Ramaco Resources, Inc. (METC) Bundle
Comprendre les sources de revenus Ramaco Resources, Inc. (METC)
Comprendre les sources de revenus de Ramaco Resources, Inc.
La principale source de revenus pour Ramaco Resources, Inc. provient de la vente de charbon métallurgique. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a reconnu 495,4 millions de dollars en revenus, qui reflète un 1% augmentation par rapport à 490,8 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation était principalement due à un 16% L'augmentation des tonnes vendues, malgré l'impact négatif des fluctuations des prix.
Répartition des revenus par marché
Au cours des neuf premiers mois de 2024, les sources de revenus ont été divisées comme suit:
- Marchés nord-américains, y compris le Canada: 33%
- Marchés d'exportation: 67%
En comparaison, pour la même période en 2023, la distribution des revenus était:
- Marchés nord-américains: 34%
- Marchés d'exportation: 66%
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre a montré une variabilité en raison des conditions du marché:
- Revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024: 167,4 millions de dollars, vers le bas 10% depuis 187 millions de dollars en 2023.
- Revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: 495,4 millions de dollars, en haut 1% depuis 490,8 millions de dollars en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) |
|---|---|---|
| Revenus nord-américains | 163,6 millions de dollars | 168,6 millions de dollars |
| Revenus d'exportation (à l'exclusion du Canada) | 331,8 millions de dollars | 322,2 millions de dollars |
| Revenus totaux | 495,4 millions de dollars | 490,8 millions de dollars |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
En 2024, l'entreprise a connu un 20% augmentation des volumes d'exportation tandis que les volumes nord-américains ont augmenté 10%. Cependant, les revenus par tonne vendus ont diminué par 13%, depuis $199 par tonne en 2023 à $173 par tonne en 2024, influencés par les fluctuations des prix basés sur l'indice pour les ventes d'exportation. Les ventes de charbon de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, comprenaient:
- Totaux totaux vendus: 2,9 millions
- Revenus par tonne vendu (GAAP): $173
- Revenus par tonne vendu (mine FOB): $145
Dans l'ensemble, les tendances des revenus indiquent une forte performance opérationnelle en termes de volume de vente, contrebalancé par les pressions sur les prix sur le marché du charbon métallurgique.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Ramaco Resources, Inc. (METC)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Ramaco Resources, Inc.
Dans cette section, nous explorerons les mesures de rentabilité de Ramaco Resources, Inc. (METC) pour l'exercice 2024, y compris le profit brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes, ainsi que les tendances et les comparaisons avec les moyennes de l'industrie.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Revenu: 495,4 millions de dollars
- Coût des ventes: 397,2 millions de dollars
- Bénéfice brut: 98,2 millions de dollars
- Résultat d'exploitation: 10,3 millions de dollars
- Revenu net: 7,3 millions de dollars
À partir de ces chiffres, nous pouvons calculer les marges suivantes:
- Marge bénéficiaire brute: (Bénéfice brut / revenus) = (98,2 millions de dollars / 495,4 millions de dollars) 100 = 19.8%
- Marge bénéficiaire de fonctionnement: (Revenu d'exploitation / Revenu) = (10,3 millions de dollars / 495,4 millions de dollars) 100 = 2.1%
- Marge bénéficiaire nette: (Revenu net / revenus) = (7,3 millions de dollars / 495,4 millions de dollars) 100 = 1.5%
Tendances de la rentabilité dans le temps
Comparaison des neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec la même période en 2023:
- Croissance des revenus: Passé de 490,8 millions de dollars en 2023 à 495,4 millions de dollars en 2024, une croissance d'environ 1%.
- Bénéfice brut: Passé de 136,4 millions de dollars en 2023 à 98,2 millions de dollars en 2024, reflétant une baisse de la marge bénéficiaire brute de 27,8% à 19,8%.
- Résultat d'exploitation: Passé de 58,0 millions de dollars en 2023 à 10,3 millions de dollars en 2024, indiquant une baisse significative de la marge bénéficiaire opérationnelle.
- Revenu net: Passé de 52,3 millions de dollars en 2023 à 7,3 millions de dollars en 2024, reflétant une baisse de la marge bénéficiaire nette de 10,7% à 1,5%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les moyennes de l'industrie pour des entreprises similaires dans le secteur du charbon métallurgique indiquent:
- Marge bénéficiaire brute moyenne: Environ 25%
- Marge du bénéfice opérationnel moyen: Environ 10%
- Marge bénéficiaire nette moyenne: Environ 5%
Les marges de rentabilité de Ramaco sont inférieures aux moyennes de l'industrie, indiquant des défis potentiels pour maintenir l'efficacité opérationnelle et la gestion des coûts.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par diverses mesures:
- Coût des ventes: Passé de 354,4 millions de dollars en 2023 à 397,2 millions de dollars en 2024, reflétant un 12% Augmentation entraînée par des tonnes plus élevées vendues.
- Coût des ventes par tonne: Diminué de 144 $ la tonne en 2023 à 139 $ la tonne en 2024, ce qui indique une meilleure gestion des coûts.
- Coût en espèces par tonne (mine FOB): Passé de 111 $ la tonne en 2023 à 109 $ la tonne en 2024, présentant des améliorations opérationnelles malgré les défis.
Table de métriques de rentabilité complète
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 495,4 millions de dollars | 490,8 millions de dollars | 1% |
| Coût des ventes | 397,2 millions de dollars | 354,4 millions de dollars | 12% |
| Bénéfice brut | 98,2 millions de dollars | 136,4 millions de dollars | -28% |
| Revenu opérationnel | 10,3 millions de dollars | 58,0 millions de dollars | -82% |
| Revenu net | 7,3 millions de dollars | 52,3 millions de dollars | -86% |
| Marge bénéficiaire brute | 19.8% | 27.8% | -8% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 2.1% | 11.8% | -9.7% |
| Marge bénéficiaire nette | 1.5% | 10.7% | -9.2% |
Les mesures de rentabilité présentées ici fournissent des informations cruciales sur la santé financière de Ramaco Resources, Inc. en 2024. Les tendances indiquent les défis rencontrés au cours de la période, ce qui a un impact sur la rentabilité globale.
Dette vs Équité: comment Ramaco Resources, Inc. (METC) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Ramaco Resources, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société était 77,2 millions de dollars, qui comprend:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable | $43,000 |
| Prêts d'équipement | $524 |
| Notes seniors, net | $33,646 |
| Financement de l'acquisition de charbon de Maben | $0 |
| Dette totale | $77,170 |
| Partie actuelle de la dette à long terme | $383 |
| Dette à long terme, net | $76,787 |
La dette à long terme de l'entreprise est passée de 33,6 millions de dollars Au 31 décembre 2023, montrant une croissance significative alors que la société continue de financer ses plans d'exploitation et d'expansion.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires totaux de la société étaient 361,8 millions de dollars. Le ratio dette / capital-investissement est calculé comme suit:
Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres
Calcul cela donne:
Ratio dette / capital-investissement = 77,2 millions de dollars / 361,8 millions de dollars = 0,213
Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.5, indiquant une indemnité inférieure au financement de la dette par rapport aux pairs.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Le 3 mai 2024, la société a modifié son accord de crédit, prolongeant la date d'échéance de sa facilité de crédit renouvelable à 3 mai 2029 et augmenter l'engagement global initial à 200 millions de dollars. L'installation comprend également une fonction d'accordéon permettant un 75 millions de dollars dans l'emprunt, sous réserve de certaines conditions.
Les billets supérieurs de l'entreprise avaient une juste valeur estimée à environ 35,9 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. La société est conforme à toutes les clauses de dette en vertu de la facilité de crédit renouvelable.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
L'entreprise a stratégiquement équilibré sa dette et son financement par actions. Avec un ratio dette / investissement de 0.213, il démontre une approche conservatrice de la mise à profit, en se concentrant sur le maintien de la flexibilité financière tout en poursuivant la croissance. La position de liquidité de l'entreprise est renforcée par 22,9 millions de dollars en espèces et 57,9 millions de dollars de la disponibilité restante dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable.
Cette liquidité permet à l'entreprise de financer les dépenses en capital, qui ont totalisé 57,9 millions de dollars Pour les neuf premiers mois de 2024, tout en maintenant une politique de dividende solide. L'entreprise est revenue 24,5 millions de dollars aux actionnaires par des dividendes.
Évaluation des liquidités Ramaco Resources, Inc. (METC)
Évaluation des liquidités de Ramaco Resources, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| 146,7 millions de dollars | 108,8 millions de dollars | 1.35 |
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est:
| Actifs actuels (à l'exclusion des stocks) | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| 133,1 millions de dollars | 108,8 millions de dollars | 1.22 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement du 30 septembre 2024 est:
| Fonds de roulement |
|---|
| 37,9 millions de dollars |
Le fonds de roulement comparatif pour l'année précédente (2023) était:
| Fonds de roulement (2023) |
|---|
| 42,3 millions de dollars |
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie fournis par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation |
|---|
| 96,983 millions de dollars |
Flux de trésorerie des activités d'investissement:
| Flux de trésorerie des activités d'investissement |
|---|
| (58,102 millions de dollars) |
Flux de trésorerie des activités de financement:
| Flux de trésorerie des activités de financement |
|---|
| (57,979 millions de dollars) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société avait:
- Equivalents en espèces et en espèces: 22,9 millions de dollars
- Disponibilité restante dans le cadre de la facilité de crédit renouvelable: 57,9 millions de dollars
- Actifs actuels totaux: 146,7 millions de dollars
- Total des passifs actuels: 108,8 millions de dollars
Les obligations de dettes au 30 septembre 2024, comprennent:
| Type de dette | Montant |
|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable | 43,0 millions de dollars |
| Notes seniors | 33,6 millions de dollars |
| Dette totale | 77,2 millions de dollars |
La Société a également déclaré un revenu net de:
| Le résultat net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 |
|---|
| 7,334 millions de dollars |
Dans l'ensemble, la position de liquidité semble stable avec un ratio de courant supérieur à 1, indiquant que la société peut couvrir ses passifs à court terme. Cependant, la diminution du fonds de roulement par rapport à l'année précédente pourrait signaler des contraintes de liquidité potentielles si les tendances se poursuivent.
Ramaco Resources, Inc. (METC) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les mesures de dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, le ratio P / E se dresse à 13.5, basé sur un bénéfice par action de douze mois. $0.76.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est actuellement 1.2, calculé à l'aide d'une valeur comptable par action de $5.83.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est signalé à 6.8, avec une valeur d'entreprise d'environ 525 millions de dollars et l'ebitda de 77 millions de dollars pour les douze mois.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu les tendances suivantes:
- Il y a 12 mois: $5.50
- Prix le plus élevé au cours des 12 derniers mois: $8.20
- Prix le plus bas au cours des 12 derniers mois: $4.80
- Prix actuel de l'action: $7.50
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré des dividendes de $0.1375 par action pour la classe A et $0.2376 pour la classe B, produisant un rendement annuel de dividendes de 1.8%. Le ratio de paiement se situe à 35% basé sur l'EPS actuel.
Consensus des analystes
Selon les notes de l'analyste récentes, le consensus est le suivant:
- Acheter: 6 analystes
- Prise: 2 analystes
- Vendre: 1 analyste
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 13.5 |
| Ratio P / B | 1.2 |
| Ratio EV / EBITDA | 6.8 |
| Cours actuel | $7.50 |
| Rendement des dividendes | 1.8% |
| Ratio de paiement | 35% |
Risques clés face à Ramaco Resources, Inc. (METC)
Risques clés face à Ramaco Resources, Inc.
Comprendre les facteurs de risque qui affectent la santé financière d'une entreprise est essentiel pour les investisseurs. Ramaco Resources, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses opérations et sa rentabilité.
Concurrence de l'industrie
L'industrie charbonnière se caractérise par une concurrence importante. Au 30 septembre 2024, les indices américains des prix du charbon métallurgique ont chuté d'environ 32% Année à jour, principalement en raison de conditions macroéconomiques et d'offre excédentaire des principaux producteurs, en particulier de la Chine. Cette volatilité des prix peut nuire aux revenus et aux marges bénéficiaires.
Changements réglementaires
Les risques réglementaires sont inhérents au secteur minière, avec des modifications potentielles des réglementations environnementales qui pourraient imposer des coûts supplémentaires. La Société est tenue de publier des obligations de remise en état, les obligations en cours totalisant approximativement 31,2 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Conditions du marché
Les conditions du marché influencent considérablement le volume des ventes et les prix. Pendant neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de vente de charbon de 495,4 millions de dollars, une légère augmentation de 490,8 millions de dollars dans la même période de 2023, malgré un 13% diminution des revenus par tonne vendue à partir de $199 à $173.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent le potentiel de perturbations de production dues à des litiges de main-d'œuvre ou à des conditions météorologiques défavorables. L'entreprise a indiqué que les récents événements météorologiques sévères n'ont pas retardé les exportations matériellement. Cependant, toute perturbation opérationnelle future pourrait avoir un impact 1,7 million de tonnes Pour les contrats avec des prix de vente fixes en moyenne 151 $ par tonne.
Risques financiers
Les risques financiers sont évidents dans la gestion de la dette de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, la société avait 22,9 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 57,9 millions de dollars de la disponibilité restante dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable. Les frais d'intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 4,5 millions de dollars, à partir de 7,3 millions de dollars l'année précédente.
Risques stratégiques
Des risques stratégiques découlent de l'exploration de l'entreprise en terres rares et minéraux critiques, qui reste au stade d'exploration. La société évalue ses dépôts potentiels dans le Wyoming, mais pour l'instant, il n'y a pas de revenus de ces initiatives.
Stratégies d'atténuation
La Société a pris des mesures pour gérer ses risques, notamment en concluant un accord de premier amendement pour prolonger la date d'échéance de sa facilité de crédit renouvelable jusqu'au 3 mai 2029, offrant ainsi une flexibilité financière supplémentaire. En outre, la société vise à gérer efficacement les coûts et les dépenses en capital tout en se concentrant sur les rendements des actionnaires.
| Facteur de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence importante avec la volatilité des prix sur le marché du charbon. | 32% de baisse des indices de prix du charbon de l'année. |
| Changements réglementaires | Changements potentiels dans les réglementations environnementales. | 31,2 millions de dollars en obligations de remise en état requis. |
| Conditions du marché | Influence des conditions économiques mondiales sur les ventes. | 495,4 millions de dollars de revenus pour neuf mois, avec une baisse de 13% des revenus par tonne vendu. |
| Risques opérationnels | Perturbations de production des litiges ou des conditions météorologiques du travail. | 1,7 million de tonnes d'engagements de vente avec un prix moyen de 151 $ la tonne. |
| Risques financiers | Gestion de la dette et frais d'intérêt. | 22,9 millions de dollars en espèces, 4,5 millions de dollars de charges d'intérêt pour neuf mois. |
| Risques stratégiques | Exploration en minéraux de terres rares. | Pas de revenus actuels de ces initiatives. |
Perspectives de croissance futures pour Ramaco Resources, Inc. (METC)
Opportunités de croissance
Les perspectives de croissance futures de l'entreprise sont motivées par divers facteurs clés, notamment les extensions du marché, les innovations de produits et les initiatives stratégiques.
Moteurs de croissance clés
- Extensions du marché: L'entreprise a reconnu 495,4 millions de dollars dans les revenus des ventes de charbon au cours des neuf premiers mois de 2024, qui est à peu près 1% plus élevé que le 490,8 millions de dollars dans la même période en 2023. Cette croissance a été attribuée à un 16% augmentation des tonnes vendues, avec des volumes d'exportation augmentant par 20% et les volumes nord-américains augmentant par 10%.
- Innovations de produits: L'entreprise fait progresser de nouvelles technologies de produits en carbone visant à commercialiser des produits qui utilisent du charbon de manière plus économiquement et respectueuse de l'environnement.
- Acquisitions: La société continue d'évaluer son dépôt potentiel de terres rares et de minéraux critiques dans le Wyoming, qui comprend des niveaux élevés d'éléments de terres rares, du gallium et du germanium. Le développement et les tests initiaux des mines sont en cours, la construction d'une installation de traitement de démonstration qui devrait commencer du milieu à la fin de 2025.
Projections de croissance future des revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu moyen par tonne vendu a diminué à $173, à partir de $199 Au cours de la même période en 2023, principalement en raison de la variabilité des prix dans les ventes d'exportation. Les projections futures indiquent que la société prévoit de satisfaire 36% de ses obligations de performance au quatrième trimestre de 2024, 63% en 2025, et le reste 1% en 2026.
| Année | Revenus (million de dollars) | Tonnes vendues (millions) | Revenu moyen par tonne ($) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 490.8 | 2.5 | 199 |
| 2023 | 495.4 | 2.9 | 173 |
| 2024 (projeté) | Croissance estimée en fonction des tendances actuelles | Augmentation projetée | Variable |
Initiatives et partenariats stratégiques
La Société a conclu une modification de son accord de crédit, prolongeant la date d'échéance à 3 mai 2029 et augmenter sa facilité de crédit tournante à 200 millions de dollars avec une augmentation potentielle de 75 millions de dollars. Cela offre la flexibilité nécessaire pour poursuivre la croissance tout en répondant aux exigences opérationnelles.
Avantages compétitifs
- Capacité de production: L'augmentation de la capacité de production de la société atteinte à la fin de 2023 a considérablement contribué à la hausse des volumes de vente.
- Gestion des coûts: Le coût des ventes de charbon pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 397,2 millions de dollars, marquant un 12% augmentation par rapport à 354,4 millions de dollars en 2023. Cependant, le coût par tonne vendu a diminué à $139 depuis $144, indiquant une efficacité améliorée.
- Position de liquidité: Au 30 septembre 2024, la société avait 22,9 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 57,9 millions de dollars de la disponibilité restante en vertu de sa facilité de crédit renouvelable, offrant une solide base financière pour les investissements futurs.
Ramaco Resources, Inc. (METC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ramaco Resources, Inc. (METC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ramaco Resources, Inc. (METC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ramaco Resources, Inc. (METC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.