chaleur | 256.2 | 76.4 | 29.8% | 61.3 | 23.9% |
| Produits spécialisés | 283.3 | 74.6 | 26.3% | 41.9 | 14.8% |
| Réparation, service et location | 360.5 | 170.9 | 47.4% | 102.0 | 28.3% |
Dette vs Equity: How Chart Industries, Inc. (GTLS) finance sa croissance
Dette par rapport à la structure des actions
Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société se tenait à 2 000,0 millions de dollars. Ce chiffre comprend 1 631,0 millions de dollars dans les prêts à terme dû en mars 2030 et 258,8 millions de dollars dans des notes convertibles dues novembre 2024.
Le capital total de la société a été signalé à 3 135,4 millions de dollars de la même date. Le ratio dette / fonds propres est donc calculé comme suit:
| Dette totale | Total des capitaux propres | Ratio dette / fonds propres |
|---|---|---|
| 2 000,0 millions de dollars | 3 135,4 millions de dollars | 0.64 |
Ce ratio dette / capital 0.64 est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 1.0, indiquant une utilisation relativement conservatrice de la dette dans les opérations de financement.
L'activité de la dette récente comprend le refinancement des prêts à terme le 2 octobre 2023, ce qui impliquait de l'échange de prêts existants contre de nouveaux prêts à terme avec un montant principal de 1 781,0 millions de dollars Maturant en mars 2030. Le taux d'intérêt effectif sur ces prêts est actuellement 7.8%, à partir de 8.7% Au 31 décembre 2023.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les intérêts nets ont été signalés à 80,6 millions de dollars, une diminution de 90,5 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette réduction est attribuée au remboursement anticipé des prêts à terme et des taux d'intérêt plus bas résultant des modifications récentes à l'accord de crédit.
En équilibrant son approche de financement, la société a maintenu l'accent mis sur la mise en œuvre de la dette et des capitaux propres. Par exemple, au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a levé 11,7 millions de dollars par l'émission d'actions ordinaires. Cela reflète une décision stratégique pour renforcer les capitaux propres pendant les périodes d'acquisition et d'expansion opérationnelle.
Le tableau suivant résume les activités de financement de l'entreprise:
| Activité | Montant (en millions) | Taper |
|---|---|---|
| Prêts à terme refinancé | $1,781.0 | Dette |
| Émission de stocks ordinaires | $11.7 | Équité |
| Notes convertibles | $258.8 | Dette |
| Dividendes payés sur des actions privilégiées | $20.4 | Équité |
Évaluation de la liquidité de Chart Industries, Inc. (GTLS)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour la société au 30 septembre 2024 2.00, indiquant une forte position de liquidité. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est 1.50.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est signalé à 1 200 millions de dollars, reflétant une augmentation de 900 millions de dollars Au 31 décembre 2023. Cette croissance peut être attribuée à une meilleure gestion des flux de trésorerie et à une augmentation de la génération de revenus.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé 221,6 millions de dollars, une augmentation significative de 36,9 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. L'argent utilisé dans les activités d'investissement était 121,6 millions de dollars, par rapport à 4 154,9 millions de dollars en 2023, principalement en raison de l'absence d'acquisitions majeures en 2024. Les flux de trésorerie des activités de financement étaient 6,8 millions de dollars en 2024, à partir de 1 678,0 millions de dollars en 2023.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $221.6 | $36.9 |
| Activités d'investissement | ($121.6) | ($4,154.9) |
| Activités de financement | $6.8 | ($1,678.0) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
L'augmentation des équivalents en espèces et en espèces à 312,5 millions de dollars Au 30 septembre 2024, de 201,1 millions de dollars À la fin de 2023, indique une position de liquidité de renforcement. Cependant, la société a une dette en cours, avec une dette totale signalée à 2 500 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024, qui pourrait poser un futur défi de liquidité s'il n'est pas géré efficacement.
En outre, les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 248,7 millions de dollars, à partir de 202,7 millions de dollars Au cours de l'année précédente, suggérant une augmentation des coûts associés au maintien de la liquidité. Cette tendance doit être surveillée étroitement par les investisseurs.
Endettement Overview
La Société a plusieurs instruments de dette avec des dates d'échéance et des taux d'intérêt variables. Au 30 septembre 2024, les principales composantes sont:
- Prêts à terme due mars 2030: 1 631,0 millions de dollars
- Notes convertibles due novembre 2024: 258,8 millions de dollars
Le taux d'intérêt effectif sur les prêts à terme était 7.8%, tandis que les notes convertibles suscitent l'intérêt de 1.00%.
Conclusion
Dans l'ensemble, les mesures de liquidité et de solvabilité présentent une image d'une entreprise qui améliore sa santé financière mais doit naviguer avec soin de ses dettes pour maintenir cette trajectoire.
Chart Industries, Inc. (GTLS) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'évaluation de l'entreprise peut être évaluée à travers divers ratios financiers et mesures qui donnent un aperçu de la surévaluation ou de la sous-évaluation.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 46.1, qui reflète une évaluation premium par rapport à la moyenne de l'industrie 22.5.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est signalé à 4.2, significativement plus élevé que la moyenne sectorielle de 1.6, indiquant une survaluation potentielle basée sur la valeur comptable.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est actuellement à 19.8, par rapport à la référence de l'industrie de 12.0, suggérant que la Société pourrait être surévaluée par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué:
- 12 mois de haut: $135.25
- 12 mois de bas: $68.00
- Prix actuel de l'action: $124.14
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise a un rendement de dividende de 0.5% avec un ratio de paiement de 14.3%, indiquant une approche conservatrice du retour des capitaux aux actionnaires.
Consensus des analystes
La cote de consensus des analystes est Prise, avec 25% Recommander l'achat, 50% suggérant une prise, et 25% conseiller la vente. Le prix cible moyen des analystes est $130.00.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 46.1 |
| Ratio P / B | 4.2 |
| Ratio EV / EBITDA | 19.8 |
| Haut de 12 mois | $135.25 |
| 12 mois de bas | $68.00 |
| Cours actuel | $124.14 |
| Rendement des dividendes | 0.5% |
| Ratio de paiement | 14.3% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible moyen | $130.00 |
Risques clés face à Chart Industries, Inc. (GTLS)
Risques clés auxquels est confronté Chart Industries, Inc.
Chart Industries, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact considérablement sur sa santé financière. Ceux-ci incluent:
- Concours de l'industrie: La société opère dans un environnement hautement compétitif avec plusieurs acteurs en lice pour la part de marché, ce qui peut entraîner des pressions sur les prix et des marges réduites.
- Modifications réglementaires: Les modifications des réglementations, en particulier celles liées aux normes environnementales et à la sécurité, peuvent imposer des coûts et des contraintes opérationnels supplémentaires.
- Conditions du marché: Les fluctuations de la demande de produits et services liés à l'énergie, influencés par les facteurs géopolitiques et les cycles économiques, peuvent avoir un impact sur les ventes et la rentabilité.
Risques opérationnels
Les rapports de bénéfices récents indiquent des risques opérationnels liés aux processus d'intégration, en particulier à la suite d'acquisitions. La pleine propriété de Howden a conduit à:
- Une augmentation des dépenses SG & A par 27,1 millions de dollars Au cours des neuf premiers mois de 2024 par rapport à la période précédente, principalement en raison des coûts de restructuration et de l'intégration des opérations de Howden.
- Les travaux de service sur le terrain d'urgence qui n'ont pas répété au troisième trimestre de 2024, ont un impact sur les marges bénéficiaires brutes.
Risques financiers
La Société a connu une augmentation des frais d'intérêt en raison de l'augmentation des emprunts:
| Instrument de dette | Intérêts (9 mois clos le 30 septembre 2024) | Intérêts (9 mois clos le 30 septembre 2023) |
|---|---|---|
| Prêts à terme dus mars 2030 | 104,3 millions de dollars | 81,0 millions de dollars |
| Notes sécurisées supérieures dues 2030 | 81,5 millions de dollars | 82,1 millions de dollars |
| Remarques non garanties pour seniors due 2031 | 36,1 millions de dollars | 36,3 millions de dollars |
| Facilité de crédit renouvelable garantie supérieure due avril 2029 | 22,4 millions de dollars | 23,6 millions de dollars |
| Notes convertibles due novembre 2024 | 2,2 millions de dollars | 1,9 million de dollars |
| Intérêts totaux, net | 248,7 millions de dollars | 202,7 millions de dollars |
Risques stratégiques
Les risques stratégiques sont mis en évidence par l'intégration de Howden, avec les dépenses SG et A d'entreprise augmentant par 17,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023. La centralisation continue des coûts informatiques et d'autres activités liées à l'intégration posent des défis à l'efficacité opérationnelle.
De plus, la Société prévoit que les exigences en espèces pour que les opérations commerciales continues soient gérables, soutenues par les espèces proposées par des activités d'exploitation s'élevant à 221,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une augmentation significative par rapport 36,9 millions de dollars signalé pour la même période en 2023.
Perspectives de croissance futures pour Chart Industries, Inc. (GTLS)
Perspectives de croissance futures pour Chart Industries, Inc.
La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient jouer un rôle important dans sa stratégie d'expansion à l'avenir.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: L'entreprise s'est concentrée sur l'amélioration de ses gammes de produits dans les segments de solutions et de systèmes de transfert de chaleur cryo-réservoir. Par exemple, le segment des solutions cryo-tank a déclaré une augmentation des ventes de 52,5 millions de dollars ou 12.1% Pour les neuf premiers mois de 2024 par rapport à la même période en 2023, entraîné en grande partie par une demande accrue de réservoirs en vrac et de voitures ferroviaires.
-
Extensions du marché: Géographiquement, la société a connu une croissance solide en Amérique du Nord, en Europe et en Asie-Pacifique. Les ventes totales dans ces régions pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivantes:
Région Ventes (millions de dollars) Variance (%) Amérique du Nord 1,371.9 N / A Europe, Moyen-Orient, Afrique et Inde 917.1 N / A Asie-Pacifique 674.8 N / A - Acquisitions: L’acquisition de Howden a considérablement contribué à la croissance des revenus de l’entreprise. Le segment de réparation, de service et de location a connu une augmentation remarquable des ventes de 333,5 millions de dollars ou 48.4% Au cours des neuf premiers mois de 2024, attribué aux synergies commerciales de cette acquisition.
Projections de croissance future des revenus
Les analystes prévoient que les revenus de la société continueront de croître, les revenus consolidés devraient atteindre 4 milliards de dollars À la fin de 2025, représentant un taux de croissance annuel composé (TCAC) d'environ 25%. Les estimations des bénéfices suggèrent que le bénéfice dilué par action augmentera à $2.89 Pour l'année complète 2024.
Initiatives stratégiques
Les partenariats stratégiques et l'accent mis sur la durabilité devraient stimuler la croissance future. La société prévoit de tirer parti de ses capacités dans les applications d'hydrogène et d'hélium, visant à saisir une part importante du marché émergent de l'énergie propre.
Avantages compétitifs
L'entreprise possède plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance:
- Backlog fort: Au 30 septembre 2024, la société a signalé un arriéré total 1 755,3 millions de dollars, indiquant un potentiel de revenus futur robuste.
- Efficacité opérationnelle: La société a amélioré ses marges d'exploitation à travers ses segments. Le segment de réparation, de service et de location a atteint une marge de fonctionnement de 25.9% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Portfolio de produits divers: Les offres de produits diversifiées de la société dans divers segments, y compris les produits spécialisés et la réparation, le service et la location, réduisent la dépendance à tout flux de revenus, améliorant la stabilité et les perspectives de croissance.
Chart Industries, Inc. (GTLS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Chart Industries, Inc. (GTLS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Chart Industries, Inc. (GTLS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Chart Industries, Inc. (GTLS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.