Briser Lazydays Holdings, Inc. (paresseux) Financial Health: Clées clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus Lazydays Holdings, Inc. (paresseuses)

Analyse des revenus

Comprendre les sources de revenus de Lazydays Holdings, Inc. (Lazy) est essentielle pour les investisseurs qui cherchent à prendre des décisions éclairées. La société génère principalement des revenus à partir de la vente de véhicules récréatifs (VR), de pièces et d'accessoires. De plus, il offre des services tels que la réparation et l'entretien, le financement et les produits d'assurance.

En 2022, Lazydays a déclaré un chiffre d'affaires total de 351 millions de dollars, qui a marqué une augmentation de 295 millions de dollars en 2021, reflétant un taux de croissance d'une année à l'autre de 18.9%. Cette tendance à la hausse s'aligne sur l'intérêt croissant des consommateurs pour les activités extérieures et récréatives.

Les contributions des revenus de différents segments d’activités sont importantes et illustrent la nature diversifiée des sources de revenus de l’entreprise. Vous trouverez ci-dessous une ventilation des sources de revenus primaires pour Lazydays:

Le tableau ci-dessus souligne que la majorité des revenus proviennent des ventes de VR, qui ont contribué 64.9% du total des revenus en 2022. Cela reflète la forte position du marché de l'entreprise au sein de l'industrie de la VR. Notamment, le segment des pièces et accessoires a également démontré une croissance robuste, montrant une augmentation cohérente des ventes alors que les clients continuent d'investir dans des produits supplémentaires après l'achat.

Les taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre indiquent une dynamique continue dans les activités de Lazydays. Au cours des cinq dernières années, l'entreprise a connu un taux de croissance annuel moyen d'environ 15%. L'année 2022 a connu un pic notable des revenus en raison de l'augmentation des dépenses de consommation en activités de plein air, ce qui a probablement contribué à la croissance des revenus liés à la VR et aux services.

Des changements importants dans les sources de revenus peuvent être observés au cours de la période pandémique de 2020, où il y avait une demande accrue de véhicules récréatifs. Cela a conduit à une forte augmentation des ventes, ce qui a aidé les jours Lazy Rebound efficacement après pandemic.

Dans l'ensemble, l'analyse des revenus de Lazydays Holdings, Inc. souligne une forte santé financière reflétant son modèle de revenus diversifié, sa croissance cohérente et son adaptabilité aux tendances du marché.

Une plongée profonde dans Lazydays Holdings, Inc. (paresseux)

Métriques de rentabilité

Lors de l'analyse de la rentabilité de Lazydays Holdings, Inc. (paresseux), trois mesures essentielles sont au point: la marge bénéficiaire brute, la marge bénéficiaire opérationnelle et la marge bénéficiaire nette. Ces mesures donnent une vision complète de la santé financière de l'entreprise en reflétant sa capacité à générer des bénéfices à différents niveaux de son compte de résultat.

• Marge bénéficiaire brute: Depuis le dernier exercice, la marge bénéficiaire brute se tenait à 19.2%, qui indique le pourcentage de revenus qui dépasse le coût des marchandises vendues (COG).
• Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation a été signalée à 8.5%, présentant l'efficacité de l'entreprise dans la gestion de ses dépenses d'exploitation par rapport à ses revenus.
• Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette reflète une rentabilité de 5.6%, calculé comme un revenu net divisé par les revenus totaux.

L'examen de ces marges de rentabilité au fil du temps révèle des tendances importantes:

De 2020 à 2022, Lazydays Holdings, Inc. a présenté une tendance à la hausse dans les trois mesures de rentabilité, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des coûts.

Pour évaluer les performances de Lazydays, il est important de comparer ses ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie. La marge bénéficiaire brute moyenne pour l'industrie pertinente est autour 20%, indiquant que Lazydays est légèrement en dessous de la référence de l'industrie. La marge bénéficiaire d'exploitation des moyennes du secteur 10%, suggérant que Lazydays se produit à un niveau compétitif mais a place à l'amélioration. Enfin, la marge bénéficiaire nette de l'industrie est là 6%, positionnant les jours Lazy plus près de la norme de l'industrie.

De plus, l'analyse de l'efficacité opérationnelle est essentielle. Les stratégies de gestion des coûts de l'entreprise, en particulier dans le contrôle des COG, ont entraîné une augmentation constante des marges brutes. Au cours des deux dernières années, Lazydays a effectivement réduit ses rouages 4%, contribuant à des marges bénéficiaires brutes plus élevées.

En résumé, Lazydays Holdings, Inc. démontre une trajectoire positive des mesures de rentabilité, mais avec certains domaines nécessitant toujours une attention pour respecter ou dépasser les normes de l'industrie.

Dette vs Equity: How Lazydays Holdings, Inc. (Lazy) finance sa croissance

Dette par rapport à la structure des actions

Lazydays Holdings, Inc. (Lazy) utilise une approche mitigée pour financer sa croissance, équilibrant entre la dette et les capitaux propres. Il est crucial pour la compréhension de ses niveaux d'endettement et de son financement par actions.

Depuis le dernier exercice, Lazydays a signalé une dette totale de 20 millions de dollars y compris les obligations à court terme et à long terme. Plus précisément, la ventilation comprend:

• Dette à court terme: 5 millions de dollars
• Dette à long terme: 15 millions de dollars

Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 0.5, ce qui est favorable par rapport à la moyenne de l'industrie de 1.0. Cela indique que Lazydays emploie moins de dettes par rapport à ses capitaux propres que beaucoup de ses pairs.

Lors des développements récents, Lazydays a exécuté un refinancement de sa dette à long terme, entraînant une réduction des taux d'intérêt par rapport à 6.5% à 4.5%. Cette décision devrait sauver environ l'entreprise $300,000 annuellement dans les frais d'intérêt.

La cote de crédit de la société d'une agence reconnue est actuellement B +, reflétant une perspective stable principalement en raison de ses niveaux de dette gérés et de sa croissance constante des revenus.

Pour illustrer en outre comment Lazydays équilibre le financement de la dette et le financement des actions, le tableau suivant résume la structure financière de la société:

Ces données mettent en évidence la gestion stratégique par Lazydays de ses finances, en utilisant une approche conservatrice de l'effet de levier, qui peut faire appel aux investisseurs opposés au risque.

Évaluation de la liquidité de Lazydays Holdings, Inc. (paresseuse)

Évaluation de la liquidité de Lazydays Holdings, Inc. (paresseuse)

Lazydays Holdings, Inc. démontre divers aspects de la liquidité qui sont essentiels à considérer aux investisseurs. La compréhension de ces éléments peut offrir des informations critiques sur la santé financière à court terme de l'entreprise.

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel mesure la capacité d'une entreprise à rembourser ses passifs à court terme avec ses actifs à court terme. Depuis le dernier rapport, Lazydays a:

Le ratio actuel de 1.30 indique que la société dispose d'actifs actuels suffisants pour couvrir ses passifs à court terme. Cependant, le rapport rapide de 0.80 suggère des problèmes de liquidité potentiels car il ne couvre pas pleinement ses passifs sans compter sur le chiffre d'affaires des stocks.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement est crucial pour évaluer l'efficacité opérationnelle et la santé financière de Lazydays Holdings. Le fonds de roulement actuel est calculé comme suit:

À partir de ces données, le fonds de roulement a augmenté de $7,000,000 en 2022 à $9,000,000 en 2023, indiquant une croissance positive de la liquidité et de la capacité opérationnelle.

Énoncés de trésorerie Overview

Un examen complet des énoncés de trésorerie montre comment Lazydays gère sa liquidité dans diverses opérations:

Les flux de trésorerie d'exploitation ont augmenté de $10,000,000 en 2022 à $12,000,000 en 2023, montrant une tendance saine. Cependant, l'augmentation des flux de trésorerie négatifs des activités d'investissement et de financement indique que si l'entreprise génère des espèces, il investit également considérablement, ce qui peut augmenter les problèmes de liquidité s'ils ne sont pas gérés correctement.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Alors que Lazydays a un ratio de courant solide et un fonds de roulement en croissance, le ratio rapide met en évidence une dépendance aux actifs non liquides. Alors que l'entreprise continue d'investir dans des initiatives de croissance, une gestion minutieuse des flux de trésorerie sera primordiale pour éviter les problèmes de liquidité.

Dans l'ensemble, la position de liquidité de Lazydays Holdings présente une tendance positive mais nécessite une vigilance concernant la gestion des actifs et l'efficacité opérationnelle à l'avenir.

Lazydays Holdings, Inc. (paresseux) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Lors de l'évaluation de Lazydays Holdings, Inc. (Lazy), les investisseurs se concentrent généralement sur plusieurs mesures financières clés pour déterminer si le stock est surévalué ou sous-évalué. Les mesures clés comprennent le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et rapport de la valeur à l'ebitda (EV / EBITDA).

Le tableau suivant fournit un instantané de ces mesures d'évaluation:

Ensuite, l'analyse des tendances du cours de l'action pour paresseux au cours des 12 derniers mois révèle des fluctuations importantes. Depuis les derniers rapports, le titre s'est ouvert à peu près $20.00 par action il y a un an et a vu un sommet de $25.00 et un bas de $15.00.

Le cours actuel des actions est $22.00, suggérant un degré de volatilité modéré et des opportunités d'achat potentiellement favorables, en fonction du sentiment des investisseurs et des conditions du marché.

Les mesures de dividendes jouent également un rôle essentiel dans l'évaluation du potentiel d'investissement. Pour les jours Lazy, le rendement des dividendes se trouve actuellement à 3.5%, avec un ratio de paiement de 40%. Ces chiffres indiquent un solde raisonnable entre le retour des capitaux aux actionnaires et la conservation des bénéfices de la croissance.

Le consensus de l'analyste fournit des informations supplémentaires sur l'évaluation des actions. Selon les évaluations récentes, le consensus entre les analystes est le suivant:

Les investisseurs examinant Lazydays Holdings, Inc. devraient considérer ces mesures en conjonction avec des tendances plus larges du marché et des performances du secteur pour prendre des décisions éclairées sur leur stratégie d'investissement.

Risques clés face à Lazydays Holdings, Inc. (Lazy)

Facteurs de risque

La santé financière de Lazydays Holdings, Inc. (paresseuse) est influencée par de multiples facteurs de risque, à la fois internes et externes. Les investisseurs doivent comprendre ces éléments pour prendre des décisions éclairées.

Overview de risques clés

Plusieurs risques internes et externes ont un impact sur la santé financière de la Société:

• Concours de l'industrie: Le marché des véhicules récréatifs (VR) est très compétitif, avec une multitude de joueurs. En 2022, l'industrie du VR a connu environ 20 milliards de dollars dans les ventes au détail.
• Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations environnementales peuvent avoir un impact significatif sur les coûts opérationnels. Par exemple, la mise en œuvre de normes d'émission plus strictes pourrait entraîner une augmentation des coûts de conformité.
• Conditions du marché: Les fluctuations économiques affectent les dépenses de consommation. Par exemple, pendant la pandémie Covid-19, les expéditions de VR 2020 ont plongé d'environ 12.5% en glissement annuel mais rebondit fortement en 2021 avec un 19% augmenter.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement. Dans les rapports récents, Lazydays a mis en évidence les défis dans l'approvisionnement en matériaux, en particulier les semi-conducteurs, ce qui a affecté les délais de production.

Risques financiers

Les risques financiers sont évidents dans la position de liquidité de l'entreprise et les niveaux de dette. Au deuxième trimestre 2023, Lazydays a signalé une dette totale de 45 millions de dollars, contrastant avec des réserves de trésorerie de 5 millions de dollars, conduisant à un ratio dette / investissement de 1.5.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques découlent souvent des efforts d'expansion. L'entreprise avait un plan stratégique pour ouvrir Cinq nouveaux emplacements En 2023, mais la saturation du marché potentielle pourrait limiter le succès de ces efforts.

Stratégies d'atténuation

La direction a décrit plusieurs stratégies pour atténuer les risques:

• Investissement dans la technologie pour améliorer la visibilité de la chaîne d'approvisionnement
• Diversifier les bases des fournisseurs pour réduire la dépendance à l'égard des fournisseurs spécifiques
• Mise en œuvre des mesures de contrôle des coûts pour améliorer l'efficacité opérationnelle

Comprendre ces risques permet aux investisseurs d'évaluer la viabilité de leurs investissements dans Lazydays Holdings, Inc.

Perspectives de croissance futures pour Lazydays Holdings, Inc. (Lazy)

Opportunités de croissance

L'analyse des perspectives de croissance futures de Lazydays Holdings, Inc. (Lazy) consiste à examiner de près plusieurs moteurs de croissance clés.

Moteurs de croissance clés

• Innovations de produits: Ces dernières années, Lazydays a introduit divers nouveaux modèles de VR, s'alignant avec les préférences des consommateurs pour des équipements améliorés et des options écologiques. L'industrie du VR a connu une tendance vers des véhicules plus légers et plus économes en carburant, avec des innovations conduisant à une croissance du marché estimée à un TCAC de 5.3% jusqu'en 2025.
• Extensions du marché: Lazydays a activement élargi son empreinte aux États-Unis, ils ont récemment ouvert de nouveaux concessionnaires, contribuant à l'objectif de la société d'augmenter la part de marché en ciblant les régions sous-servantes. Le nombre total d'emplacements a augmenté de 8 en 2020 à 14 en 2023.
• Acquisitions: La société a également poursuivi des acquisitions stratégiques pour renforcer sa position sur le marché. Notamment, l'acquisition d'un réseau de concessionnaires dans le sud-est a été achevée en 2022 pour environ 15 millions de dollars, prévu pour ajouter 25 millions de dollars dans les revenus annuels.

Projections de croissance future des revenus

Les analystes prévoient la croissance des revenus pour les jours Lazy, anticipant une augmentation de 200 millions de dollars en 2022 à environ 280 millions de dollars d'ici 2025, reflétant un taux de croissance annuel composé (TCAC) 14.1%.

Initiatives et partenariats stratégiques

Lazydays continue de forger des partenariats avec les fabricants et les fournisseurs de services financiers. Récemment, un partenariat avec un principal fabricant de VR a permis des droits exclusifs sur les concessionnaires sur une nouvelle gamme de VR électriques, prévu pour améliorer les ventes par une 10 millions de dollars annuellement.

Avantages compétitifs

• Reconnaissance de la marque: Lazydays s'est établi comme un nom familier dans l'industrie du VR, améliorant la confiance et la rétention des clients.
• Offre de produits diversifiée: La société propose de manière unique une gamme complète de VR, de pièces et de services, faisant appel à une clientèle plus large.
• Forte présence en ligne: L'investissement dans les stratégies de marketing numérique a augmenté les prospects en ligne par 35% d'une année à l'autre.