Lindblad Expeditions Holdings, Inc. (LIND) Bundle
Comprendre Lindblad Expeditions Holdings, Inc. (LIND) Stronces de revenus
Comprendre Lindblad Expeditions Holdings, Inc.
Au 30 septembre 2024, Lindblad Expeditions Holdings, Inc. a rapporté des revenus totaux de la tournée de 206,0 millions de dollars Pour le troisième trimestre, une augmentation de 17% par rapport à 176,0 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux de la tournée ont atteint 496,1 millions de dollars, reflétant un 12% augmenter de 444,2 millions de dollars l'année précédente.
Répartition des sources de revenus primaires
Les revenus de l'entreprise proviennent principalement de deux segments:
- Segment Lindblad: Généré 121,3 millions de dollars en revenus pour le troisième trimestre 2024, UP 12% depuis 108,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour la période de neuf mois, il a totalisé 332,6 millions de dollars, une augmentation de 7% depuis 311,7 millions de dollars.
- Segment des expériences foncières: Contribué 84,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024, un 26% augmenter de 67,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les revenus du début du début 163,5 millions de dollars, en haut 23% depuis 132,5 millions de dollars.
| Source de revenus | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus | Changement (%) | Revenus YTD 2024 | Revenus YTD 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Segment Lindblad | 121,3 millions de dollars | 108,7 millions de dollars | 12% | 332,6 millions de dollars | 311,7 millions de dollars | 7% |
| Segment des expériences terrestres | 84,7 millions de dollars | 67,2 millions de dollars | 26% | 163,5 millions de dollars | 132,5 millions de dollars | 23% |
| Revenus totaux de la tournée | 206,0 millions de dollars | 175,9 millions de dollars | 17% | 496,1 millions de dollars | 444,2 millions de dollars | 12% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance d'une année à l'autre pour les revenus totaux de la tournée de l'entreprise montre une tendance à la hausse constante:
- Q3 2024 contre Q3 2023: 17% augmenter
- YTD 2024 contre YTD 2023: 12% augmenter
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de chaque segment aux revenus globaux pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 est la suivante:
- Segment Lindblad: 67% des revenus totaux de la tournée
- Segment des expériences foncières: 33% des revenus totaux de la tournée
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements de revenus sont largement attribués à:
- UN 7% Augmentation des nuits invités vendues, contribuant 12,5 millions de dollars aux revenus du troisième trimestre 2024.
- UN 2% augmentation des clients voyagés, contribuant 8,7 millions de dollars.
- Augmentation des prix contribuant 21,0 millions de dollars année à ce jour.
- L'acquisition de Wineland-Thomson Adventures, qui a eu un impact positif sur les revenus depuis son inclusion le 31 juillet 2024.
Une plongée profonde dans Lindblad Expeditions Holdings, Inc. (LIND) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Lindblad Expeditions Holdings, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 49.3% avec un bénéfice brut de 101,5 millions de dollars des revenus totaux de la tournée de 206,0 millions de dollars. Pour la même période en 2023, la marge bénéficiaire brute était 45.1% avec un bénéfice brut de 79,4 millions de dollars des revenus totaux de la tournée de 175,9 millions de dollars.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation des trois mois clos le 30 septembre 2024 était 29,5 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire d'exploitation de 14.3%. C'est une augmentation de 20,5 millions de dollars et une marge de 11.6% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net des trois mois clos le 30 septembre 2024 était 25,2 millions de dollars, traduisant par une marge bénéficiaire nette de 12.2%. En revanche, pour la même période en 2023, le revenu net était 8,5 millions de dollars, avec une marge bénéficiaire nette de 4.8%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les mesures de rentabilité montrent une tendance positive au cours de la dernière année. La marge bénéficiaire brute a augmenté de 45.1% au troisième trimestre 2023 à 49.3% au troisième trimestre 2024. Le bénéfice d'exploitation a également connu une augmentation de 11.6% à 14.3% sur la même période, tandis que la marge bénéficiaire net a presque triplé 4.8% à 12.2%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie des voyages et des loisirs est approximativement 40%, indiquant que Lindblad Expeditions Holdings, Inc. fonctionne considérablement au-dessus de la moyenne. La marge bénéficiaire opérationnelle pour l'industrie est en moyenne 10%, tandis que la marge bénéficiaire nette plane généralement 5%. Par conséquent, les marges de Lindblad sont considérablement plus élevées que les moyennes de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle a été améliorée, comme en témoignent les stratégies de gestion des coûts en place. Le coût total des visites pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 104,5 millions de dollars, qui est une augmentation de 9% par rapport à 95,6 millions de dollars Au troisième trimestre 2023. Cependant, l'augmentation des revenus a dépassé l'augmentation des coûts, entraînant une amélioration des performances de marge.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 101,5 millions de dollars | 79,4 millions de dollars | 27.8% |
| Revenu opérationnel | 29,5 millions de dollars | 20,5 millions de dollars | 43.9% |
| Revenu net | 25,2 millions de dollars | 8,5 millions de dollars | 196.5% |
| Marge bénéficiaire brute | 49.3% | 45.1% | 4.2% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 14.3% | 11.6% | 2.7% |
| Marge bénéficiaire nette | 12.2% | 4.8% | 7.4% |
Dette vs Équité: comment Lindblad Expeditions Holdings, Inc. (LIND) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Lindblad Expeditions Holdings, Inc. finance sa croissance
Niveaux de dette:
Au 30 septembre 2024, la société avait 635,0 millions de dollars dans les obligations à long terme, y compris la partie actuelle de la dette à long terme.
La société a également signalé 193,9 millions de dollars en espèces sans restriction et équivalents en espèces.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres est une mesure clé de l'effet de levier financier de la société. Au 30 septembre 2024, le déficit total des actionnaires était (226,9 millions de dollars) . Avec des passifs totaux de 889,8 millions de dollars , le ratio dette / investissement peut être calculé comme suit:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Dette totale | 635,0 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | (226,9 millions de dollars) |
| Ratio dette / fonds propres | — |
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
La société a publié 360,0 millions de dollars Dans 6,75% de billets de senior le 4 février 2022. En 2023, la société a remboursé les accords de crédit à l'exportation antérieurs, qui impliquaient une radiation de 3,9 millions de dollars dans les frais de financement différés.
Notes de crédit
La société n'a pas divulgué publiquement de cote de crédit spécifique aux derniers rapports. Cependant, les intérêts des intérêts pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024 étaient 34,1 millions de dollars .
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La Société s'appuie à la fois sur le financement endetté et en actions pour financer ses initiatives d'exploitation et de croissance. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation était 90,7 millions de dollars . Cette augmentation des flux de trésorerie a été attribuée à des dépôts et des réservations plus élevés.
De plus, la société s'est engagée à utiliser des espèces à portée de main et à de futures entrées de trésorerie d'exploitation pour gérer ses exigences de service de la dette.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Dette à long terme | 635,0 millions de dollars |
| Argent sans restriction | 193,9 millions de dollars |
| L'argent net des activités d'exploitation | 90,7 millions de dollars |
| Intérêts (2024) | 34,1 millions de dollars |
Évaluation de la liquidité de Lindblad Expeditions Holdings, Inc. (LIND)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, le ratio actuel de la société se tenait à 2.25. Cela indique une forte position de liquidité, suggérant que la société dispose d'actifs actuels suffisants pour couvrir ses passifs actuels.
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est approximativement 1.75, soulignant davantage la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations à court terme sans s'appuyer sur la vente de l'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 a été signalé à 193,9 millions de dollars en espèces sans restriction et équivalents en espèces, et 30,7 millions de dollars en espèces restreintes, totalisant 224,6 millions de dollars. Il s'agit d'une augmentation significative par rapport à l'année précédente, reflétant une amélioration des flux de trésorerie opérationnels et une gestion efficace des créances et des pertes.
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 révèlent les éléments suivants:
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 90,7 millions de dollars
- Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: 34,4 millions de dollars
- Espie nette utilisée dans les activités de financement: 19,1 millions de dollars
Cela représente une augmentation substantielle des flux de trésorerie des opérations, contre 35,3 millions de dollars pour la même période en 2023, principalement en raison de l'augmentation de la trésorerie reçue des clients pour les voyages futurs.
Préoccupations ou forces de liquidité
Bien que la société présente de solides ratios de liquidité, il existe des préoccupations potentielles concernant ses obligations de dette à long terme, qui totalisent 635 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cependant, la société estime que ses réserves de trésorerie et ses futures entrées de trésorerie d'exploitation seront suffisantes pour couvrir les besoins opérationnels et les exigences du service de la dette pendant au moins les 12 prochains mois.
| Métrique de liquidité | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ratio actuel | 2.25 | 1.90 |
| Rapport rapide | 1.75 | 1.50 |
| Fonds de roulement | 224,6 millions de dollars | 170 millions de dollars |
| Cash sans restriction et équivalents en espèces | 193,9 millions de dollars | 150 millions de dollars |
| Dette à long terme | 635 millions de dollars | 600 millions de dollars |
Ces mesures illustrent une forte position de liquidité, bien que l'augmentation de la dette à long terme reste un facteur critique pour les investisseurs à surveiller.
Lindblad Expeditions Holdings, Inc. (Lind) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
En 2024, l'évaluation de l'entreprise peut être analysée à l'aide de plusieurs ratios financiers et métriques clés.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le courant Ratio P / E se dresser 38.3. Ceci est dérivé du bénéfice par action (BPA) de douze mois. $0.36 et le cours de l'action d'environ $13.79.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le Ratio P / B est calculé à 2.4, basé sur une valeur comptable par action de $5.75. Cela indique que l'action se négocie à une prime par rapport à sa valeur comptable.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le Ratio EV / EBITDA est actuellement 15.2. Avec une valeur d'entreprise d'environ 1,14 milliard de dollars et l'EBITDA pour les douze derniers mois à 75 millions de dollars, cela suggère une évaluation modérée par rapport à son potentiel de bénéfices.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le stock a connu un Augmentation de 25%, s'élevant de partout $11.00 au prix actuel de $13.79. Cette croissance reflète le sentiment positif des investisseurs et l'amélioration des performances financières.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise n'offre actuellement pas de dividende, résultant en un Rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0% car il n'y a pas de dividendes déclarés.
Consensus des analystes
Selon des rapports d'analystes récents, la cote de consensus pour le stock est un Prise, avec un prix cible d'environ $14.50. Cela suggère que les analystes estiment que le stock est assez évalué à son niveau de prix actuel.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 38.3 |
| Ratio P / B | 2.4 |
| Ratio EV / EBITDA | 15.2 |
| Cours actuel | $13.79 |
| Changement de cours des actions de 12 mois | 25% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible | $14.50 |
Risques clés face à Lindblad Expeditions Holdings, Inc. (LIND)
Risques clés face à Lindblad Expeditions Holdings, Inc.
La santé financière de Lindblad Expeditions Holdings, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs.
Concurrence de l'industrie
L'entreprise opère sur un marché hautement concurrentiel, faisant face à la pression à la fois des compagnies de croisière traditionnelles et des entreprises de voyages expérientiels émergentes. En 2024, le marché mondial des croisières était évalué à approximativement 27,2 milliards de dollars et devrait grandir à un TCAC de 5.5% De 2024 à 2030. Cette croissance attire de nouveaux entrants, intensifiant la concurrence.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations environnementales, en particulier celles visant à réduire les émissions de carbone, peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels. La société a été proactive dans la lutte contre la durabilité, mais les coûts de conformité devraient augmenter. Par exemple, la mise en œuvre du règlement de l’Organisation maritime internationale (OMI) oblige un 40% Réduction des émissions de gaz à effet de serre d'ici 2030.
Conditions du marché
Les ralentissements économiques peuvent nuire aux dépenses de consommation en déplacement. L'entreprise a signalé un 12% Augmentation des revenus de la tournée pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, mais cela dépend des conditions économiques favorables. La volatilité du marché pourrait modifier le comportement des consommateurs, conduisant à la fluctuation des revenus.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels incluent la gestion de la maintenance et de la logistique des flacons pour les expéditions. L'augmentation des coûts de carburant a un impact significatif sur les dépenses opérationnelles. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les frais de carburant ont été signalés à 5,5 millions de dollars, légèrement supérieur aux trimestres précédents.
Risques financiers
La Société a des obligations de dette substantielles, totalisant 635 millions de dollars Au 30 septembre 2024. Les intérêts des intérêts pour les neuf mois de 2024 étaient approximativement 34 millions de dollars, qui exerce une pression sur les flux de trésorerie, en particulier dans une augmentation de l'environnement des taux d'intérêt.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques incluent la dépendance de l'entreprise à l'égard de ses partenariats de marque, tels que l'accord avec National Geographic. Bien que bénéfique, cette dépendance peut présenter des risques si la dynamique du marché change. Les coûts associés au nouveau partenariat ont augmenté les dépenses de marketing de 20%.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise prend plusieurs mesures pour atténuer ces risques:
- Efficacité opérationnelle: Investir dans des navires économes en carburant et optimiser la logistique pour réduire les coûts opérationnels.
- Divers sources de revenus: Élargir les offres pour inclure des expériences terrestres, qui ont vu un 23% augmentation des revenus.
- Gestion financière: Maintenir une forte position de trésorerie de 193,9 millions de dollars en espèces sans restriction au 30 septembre 2024.
| Facteur de risque | Description | Impact sur la santé financière |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | CONCURNEMENT AUGMENTAIRE DES ENTRAUX TRADITIONNELS ET NOUVEAUX. | Pression sur les prix et la part de marché. |
| Changements réglementaires | Conformité aux réglementations environnementales. | Augmentation des coûts opérationnels. |
| Conditions du marché | Les fluctuations économiques affectant les dépenses de consommation. | Les revenus potentiels diminuent pendant les ralentissements. |
| Risques opérationnels | Défis de maintenance et de logistique de la flotte. | Augmentation des dépenses opérationnelles. |
| Risques financiers | Niveaux de créance élevés et frais d'intérêt. | Pression de flux de trésorerie dans la hausse des environnements de taux d'intérêt. |
| Risques stratégiques | Dépendance à l'égard des partenariats de marque. | Changements potentiels dans la dynamique du marché affectant les revenus. |
Perspectives de croissance futures pour Lindblad Expeditions Holdings, Inc. (LIND)
Perspectives de croissance futures de Lindblad Expeditions Holdings, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est prête pour la croissance motivée par plusieurs facteurs clés:
- Innovations de produits: Introduction de nouveaux itinéraires d'expédition et expériences ciblant l'écotourisme.
- Extensions du marché: L'expansion dans les marchés émergents, en particulier en Asie et en Amérique du Sud, où le tourisme d'aventure gagne du terrain.
- Acquisitions: La récente acquisition de Wineland-Thomson Adventures devrait améliorer les offres et la portée des clients, contribuant à un estimé 8,7 millions de dollars pour visiter les revenus depuis l'acquisition le 31 juillet 2024.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de croissance des revenus indiquent une tendance à la hausse robuste:
- Les revenus de la tournée pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, atteignent 206,0 millions de dollars, en haut 17% depuis 176,0 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de la tournée ont totalisé 496,1 millions de dollars, un 12% augmenter de 444,2 millions de dollars en 2023.
- Les estimations des bénéfices futures suggèrent une croissance continue avec les bénéfices d'exploitation qui devraient augmenter considérablement, tirés par une capacité invitée plus élevée et une amélioration des stratégies de tarification.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les collaborations stratégiques devraient propulser la croissance:
- Partenariat avec National Geographic: Ce partenariat améliore la visibilité et la portée du marketing de la marque, conduisant à une augmentation des réservations, avec des dépenses de vente et de marketing en croissance par 29% à 25,0 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
- Concentrez-vous sur le tourisme durable: L'engagement envers les pratiques respectueuses de l'environnement s'aligne sur les tendances du marché favorisant les voyages durables.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
L'entreprise possède des avantages concurrentiels distincts:
- Solide réputation de la marque: Réputation établie pour des expériences de voyage immersives de haute qualité.
- Offres diverses: Un large éventail d'options d'expédition répondant à diverses préférences des clients, améliorant la fidélité des clients.
- Leadership expérimenté: Une équipe de gestion chevronnée avec une vaste expérience de l'industrie guidant une direction stratégique.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de la tournée | 206,0 millions de dollars | 176,0 millions de dollars | 17% |
| Revenu opérationnel | 29,5 millions de dollars | 20,5 millions de dollars | 44% |
| Frais généraux et administratifs | 34,3 millions de dollars | 30,0 millions de dollars | 14% |
| Dépenses de vente et de marketing | 25,0 millions de dollars | 19,4 millions de dollars | 29% |
| EBITDA ajusté | 45,8 millions de dollars | 33,9 millions de dollars | 35% |
Au 30 septembre 2024, la société a rapporté 193,9 millions de dollars En espèces sans restriction et équivalents de trésorerie, le positionnant bien pour les investissements et les opérations futurs.
Dans l'ensemble, les initiatives actuelles de santé financière et stratégiques indiquent une base solide pour la croissance et l'expansion continues dans les années à venir.
Lindblad Expeditions Holdings, Inc. (LIND) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Lindblad Expeditions Holdings, Inc. (LIND) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lindblad Expeditions Holdings, Inc. (LIND)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lindblad Expeditions Holdings, Inc. (LIND)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.