Hubbell Incorporated (HUBB) Bundle
Comprendre Hubbell Incorporated (HUBB) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Hubbell Incorporated:
Les ventes nettes totales de Hubbell Incorporated pour les neuf premiers mois de 2024 ont atteint 4 294,2 millions de dollars, représentant une augmentation de 267,1 millions de dollars ou 6.6% par rapport à la même période en 2023. Les ventes nettes organiques ont augmenté 1.0%, entraîné par une faible augmentation en pourcentage à un chiffre de réalisation des prix, en partie compensée par une diminution en pourcentage à un chiffre du volume unitaire. Acquisitions nettes des désinvestissements contribués 5.6% à la croissance des ventes nettes.
Répartition des revenus par segment:
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Résultat d'exploitation (2024) | Revenu opérationnel (2023) | Marge opérationnelle (2024) | Marge opérationnelle (2023) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Solutions utilitaires | 2 753,6 millions de dollars | 2 450,3 millions de dollars | 564,1 millions de dollars | 563,8 millions de dollars | 20.5% | 23.0% |
| Solutions électriques | 1 540,6 millions de dollars | 1 576,8 millions de dollars | 269,4 millions de dollars | 249,1 millions de dollars | 17.5% | 15.8% |
| Total | 4 294,2 millions de dollars | 4 027,1 millions de dollars | 833,5 millions de dollars | 812,9 millions de dollars | 19.4% | 20.2% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:
Au troisième trimestre de 2024, les ventes nettes ont totalisé 1 442,6 millions de dollars, une augmentation de 66,8 millions de dollars ou 4.9% par rapport au troisième trimestre de 2023. L'augmentation a été tirée par les acquisitions nettes des désinvestissements, contribuant 6.1% à la croissance des ventes nettes, tandis que les ventes nettes organiques ont diminué de 1.0%.
Contribution de différents segments d'entreprise:
- Le segment des solutions utilitaires Les ventes nettes ont augmenté de 303,3 millions de dollars, ou 12.4%, dans les neuf premiers mois de 2024.
- Les ventes nettes du segment des solutions électriques ont diminué 36,2 millions de dollars, ou 2.3%, dans la même période.
Analyse des changements importants dans les sources de revenus:
La diminution du segment des solutions électriques était principalement due au 7.6% La baisse des ventes nettes résultant de la disposition de l'activité d'éclairage résidentiel au premier trimestre de 2024. Cependant, le segment a vu un 5.3% Augmentation des ventes nettes organiques, indiquant la force des marchés du centre de données et des énergies renouvelables.
En revanche, le segment des solutions de services publics a connu une croissance robuste, avec une contribution significative des acquisitions, qui représentait 14.1% de la croissance des revenus du segment.
La performance globale reflète un accent stratégique sur l'amélioration de la productivité opérationnelle et des efforts de réalisation des prix pour compenser les pressions inflationnistes tout en parcourant les défis dans certaines gammes de produits.
Une plongée profonde dans Hubbell Incorporated (Hubb) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Hubbell Incorporated
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf premiers mois de 2024, la marge bénéficiaire brute était 33.8%, une diminution de 35.6% au cours de la même période de 2023. Le coût des marchandises vendues en pourcentage des ventes nettes a augmenté de 180 points de base à 66.2%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation des neuf premiers mois de 2024 833,5 millions de dollars, avec une marge opérationnelle de 19.4%, à partir de 20.2% l'année précédente. Au troisième trimestre de 2024, le résultat d'exploitation était 303,8 millions de dollars, représentant une marge opérationnelle de 21.1% par rapport à 20.1% au troisième trimestre de 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le revenu net attribuable à l'entreprise était 580,8 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, avec une marge bénéficiaire nette correspondante d'environ 13.5%. Cela reflète une diminution de 1.4% de l'année précédente. Pour le troisième trimestre de 2024, le bénéfice net était 219,4 millions de dollars, traduisant par une marge bénéficiaire nette de 15.2%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
La marge bénéficiaire brute a montré une baisse de 35.6% dans les neuf premiers mois de 2023 à 33.8% en 2024, indiquant les défis de la gestion des coûts. La marge de fonctionnement a également diminué de 20.2% à 19.4% sur la même période. Cependant, au troisième trimestre de 2024, la marge d'exploitation s'est améliorée à 21.1% depuis 20.1% d'une année à l'autre.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute de la société de 33.8% est en dessous de la moyenne de l'industrie de 36%, indiquant un besoin d'amélioration des stratégies de gestion des coûts. La marge de fonctionnement de 19.4% est également en dessous de la moyenne du secteur de 21%. La marge bénéficiaire nette à 13.5% est légèrement inférieur à la moyenne de l'industrie de 14%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'augmentation du coût des marchandises vendues à 66.2% des ventes nettes ont eu un impact négatif sur la marge bénéficiaire brute, qui a contracté par 180 points de base. Vente et dépenses administratives représentées 14.4% de ventes nettes pour les neuf premiers mois de 2024, légèrement en baisse de 15.4% L'année précédente, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle dans la gestion des coûts administratifs.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 33.8% | 35.6% | -1.8% |
| Revenu opérationnel | 833,5 millions de dollars | 812,9 millions de dollars | +2.4% |
| Marge opérationnelle | 19.4% | 20.2% | -0.8% |
| Revenu net | 580,8 millions de dollars | 588,8 millions de dollars | -1.4% |
| Marge bénéficiaire nette | 13.5% | 14.6% | -1.1% |
Dette vs Équité: comment Hubbell Incorporated (Hubb) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Hubbell a incorporé finance sa croissance
Dette à long terme: Au 30 septembre 2024, la valeur comptable de la dette à long terme était 1 655,3 millions de dollars, à partir de 2 038,2 millions de dollars à la fin de 2023. La juste valeur estimée de la dette à long terme était 1 600,3 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Dette à court terme: L'entreprise avait 291,2 millions de dollars en dette à court terme, qui comprenait 274,0 millions de dollars des emprunts de papier commercial.
Ratio dette / capital-investissement: La dette totale au ratio de capital total était 38% au 30 septembre 2024, par rapport à 43% À la fin de 2023. Cela indique une diminution de l'effet de levier.
Dette nette: La dette nette, qui est la dette totale moins en espèces et les investissements, a été déclaré à 1 400,4 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Émissions de dette: En décembre 2023, la Société a conclu un contrat de prêt à terme empruntant 600 millions de dollars Pour financer l'acquisition de la contrôle des systèmes. Ce prêt n'a pas été sécurisé et a un calendrier d'amortissement.
Notes de crédit: La Société maintient une alliance financière que la dette totale ne dépasse pas 65% de la capitalisation totale.
Financement en actions: Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres attribuables aux actionnaires était 3 215,0 millions de dollars, à partir de 2 877,0 millions de dollars à la fin de 2023.
| Métrique financière | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette à long terme | 1 655,3 millions de dollars | 2 038,2 millions de dollars |
| Dette à court terme | 291,2 millions de dollars | 15,0 millions de dollars |
| Dette totale au capital total | 38% | 43% |
| Dette nette | 1 400,4 millions de dollars | 1 716,1 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 3 215,0 millions de dollars | 2 877,0 millions de dollars |
La société a démontré une approche stratégique dans la gestion de sa dette et de sa structure de capitaux propres, équilibrant le financement de la croissance par le biais de méthodes de financement de la dette et des actions.
Évaluation des liquidités Hubbell Incorporated (Hubb)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
La santé financière d'une entreprise est considérablement influencée par ses positions de liquidité et de solvabilité. Dans cette section, nous décomposerons les mesures de liquidité, les tendances du fonds de roulement, les états de trésorerie et tout problème de liquidité potentiel ou forces de l'entreprise.
Ratios de liquidité
Le ratio actuel Au 30 septembre 2024, se situe à 1.16, indiquant que la société a 1,16 $ en actifs courants pour chaque 1 $ de passifs actuels. Le rapport rapide est calculé à 0.84, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, ce qui suggère que la liquidité est moins favorable si l'on considère uniquement les actifs les plus liquides.
| Métriques de liquidité | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Ratio actuel | 1.16 | 1.11 |
| Rapport rapide | 0.84 | 0.78 |
Tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est signalé à 203,5 millions de dollars, par rapport à 174,4 millions de dollars À la fin de 2023. Cette augmentation reflète une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une meilleure gestion des passifs actuels.
Les tendances du fonds de roulement indiquent que l'entreprise a effectivement géré ses actifs et passifs à court terme, améliorant ainsi sa capacité à couvrir les obligations à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 558,8 millions de dollars, une augmentation de 535,3 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Les flux de trésorerie des activités d'investissement étaient 20,0 millions de dollars en 2024, inversant le flux de trésorerie négatif de (161,4 millions de dollars) en 2023. Les activités de financement ont abouti à une sortie de trésorerie de (476,4 millions de dollars) en 2024, par rapport à (241,7 millions de dollars) en 2023.
| Résumé des flux de trésorerie (en millions) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | 558.8 | 535.3 |
| L'argent net des activités d'investissement | 20.0 | (161.4) |
| L'argent net des activités de financement | (476.4) | (241.7) |
| Changement net en espèces et équivalents en espèces | 99.2 | 132.5 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré les flux de trésorerie positifs des opérations, la Société a connu une augmentation significative de la trésore 476,4 millions de dollars en 2024. Il s'agit d'une augmentation notable de 241,7 millions de dollars en 2023. La dette totale au 30 septembre 2024 est signalée à 1 931,5 millions de dollars, à partir de 2 140,6 millions de dollars à la fin de 2023.
La dette nette au ratio de capital total s'est améliorée à 27% Au 30 septembre 2024, de 34% À la fin de 2023, indiquant un bilan de renforcement et une position de levier améliorée.
| Métriques de la dette | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale | 1 931,5 millions de dollars | 2 140,6 millions de dollars |
| Dette nette au capital total | 27% | 34% |
Hubbell Incorporated (Hubb) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios d'évaluation clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 21.7, basé sur le dernier rapport sur les gains. Cela reflète le bénéfice de l'entreprise par part diluée de $4.05 pour le troisième trimestre de 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre est 3.5, calculé à partir d'une valeur comptable par action d'environ $30.00.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport valeur / ebitda d'entreprise se trouve actuellement 12.8.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $150.00 et un sommet de $200.00. Au dernier prix de clôture, les actions se négocient à peu près $175.00, indiquant un Augmentation de 5% année à ce jour.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 2.8%, avec des dividendes annuels déclarés à $2.44 par action. Le ratio de paiement est approximativement 22.8%, reflétant une politique de dividende durable.
Consensus des analystes
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est principalement un prise note, avec une minorité recommandée acheter en raison du potentiel de croissance des solutions utilitaires et des segments électriques.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 21.7 |
| Ratio P / B | 3.5 |
| Ratio EV / EBITDA | 12.8 |
| Prix de l'action (dernier) | $175.00 |
| 52 semaines de bas | $150.00 |
| 52 semaines de haut | $200.00 |
| Rendement des dividendes | 2.8% |
| Dividende annuel | $2.44 |
| Ratio de paiement | 22.8% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Hubbell Incorporated (Hubb)
Risques clés face à Hubbell incorporé
Hubbell Incorporated fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Il s'agit notamment de la concurrence de l'industrie, des changements réglementaires et des conditions de marché variables.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel sur le marché des solutions électriques et utilitaires est intense. Les principaux concurrents incluent Eaton Corporation, Schneider Electric et General Electric, qui exercent une pression sur les prix et les parts de marché.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations, en particulier liés aux normes environnementales, pourraient imposer des coûts supplémentaires ou des contraintes opérationnelles. L'entreprise doit rester conforme aux réglementations évolutives, en particulier dans le secteur de l'énergie.
Conditions du marché
Les conditions du marché, y compris les fluctuations de la demande de produits électriques et utilitaires, peuvent avoir un impact significatif sur les revenus. Par exemple, les ventes nettes du segment des solutions électriques ont diminué par 2.3% Au cours des neuf premiers mois de 2024 par rapport à la même période en 2023, principalement en raison de la disposition de l'activité d'éclairage résidentiel.
Risques opérationnels
- Perturbations de la chaîne d'approvisionnement: l'entreprise a connu des coûts accrus en raison des défis de la chaîne d'approvisionnement, ce qui a un impact sur ses marges.
- Prise de main-d'œuvre: La difficulté à attirer le travail qualifié pourrait affecter l'efficacité opérationnelle et les perspectives de croissance.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent une augmentation des niveaux de dette. Au 30 septembre 2024, la dette totale était 1,64 milliard de dollars, avec un ratio dette / capital de 27%. Cet effet de levier élevé peut augmenter le risque financier, en particulier dans une augmentation de l'environnement des taux d'intérêt.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques de l'entreprise, telles que les acquisitions et les désinvestissements, comportent des risques inhérents. Le 600 millions de dollars Le prêt à terme engagé pour l'acquisition de Systems Control ajoute au fardeau financier. De plus, un 5,3 millions de dollars La perte a été reconnue sur la disposition de l'activité d'éclairage résidentiel.
Stratégies d'atténuation
Hubbell a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:
- Diversification des gammes de produits pour réduire la dépendance à l'égard de tout segment de marché unique.
- Investissement dans l'efficacité opérationnelle pour contrer la hausse des coûts des matériaux et les pressions inflationnistes.
- Maintenir une forte position de liquidité avec des équivalents en espèces et en espèces 435,7 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Financier Overview
| Métrique | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes (solutions électriques) | 1 540,6 millions de dollars | 1 576,8 millions de dollars | -2.3% |
| Revenu opérationnel | 269,4 millions de dollars | 249,1 millions de dollars | +8.1% |
| Revenu net | 580,8 millions de dollars | 588,8 millions de dollars | -1.4% |
| Bénéfice par action (dilué) | $10.73 | $10.89 | -1.5% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 435,7 millions de dollars | 336,1 millions de dollars | +29.6% |
En résumé, la société doit naviguer dans un paysage complexe de risques tout en gérant efficacement les performances opérationnelles et financières. La surveillance continue et les ajustements stratégiques seront essentiels pour atténuer ces risques et maintenir la santé financière.
Perspectives de croissance futures pour Hubbell Incorporated (Hubb)
Les perspectives de croissance futures de Hubbell Incorporate
Analyse des principaux moteurs de croissance
Hubbell Incorporated est positionné pour la croissance grâce à plusieurs initiatives stratégiques, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions. Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a déclaré des ventes nettes de 4 294,2 millions de dollars, une augmentation de 267,1 millions de dollars par rapport à la même période en 2023. La croissance a été renforcée par un 1.0% Augmentation des ventes nettes biologiques et d'un 5.6% Contribution des acquisitions nettes des désinvestissements.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour 2024, les analystes projettent la croissance des revenus dirigés par une force continue sur les marchés des centres de données et des énergies renouvelables. Au troisième trimestre de 2024, les ventes nettes ont atteint 1 442,6 millions de dollars, marquant une augmentation de 66,8 millions de dollars d'une année à l'autre. Cela comprenait 6.1% croissance attribuée aux acquisitions. Le bénéfice par action diluée a également connu une augmentation de 9% par rapport à l'année précédente.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La récente acquisition de la société de contrôle des systèmes pour 600 millions de dollars devrait améliorer ses capacités dans le secteur des solutions de services publics. Cette acquisition, ainsi que l'intégration en cours de EIG, devraient fournir des synergies qui contribueront à la croissance future des revenus.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels de Hubbell comprennent un portefeuille de marque solide et une efficacité opérationnelle. La société a obtenu une marge d'exploitation de 19.4% Au cours des neuf premiers mois de 2024, une augmentation de 20.2% Au cours de la même période de 2023, reflétant une amélioration de la productivité opérationnelle et des réalisations favorables des prix.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes (Q3) | 1 442,6 millions de dollars | 1 375,8 millions de dollars | +4.9% |
| Résultat d'exploitation (Q3) | 303,8 millions de dollars | 276,3 millions de dollars | +10.0% |
| Bénéfice par action (dilué) | $4.05 | $3.70 | +9.5% |
| Croissance des ventes nettes biologiques | -1.0% | +3.5% | -4.5% |
| Contribution d'acquisition à la croissance des ventes nettes | 6.1% | N / A | N / A |
En résumé, les initiatives stratégiques de Hubbell Incorporated et la solide performance opérationnelle le positionnent bien pour la croissance future. L’accent mis par la Société sur les acquisitions et l’expansion du marché, ainsi que ses avantages concurrentiels, stimuleront probablement la croissance des revenus dans les années à venir.
Hubbell Incorporated (HUBB) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Hubbell Incorporated (HUBB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hubbell Incorporated (HUBB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hubbell Incorporated (HUBB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.