Brise Down ICC Holdings, Inc. (ICCH) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus ICC Holdings, Inc. (ICCH)

Comprendre les sources de revenus de ICC Holdings, Inc.

ICC Holdings, Inc. génère des revenus principalement grâce à ses opérations d'assurance de base et à ses activités d'investissement. Ce qui suit décrit la répartition de ses sources de revenus, ses tendances historiques et ses contributions de divers segments d'entreprise.

Répartition des sources de revenus primaires

• Primes nettes gagnées: Pour le troisième trimestre de 2024, les primes nettes gagnées étaient $21,711,407, une augmentation de $19,233,517 Au troisième trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les primes nettes gagnées ont été totalisées $62,331,966, à partir de $55,528,867 dans la même période de 2023.
• Revenu de placement net: Le revenu de placement net pour le troisième trimestre de 2024 était $1,556,776, par rapport à $1,342,258 l'année précédente. Pendant les neuf mois, le revenu de placement net est passé à $4,536,992 depuis $3,798,432.
• Autres revenus: Les autres revenus pour le troisième trimestre de 2024 étaient $56,380, à partir de $51,000 en 2023. Pendant les neuf mois, d'autres revenus ont diminué à $46,283 depuis $160,714.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre indiquent une tendance positive pour ICC Holdings, Inc .:

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Le principal contributeur des revenus pour ICC Holdings, Inc. provient de son segment d'assurance:

• Segment d'assurance: Représente la majorité des revenus grâce à des primes directes écrites, qui ont augmenté $3,167,000, ou 12.9%, pour le Q3 2024 par rapport au troisième trimestre 2023.
• Segment d'investissement: Contribué $1,556,776 dans le revenu de placement net au cours du troisième trimestre 2024, reflétant un 16.0% augmenter une année à l'autre.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les changements clés des sources de revenus comprennent:

• Les primes directes écrites ont augmenté de manière significative, en corrélation avec une augmentation des politiques de force et des ajustements de taux.
• Le résultat net de placement amélioré en raison des stratégies de réinvestissement et des conditions de marché favorables, avec des gains nets non réalisés sur les investissements augmentant à $2,134,454 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
• D'autres revenus ont connu une baisse, principalement en raison de la baisse des sources de revenus auxiliaires.

Une plongée profonde dans la rentabilité de ICC Holdings, Inc. (ICCH)

Une plongée profonde dans ICC Holdings, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour le troisième trimestre de 2024, la marge bénéficiaire brute a été calculée comme suit:

La marge bénéficiaire brute montre une augmentation significative par rapport 30.1% au troisième trimestre 2023 à 34.8% au troisième trimestre 2024, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une meilleure gestion des dépenses de réclamation.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour le troisième trimestre de 2024 était:

La marge bénéficiaire d'exploitation s'est considérablement améliorée d'une perte au troisième trimestre 2023 à 10.7% au troisième trimestre 2024, reflétant des mesures efficaces de contrôle des coûts et une augmentation des revenus.

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour le troisième trimestre de 2024 est détaillée ci-dessous:

La marge bénéficiaire nette a augmenté à 8.4% au troisième trimestre 2024 à partir d'une perte au troisième trimestre 2023, indiquant un revirement de rentabilité.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

Les données illustrent une tendance à la hausse cohérente des mesures de rentabilité de 2023 à 2024.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Les moyennes de l'industrie pour les sociétés similaires dans le secteur de l'assurance immobilière et de blessures sont les suivantes:

Les ratios de rentabilité de l'entreprise dépassent les moyennes de l'industrie, indiquant de solides performances par rapport aux pairs.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

La Société a amélioré son efficacité opérationnelle, comme en témoignent les ratios de dépenses suivants:

Le rapport combiné s'est amélioré à partir de 106.4% au troisième trimestre 2023 à 98.7% Au troisième trimestre 2024, signalant une gestion améliorée des coûts et l'efficacité opérationnelle.

Dette vs Équité: comment ICC Holdings, Inc. (ICCH) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment ICC Holdings, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, ICC Holdings, Inc. $159,823,927, qui comprend la dette de l'entreprise de $15,000,000. Le total des actifs pour la même date se tenait à $232,927,415, reflétant une situation financière complète.

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

La structure de la dette de l'entreprise comprend des passifs à long terme et à court terme. La ventilation est la suivante:

• Pertes non rémunérées et frais de règlement: $83,582,487
• Primes non méritées: $51,295,631
• Soldes de réassurance à payer: $1,020,657
• Dette d'entreprise: $15,000,000
• Frais à payer: $7,696,366
• Autres passifs: $1,228,786

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement est un indicateur clé de l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres a été signalé à $73,103,488. Cela conduit à un ratio dette / capital-investissement calculé comme suit:

Ce ratio indique que pour chaque dollar de capitaux propres, il y a approximativement $2.18 en passifs, ce qui est supérieur à la moyenne de l'industrie. Les normes de l'industrie vont généralement de 1,0 à 1,5.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

ICC Holdings a maintenu sa dette d'entreprise à $15,000,000 Sans émissions récentes ou activités de refinancement significatives notées au dernier rapport. Les intérêts de cette dette pour le troisième trimestre de 2024 étaient $46,409.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

La société s'est concentrée sur l'équilibre de sa stratégie de financement en tirant parti de la dette et des capitaux propres. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux ont augmenté de $6,099,000, ou 9.1%, par rapport à $67,004,000 au 31 décembre 2023, tirée par les gains nets et les gains non réalisés. Cela indique une approche stratégique pour améliorer la valeur des actionnaires lors de la gestion de l'effet de levier.

Tableau de résumé financier

Évaluation des liquidités ICC Holdings, Inc. (ICCH)

Évaluation de la liquidité de ICC Holdings, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 1.46, calculé à partir des actifs actuels de $113,739,000 et les passifs actuels de $77,810,000.

Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 1.09 Après avoir exclu l'inventaire, indiquant une position de liquidité solide.

Tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, est $35,929,000 Depuis le 30 septembre 2024. Cela montre une augmentation de $33,000,000 À la fin de 2023, reflétant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient $8,000,000, tandis que les flux de trésorerie des activités d'investissement ont montré une sortie nette de $4,500,000et les flux de trésorerie des activités de financement ont entraîné un afflux de $2,000,000.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré les ratios de liquidité positifs, il y a des préoccupations concernant les réclamations potentielles et les dépenses de règlement, qui ont augmenté 11.8% à $41,034,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de $36,699,000 l'année précédente. Cela pourrait avoir un impact sur la liquidité si les réclamations continuent d'augmenter.

Dans l'ensemble, la position de liquidité de l'entreprise semble solide, avec un fonds de roulement adéquat et des flux de trésorerie positifs à partir des opérations, indiquant une solide capacité à respecter les obligations à court terme.

ICC Holdings, Inc. (ICCH) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Dans l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, plusieurs mesures clés de l'évaluation sont cruciales: ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et à l'entreprise-Ebitda (EV / Ratio EBITDA).

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le courant Ratio P / E se dresser 12.92, calculé en utilisant le bénéfice par action (EPS) de $1.20 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre le cours de l'action de $15.50.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le Ratio P / B est calculé comme suit:

• Valeur comptable par action: $23.29 Au 30 septembre 2024
• Prix ​​actuel de l'action: $15.50
• Ratio P / B: 0.66

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le Ratio EV / EBITDA peut être calculé en utilisant les éléments suivants:

• Valeur d'entreprise (EV): $111,000,000
• EBITDA (pour la fin des neuf mois): $6,600,000
• Ratio EV / EBITDA: 16.82

Tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

L'entreprise ne paie actuellement pas de dividende, ce qui entraîne un rendement des dividendes de 0% et un Ratio de paiement de 0%.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus entre les analystes est le suivant:

• Acheter: 2
• Prise: 3
• Vendre: 1

En résumé, les mesures d'évaluation actuelles indiquent une perspective mitigée, suggérant que la société peut être sous-évaluée sur la base du ratio P / B, tandis que les ratios P ​​/ E et EV / EBITDA suggèrent une approche d'investissement plus prudente.

Risques clés face à ICC Holdings, Inc. (ICCH)

Risques clés face à ICC Holdings, Inc.

ICC Holdings, Inc. fait face à divers risques internes et externes qui ont un impact sur sa santé financière et sa stabilité opérationnelle. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions de marché fluctuantes.

Concurrence de l'industrie

Le marché de l'assurance se caractérise par une concurrence intense, en particulier dans le segment des propriétés et des victimes. L'entreprise a signalé un 12.9% Augmentation des primes directes écrites pour le troisième trimestre 2024, totalisant $27,662,000, par rapport à $24,495,000 Au troisième trimestre 2023. Cependant, le paysage concurrentiel pourrait faire pression sur les marges, nécessitant une amélioration continue des offres de services et une efficacité opérationnelle.

Changements réglementaires

Les risques réglementaires sont répandus dans le secteur de l'assurance, affectant potentiellement les exigences de tarification, de couverture et de capital. La Société a engagé une augmentation des dépenses juridiques et de consultation, équivalant à $1,000,000, en raison d'un récent concours de proxy et d'activités de fusion en cours. Cette augmentation illustre le fardeau financier potentiel résultant de la conformité réglementaire et des défis juridiques connexes.

Conditions du marché

Les conditions du marché, y compris les taux d'intérêt et les performances économiques, influencent considérablement le portefeuille d'investissement de la société et la souscription des résultats. Les actifs totaux ont augmenté de 10.4%, depuis $211,017,000 au 31 décembre 2023, à $232,927,000 Depuis le 30 septembre 2024. Cependant, les ralentissements potentiels sur les marchés boursiers pourraient entraîner des pertes non réalisées, ce qui a un impact sur la situation financière.

Risques opérationnels et stratégiques

Les risques opérationnels ont été mis en évidence dans les récents rapports sur les bénéfices, en particulier concernant l'augmentation des pertes et des dépenses de règlement. Pour le troisième trimestre 2024, les pertes et les frais de règlement ont augmenté 5.3%, totalisant $14,144,000 par rapport à $13,436,000 au troisième trimestre 2023. Cette hausse est attribuée à une augmentation des réclamations de responsabilité du propriétaire des affaires, soulignant la nécessité de stratégies efficaces de gestion des risques.

Risques financiers

Les risques financiers sont évidents dans les stratégies de gestion de la dette et d'investissement de l'entreprise. La dette de l'entreprise reste constante à $15,000,000. Les intérêts de la société sur la dette étaient $46,409 Pour le T3 2024 et le troisième trimestre 2023. Le maintien d'une structure de capital stable tout en gérant les rendements d'investissement sur un marché volatil est crucial pour maintenir la rentabilité.

Stratégies d'atténuation

Pour faire face à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies. Par exemple, l'introduction de technologies de pointe, comme Charlee.ai, vise à améliorer l'efficacité opérationnelle et à accélérer le traitement des réclamations. De plus, la fusion en cours devrait améliorer la position du marché et créer des synergies qui peuvent atténuer certaines pressions concurrentielles.

Perspectives de croissance futures pour ICC Holdings, Inc. (ICCH)

Perspectives de croissance futures pour ICC Holdings, Inc.

Moteurs de croissance clés

ICC Holdings, Inc. est positionné pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés:

• Innovations de produits: L'introduction de Charlee.ai vise à améliorer l'efficacité opérationnelle et à accélérer la résolution des réclamations.
• Extensions du marché: Axé sur le secteur de l'assurance alimentaire et des boissons, la société cherche à approfondir sa pénétration du marché.
• Acquisitions: La fusion en attente, qui devrait fermer au quatrième trimestre 2024, devrait améliorer la part de marché et les capacités opérationnelles.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

La croissance des revenus prévue est soutenue par:

• Les primes directes écrites ont augmenté par $3,167,000, ou 12.9%, à $27,662,000 pour le troisième trimestre 2024.
• Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les primes directes écrites Rose par $7,888,000, ou 11.4%, atteignant $76,788,000.
• Les bénéfices nets pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient $3,560,000, ou $1.20 par action, par rapport à $1,396,000, ou $0.47 par action en 2023.

Initiatives ou partenariats stratégiques

Les initiatives stratégiques comprennent:

• Investissement dans la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle et le service client.
• Collaboration avec des partenaires de l'industrie pour étendre les offres de produits et atteindre de nouveaux segments de clients.

Avantages compétitifs

ICC Holdings Benefits de plusieurs avantages concurrentiels:

• Solide reconnaissance de la marque sur le marché de niche de l'assurance alimentaire et des boissons.
• Ratios de perte de perte et de règlement améliorés, avec un Ratio de perte de 65.1% pour le troisième trimestre 2024.
• Augmentation des actifs totaux, qui ont augmenté $21,910,000, ou 10.4%, depuis $211,017,000 à la fin de 2023 à $232,927,000 Au 30 septembre 2024.

Au 30 septembre 2024, la valeur comptable par action $23.29, à partir de $21.35 à la fin de 2023.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. ICC Holdings, Inc. (ICCH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ICC Holdings, Inc. (ICCH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View ICC Holdings, Inc. (ICCH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.