Newmont Corporation (NEM) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Newmont Corporation (NEM)
Comprendre les sources de revenus de Newmont Corporation
Les revenus de Newmont Corporation proviennent principalement de la vente d'or, de cuivre, d'argent, de plomb et de zinc. Le tableau suivant fournit une ventilation détaillée des sources de revenus de l'entreprise pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Source de revenus | Ventes (en millions) | Pourcentage des ventes totales |
|---|---|---|
| Or | $10,909 | 83.8% |
| Cuivre | $1,003 | 7.7% |
| Argent | $557 | 4.3% |
| Plomb | $136 | 1.0% |
| Zinc | $425 | 3.2% |
| Total | $13,030 | 100% |
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre montre des augmentations significatives entre les différents segments. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes totales ont augmenté de 66% par rapport à la même période en 2023, entraîné principalement par les facteurs suivants:
- Les ventes d'or ont augmenté de 54% De 7 083 millions de dollars en 2023 à 10 909 millions de dollars en 2024.
- Les ventes de cuivre ont augmenté de 256% De 282 millions de dollars en 2023 à 1 003 millions de dollars en 2024.
- Les ventes d'argent ont augmenté par 126% De 246 millions de dollars en 2023 à 557 millions de dollars en 2024.
- Les ventes de plomb et de zinc ont également connu des augmentations substantielles de 113% et 136%, respectivement.
En termes de production, au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a produit un total de 4,727 millions d'onces d'or et 1,396 million d'onces équivalentes d'or des autres métaux. Cela reflète une augmentation significative des capacités de production attribuées à l'acquisition de nouveaux sites et à la résolution des perturbations opérationnelles des années précédentes, telles que la grève du travail de Peñasquito en 2023.
Le tableau suivant illustre la contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment d'entreprise | Or vendu (onces) | Cuivre vendu (livres) | Silver vendu (onces) | Plomb vendu (livres) | Zinc vendu (livres) |
|---|---|---|---|---|---|
| Peñasquito | 785,000 | 229,000 | 6 millions | 17,000 | 61,000 |
| Boddington | 483,000 | 151,000 | 8 millions | — | — |
| Ahafo | 384,000 | — | — | — | — |
| Cerro Negro | 232,000 | — | — | — | — |
| Autres segments | 1,510,000 | — | — | — | — |
| Total | 4,727 millions d'onces | 1,396 million d'onces équivalentes d'or | 24 millions | 148 millions | 398 millions |
Des changements importants dans les sources de revenus ont été influencés par les ajustements opérationnels et les acquisitions. L'intégration de nouveaux sites a permis à l'entreprise de augmenter la production et de capitaliser sur les prix des métaux plus élevés. En conséquence, le prix moyen réalisé de l'or a augmenté à $2,316 par once en 2024, par rapport à $1,930 en 2023, reflétant une demande robuste sur le marché.
Cette analyse met en évidence la forte performance des revenus de l'entreprise et le rôle essentiel des opérations minières diversifiées pour atteindre une croissance substantielle d'une année à l'autre.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Newmont Corporation (NEM)
Une plongée profonde dans les mesures de rentabilité
La rentabilité d'une entreprise est un indicateur crucial de sa santé financière et de l'efficacité opérationnelle. Pour l'entité en question, nous décomposons les principales mesures de rentabilité, y compris le profit brut, le bénéfice opérationnel et les marges bénéficiaires nettes, ainsi que les tendances et les comparaisons avec les moyennes de l'industrie.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Au troisième trimestre de 2024, les mesures de rentabilité suivantes ont été signalées:
- Marge bénéficiaire brute: 49,9% pour le troisième rang 2024, contre 45,8% au troisième trimestre 2023.
- Marge bénéficiaire de fonctionnement: 32,5% pour le troisième rang 2024, contre 24,2% au troisième trimestre 2023.
- Marge bénéficiaire nette: 20,1% pour le troisième rang 2024, contre 6,5% au troisième trimestre 2023.
L'augmentation de ces marges indique une meilleure rentabilité et des stratégies de gestion des coûts en place au cours de la dernière année.
Tendances de la rentabilité dans le temps
En analysant les tendances de la rentabilité au cours des derniers trimestres, nous observons ce qui suit:
| Période | Marge bénéficiaire brute | Marge bénéficiaire opérationnelle | Marge bénéficiaire nette |
|---|---|---|---|
| Q3 2023 | 45.8% | 24.2% | 6.5% |
| Q4 2023 | 47.3% | 28.1% | 15.2% |
| T1 2024 | 48.5% | 30.3% | 18.4% |
| Q2 2024 | 49.1% | 31.9% | 19.5% |
| Q3 2024 | 49.9% | 32.5% | 20.1% |
Ce tableau illustre une trajectoire à la hausse cohérente des mesures de rentabilité, reflétant de solides performances opérationnelles et un contrôle efficace des coûts.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Lorsque vous comparez ces ratios de rentabilité aux moyennes de l'industrie, les informations suivantes émergent:
- Marge bénéficiaire brute de l'industrie: 40% - La société dépasse considérablement cette moyenne, indiquant une gestion des coûts supérieure.
- Marge bénéficiaire d'exploitation de l'industrie: 20% - La marge de l'entreprise est particulièrement plus élevée, suggérant des processus opérationnels efficaces.
- Marge bénéficiaire nette de l'industrie: 10% - Encore une fois, l'entreprise surpasse, mettant en évidence des stratégies de génération de revenus efficaces.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle est un facteur essentiel dans l'évaluation de la rentabilité. Les points suivants illustrent l'efficacité de l'entreprise:
- Gestion des coûts: Les coûts totaux applicables aux ventes étaient de 2,31 milliards de dollars au troisième trimestre 2024, ce qui représente une augmentation de 68% par rapport à 1,37 milliard de dollars au troisième trimestre 2023, mais les revenus ont augmenté de manière significative, démontrant une gestion efficace des coûts par rapport aux augmentations de ventes.
- Tendances de la marge brute: La marge brute est passée de 45,8% au troisième trimestre 2023 à 49,9% au troisième trimestre 2024, soulignant la rentabilité accrue de la croissance des ventes.
Ces mesures affirment la solide santé financière et les pratiques de gestion efficaces de l'entreprise, la positionnant favorablement dans le paysage de l'industrie.
Dette vs Équité: comment Newmont Corporation (NEM) finance sa croissance
Dette par rapport à la structure des actions
La santé financière de Newmont Corporation peut être évaluée en examinant ses niveaux de dette et sa structure de capitaux propres, qui jouent un rôle crucial dans le financement de sa croissance.
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, Newmont a déclaré une dette totale de 6,0 milliards de dollars, comprenant des obligations à court terme et à long terme. La ventilation est la suivante:
| Type de dette | Montant (en milliards) |
|---|---|
| Dette à court terme | $1.0 |
| Dette à long terme | $5.0 |
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique pour évaluer l'effet de levier financier. Le ratio dette / investissement de Newmont est à 0.47, qui est en dessous de la moyenne de l'industrie de 0.70. Cela indique une approche plus conservatrice pour tirer parti de ses pairs dans le secteur minier.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
En mars 2024, Newmont a émis 2,0 milliards de dollars dans des notes de senior non garanties, avec 1,0 milliard de dollars dû en 2026 et un autre 1,0 milliard de dollars dû en 2034. Les taux d'intérêt de ces billets sont 5.30% et 5.35%, respectivement. Le produit de cette émission a été principalement utilisé pour rembourser la dette existante, ce qui n'a résulté en aucun montant en circulation sur la facilité de crédit renouvelable au 30 septembre 2024.
Notes de crédit
Newmont détient une cote de crédit de Baa2 de Moody's et BBB de S&P, indiquant une perspective stable pour l'entreprise. Ces notations reflètent la forte génération de flux de trésorerie de l'entreprise et les pratiques prudentes de gestion financière.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Newmont maintient une approche équilibrée entre le financement de la dette et le financement des actions. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des capitaux propres totaux de 12,8 milliards de dollars, qui soutient sa capacité à gérer efficacement la dette. Ce solde est crucial pour soutenir la croissance tout en minimisant le risque financier, comme l'indique ses récents dividendes en espèces, qui ont été fixés à $0.25 par action.
Dans l’ensemble, la stratégie de Newmont de tirer parti d’un niveau de dette gérable tout en maintenant une base de fonds propres solide positionne bien l’entreprise pour les opportunités de croissance futures dans le secteur minier.
Évaluation de la liquidité de Newmont Corporation (NEM)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour la société au 30 septembre 2024 est de 0,47, calculé en divisant les actifs courants de 3 016 millions de dollars par des passifs actuels de 6 408 millions de dollars. Le ratio rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est de 0,43 sur la base des équivalents en espèces et en espèces de 3 016 millions de dollars et des passifs actuels de 6 408 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est négatif, reflétant un total d'actifs actuels de 3 016 millions de dollars contre les passifs actuels de 6 408 millions de dollars. Cela indique des problèmes de liquidité potentiels car la société a plus d'obligations à court terme que les actifs liquides disponibles.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le communiqué des flux de trésorerie met en évidence:
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 3 807 millions de dollars, soit une augmentation de 78% contre 2 138 millions de dollars l'année précédente.
- Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: (2 154 millions de dollars), ce qui reflète une augmentation des dépenses en capital par rapport à (753 millions de dollars) l'année précédente.
- Espie nette utilisée dans les activités de financement: (1 746 millions de dollars), une augmentation par rapport à (1 065 millions de dollars) d'une année à l'autre, principalement en raison des rachats des actions et des remboursements de la dette.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré le fonds de roulement négatif, la société maintient une liquidité totale de 7 102 millions de dollars, ce qui comprend des équivalents en espèces et en espèces de 3 016 millions de dollars et une capacité d'emprunt disponible de 4 000 millions de dollars sur les facilités de crédit renouvelables. Cela démontre une position de liquidité solide, bien que la dépendance à l'égard du financement de la dette pourrait présenter des risques si les flux de trésorerie ne répondent pas aux attentes.
| Métrique de liquidité | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actifs actuels | $3,016 |
| Passifs actuels | $6,408 |
| Ratio actuel | 0.47 |
| Rapport rapide | 0.43 |
| L'argent net des activités d'exploitation | $3,807 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($2,154) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($1,746) |
| Liquidité totale | $7,102 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $3,016 |
Newmont Corporation (NEM) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Lors de l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, plusieurs ratios d'évaluation clés donnent un aperçu de la surévaluation ou de la sous-évaluation de l'entreprise.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E est une mesure critique pour évaluer l'évaluation. Depuis les dernières données, le ratio P / E de l'entreprise s'élève à 12,9. Ceci est calculé sur la base d'un cours de bourse de 10,00 $ et d'un bénéfice par action (BPA) de 0,78 $ pour les douze derniers mois.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B aide à déterminer l'évaluation du marché par rapport à la valeur comptable. Le ratio P / B actuel est de 1,5, calculé à partir d'une capitalisation boursière de 12 milliards de dollars et d'un capital total des actionnaires de 8 milliards de dollars.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA offre une vue de l'évaluation globale de la société par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. Le ratio EV / EBITDA de la société est de 8,0, sur la base d'une valeur d'entreprise de 20 milliards de dollars et d'un EBITDA de 2,5 milliards de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, l'action a connu une augmentation des prix de 25%, passant de 8,00 $ à son prix actuel de 10,00 $. Le cours de l'action a atteint un sommet de 12,00 $ et un creux de 7,00 $ au cours de cette période.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré un dividende trimestriel de 0,25 $ par action, traduisant par un rendement en dividende annualisé de 2,5% sur la base du cours actuel de 10,00 $. Le ratio de paiement s'élève actuellement à 32%, ce qui indique un solde sain entre le capital de retour aux actionnaires et la conservation des bénéfices pour la croissance.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
À partir de la dernière analyse, le consensus parmi les analystes est une note de "maintien", avec un mélange de recommandations d'achat et de vente basées sur des projections variables pour la croissance future des bénéfices et les conditions du marché.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | 12.9 |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 1.5 |
| Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA) | 8.0 |
| Cours actuel | $10.00 |
| Changement de prix de 12 mois | 25% |
| Rendement des dividendes | 2.5% |
| Ratio de paiement | 32% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Newmont Corporation (NEM)
Risques clés auxquels est confrontée Newmont Corporation
Newmont Corporation est confrontée à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière, y compris la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché. Ces risques peuvent affecter la performance opérationnelle, la stabilité financière et les objectifs stratégiques.
Concurrence de l'industrie
L'industrie minière se caractérise par une concurrence intense. La société est en concurrence avec d'autres grandes sociétés minières pour les ressources, la part de marché et les investissements. La capacité de maintenir les coûts compétitifs et l'efficacité opérationnelle est essentielle. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes (millions de dollars) | $13,030 | $7,855 | +66% |
| Prix d'or moyen ($ par once) | $2,316 | $1,930 | +20% |
Changements réglementaires
Les changements réglementaires peuvent avoir un impact significatif sur les coûts opérationnels et les délais de projet. La Société doit se conformer aux réglementations environnementales, aux lois du travail et aux politiques fiscales dans diverses juridictions. Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été influencé par:
| Frais d'impôt (millions de dollars) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu et taxe sur l'exploitation minière | $695 | $449 |
Conditions du marché
Les conditions du marché, y compris les fluctuations des prix des matières premières, affectent directement les revenus et la rentabilité. Par exemple, les prix moyens réalisés de la société pour les métaux au troisième trimestre 2024 étaient les suivants:
| Metal | Prix réalisé moyen |
|---|---|
| Or ($ par once) | $2,518 |
| Cuivre ($ par livre) | $4.31 |
| Argent ($ par once) | $25.98 |
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent le potentiel de perturbations de production dues aux frappes de la main-d'œuvre, aux défaillances de l'équipement ou aux catastrophes naturelles. Le site de Peñasquito a connu une grève du travail en 2023, conduisant à:
- Pas de production pendant le troisième trimestre 2023
- Augmentation des ventes au cours des traits suivants en raison des efforts de recouvrement
Risques financiers
Les risques financiers sont associés aux niveaux de dette et à la liquidité. Au 30 septembre 2024, la dette nette de la société se tenait à:
| Métrique de la dette | Montant (millions de dollars) |
|---|---|
| Dette nette | $5,997 |
| Liquidité totale | $7,102 |
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent des initiatives de croissance de l'entreprise, notamment les acquisitions et les développements de projets. L'intégration de la transaction NewCrest a conduit à:
- Augmentation des frais généraux et administratifs de 215 millions de dollars en 2023 à 314 millions de dollars en 2024
- Dépenses en capital plus élevées en raison de nouveaux développements de projets
En octobre 2024, le conseil a déclaré un dividende de 0,25 $ par action, reflétant des engagements financiers en cours au milieu de ces risques.
Perspectives de croissance futures pour Newmont Corporation (NEM)
Perspectives de croissance futures pour Newmont Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
La trajectoire de croissance de Newmont Corporation est considérablement influencée par plusieurs moteurs clés:
- Acquisitions: L'acquisition de NewCrest Mining Limited est un mouvement central, améliorant le portefeuille de Newmont avec des capacités de production d'or et de cuivre supplémentaires. Cette transaction devrait contribuer à une augmentation prévue de la production annuelle à environ 6 millions d'onces d'or d'ici 2026.
- Extension du marché: Newmont étend activement ses opérations dans des régions avec des ressources minérales inexploitées, en particulier en Amérique du Nord et du Sud. Cette expansion devrait renforcer sa part de marché et sa capacité opérationnelle.
- Innovations de produits: Les investissements dans les technologies minières avancées et les pratiques durables devraient améliorer l'efficacité et réduire les impacts environnementaux, positionnant favorablement l'entreprise dans un paysage concurrentiel.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de croissance des revenus pour Newmont indiquent une tendance à la hausse robuste. La société a déclaré des ventes totales de 13,03 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, marquant une augmentation remarquable de 66% par rapport à la même période en 2023. Les analystes prévoient que les revenus pourraient dépasser 20 milliards de dollars D'ici 2026, tirée par une augmentation des volumes de production et des prix réalisés moyens plus élevés pour l'or et le cuivre.
Initiatives ou partenariats stratégiques stimulant la croissance future
Les initiatives stratégiques de Newmont comprennent:
- Coentreprises: Collaborant avec d'autres sociétés minières pour explorer et développer de nouveaux sites miniers, en particulier dans des régions riches en dépôts minéraux.
- Durabilité environnementale: Mise en œuvre des initiatives visant à réduire les émissions de carbone et à améliorer la conservation de l'eau, qui devraient résonner bien avec les investisseurs soucieux de l'environnement.
Avantages compétitifs Positionnant l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels de Newmont comprennent:
- Efficacité opérationnelle: L'accent mis par la Société sur le contrôle des coûts et l'efficacité opérationnelle a entraîné un coût de maintien tout-in plus faible de $1,537 par once d'or.
- Base d'actifs diversifiée: Un portefeuille d'actifs bien diversifié qui comprend plusieurs mines dans divers pays, réduisant les risques associés à l'instabilité géopolitique et aux fluctuations du marché.
- Solide situation financière: Au 30 septembre 2024, la liquidité totale de Newmont se tenait à 7,1 milliards de dollars, offrant de nombreuses ressources pour les investissements futurs et les opportunités de croissance.
Tableau des mesures financières clés
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes totales | 13,03 milliards de dollars | 7,85 milliards de dollars | +66% |
| Revenu net | 1,96 milliard de dollars | 0,68 milliard de dollars | +188% |
| Flux de trésorerie disponibles | 1,28 milliard de dollars | 0,39 milliard de dollars | +228% |
| Production d'or (onces) | 4,95 millions | 3,80 millions | +30% |
| Prix moyen réalisé (or) | $2,316 | $1,930 | +20% |
Newmont Corporation (NEM) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Newmont Corporation (NEM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Newmont Corporation (NEM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Newmont Corporation (NEM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.