NOV Inc. (NOV) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Nov Inc. (Nov)
Comprendre les sources de revenus de Nov Inc.
Au troisième trimestre de 2024, Nov Inc. a déclaré un chiffre d'affaires total de 2,19 milliards de dollars, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 6 millions de dollars depuis 2,185 milliards de dollars au troisième trimestre de 2023.
Répartition des sources de revenus primaires
Les revenus de l'entreprise peuvent être segmentés en deux catégories principales: les produits et services énergétiques et les équipements énergétiques. Les revenus de chaque segment des trois mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| Produits et services énergétiques | $1,003 | $1,034 | -3% |
| Équipement énergétique | $1,219 | $1,195 | +2% |
| Revenus totaux | $2,191 | $2,185 | +0.3% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 6,562 milliards de dollars, qui est un Augmentation de 5,2% depuis 6,240 milliards de dollars dans la même période de 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la contribution des revenus des segments était:
| Segment | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Produits et services énergétiques | $3,070 | 46.8% |
| Équipement énergétique | $3,601 | 54.8% |
| Revenus totaux | $6,562 | 100% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le segment des produits et services énergétiques a connu un 3% de baisse en revenus au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trime 35% de baisse dans les ventes de tuyaux de forage. Inversement, le segment d'équipement énergétique a vu un Augmentation de 2% dans les revenus, attribué à une amélioration de la demande de pièces et de services de rechange, parallèlement à un arriéré croissant.
Dans l'ensemble, l'arriéré total pour les commandes d'équipement à partir du 30 septembre 2024, a été signalé à 4,478 milliards de dollars, une augmentation de 485 millions de dollars de l'année précédente.
Conclusion
Les données financières indiquent que si un segment était confronté à des défis, l'autre a montré la résilience et la croissance, contribuant à un environnement de revenus stable pour Nov Inc. en 2024.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Nov Inc. (nov)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour le troisième trimestre de 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 20.9%, qui reflète une augmentation de 20.5% Au même trimestre de 2023. Le bénéfice brut pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 457 millions de dollars sur les revenus de 2,19 milliards de dollars.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour le troisième trimestre de 2024 était 194 millions de dollars, représentant une marge bénéficiaire d'exploitation de 8.9%. C'est une augmentation de 8.4% Au troisième trimestre de 2023. 669 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec une marge de 10.2%.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour le troisième trimestre de 2024 était 130 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette de 5.9%. C'est une augmentation de 5.5% Au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le revenu net était 475 millions de dollars, avec une marge nette de 7.2%.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 20.9% | 20.5% | — | — |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 8.9% | 8.4% | 10.2% | 7.9% |
| Marge bénéficiaire nette | 5.9% | 5.5% | 7.2% | 6.3% |
Tendances de la rentabilité: La tendance globale montre une trajectoire positive des mesures de rentabilité pour 2024 par rapport à 2023. Le bénéfice d'exploitation a augmenté 11 millions de dollars en glissement annuel au troisième trimestre, et le bénéfice net a augmenté 16 millions de dollars dans la même période. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le bénéfice net a augmenté de 85 millions de dollars par rapport à l'année précédente.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour le secteur des équipements de pétrole et de gaz est à peu près 18%, indiquant que l'entreprise fonctionne mieux que la moyenne de l'industrie. La marge bénéficiaire d'exploitation de 8.9% dépasse également la moyenne de l'industrie de 7%.
Efficacité opérationnelle: L'entreprise a mis en œuvre des initiatives de gestion des coûts qui ont abouti à un 15% diminution des coûts des entreprises de l'année à début par rapport à 2023. La marge brute s'est améliorée en raison de la demande plus élevée de produits de rechange et d'une meilleure exécution sur les commandes de l'équipement, contribuant à un 2% Augmentation des revenus du segment des équipements énergétiques.
| Segment | Bénéfice opérationnel (TC 2024) | Bénéfice d'exploitation (TC 2023) | Marge bénéficiaire d'exploitation (TC 2024) | Marge bénéficiaire d'exploitation (TC 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Produits et services énergétiques | 114 millions de dollars | 145 millions de dollars | 11.4% | 14.0% |
| Équipement énergétique | 129 millions de dollars | 98 millions de dollars | 10.6% | 8.2% |
Dans l'ensemble, l'entreprise a démontré une amélioration des mesures de rentabilité au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, avec un accent stratégique sur l'amélioration efficace de l'efficacité opérationnelle et la gestion efficace des coûts.
Dette vs Équité: comment Nov Inc. (Nov) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Nov Inc. finance sa croissance
La structure financière de Nov Inc. comprend à la fois la dette et les capitaux propres, qui sont essentiels dans le financement de ses stratégies de croissance. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale de 1 749 millions de dollars, qui comprend:
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| 3,95% de billets pour personnes âgées | $1,091 | 3.95% | 1er décembre 2042 |
| 3,60% de billets supérieurs | $496 | 3.60% | 1er décembre 2029 |
| Autre dette | $162 | N / A | N / A |
| Passifs de location à long terme | $551 | N / A | N / A |
Dans le même temps, la structure de capitaux propres de la société est soutenue par une base de capital robuste, les capitaux propres totaux des actionnaires s'élevant à 6 516 millions de dollars À partir du 30 septembre 2024. Ce chiffre comprend des actions ordinaires, des capitaux versés supplémentaires et des bénéfices conservés.
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 0.27, calculé comme la dette totale de 1 749 millions de dollars divisé par l'équité totale de 6 516 millions de dollars. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.50, indiquant une approche conservatrice de l'effet de levier.
L'activité de la dette récente comprend la création d'un nouveau 1,5 milliard de dollars facilité de crédit renouvelable non garanti de cinq ans en septembre 2024, remplaçant une précédente 2,0 milliards de dollars facilité. La nouvelle installation permet une augmentation pour 2,5 milliards de dollars avec consentement du prêteur et est soumis à un ratio dette / capitalisation maximal 60%. Au 30 septembre 2024, la Société a maintenu un ratio dette / capitalisation de 23.4%, démontrant le respect de ses clauses financières.
En outre, l'accent mis par la Société sur l'équilibrage du financement de la dette et du financement des actions est mis en évidence par sa stratégie pour retourner au moins 50% du flux de trésorerie excédentaire aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions, indiquant un engagement à améliorer la valeur des actionnaires tout en maintenant une flexibilité financière.
En plus de gérer ses niveaux d'endettement, Nov Inc. a également été proactif dans les activités de refinancement. La société a récemment refinancé des parties de sa dette, qui a contribué à la stabilité de ses frais d'intérêt, signalé comme 21 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
Évaluation des liquidités de Nov Inc. (Nov)
Évaluation des liquidités de Nov Inc.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour Nov Inc. au 30 septembre 2024 est de 2,5, indiquant une forte position de liquidité. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, s'élève à 1,8, ce qui suggère que la société est bien placée pour répondre à ses obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, Nov Inc. a déclaré un fonds de roulement de 2,1 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 1,8 milliard de dollars à la fin de 2023. Cette tendance indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle et un tampon plus fort contre les passifs à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 713 millions de dollars, une amélioration significative par rapport à une sortie de trésorerie de 234 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette augmentation a été principalement motivée par une rentabilité plus élevée et des changements favorables dans Composants du fonds de roulement.
| Composants de trésorerie | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 713 millions de dollars | (234 millions de dollars) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (308 millions de dollars) | (211 millions de dollars) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (235 millions de dollars) | (106 millions de dollars) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, Nov Inc. avait une dette totale de 1,749 milliard de dollars avec un ratio dette / capitalisation de 23,4%, indiquant un équilibre sain entre la dette et les capitaux propres. La société dispose également de 1,5 milliard de dollars disponible dans une nouvelle facilité de crédit renouvelable, ce qui améliore davantage sa position de liquidité. Cependant, la dépendance à l'égard du financement de la dette pour les acquisitions et les opérations peut faire des préoccupations si les conditions du marché se détériorent.
Les équivalents en espèces et en espèces de la société à la fin du troisième trimestre de 2024 se sont élevés à 985 millions de dollars, contre 513 millions de dollars l'année précédente, démontrant une capacité à générer des espèces et à gérer efficacement les liquidités.
Nov Inc. (Nov) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Depuis 2024, la santé financière de Nov Inc. peut être évaluée par diverses mesures d'évaluation, notamment le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) ratios.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 16.5, calculé à partir d'un cours d'action d'environ $5.45 et bénéfice par action (BPA) de $0.33 pour le dernier trimestre.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est 1.2, avec la valeur comptable par action calculée à $4.54.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est signalé à 8.0, indiquant l'évaluation de la société par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu les tendances suivantes:
- 12 mois de haut: $7.50
- 12 mois de bas: $4.20
- Prix actuel de l'action: $5.45
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 1.4%, avec un versement de dividendes trimestriel de $0.075 par action. Le ratio de paiement est approximativement 22% basé sur les revenus récents.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus entre les analystes est le suivant:
- Acheter: 5
- Prise: 10
- Vendre: 2
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 16.5 |
| Ratio P / B | 1.2 |
| EV / EBITDA | 8.0 |
| Haut de 12 mois | $7.50 |
| 12 mois de bas | $4.20 |
| Cours actuel | $5.45 |
| Rendement des dividendes | 1.4% |
| Dividende trimestriel | $0.075 |
| Ratio de paiement | 22% |
| Consensus d'analyste (buy) | 5 |
| Consensus d'analyste (Hold) | 10 |
| Consensus d'analyste (Sell) | 2 |
Risques clés face à Nov Inc. (nov)
Risques clés face à Nov Inc.
Comprendre le paysage des risques est crucial pour évaluer la santé financière de Nov Inc. La société fait face à une variété de risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur ses opérations et sa rentabilité.
Concurrence de l'industrie
L'industrie des équipements pétroliers et gazières se caractérise par une concurrence intense entre de nombreux acteurs. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un Augmentation de 2% dans les revenus de son segment d'équipement énergétique, totalisant 1 219 millions de dollars pour le trimestre, par rapport à 1 195 millions de dollars dans la même période de 2023. Cependant, un Diminution de 3% en revenus de son segment de produits et services énergétiques à 1 003 million de dollars indique les pressions potentielles du marché.
Changements réglementaires
La conformité réglementaire présente un risque important, en particulier dans le contexte des réglementations environnementales et des normes de sécurité. Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 25.0%, par rapport à 18.2% Pour la même période en 2023, reflétant les changements potentiels dans les réglementations fiscales.
Conditions du marché
Les fluctuations des prix du pétrole et du gaz peuvent affecter considérablement la demande de produits de l'entreprise. Depuis le 11 octobre 2024, le prix du pétrole brut intermédiaire de West Texas était $75.56 par baril, montrant un 1% de diminution à partir de la moyenne du troisième trimestre. Cette volatilité peut entraîner des dépenses prudentes des producteurs de pétrole et de gaz, un impact sur l'activité de forage et, par conséquent, la demande de produits de nov.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels, y compris les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les retards du projet, peuvent avoir un impact sur la génération de revenus. L'arriéré des commandes d'équipement à capital se tenait à 4 478 millions de dollars Au 30 septembre 2024, une augmentation de 485 millions de dollars de l'année précédente. Cependant, l'entreprise attend approximativement 13% de cet arriéré à convertir en revenus pendant le reste de 2024.
Risques financiers
La dette totale de la société au 30 septembre 2024, était 1 749 millions de dollars, avec un ratio dette / capitalisation de 23.4%, indiquant un niveau de dette gérable. Cependant, les intérêts et les coûts financiers étaient 21 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 23 millions de dollars l'année précédente. Ces coûts peuvent tendre les flux de trésorerie, en particulier si la croissance des revenus ne suit pas le rythme.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques, y compris les acquisitions, peuvent présenter des risques. La société a déclaré des acquisitions d'entreprises nettes de trésorerie 252 millions de dollars Au cours des neuf premiers mois de 2024. Bien que les acquisitions puissent améliorer le positionnement du marché, ils comportent également des risques d'intégration et des impacts potentiels sur la stabilité financière.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Nov Inc. a mis en œuvre plusieurs stratégies. L'entreprise a une position en espèces robuste, avec 985 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces au 30 septembre 2024. De plus, le nouveau 1,5 milliard de dollars La facilité de crédit renouvelable offre une flexibilité financière.
| Facteur de risque | Description | Données actuelles |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Rivalité intense avec des concurrents affectant la part de marché | Revenus de l'équipement énergétique: 1 219 M $ (T3 2024) |
| Changements réglementaires | Changements dans les exigences de conformité et les réglementations fiscales | Taux d'imposition effectif: 25,0% (9m 2024) |
| Conditions du marché | Les fluctuations des prix des matières premières affectant la demande | Prix du pétrole brut WTI: 75,56 $ par baril (octobre 2024) |
| Risques opérationnels | Les retards de l'exécution du projet affectant les revenus | Backlog de l'équipement de capital: 4 478 millions de dollars (sept. 2024) |
| Risques financiers | Les niveaux de dette ont un impact sur les flux de trésorerie et la rentabilité | Dette totale: 1 749 M $ (sept. 2024) |
| Risques stratégiques | Risques associés aux acquisitions et aux intégrations | Acquisitions d'entreprises: 252 M $ (9m 2024) |
Perspectives de croissance futures pour Nov Inc. (nov)
Perspectives de croissance futures pour Nov Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
En 2024, la société se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés pour améliorer sa position sur le marché:
- Innovations de produits: L'acquisition récente d'une activité d'ascenseur artificiel devrait générer des gains de parts de marché et améliorer les offres de produits.
- Extensions du marché: L'entreprise a vu un 1% augmentation des revenus nord-américains et un 11% Augmentation des revenus internationaux de l'année au début du troisième trimestre 2024 par rapport à la même période en 2023.
- Acquisitions: Acquisitions stratégiques équivalent à 252 millions de dollars Le net de trésorerie acquis a été fait pour renforcer le portefeuille existant.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus du troisième trimestre de 2024 ont été publiés à 2,19 milliards de dollars, une légère augmentation de 2,185 milliards de dollars au troisième trime 6,562 milliards de dollars, par rapport à 6,240 milliards de dollars pour la même période en 2023. La société prévoit de reconnaître approximativement 431 millions de dollars dans les revenus des obligations de performance restantes dans le reste de 2024.
Initiatives ou partenariats stratégiques
L'entreprise est entrée dans un nouveau 1,5 milliard de dollars Une facilité de crédit renouvelable non sécurisée sur cinq ans pour soutenir ses initiatives stratégiques. Cette installation remplace un précédent 2,0 milliards de dollars installation et permet une augmentation jusqu'à 2,5 milliards de dollars avec le consentement du prêteur. Au 30 septembre 2024, la société a maintenu un Ratio dette / capitalisation de 23,4%, indiquant une forte santé financière pour soutenir les initiatives de croissance.
Avantages compétitifs
La société bénéficie d'un arriéré de matériel d'équipement robuste de 4,478 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, une augmentation de 485 millions de dollars de l'année précédente. Cet arriéré est principalement motivé par une forte demande sur les marchés internationaux, avec approximativement 91% de l'arriéré destiné aux marchés internationaux. En outre, l’accent mis par l’entreprise sur les technologies innovantes et les pratiques environnementales durables le positionne favorablement dans un paysage concurrentiel.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 2,19 milliards de dollars | 2,185 milliards de dollars | 6,562 milliards de dollars | 6,240 milliards de dollars |
| Revenu net | 130 millions de dollars | 108 millions de dollars | 474 millions de dollars | 390 millions de dollars |
| Bénéfice d'exploitation | 194 millions de dollars | 183 millions de dollars | 669 millions de dollars | 490 millions de dollars |
| Arriéré de matériel d'équipement | 4,478 milliards de dollars | 3,993 milliards de dollars | - | - |
| Nouvelles commandes réservées | 627 millions de dollars | 548 millions de dollars | - | - |
Dans l'ensemble, l'accent stratégique sur l'innovation, l'expansion du marché et la solide gestion financière posent bien l'entreprise pour les opportunités de croissance futures.
NOV Inc. (NOV) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- NOV Inc. (NOV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NOV Inc. (NOV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NOV Inc. (NOV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.