Kforce Inc. (KFRC) Bundle
Comprendre les sources de revenus de KForce Inc. (KFRC)
Comprendre les sources de revenus de Kforce Inc.
KForce Inc. génère des revenus principalement à travers deux segments: la technologie et la finance et la comptabilité (FA). La ventilation des sources de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Flex Revenue (en milliers de dollars) | Revenus de location directe (en milliers de dollars) | Revenu total (en milliers de dollars) |
|---|---|---|---|
| Technologie | 964,696 | 10,773 | 975,469 |
| Finance et comptabilité (FA) | 74,644 | 11,413 | 86,057 |
| Total | 1,039,340 | 22,186 | 1,061,526 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total de Kforce a diminué de 9.1%, à 1,06 milliard de dollars depuis 1,17 milliard de dollars Au cours de la même période en 2023. La répartition des revenus montre:
- Les revenus flexibles de la technologie ont diminué de 7.2%.
- Les revenus flexibles de la finance et de la comptabilité ont diminué de 23.9%.
- Les revenus de la location directe ont diminué de 26.4%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de chaque segment à des revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est détaillé ci-dessous:
| Segment | Contribution au total des revenus (%) |
|---|---|
| Technologie | 91.9 |
| Finance et comptabilité (FA) | 8.1 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les revenus de Flex Services, qui constitue la majorité des revenus totaux, ont connu une baisse notable, avec les détails suivants:
- Les revenus flexibles pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont diminué par 8.7% par rapport à l'année précédente.
- Les revenus de la location directe ont également été confrontés à une baisse significative, tombant par 26.4%.
Cette baisse est principalement attribuée à une diminution du nombre de consultants en affectation au milieu d'une incertitude macroéconomique continue. Cependant, les tendances séquentielles des revenus flexibles technologiques ont montré des signes de stabilisation en 2024.
Le tableau suivant résume les changements de revenus par segment pour les trois mois et neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Revenus de trois mois (2024 vs 2023) | Revenus de neuf mois (2024 vs 2023) |
|---|---|---|
| Flexion technologique | (3.6%) | (7.2%) |
| Finance et comptabilité Flex | (20.7%) | (23.9%) |
| Revenus totaux | (5.3%) | (9.1%) |
Dans l'ensemble, la performance des revenus de KForce en 2024 indique des défis principalement dans le segment de la FA et une tendance à la technologie de stabilisation, reflétant l'impact des conditions économiques plus larges sur les services de dotation et de conseil.
Une plongée profonde dans Kforce Inc. (KFRC)
Métriques de rentabilité
En analysant les mesures de rentabilité de KForce Inc. à partir de 2024, nous nous concentrerons sur le profit brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes, parallèlement aux tendances et aux comparaisons avec les moyennes de l'industrie.
Marge bénéficiaire brute
La marge bénéficiaire brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 27,6%, soit une diminution de 40 points de base contre 28,0% l'année précédente. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était de 27,9%, soit une augmentation de 20 points de base contre 27,7% en 2023.
Marge bénéficiaire opérationnelle
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge de bénéfice d'exploitation était de 5,1%, contre 5,6% au cours de la même période de 2023. Le résultat d'exploitation pour les neuf mois était de 52,6 millions de dollars, contre 63,8 millions de dollars en 2023.
Marge bénéficiaire nette
La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 3,7%, contre 3,9% pour la même période en 2023. Le bénéfice net a diminué de 13,2% à 39,4 millions de dollars, ou 2,08 $ par action, contre 45,4 millions de dollars, ou 2,31 $ par action, en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, KForce a connu une baisse des principales mesures de rentabilité, principalement en raison de facteurs macroéconomiques affectant la demande et l'efficacité opérationnelle. Le tableau suivant résume les tendances des mesures de rentabilité:
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 27.6% | 28.0% | -40 bps |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 5.1% | 5.6% | -50 bps |
| Marge bénéficiaire nette | 3.7% | 3.9% | -20 bps |
Comparaison avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie, la marge bénéficiaire brute de KForce est légèrement inférieure à la moyenne de l'industrie de la dotation d'environ 30%. La marge bénéficiaire d'exploitation est également inférieure à la moyenne de l'industrie, qui oscille autour de 6 à 8%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses SG & A de KFORCE en pourcentage de revenus étaient de 22,1% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, conformément à l'année précédente. Cela indique une gestion efficace des coûts malgré la baisse des revenus. Le chiffre d'affaires total de la société pour les neuf mois était de 1,06 milliard de dollars, soit une baisse de 9,1% par rapport à 1,17 milliard de dollars en 2023.
Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité de KFORCE ont montré une baisse influencée par les conditions du marché externe, nécessitant des ajustements stratégiques pour améliorer l'efficacité opérationnelle et restaurer les marges.
Dette vs Équité: comment Kforce Inc. (KFRC) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Kforce Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, Kforce Inc. a déclaré une dette totale de 26,9 millions de dollars en cours sous sa facilité de crédit modifiée et retraitée. La disponibilité des emprunts à ce moment-là était 172,1 millions de dollars . En comparaison, le 31 décembre 2023, la dette en cours était 41,6 millions de dollars . Cela indique une réduction des niveaux d'endettement au cours de l'année.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement de KFORCE au 30 septembre 2024, a été calculé pour être approximativement 0.16, basé sur le passif total de 202,5 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 167,4 millions de dollars . Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,5 à 1,5, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette pour la croissance.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
KForce n'a pas émis de nouvelles dettes récemment; Il s'est plutôt concentré sur la gestion de ses niveaux de dette existants. La Société maintient le respect de toutes les clauses financières liées à sa facilité de crédit. Les notations de crédit pour KForce n'ont pas été explicitement mentionnées dans les rapports, mais leur stratégie de gestion de la dette suggère une perspective stable.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La société a démontré une approche équilibrée entre le financement de la dette et le financement des actions. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Kforce est revenu 41,6 millions de dollars aux actionnaires par le biais de rachats et de dividendes. En particulier, KForce a racheté approximativement 324 000 actions des actions ordinaires à un coût total de 20,3 millions de dollars . Cela reflète l’engagement de l’entreprise à renvoyer la valeur à ses actionnaires tout en gérant efficacement sa structure de capital.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|---|
| Dette totale | 26,9 millions de dollars | 41,6 millions de dollars | N / A |
| Ratio dette / fonds propres | 0.16 | N / A | 0.5 - 1.5 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 167,4 millions de dollars | N / A | N / A |
| Cash retourné aux actionnaires | 41,6 millions de dollars | N / A | N / A |
| Actions rachetées | 324,000 | N / A | N / A |
| Coût total des rachats | 20,3 millions de dollars | N / A | N / A |
Évaluation de la liquidité de KForce Inc. (KFRC)
Évaluation des liquidités de Kforce Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, KForce Inc. a signalé un rapport actuel de 1,8, contre 2,0 au 31 décembre 2023. Cela indique une légère diminution de la position de liquidité au cours de la période.
Ratio rapide: Le ratio rapide pour KForce au 30 septembre 2024, était de 1,5, en baisse de 1,7 à la fin de 2023, reflétant une baisse modérée de sa capacité à couvrir les responsabilités à court terme sans s'appuyer sur l'inventaire.
Tendances du fonds de roulement: Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 était de 123,4 millions de dollars, contre 141,5 millions de dollars le 31 décembre 2023, indiquant une baisse de 18,1 millions de dollars de fonds de roulement au cours de la période de neuf mois.
| Période | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) | Ratio actuel | Rapport rapide |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $215.6 | $92.2 | $123.4 | 1.8 | 1.5 |
| 31 décembre 2023 | $269.7 | $128.2 | $141.5 | 2.0 | 1.7 |
Des flux de trésorerie Overview: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces prévues par les activités d'exploitation s'élevaient à 65,1 millions de dollars, contre 69,1 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La baisse a été attribuée principalement à la baisse de la rentabilité et des collections sur les créances commerciales.
Flux de trésorerie des activités d'investissement: L'espèces utilisées dans les activités d'investissement au cours de la même période s'est élevé à 7,9 millions de dollars, principalement pour les dépenses en capital de 8,5 millions de dollars et les primes payées sur une assurance-vie appartenant à l'entreprise de 1,8 million de dollars.
Flux de trésorerie des activités de financement: L'espèces utilisées dans les activités de financement était de 57,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 66,5 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette diminution était en grande partie due à une réduction des rachats d'actions.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $65.1 | $69.1 |
| Activités d'investissement | ($7.9) | ($2.5) |
| Activités de financement | ($57.2) | ($66.5) |
Présentations potentielles de liquidité: Au 30 septembre 2024, KForce avait 26,9 millions de dollars en circulation dans le cadre de sa facilité de crédit modifiée et retraitée, avec 172,1 millions de dollars disponibles pour emprunt. La société reste conforme à ses clauses financières, qui est un indicateur positif de sa position de liquidité. Cependant, la baisse du fonds de roulement et de l'argent des opérations peuvent poser des défis potentiels si les tendances se poursuivent.
Equivalents en espèces et en espèces: À la fin de la période de référence, Kforce avait des équivalents en espèces et en espèces de 119 000 $, reflétant une légère augmentation de 121 000 $ au début de l'année. Cette stabilité dans les réserves de trésorerie est cruciale pour maintenir la liquidité au milieu des fluctuations opérationnelles.
Kforce Inc. (KFRC) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'évaluation d'une entreprise est un élément essentiel pour les investisseurs évaluant si un stock est surévalué ou sous-évalué. Cette section analyse les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les mesures de dividendes et le consensus des analystes pour KForce Inc. en 2024.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est une mesure courante de l'évaluation, indiquant combien d'investisseurs sont prêts à payer par dollar de bénéfices. Au 30 septembre 2024, le P / E de Kforce était 17.3, basé sur un bénéfice par action de douze mois. $2.08.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable. Au 30 septembre 2024, le ratio P / B de Kforce se tenait à 2.3, avec une valeur comptable de 73,484 millions de dollars et un capital total de 167,374 millions de dollars.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA est une autre métrique d'évaluation clé, fournissant un aperçu de la santé financière globale de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, le VE de Kforce a été calculé à 351,0 millions de dollars, avec l'ebitda de 69,122 millions de dollars pour les douze mois. 5.1.
Tendances des cours des actions
Au cours des douze derniers mois, le cours de l'action de KForce a montré des fluctuations. Le cours de l'action était approximativement $36.00 en octobre 2023 et a connu une baisse à environ $35.00 Depuis le 30 septembre 2024. Cela reflète une diminution du début de l'année 2.8%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
KForce a toujours rendu le capital aux actionnaires. La société a déclaré des dividendes totalisant 21,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, équivalant à un dividende de 1,14 $ par action. Le rendement des dividendes est actuellement à 3.2%, avec un rapport de paiement d'environ 51.9% de revenu net.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
À l'heure Prise. Quelques analystes suggèrent un Acheter Évaluation basée sur la reprise potentielle de la croissance des revenus, tandis que d'autres recommandent un Vendre en raison des incertitudes macroéconomiques en cours.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 17.3 |
| Ratio P / B | 2.3 |
| Ratio EV / EBITDA | 5.1 |
| Prix de l'action (30 septembre 2024) | $35.00 |
| Dividende par action | $1.14 |
| Rendement des dividendes | 3.2% |
| Ratio de paiement | 51.9% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Kforce Inc. (KFRC)
Risques clés face à Kforce Inc.
Overview de risques internes et externes
KForce Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière en 2024. Les principaux risques externes comprennent:
- Concours de l'industrie: Le marché de la dotation et du conseil est très compétitif, avec de nombreuses entreprises en lice pour des parts de marché. Cette compétition peut entraîner une pression de prix et une réduction des marges.
- Modifications réglementaires: Les modifications des lois et réglementations du travail peuvent affecter les coûts opérationnels et les exigences de conformité, ce qui a un impact sur la rentabilité.
- Conditions du marché: Les fluctuations économiques, y compris les récessions potentielles, peuvent entraîner une réduction de la demande de services de dotation à mesure que les entreprises réduisent l'embauche.
En interne, les risques opérationnels comprennent:
- Efficacité opérationnelle: L'entreprise doit maintenir l'efficacité opérationnelle tout en gérant sa main-d'œuvre et sa prestation de services, en particulier en mettant l'accent sur la technologie et la finance.
- Gestion des talents: Rétenir des consultants qualifiés est crucial; Une baisse de la qualité des consultants pourrait nuire à la satisfaction et à la rétention des clients.
Discussion sur les risques opérationnels, financiers ou stratégiques
Dans son récent rapport sur les résultats, KForce a souligné plusieurs risques opérationnels et financiers:
- Réduction des revenus: Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont diminué 9.1% à 1,06 milliard de dollars depuis 1,17 milliard de dollars dans la période comparable en 2023.
- Flex des revenus de baisse: Les revenus flexibles ont diminué 8.7% à 1,04 milliard de dollars depuis 1,14 milliard de dollars d'une année à l'autre.
- Réduction du revenu net: Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a diminué 13.2% à 39,4 millions de dollars, ou 2,08 $ par action, à partir de 45,4 millions de dollars ou 2,31 $ par action en 2023.
Le tableau suivant résume les mesures de performance financière pertinentes pour évaluer le risque:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 1,06 milliard de dollars | 1,17 milliard de dollars | -9.1% |
| Revenus flexibles | 1,04 milliard de dollars | 1,14 milliard de dollars | -8.7% |
| Revenu net | 39,4 millions de dollars | 45,4 millions de dollars | -13.2% |
| Revenu net par action | $2.08 | $2.31 | -10.0% |
Stratégies ou plans d'atténuation
KForce a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques:
- Gestion des coûts: La Société a maintenu les dépenses SG & A en pourcentage de revenus à 22.1% Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, similaire à l'année précédente.
- Facilité de crédit: Au 30 septembre 2024, Kforce avait 26,9 millions de dollars en suspens sous sa facilité de crédit, avec 172,1 millions de dollars Disponible, qui fournit des liquidités aux besoins opérationnels.
- Initiatives stratégiques: La création d'un centre de développement à Pune, en Inde, vise à améliorer les offres de services et la rentabilité.
De plus, la société prévoit de continuer à se concentrer sur ses priorités stratégiques, notamment l'intégration des solutions de projet et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle grâce aux investissements technologiques.
Perspectives de croissance futures pour Kforce Inc. (KFRC)
Opportunités de croissance
Les perspectives de croissance futures de KFORCE Inc. sont influencées par plusieurs moteurs de croissance clés, notamment les extensions du marché, les initiatives stratégiques et les avantages concurrentiels.
Moteurs de croissance clés
- Extensions du marché: KForce se concentre sur l'élargissement de sa présence dans les secteurs de la technologie et des finances. L'industrie du personnel devrait faire face à une baisse des chiffres d'emploi temporaires, avec des estimations d'un 7% de diminution dans l'industrie de la dotation temporaire de la technologie et un Déclin de 9% dans le secteur des finances et comptables pour 2024.
- Initiatives stratégiques: La création d'un centre de développement à Pune, en Inde, vise à améliorer les offres de services et à fournir des solutions rentables, devrait soutenir les engagements du projet à partir de janvier 2025.
- Acquisitions: Bien que les acquisitions spécifiques ne soient pas détaillées, la stratégie de KForce comprend l'intégration des capacités de solutions de projet et tirant parti de solides relations avec les clients.
Projections de croissance future des revenus
Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont diminué par 9.1% à 1,06 milliard de dollars depuis 1,17 milliard de dollars Au cours de la même période de 2023. Les segments de revenus ont montré des variances significatives:
| Segment | 2024 Revenus (en millions) | 2023 Revenus (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Technologie | $975.5 | $1,055.2 | (7.6%) |
| Finance et comptabilité | $86.1 | $113.2 | (23.9%) |
Estimations des bénéfices
Kforce a déclaré un revenu net de 39,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 45,4 millions de dollars dans la même période de 2023, reflétant une diminution de 13.2%. Le bénéfice par action (BPA) a diminué à $2.08 depuis $2.31 d'une année à l'autre.
Partenariats stratégiques
Les initiatives stratégiques de KFORCE incluent l'amélioration de ses capacités technologiques grâce à la mise en œuvre de Workday pour la gestion du capital humain et les rapports financiers. Ces partenariats devraient rationaliser les opérations et améliorer la prestation de services.
Avantages compétitifs
- Base de clientèle solide: KForce dessert principalement le Fortune 500 et d'autres grandes entreprises, fournissant une clientèle stable qui améliore la prévisibilité des revenus.
- Flexibilité dans les offres de services: La capacité d'adapter les solutions de dotation pour répondre aux postes de clients des clients KFORCE favorablement contre les concurrents.
- Amélioration des marges bénéficiaires brutes: Technologie Flex marges bénéficiaires brutes augmentées de 60 points de base Pour le troisième trimestre 2024, entraîné par une meilleure facture et des écarts de taux de paie.
Kforce Inc. (KFRC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Kforce Inc. (KFRC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kforce Inc. (KFRC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kforce Inc. (KFRC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.