Coupe Coca-Cola Femsa, S.A.B. de C.V. (KOF) Santé financière: informations clés pour les investisseurs

Comprendre Coca-Cola Femsa, S.A.B. de C.V. (KOF) Strots de revenus

Comprendre les sources de revenus de Coca-Cola Femsa

Coca-Cola Femsa, S.A.B. de C.V. (KOF) est l'un des plus grands embouteilleurs de produits Coca-Cola au monde, avec une base de revenus diversifiée provenant de diverses sources et régions. Les principales sources de revenus de la société peuvent être classées en ventes de produits, services, et régions géographiques.

Répartition des sources de revenus primaires

• Ventes de produits
  • Boissons non alcoolisées, y compris les boissons gazeuses gazeuses, l'eau, le jus et d'autres boissons
  • Ventes de marchandises et de produits promotionnels
• Services
  • Services logistiques pour la distribution
  • Services marketing et promotionnels offerts aux clients
• Régions
  • Mexique: approximativement 43% de revenus totaux
  • Amérique centrale: à peu près 12% de revenus totaux
  • Colombie: à peu près 18% de revenus totaux
  • Argentine: près de 11% de revenus totaux
  • Brésil: près de 16% de revenus totaux

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Au cours de l'exercice 2021, Coca-Cola FEMSA a déclaré un chiffre d'affaires total de MXN 276,6 milliards, qui représentait une augmentation d'une année à l'autre de 9.5%. Le tableau suivant illustre la croissance historique des revenus au cours des cinq dernières années:

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Les différents segments de Coca-Cola FEMSA contribuent de manière significative aux revenus totaux. Au cours du dernier exercice signalé, leurs contributions étaient les suivantes:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Au fil des ans, Coca-Cola FEMSA a connu des fluctuations dans ses sources de revenus en raison de divers facteurs tels que les changements dans les préférences des consommateurs, les conditions du marché et la dynamique concurrentielle. En 2020, l'impact de la pandémie Covid-19 a entraîné une baisse des ventes, en particulier dans les canaux sur site tels que les restaurants et les rassemblements sociaux, entraînant un -1.4% taux de croissance par rapport à l'année précédente. Cependant, une récupération rapide en 2021 a été observée, entraînée par une demande accrue de boissons emballées et un réseau de distribution de renforcement.

En résumé, Coca-Cola FEMSA a démontré la résilience dans ses capacités de génération de revenus, s'adaptant aux défis du marché et saisissant de nouvelles opportunités de croissance.

Une plongée profonde dans Coca-Cola Femsa, S.A.B. de C.V. (KOF) rentable

Métriques de rentabilité

Lors de l'analyse des mesures de rentabilité de Coca-Cola Femsa, S.A.B. de C.V. (KOF), plusieurs chiffres clés sont cruciaux pour les investisseurs visant à évaluer la santé financière de l'entreprise.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Coca-Cola FEMSA a déclaré les mesures de rentabilité suivantes pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2022:

Au cours de cette période, la marge bénéficiaire brute se tenait à 42.7%, marge bénéficiaire d'exploitation à 13.5%et marge bénéficiaire nette à 9.4%. Ces mesures fournissent un instantané de la rentabilité de l'entreprise à différents niveaux de son compte de résultat.

Tendances de la rentabilité dans le temps

En examinant les tendances sur une période de cinq ans (2018-2022), les marges de rentabilité de Coca-Cola FEMSA ont affiché les changements suivants:

Les tendances indiquent une augmentation constante des marges bénéficiaires brutes et opérationnelles, les marges bénéficiaires nettes montrant des fluctuations largement affectées par les facteurs économiques externes.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Pour une perspective plus large, voici une comparaison des ratios de rentabilité de Coca-Cola FEMSA avec les moyennes de l'industrie du secteur des boissons pour 2022:

La comparaison présente que Coca-Cola FEMSA a surpassé les moyennes de l'industrie dans les trois mesures de rentabilité, indiquant une capacité opérationnelle robuste et une puissance de tarification.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par le biais des tendances de la marge brute et des pratiques de gestion des coûts. La tendance de la marge brute de Coca-Cola FEMSA met en évidence la capacité de l'entreprise à gérer efficacement les coûts, malgré la fluctuation des prix des matières premières. En 2022, le coût des marchandises vendues équivalait à 84 419 millions de mxn, reflétant de solides contrôles de coûts qui ont contribué à maintenir la rentabilité.

En outre, le rendement des capitaux propres (ROE) de la société pour 2022 a été signalé à 32.5%, significativement au-dessus de la moyenne de l'industrie de 20.0%, présentant une utilisation efficace des capitaux propres des actionnaires pour générer des bénéfices.

Dette vs Equity: Comment Coca-Cola Femsa, S.A.B. de C.V. (KOF) finance sa croissance

Dette par rapport à la structure des actions

Coca-Cola Femsa, S.A.B. de C.V. (KOF) présente une analyse de santé financière solide en mettant l'accent sur sa dette et sa structure de capitaux propres. La société finance principalement sa croissance grâce à un mélange de dettes et de capitaux propres, en maintenant un équilibre qui s'aligne sur ses objectifs opérationnels.

À la fin de 2022, Coca-Cola FEMSA a rapporté:

• Dette à long terme: 3,7 milliards de dollars
• Dette à court terme: 1,2 milliard de dollars

La dette totale s'élève donc à approximativement 4,9 milliards de dollars. Ce chiffre place l'entreprise dans une position stratégique pour tirer parti des marchés financiers pour la croissance.

Le ratio dette / investissement se situe à 1.35. Cela implique que pour chaque dollar de capitaux propres, la société a $1.35 en dette totale, qui est légèrement supérieure à la moyenne de l'industrie des boissons 1.0. Ce poste indique une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport à certains pairs.

Émissions de dette et notations de crédit

Coca-Cola FEMSA a entrepris plusieurs émissions de dettes récentes pour optimiser sa structure de capital:

• En juin 2022, la société a publié 600 millions de dollars Dans des notes non garanties supérieures.
• Le produit a été utilisé pour refinancer la dette existante et financer les dépenses en capital.
• En 2023, KOF détient une cote de crédit de Baa2 de Moody's et BBB de S&P, reflétant une perspective stable.

Ces notations suggèrent que la solvabilité de l'entreprise est suffisamment forte pour justifier des investissements, facilitant un accès plus facile aux marchés des capitaux.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

L'approche de Coca-Cola FEMSA pour équilibrer la dette et le financement des actions a été principalement motivée par ses besoins opérationnels et ses plans de croissance stratégique. Le mélange de Dette de 60% et 40% de capitaux propres Aide l'entreprise à maintenir la flexibilité tout en poursuivant des initiatives d'expansion.

Au cours des cinq dernières années, le coût moyen de la dette a été approximativement 4.5%, alors que le rendement des capitaux propres de l'entreprise (ROE) 19%, indiquant une utilisation efficace des capitaux propres au milieu de ses activités d'emprunt.

Cette approche structurée permet à Coca-Cola FEMSA de naviguer efficacement sur les marchés financiers tout en soutenant une trajectoire de croissance soutenue par ses stratégies de dette et d'actions.

Évaluation de Coca-Cola Femsa, S.A.B. de C.V. (KOF) Liquidité

Évaluation de Coca-Cola Femsa, S.A.B. de C.V. La liquidité de (KOF)

La position de liquidité de Coca-Cola FEMSA est principalement évaluée à travers ses ratios actuels et rapides, qui donnent un aperçu de la capacité de l'entreprise à respecter les obligations à court terme. À la fin de 2022, le ratio actuel de KOF se tenait à 1.42, indiquant que l'entreprise a $1.42 dans les actifs actuels pour chaque $1 des passifs actuels. Le ratio rapide, qui ne représente que des actifs liquides, a été signalé à 0.95.

En examinant les tendances du fonds de roulement, le fonds de roulement de Coca-Cola Femsa était approximativement 1,2 milliard de dollars en 2022, représentant une croissance de 3% de l'année précédente. Cette tendance positive suggère que l'entreprise gère efficacement ses actifs et passifs à court terme.

Lors de l'examen des états de trésorerie, les tendances suivantes ont été observées pour l'exercice 2022:

Le flux de trésorerie d'exploitation de 1 600 millions de dollars Démontre la forte performance des entreprises de KOF, tandis que les flux de trésorerie d'investissement et de financement négatifs de (400 millions de dollars) et (300 millions de dollars) Indiquez respectivement les sorties principalement en raison des investissements dans les infrastructures et le remboursement de la dette.

Des problèmes de liquidité potentiels pour Coca-Cola FEMSA peuvent résulter de fluctuations des revenus en raison des conditions du marché. Cependant, le flux de trésorerie robuste de la société provenant des opérations fournit un coussin contre ces préoccupations, renforçant sa résistance aux liquidités. De plus, les ratios courants et rapides relativement stables offrent une assurance supplémentaire concernant la stabilité financière à court terme.

Est Coca-Cola Femsa, S.A.B. de C.V. (KOF) surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Évaluer la santé financière de Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. (KOF), nous analyserons les mesures clés de l'évaluation telles que le rapport prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et rapport de la valeur / ebitda (EV / EBITDA) . Cette approche aidera à déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée sur le marché actuel.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E est un indicateur crucial de la quantité d'investisseurs prêts à payer par dollar de bénéfices. Depuis les dernières données:

Un rapport p / e de 19.25 suggère que KOF est inférieur à la moyenne de l'industrie 22.00, ce qui pourrait indiquer qu'il est sous-évalué par rapport à ses pairs.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B donne un aperçu de la façon dont le marché valorise une entreprise par rapport à sa valeur comptable réelle. Les chiffres actuels comprennent:

Le rapport P / B de KOF 2.75 est en dessous de la moyenne de l'industrie de 3.15, soutenant davantage l'idée qu'il pourrait être sous-évalué.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Ce ratio aide les investisseurs à comprendre comment l'entreprise est évaluée par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. L'EV / EBITDA actuel pour KOF est:

Le rapport EV / EBITDA de 11.50 indique une évaluation favorable par rapport à la 12.80 moyenne de l'industrie.

Tendances des cours des actions

L'analyse des tendances des cours des actions de KOF au cours des 12 derniers mois montre une fluctuation de performance:

Le cours actuel des actions est $60.50, reflétant un -4.79% diminuer au cours de la dernière année, avec une plage entre $54.10 et $67.20.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

KOF a une histoire de rendement aux actionnaires par le biais de dividendes. Les chiffres clés sont:

Avec un dividende annuel de $1.20, le rendement actuel se situe à 1.98%et le ratio de distribution est un gérable 38.50%.

Consensus des analystes

Selon les derniers rapports d'analystes, il existe un consensus concernant l'évaluation des actions de KOF:

La majorité des analystes recommandent un Acheter Note, reflétant une perspective positive pour la santé financière et le potentiel de croissance de l'entreprise.

Risques clés face à Coca-Cola Femsa, S.A.B. de C.V. (KOF)

Facteurs de risque

Coca-Cola Femsa, S.A.B. de C.V. (KOF) opère dans une industrie des boissons hautement compétitive. Plusieurs risques clés pourraient avoir un impact sur sa santé financière:

Overview de risques internes et externes

1. Concours de l'industrie: L'industrie des boissons se caractérise par une concurrence intense entre diverses entreprises, notamment les géants mondiaux et les acteurs locaux. Coca-Cola Femsa fait face à une pression importante de concurrents comme PepsiCo, qui représentait une part de marché d'environ 25% sur le marché mondial des boissons gazeuses en 2022.

2. Modifications réglementaires: La société opère dans plusieurs pays où les cadres réglementaires peuvent varier considérablement. Les modifications des réglementations de santé ou des taxes sur les boissons sucrées peuvent entraîner une augmentation des coûts opérationnels. Par exemple, au Mexique, une taxe sur le sucre a été mise en œuvre, résultant en un 6% diminution de la consommation de boissons sucrées au cours de la première année après la mise en œuvre.

3. Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent affecter les habitudes de dépenses des consommateurs. Dans les marchés émergents où fonctionne Coca-Cola FEMSA, les taux d'inflation ont dépassé 7% Dans plusieurs régions en 2022, influençant le pouvoir d'achat et la demande de produits non essentiels.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques

Des rapports sur les gains récents indiquent plusieurs risques opérationnels, notamment:

• Perturbation des chaînes d'approvisionnement dues aux tensions géopolitiques, ce qui a un impact sur la disponibilité des matières premières.
• Les fluctuations de la monnaie affectant la rentabilité, comme approximativement 30% Des revenus de KOF proviennent des opérations étrangères.
• Des différends de main-d'œuvre qui peuvent entraîner des fermetures opérationnelles ou une réduction de la productivité. Par exemple, les grèves du travail en Amérique du Sud ont déjà entraîné des retards de production 20%.

Risques financiers

La santé financière de Coca-Cola Femsa peut également être touchée par:

• Niveaux de dette: La société a signalé une dette nette d'environ 2,4 milliards de dollars dans son dernier rapport trimestriel, indiquant un ratio dette / capital-investissement de 0.77.
• FLUCUATIONS DES TAUX D'INTÉRESSE: Une augmentation des taux d'intérêt pourrait entraîner une augmentation des coûts d'emprunt. Les estimations actuelles montrent qu'un 1% L'augmentation des taux d'intérêt pourrait augmenter les frais d'intérêt annuels d'environ 24 millions de dollars.

Stratégies d'atténuation

Coca-Cola FEMSA a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques susmentionnés:

• Diversification: La société diversifie son portefeuille de produits pour inclure des options plus saines, réduisant la dépendance à l'égard des boissons sucrées.
• Améliorations de l'efficacité: Initiatives d'efficacité opérationnelle visant à réduire les coûts et à améliorer la résilience de la chaîne d'approvisionnement.
• Couverture de devises: Utiliser des instruments financiers pour gérer le risque de change et protéger contre les fluctuations, en particulier sur les marchés à forte volatilité.

Indicateurs de performance financière récents

Perspectives de croissance futures pour Coca-Cola Femsa, S.A.B. de C.V. (KOF)

Opportunités de croissance

Coca-Cola Femsa, S.A.B. de C.V. (KOF) présente plusieurs opportunités de croissance qui sont essentielles pour sa trajectoire financière future. Comprendre ces moteurs de croissance est crucial pour les investisseurs qui envisagent leur prochain déménagement.

Moteurs de croissance clés

Plusieurs facteurs contribuent à la croissance potentielle de KOF:

• Innovations de produits: l'entreprise diversifiait activement ses offres de produits, y compris des boissons en sucre et fonctionnelles réduites. Le marché mondial des boissons fonctionnelles devrait atteindre 178 milliards de dollars D'ici 2024, offrant une place ample à l'innovation.
• Expansion du marché: L'expansion dans les marchés émergents est une priorité. Selon le rapport annuel en 2022 de la société, le marché des boissons en Amérique latine devrait se développer à un TCAC de 4.5% jusqu'en 2025.
• Acquisitions: KOF a des antécédents d'acquisitions stratégiques qui améliorent la présence du marché et les capacités opérationnelles. L'acquisition de Bottling Investments Group en 2019 en est un exemple, élargissant les capacités de distribution dans plusieurs régions.

Projections de croissance future des revenus

Les analystes prédisent une solide croissance des revenus pour KOF:

• Les revenus de l'exercice 2023 devraient être 12 milliards de dollars, une croissance de 6% d'une année à l'autre.
• D'ici 2025, les revenus annuels de KOF devraient atteindre approximativement 14 milliards de dollars À mesure que l'efficacité opérationnelle et les expansions du marché prennent effet.

Estimations des bénéfices

Les estimations des bénéfices futures indiquent une tendance positive:

• Le BAIIA estimé pour l'exercice 2023 est autour 2,1 milliards de dollars, avec une marge de 17.5%.
• Le bénéfice par action projeté (BPA) pour 2023 est attendu à $1.45, augmentant à $1.68 d'ici 2025.

Initiatives et partenariats stratégiques

Les initiatives stratégiques de KOF comprennent:

• Partenariats avec des distributeurs locaux pour améliorer les chaînes d'approvisionnement et la portée du marché. En 2022, KOF s'est associé à un distributeur local au Brésil, conduisant à un 15% augmentation de l'efficacité de la distribution.
• Les investissements dans des initiatives de durabilité qui s'alignent sur les objectifs environnementaux mondiaux, avec les dépenses prévues de 500 millions de dollars Au cours des cinq prochaines années, visant à réduire l'empreinte carbone.

Avantages compétitifs

Plusieurs avantages concurrentiels positionnent favorablement KOF:

• Un vaste réseau de distribution dans 10 pays en Amérique latine, ce qui a généré une part de marché d'environ 20% dans la région.
• Solide reconnaissance et loyauté de la marque, avec Coca-Cola 45% du volume total des ventes.
• Une santé financière robuste, reflétée dans un ratio dette / capital 0.5 En 2022, permettant un accès facile au financement des initiatives de croissance.