Anywhere Real Estate Inc. (HOUS) Bundle
Comprendre les sources de revenus de tous les domaines Real Estate Inc.)
Comprendre les sources de revenus de Somewhere Real Estate Inc.
Somewhere Real Estate Inc. génère ses revenus grâce à plusieurs segments, principalement le groupe de franchise, le groupe de courtage appartenant et le groupe de titre. Vous trouverez ci-dessous une analyse détaillée de ces sources de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Répartition des sources de revenus primaires
| Segment | Revenus (en millions) | Changement d'une année à l'autre (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Groupe de franchise | $732 | $(30) | (4)% |
| Groupe de courtage appartenant | $3,570 | $(34) | (1)% |
| Groupe de titre | $270 | $5 | 2% |
| Entreprise et autre | $(242) | $3 | (1)% |
| Revenus totaux | $4,330 | $(56) | (1)% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a diminué de 56 millions de dollars ou 1% par rapport à la même période en 2023, qui a enregistré des revenus de 4 386 millions de dollars.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Le groupe de franchise a contribué 17% du total des revenus, tandis que le groupe de courtage appartenant a représenté un 83%. Le groupe de titre a contribué à environ 6% aux revenus globaux.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La baisse des revenus du groupe de franchise a été principalement entraînée par une baisse des revenus de redevances tiers du franchisé domestique, qui a chuté 5% diminution des transactions à domicile existantes. En revanche, le groupe de courtage appartenant à la propriété a été confronté à une diminution de 34 millions de dollars attribué à un 6% diminution des transactions à domicile existantes et baisse du taux moyen de la commission du courtier à domicile.
Cependant, le groupe de titre a vu une augmentation des revenus de 5 millions de dollars, attribué à une augmentation des frais moyens par unité de clôture, malgré une diminution des unités d'achat.
En résumé, bien que les revenus globaux aient montré une légère baisse, les performances du groupe de titre ont fourni un décalage positif aux diminutions des autres segments.
Une plongée profonde dans la rentabilité de n'importe où immobilier (hous)
Une plongée profonde dans la rentabilité de n'importe où immobilier Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets étaient 4 330 millions de dollars par rapport à 4 386 millions de dollars pour la même période en 2023, entraînant une diminution de 56 millions de dollars ou 1%. Les dépenses totales ont augmenté à 4 417 millions de dollars depuis 4 376 millions de dollars, conduisant à une perte nette de 64 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: L'EBITDA d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 216 millions de dollars, à partir de 181 millions de dollars en 2023, représentant une augmentation de 35 millions de dollars ou 19%. La marge d'EBITDA opérationnelle en pourcentage de revenus était 5%, une légère augmentation de 4% l'année précédente.
Marge bénéficiaire nette: Le revenu net attribuable au groupe n'importe où et n'importe où pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été une perte de 64 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette de -1.48%, par rapport à un profit de 10 millions de dollars ou une marge de 0.23% pour la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, les mesures de rentabilité ont montré des fluctuations importantes. Les revenus nets ont diminué de 56 millions de dollars, tandis que les dépenses totales ont augmenté de 41 millions de dollars. Le BAIIA opérationnel, cependant, s'est amélioré par 35 millions de dollars d'une année à l'autre, indiquant une meilleure efficacité opérationnelle malgré la baisse des revenus.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En comparaison avec les moyennes de l'industrie, la marge bénéficiaire brute de l'entreprise d'environ 33% tombe légèrement en dessous de la moyenne de l'industrie de 35%. La marge bénéficiaire nette de -1.48% contraste avec la moyenne de l'industrie d'environ 2%, reflétant les défis dans le maintien de la rentabilité au milieu de la hausse des coûts.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les efforts de la gestion des coûts de l'entreprise sont évidents avec une réduction des frais de commission et d'autres coûts liés aux agents, qui ont chuté de 1 037 millions de dollars en 2023 à 998 millions de dollars en 2024. Ceci 39 millions de dollars La diminution soutient l'amélioration de l'EBITDA d'exploitation malgré la baisse des revenus. De plus, les dépenses de marketing ont diminué de 161 millions de dollars à 143 millions de dollars, contribuant à l'efficacité opérationnelle globale.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | 4 330 millions de dollars | 4 386 millions de dollars | - 56 millions de dollars |
| Dépenses totales | 4 417 millions de dollars | 4 376 millions de dollars | + 41 millions de dollars |
| EBITDA de fonctionnement | 216 millions de dollars | 181 millions de dollars | + 35 millions de dollars |
| Revenu net (perte) | - 64 millions de dollars | 10 millions de dollars | - 74 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire brute | 33% | 34% | -1% |
| Marge bénéficiaire nette | -1.48% | 0.23% | -1.71% |
Dans l'ensemble, la société navigue dans un paysage financier complexe, les efforts pour rationaliser les opérations reflétés dans l'amélioration du BAIIA opérationnel malgré les défis de la baisse des revenus et des pertes nettes.
Dette vs Equity: How Worew Real Estate Inc. (HOUS) finance sa croissance
Dette vs Equity: How Worew Real Estate Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, n'importe où Real Estate Inc. a déclaré total les passifs de 4 122 millions de dollars et l'équité totale de 1 626 millions de dollars, reflétant une position de levier significative. Le total des actifs se tenait à 5 748 millions de dollars, rendre le ratio dette / investissement de l'entreprise approximativement 2.54, indiquant une plus grande dépendance à l'égard de la dette par rapport à l'équité dans le financement de ses opérations.
La rupture de la dette à court et à long terme de l'entreprise au 30 septembre 2024 est la suivante:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable | $500 |
| Prêt à terme Une facilité | $0 |
| 7,00% de notes de deuxième privilège. | $629 |
| 5,75% de billets pour personnes âgées | $558 |
| 5,25% de billets pour personnes âgées | $444 |
| 0,25% de billets de senior échangeables | $399 |
| Obligations de titrisation | $148 |
| Dette totale à court terme et à long terme | $2,530 |
En comparaison avec les normes de l'industrie, le ratio de dette / capital-investissement moyen pour les entreprises du secteur immobilier varie généralement de 1,0 à 1,5. Partout où Real Estate Inc. Le ratio actuel indique qu'il est nettement plus exploité que ses pairs.
L'activité de la dette récente comprend le remboursement d'environ 196 millions de dollars en vertu du prêt à terme une facilité et des rachats de 26 millions de dollars de billets non garantis au cours du troisième trimestre de 2024. La société a également étendu son programme de titrisation Apple Ridge LLC existant existant jusqu'au 30 mai 2025, avec une capacité d'emprunt de 200 millions de dollars, dont 148 millions de dollars a été utilisé au 30 septembre 2024.
Les notations de crédit pour Anywhere Real Estate Inc. sont essentielles pour évaluer sa capacité d'emprunt et le coût du capital. Depuis les derniers rapports, la société a maintenu une perspective stable, mais des notes spécifiques n'ont pas été divulguées dans les données fournies. Cela indique une approche prudente pour maintenir des conditions d'emprunt favorables au milieu de la volatilité du marché.
Partout où Real Estate Inc. a équilibré activement sa dette et son financement par actions. La stratégie de l'entreprise consiste à utiliser la dette pour capitaliser sur les opportunités de croissance tout en gérant les capitaux propres pour minimiser la dilution. Au 30 septembre 2024, la société avait un capital total de 1 626 millions de dollars, qui a diminué de 1 681 millions de dollars à la fin de 2023.
En résumé, partout où Real Estate Inc. continue de naviguer dans un environnement à effet de haut niveau tout en mettant en œuvre des stratégies pour gérer efficacement sa structure de capital.
Évaluation de la liquidité de l'ensemble de l'immobilier (hous)
Évaluation des liquidités de Someway Real Estate Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel s'élève à 0,45, calculé à partir d'actifs actuels de 648 millions de dollars et les passifs actuels de 1 447 millions de dollars.
Rapport rapide: Le ratio rapide est d'environ 0,45, car la société a 102 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, 124 millions de dollars en créances commerciales nettes et 199 millions de dollars en créances de réinstallation, tandis que les passifs actuels restent à 1 447 millions de dollars.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est calculé comme des actifs actuels moins les passifs courants. Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est de - 799 millions de dollars, reflétant une baisse de - 627 millions de dollars au 31 décembre 2023.
Énoncés de trésorerie Overview
| Type de trésorerie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 37 millions de dollars | 125 millions de dollars | - 88 millions de dollars |
| Activités d'investissement | - 54 millions de dollars | - 39 millions de dollars | - 15 millions de dollars |
| Activités de financement | 3 millions de dollars | - 146 millions de dollars | + 149 millions de dollars |
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont considérablement diminué de 88 millions de dollars, principalement en raison de la réduction des entrées de trésorerie des variations nettes de la relocalisation et des créances commerciales. Les activités d'investissement ont également connu une augmentation de l'écoulement de 15 millions de dollars, tandis que les activités de financement sont passées d'une sortie nette de 146 millions de dollars en 2023 à un léger entrée de 3 millions de dollars en 2024, tirée de 215 millions de dollars d'emprunts supplémentaires dans le cadre de la facilité de crédit tournante.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La position de liquidité reflète des préoccupations potentielles, en particulier avec un ratio actuel inférieur à 1. Avec des équivalents en espèces et en espèces totaux à 102 millions de dollars et en passifs actuels à 1 447 millions de dollars, la société peut être confrontée à des défis pour répondre à ses obligations à court terme. En outre, la diminution de la trésorerie provenant des activités d'exploitation indique les inefficacités opérationnelles qui pourraient exacerber les problèmes de liquidité à l'avenir.
Cependant, le récent changement dans les activités de financement indique une approche proactive de la gestion de la dette, car la société a réussi à accroître les emprunts pour améliorer les postes de trésorerie, ce qui peut aider à atténuer certains risques de liquidité à court terme.
Est-ce que n'importe où Real Estate Inc. (HOUS) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si la Société est surévaluée ou sous-évaluée, les ratios financiers clés tels que le prix-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) Les rapports sont des indicateurs critiques.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est calculé en divisant le cours actuel de l'action par le bénéfice par action (BPA). Au 30 septembre 2024, l'EPS dilué de la société était ($0.58). En supposant un cours actuel de l'action de $10.00, le rapport P / E serait:
Ratio P / E = prix par action / EPS = 10,00 $ / (0,58 $) = -17,24
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable. Le capital total au 30 septembre 2024 était 1 626 millions de dollars. Avec 111,3 millions d'actions En cours, la valeur comptable par action est:
Valeur comptable par action = actions totales / actions totales = 1 626 millions de dollars / 111,3 millions = 14,61 $
En supposant que le cours actuel des actions est $10.00, le rapport P / B serait:
Ratio P / B = prix par action / valeur comptable par action = 10,00 $ / 14,61 $ = 0,684
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Pour calculer le rapport EV / EBITDA, nous devons d'abord déterminer la valeur d'entreprise (EV). La formule pour EV est:
EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash et Cash équivalents
En supposant une capitalisation boursière de 1 113 millions de dollars (en fonction du cours de l'action de 10,00 $ et 111,3 millions d'actions), la dette totale de 2 030 millions de dollarset les équivalents en espèces et en espèces de 102 millions de dollars:
EV = 1 113 millions de dollars + 2 030 millions de dollars - 102 millions de dollars = 3 041 millions de dollars
Assumer l'EBITDA pour les douze derniers mois 216 millions de dollars, le rapport EV / EBITDA serait:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = 3 041 millions de dollars / 216 millions de dollars = 14,09
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. Le prix le plus élevé était $12.50 Et le plus bas était $8.00, indiquant un environnement de trading volatil.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise n'a déclaré aucun dividende au cours de la dernière année, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0% Étant donné qu'aucun bénéfice n'a été distribué aux actionnaires sous forme de dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon des rapports d'analystes récents, la cote de consensus pour l'action est classée comme un Prise. Sur 10 analystes, 4 Recommander l'achat, 5 Recommander Hold, et 1 recommande de vendre.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | -17.24 |
| Ratio P / B | 0.684 |
| Ratio EV / EBITDA | 14.09 |
| Prix de bourse de 12 mois | $12.50 |
| Prix des actions de 12 mois | $8.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à n'importe où Real Estate Inc. (Hous)
Risques clés face à n'importe où Real Estate Inc.
La santé financière de Anywhere Real Estate Inc. est influencée par une variété de facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur ses opérations et ses performances.
Concurrence de l'industrie
La concurrence au sein de l'industrie immobilière reste féroce, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. L'entreprise a connu un 6% La baisse des transactions à domicile existantes au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette pression concurrentielle affecte non seulement les revenus, mais aussi les taux de commission, qui ont montré une tendance à la baisse, ce qui presse davantage les marges bénéficiaires.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations affectant les transactions immobilières peuvent également présenter des risques. La société a été impliquée dans des litiges matériels, y compris les recours collectifs antitrust, qui peuvent nécessiter des établissements monétaires. Au 30 septembre 2024, la société avait accepté un soulagement monétaire de 83,5 millions de dollars lié à ce litige.
Conditions du marché
Les conditions du marché ont fluctué en raison de la hausse des taux hypothécaires. Freddie Mac a indiqué que les taux hypothécaires moyens ont culminé à 7.79% au quatrième trimestre de 2023. Le 31 octobre 2024, les tarifs sont en moyenne 6.72%, ce qui a un impact significatif sur l'abordabilité du logement et les volumes de transaction.
Risques opérationnels
Sur le plan opérationnel, la société exécute un plan d'efficacité opérationnelle visant à réduire les coûts et à améliorer l'efficacité. Les coûts engagés en vertu de ce plan ont atteint environ 21 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le succès de ces initiatives est essentiel pour maintenir la rentabilité dans un environnement de marché difficile.
Risques financiers
Financièrement, la société a déclaré une perte nette de 64 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à un revenu net de 10 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette baisse de la rentabilité a entraîné une augmentation du ratio de levier de dette net, compliquant encore le paysage financier de la société.
Obligations
Au 30 septembre 2024, la dette totale à court et à long terme se tenait à 2,53 milliards de dollars, avec des obligations importantes en vertu de diverses facilités de crédit. La capacité de l'entreprise à servir cette dette dépend de l'amélioration efficace des performances opérationnelles et de la gestion des flux de trésorerie.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise poursuit activement des stratégies pour atténuer ces risques, notamment des mesures d'économie et des efforts de restructuration. Par exemple, l'entreprise a réalisé des économies de coûts d'environ 90 millions de dollars Année à rendez-vous au 30 septembre 2024. De plus, il prévoit d'utiliser des flux de trésorerie des opérations et des facilités de crédit disponibles pour maintenir la liquidité.
| Facteur de risque | Détails | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | 6% de baisse des transactions à domicile existantes | Pression des revenus |
| Changements réglementaires | Soulagement monétaire des litiges antitrust de 83,5 millions de dollars | Responsabilité financière potentielle |
| Conditions du marché | Taux hypothécaires en moyenne de 6,72% en octobre 2024 | Abordabilité du logement réduit |
| Risques opérationnels | Efficacité opérationnelle PLAN COSS DE 21 millions de dollars | Impact sur la rentabilité |
| Risques financiers | Perte nette de 64 millions de dollars pour neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Ratio de levier accru |
| Obligations | Dette totale de 2,53 milliards de dollars | Défis de gestion des flux de trésorerie |
Perspectives de croissance futures pour Anywhere Real Estate Inc. (HOUS)
Perspectives de croissance futures pour Anywhere Real Estate Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société se concentre sur plusieurs moteurs de croissance, notamment les extensions du marché, les innovations de produits et les partenariats stratégiques. Le tableau suivant résume les principales initiatives de croissance et leurs impacts projetés:
| Moteur de la croissance | Description | Impact projeté |
|---|---|---|
| Extension du marché | Entrer de nouveaux marchés géographiques pour augmenter le volume des transactions. | Augmentation potentielle des revenus de 100 millions de dollars chaque année d'ici 2025. |
| Innovations de produits | Développement de plateformes numériques avancées pour les transactions immobilières. | Devrait améliorer l'engagement des clients et augmenter l'efficacité des transactions, contribuant Croissance de 5% en revenus. |
| Partenariats stratégiques | Collaborations avec les entreprises technologiques pour améliorer les offres de services. | Ajout prévu de 50 millions de dollars aux revenus grâce à des capacités de service améliorées. |
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice 2025, la société prévoit un taux de croissance des revenus d'environ 3% à 5% par rapport à 2024. Les projections suivantes décrivent les revenus et les revenus attendus:
| Année | Revenus projetés (en millions) | Revenus projetés (en millions) |
|---|---|---|
| 2024 | $4,330 | $(64) |
| 2025 | $4,460 - $4,570 | $10 - $30 |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les principales initiatives stratégiques visant à stimuler la croissance comprennent:
- Plan d'efficacité opérationnelle: Devrait entraîner 90 millions de dollars dans les économies de coûts en 2024.
- Coentreprises: Les investissements dans des partenariats tels que la coentreprise souscripteur d'assurance-titre devraient donner 6 millions de dollars dans les gains en actions pour 2024.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels de l'entreprise comprennent:
- Reconnaissance de la marque: Les marques établies du secteur immobilier maintiennent une forte présence sur le marché.
- Intégration technologique: Plates-formes technologiques avancées qui rationalisent les opérations et améliorent l'expérience utilisateur.
- Réseau de franchise solide: Un modèle de franchise robuste qui permet l'expansion et l'évolutivité avec une baisse des dépenses en capital.
Anywhere Real Estate Inc. (HOUS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Anywhere Real Estate Inc. (HOUS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Anywhere Real Estate Inc. (HOUS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Anywhere Real Estate Inc. (HOUS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.