Longboard Pharmaceuticals, Inc. (LBPH) Bundle
Compréhension des sources de revenus Longboard Pharmaceuticals, Inc. (LBPH)
Comprendre les sources de revenus de Longboard Pharmaceuticals, Inc.
Au 30 septembre 2024, Longboard Pharmaceuticals, Inc. n'a généré aucun chiffre d'affaires à partir des ventes de produits. La société finance principalement ses opérations par le biais d'offres de capitaux propres.
Répartition des sources de revenus primaires
Depuis sa création, la société n'a pas établi de sources de revenus importantes à partir de produits ou de services. Il s'appuie entièrement sur le capital levé par des offres publiques et privées pour financer ses opérations.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Longboard Pharmaceuticals n'a déclaré aucun chiffre d'affaires, donc les taux de croissance d'une année sur l'autre basés sur les revenus ne sont pas applicables. La société continue de subir des pertes nettes, qui ont été signalées comme suit:
- Perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024: 24,5 millions de dollars
- Perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2023: 12,9 millions de dollars
- Perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: 61,3 millions de dollars
- Perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023: 39,4 millions de dollars
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Comme il n'y a pas de segments commerciaux générateurs de revenus, la contribution aux revenus globaux est $0. Toute activité financière est liée au financement par capitaux propres.
Analyse de tout changement significatif dans les sources de revenus
Il n'y a eu aucun changement dans les sources de revenus car la société n'a pas commencé la vente de produits. L'accent reste sur la collecte de fonds pour les activités de recherche et de développement.
Résumé des données financières
| Période | Perte nette (en millions) | Déficit accumulé (en millions) | Cash, équivalents de trésorerie et investissements à court terme (en millions) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $24.5 | $201.9 | $288.4 |
| Q3 2023 | $12.9 | $140.6 | $48.5 |
Au 30 septembre 2024, la Société a subi des pertes nettes substantielles depuis la création, indiquant une dépendance au financement externe plutôt que sur la génération de revenus à partir des ventes de produits.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Longboard Pharmaceuticals, Inc. (LBPH)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Longboard Pharmaceuticals, Inc.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pendant les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 24,5 millions de dollars, tandis que pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était 61,3 millions de dollars. Les dépenses d'exploitation pour les trois mois ont été 28,1 millions de dollars, qui comprend 21,5 millions de dollars dans la recherche et le développement et 6,7 millions de dollars dans les dépenses générales et administratives.
| Période | Perte nette (en millions) | Dépenses d'exploitation (en millions) | Dépenses de R&D (en millions) | Dépenses G&A (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $24.5 | $28.1 | $21.5 | $6.7 |
| 9m 2024 | $61.3 | $71.9 | $55.1 | $16.8 |
Tendances de la rentabilité dans le temps
La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2023 était 12,9 millions de dollars, indiquant une augmentation significative de la perte nette d'une année à l'autre. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, la perte nette était 39,4 millions de dollars, reflétant une tendance à la hausse des pertes à mesure que les coûts opérationnels augmentent avec les activités de recherche et développement en cours.
| Période | Perte nette (en millions) |
|---|---|
| Q3 2023 | $12.9 |
| Q3 2024 | $24.5 |
| 9m 2023 | $39.4 |
| 9m 2024 | $61.3 |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Au 30 septembre 2024, le déficit accumulé de la société se tenait à 201,9 millions de dollars. La société n'a pas encore généré de revenus, ce qui est courant dans le secteur de la biotechnologie pendant la phase de développement. Comparativement, la marge bénéficiaire net moyenne des sociétés de biotechnologie est généralement faible en raison des coûts élevés de R&D, entraînant souvent des pertes nettes au début.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les frais de recherche et de développement ont augmenté par 105% depuis 10,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 21,5 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette augmentation reflète l'engagement de l'entreprise à faire progresser ses essais cliniques, en particulier pour son principal candidat de produit, Bexicaserin. Les dépenses d'exploitation globales ont également augmenté de 107% d'une année à l'autre.
| Type de dépenses | Q3 2023 (en millions) | Q3 2024 (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Dépenses de R&D | $10.5 | $21.5 | 105% |
| Dépenses G&A | $3.1 | $6.7 | 116% |
| Dépenses d'exploitation totales | $13.6 | $28.1 | 107% |
Dette vs Equity: How Longboard Pharmaceuticals, Inc. (LBPH) finance sa croissance
Dette vs Équité: How Longboard Pharmaceuticals, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Longboard Pharmaceuticals, Inc. a signalé des passifs totaux de 21,8 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 275,2 millions de dollars, résultant en un ratio dette / investissement de 0.08. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.5, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.
Niveau de dette
La dette à court terme de l'entreprise se compose de 18,4 millions de dollars dans les passifs actuels, qui comprennent les dépenses de comptes payables et accumulées. La dette à long terme reste minime, car la société s'est principalement appuyée sur le financement par actions pour soutenir sa croissance.
Comparaison des ratios de la dette / investissement
Le ratio dette / investissement de 0.08 reflète une forte base de capitaux propres par rapport à ses passifs. Ce ratio place Longboard Pharmaceuticals sous un jour favorable par rapport à l'industrie de la biotechnologie, où les entreprises opèrent souvent avec un effet de levier plus élevé.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Depuis les derniers rapports, Longboard Pharmaceuticals n'a engagé aucune émission de dettes récents. La société maintient une solide statut financier, sans notation de crédit indiquant un risque significatif. L'accent a été mis sur la collecte de capitaux grâce à des offres d'actions.
Activités de financement par actions
En janvier 2024, la société a levé 241,5 millions de dollars grâce à une offre publique de suivi, émettre 11,5 millions d'actions à un prix de $21.00 par action. Il s'agissait d'une augmentation significative par rapport aux augmentations de capitaux propres précédents, qui comprenaient 23,0 millions de dollars en février 2023 et 76,2 millions de dollars de son introduction en bourse en mars 2021.
Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Longboard Pharmaceuticals a stratégiquement équilibré son financement grâce à une combinaison d'offres de capitaux propres et à une dépendance minimale à l'égard de la dette. L’approche du financement de l’entreprise lui permet de maintenir la flexibilité tout en minimisant le risque financier associé à l’effet de levier élevé.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Passifs totaux | 21,8 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 275,2 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.08 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.5 |
| Présentation des capitaux propres récents (janvier 2024) | 241,5 millions de dollars |
| Actions émises (janvier 2024) | 11,5 millions |
| Équité levée (février 2023) | 23,0 millions de dollars |
| IPO Proceds (mars 2021) | 76,2 millions de dollars |
Évaluation de la liquidité de Longboard Pharmaceuticals, Inc. (LBPH)
Évaluation de la liquidité de Longboard Pharmaceuticals, Inc.
Ratios actuels et rapides
La position de liquidité de Longboard Pharmaceuticals, Inc. peut être évaluée à travers ses rapports actuels et rapides. Au 30 septembre 2024, la société avait:
- Actifs actuels: 293,0 millions de dollars
- Autonomies actuelles: 18,4 millions de dollars
Le ratio actuel est calculé comme:
Ratio actuel = actifs actuels / passifs courants
Ratio actuel = 293,0 millions de dollars / 18,4 millions de dollars = 15,93
Pour rapport rapide, en supposant qu'il n'y a pas d'inventaires, il reste le même que le rapport actuel, indiquant une forte position de liquidité.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, Longboard Pharmaceuticals a rapporté:
- Fonds de roulement: 274,7 millions de dollars
Comparativement, au 31 décembre 2023, le fonds de roulement était:
- Fonds de roulement: 40,4 millions de dollars
L'augmentation significative du fonds de roulement reflète la forte capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme, renforcée par des augmentations de capitaux réussies au début de 2024.
Énoncés de trésorerie Overview
En examinant les états de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, nous voyons:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(54,903) | $(39,840) |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'investissement | $(218,559) | $25,794 |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $286,985 | $27,181 |
| Augmentation nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie restreinte | $13,523 | $13,135 |
En 2024, la trésorerie nette utilisée dans les activités d'exploitation a augmenté principalement en raison d'une perte nette de 61,3 millions de dollars. Cependant, les activités de financement ont fourni un afflux substantiel, principalement des augmentations de capital.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, Longboard Pharmaceuticals avait:
- Cash, équivalents de trésorerie et investissements à court terme: 288,4 millions de dollars
- Déficit accumulé: $ (201,9 millions)
La position en espèces actuelle de la société est solide et la direction estime qu'elle sera suffisante pour financer les opérations pendant au moins les 12 prochains mois. Cependant, les pertes nettes en cours indiquent la nécessité de la poursuite des efforts de capitaux pour soutenir les futures activités opérationnelles.
Longboard Pharmaceuticals, Inc. (LBPH) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les mesures financières clés telles que le prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ebitda (EV / EBITDA) Ratios, ainsi que les tendances des cours des actions et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est une mesure d'évaluation cruciale qui indique combien les investisseurs sont prêts à payer par dollar de bénéfices. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 61,3 millions de dollars pour la fin des neuf mois, entraînant une perte nette de base par action de $1.63. Compte tenu de cette perte, le rapport P / E ne peut pas être calculé car les gains sont négatifs.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable. Au 30 septembre 2024, la Société avait des capitaux propres totaux des actionnaires de 275,2 millions de dollars, avec environ 39,0 millions partage en circulation. Si le cours de l'action est de 35,26 $, la capitalisation boursière serait approximativement 1,375 milliard de dollars, résultant en un rapport p / b d'environ 4.99 (calculé comme une capitalisation boursière de 1,375 milliard de dollars divisé par une valeur comptable de 275,2 millions de dollars).
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est une autre mesure importante pour comprendre l'évaluation. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de 18,4 millions de dollars et les équivalents en espèces de 288,4 millions de dollars. L'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était approximativement 10,7 millions de dollars. La valeur d'entreprise (EV) peut être calculée comme suit:
- CAPESSION DE LA COURTIC: 1,375 milliard de dollars
- Equivalents en espèces et en espèces: 288,4 millions de dollars
- Dette totale: 18,4 millions de dollars
- EV = Caps à bourse + dette totale - Cash = 1,375 milliard de dollars + 18,4 millions de dollars - 288,4 millions de dollars = 1,105 milliard de dollars
- EV / EBITDA = EV / EBITDA = 1,105 milliard de dollars / 10,7 millions de dollars = 103.63
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu des fluctuations importantes. Le cours de l'action était approximativement $6.00 en septembre 2023 et est passé à approximativement $35.26 Depuis le 30 septembre 2024. Cela représente une augmentation de 487%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne paie pas actuellement de dividendes, et son rendement de dividende est 0.00%. Ceci est typique des entreprises en phase de développement, car elles réinvestissent généralement les bénéfices de la recherche et du développement.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les notes de consensus des analystes aux derniers rapports indiquent un mélange de recommandations "acheter" et "conserver". Le prix cible moyen fixé par les analystes est approximativement $40.00, suggérant un potentiel à la hausse des niveaux de trading actuels.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A (perte nette) |
| Ratio P / B | 4.99 |
| Ratio EV / EBITDA | 103.63 |
| Prix de l'action (il y a 12 mois) | $6.00 |
| Cours actuel | $35.26 |
| Rendement des dividendes | 0.00% |
| Prix cible moyen de l'analyste | $40.00 |
Risques clés face à Longboard Pharmaceuticals, Inc. (LBPH)
Risques clés face à Longboard Pharmaceuticals, Inc.
Longboard Pharmaceuticals, Inc. opère dans une industrie à haut risque caractérisée par une concurrence intense, un contrôle réglementaire et une volatilité du marché. Ce qui suit décrit les principaux facteurs de risque internes et externes ayant un impact sur la santé financière de l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
L'industrie biopharmaceutique est très compétitive, avec de nombreuses entreprises en lice pour des parts de marché. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un déficit accumulé de 201,9 millions de dollars, mettant en évidence les pressions financières associées à la recherche et au développement (R&D) sur un marché bondé. La concurrence comprend à la fois des acteurs établis et des entreprises biotechnologiques émergentes, ce qui peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction de l'accès au marché pour les nouveaux produits.
Changements réglementaires
Les approbations réglementaires sont essentielles pour la commercialisation de nouveaux médicaments. L'entreprise a connu des défis, notamment une prise clinique complète imposée par la FDA à ses études proposées pour le produit candidat LP659. Cette prise présente des retards importants qui pourraient affecter le calendrier de développement et les coûts associés. L'entreprise doit naviguer dans des voies réglementaires complexes, qui peuvent changer et avoir un impact sur sa capacité à mettre les produits sur le marché.
Conditions du marché
Les conditions du marché peuvent affecter considérablement la capacité de l'entreprise à lever des capitaux. Au 30 septembre 2024, Longboard a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et des investissements à court terme de 288,4 millions de dollars et fonds de roulement de 274,7 millions de dollars. Cependant, les conditions macroéconomiques défavorables, telles que l'inflation et les tensions géopolitiques, pourraient conduire à une diminution de la confiance des investisseurs et à une réduction des liquidités sur les marchés financiers, ce qui rend difficile de garantir un financement pour les opérations en cours.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels sont inhérents au modèle commercial de l'entreprise, en particulier liés aux essais cliniques et aux activités de R&D. La société a déclaré des pertes nettes de 61,3 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant les coûts élevés associés à ces activités. Tout retard ou échec dans les essais cliniques peut entraîner une augmentation des coûts et une épuisement des ressources financières.
Risques financiers
La société a subi des pertes d'exploitation substantielles depuis sa création, avec des pertes nettes de 24,5 millions de dollars Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. La nécessité d'un financement continu par le biais d'offres de capital-investissement public ou de private est essentielle, car la société ne s'attend pas à générer des revenus à partir des ventes de produits jusqu'à la réussite des essais cliniques et de l'approbation réglementaire. Cette instabilité financière peut entraver la croissance et la capacité opérationnelle.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques incluent la dépendance de l'entreprise à l'égard d'un nombre limité de produits candidats. Le succès de son produit principal, Bexicaserin (LP352), est primordial pour l'avenir de l'entreprise. Tout revers dans son développement pourrait nuire à la position du marché de Longboard et à la santé financière. La société est également engagée dans un accord de fusion, qui introduit des incertitudes supplémentaires et des perturbations opérationnelles potentielles.
Stratégies d'atténuation
En réponse à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation. Au 30 septembre 2024, la direction estime que les réserves de trésorerie existantes soutiendront les opérations au moins les 12 prochains mois. La société prévoit également de continuer à explorer diverses voies de financement, y compris des collaborations et des partenariats, afin d'améliorer sa position de capital.
| Catégorie de risque | Description | Impact financier actuel |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence élevée affectant les prix et l'accès au marché | Déficit accumulé de 201,9 millions de dollars |
| Changements réglementaires | La clinique de la FDA tient et l'évolution des réglementations | Retards dans le développement des candidats du produit |
| Conditions du marché | La volatilité affectant la capacité d'augmentation des capitaux | Espèces et équivalents de 288,4 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Coûts élevés associés aux essais cliniques | Pertes nettes de 61,3 millions de dollars pour neuf mois terminés le 30 septembre 2024 |
| Risques financiers | Besoin continu de financement | Perte nette 24,5 millions de dollars pendant trois mois terminés le 30 septembre 2024 |
| Risques stratégiques | Dépendance à l'égard des candidats à produit limité | Impact potentiel des incertitudes de l'accord de fusion |
Perspectives de croissance futures de Longboard Pharmaceuticals, Inc. (LBPH)
Perspectives de croissance futures de Longboard Pharmaceuticals, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Longboard Pharmaceuticals est prêt pour la croissance motivée par de multiples facteurs:
- Innovations de produits: La société fait progresser son produit d'enquête principal, Bexicaserin, qui fait actuellement partie des essais cliniques de phase 2 pour le traitement de divers troubles psychiatriques.
- Extensions du marché: Avec un pipeline robuste, dont LP659, qui cible la sclérose en plaques, la société vise à capturer des parts de marché supplémentaires dans le secteur de la neurologie.
- Acquisitions: Le récent accord de fusion avec Lundbeck A / S, annoncé le 14 octobre 2024, pourrait améliorer considérablement ses capacités et sa portée de marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance des revenus prévue dépend des essais cliniques réussis et des lancements de produits ultérieurs:
- Les revenus des ventes de produits ne sont pas attendus tant que les approbations réglementaires ne seront pas obtenues, ce qui peut prendre plusieurs années.
- Les analystes prévoient une valeur marchande potentielle dépassant 1 milliard de dollars Pour la bexaserine lors de l'approbation, compte tenu des besoins médicaux non satisfaits dans ses indications cibles.
- Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était 61,3 millions de dollars, indiquant des investissements importants dans la R&D qui devrait entraîner une croissance des revenus à long terme.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les principales initiatives stratégiques comprennent:
- Partenariat avec Lundbeck A / S pour tirer parti de leur grande présence sur le marché et de leur expertise en commercialisation.
- Investissement dans des essais cliniques, avec des frais de recherche et de développement atteignant 55,1 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 75% par rapport à l'année précédente.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Solide situation financière: Au 30 septembre 2024, Longboard avait des espèces, des équivalents en espèces et des investissements à court terme de 288,4 millions de dollars, offrant une base solide pour les opérations en cours.
- Pipeline robuste: Un pipeline diversifié de produits candidats, y compris des essais cliniques en cours, positionne favorablement l'entreprise contre les concurrents.
- Équipe de gestion expérimentée: Le leadership avec une solide expérience dans le développement de médicaments et la commercialisation améliore la prise de décision stratégique.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Frais de recherche et de développement | 55,1 millions de dollars | 31,6 millions de dollars |
| Frais généraux et administratifs | 16,8 millions de dollars | 9,6 millions de dollars |
| Perte nette | 61,3 millions de dollars | 39,4 millions de dollars |
| Cash, équivalents de trésorerie et investissements à court terme | 288,4 millions de dollars | 48,5 millions de dollars |
Longboard Pharmaceuticals, Inc. (LBPH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Longboard Pharmaceuticals, Inc. (LBPH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Longboard Pharmaceuticals, Inc. (LBPH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Longboard Pharmaceuticals, Inc. (LBPH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.