National Presto Industries, Inc. (NPK) Bundle
Comprendre les sources de revenus nationales de Presto Industries, Inc. (NPK)
Comprendre les sources de revenus de National Presto Industries, Inc.
Les principales sources de revenus de la société proviennent de trois segments: articles ménagers / petits appareils, défense et sécurité.
Répartition des sources de revenus primaires
| Segment | Ventes nettes externes (2024) | Ventes nettes externes (2023) | Croissance d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Articles ménagers / petits appareils | $64,750,000 | $61,533,000 | 5% |
| Défense | $187,960,000 | $179,874,000 | 5% |
| Sécurité | $826,000 | $1,089,000 | -24% |
| Total | $253,536,000 | $242,496,000 | 5% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Sur une base consolidée, les ventes nettes ont augmenté $11,040,000 (5%) par rapport à l'année précédente. Le segment des articles ménagers / petits appareils a connu un $3,217,000 augmentation des ventes nettes, tandis que le segment de la défense a connu une augmentation de $8,086,000.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, la rupture des contributions des revenus était la suivante:
- Articles ménagers / petits appareils: 25.5%
- Défense: 74.1%
- Sécurité: 0.3%
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Malgré une augmentation globale des revenus, le segment de sécurité a signalé une baisse de 24% Dans les ventes nettes externes, reflétant les défis pour atteindre une croissance substantielle des revenus. Inversement, les articles ménagères / petits appareils et segments de défense ont montré une croissance stable à 5%, tiré par l'augmentation des expéditions et du volume des ventes. Les changements dans les prix et la structure des coûts ont également eu un impact sur les bénéfices bruts entre les segments, avec le segment des articles ménagers / petits appareils conduisant à l'augmentation des coûts de livraison et de réparations, entraînant une baisse du bénéfice brut.
| Segment | Bénéfice brut (2024) | Bénéfice brut (2023) | Changement ($) |
|---|---|---|---|
| Articles ménagers / petits appareils | $11,566,000 | $12,814,000 | - $1,248,000 |
| Défense | $38,150,000 | $36,992,000 | + $1,158,000 |
| Sécurité | - $3,941,000 | - $3,007,000 | - $934,000 |
| Bénéfice brut total | $45,775,000 | $46,799,000 | - $1,024,000 |
En résumé, bien que la croissance globale des revenus reflète des performances positives dans les segments clés, la baisse du segment de sécurité et la diminution des marges bénéficiaires brutes mettent en évidence les domaines qui peuvent nécessiter une orientation stratégique à l'avenir.
Une plongée profonde dans la rentabilité nationale de Presto Industries, Inc. (NPK)
Une plongée profonde dans la rentabilité nationale de Presto Industries, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf premiers mois de 2024, le bénéfice brut était $45,775,000, qui est une diminution de 2% depuis $46,799,000 au cours de la même période de 2023. La marge bénéficiaire brute de 2024 18.0%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation des neuf premiers mois de 2024 était $21,861,000, reflétant une légère augmentation de $21,738,000 en 2023. La marge bénéficiaire d'exploitation est 8.6% pour 2024.
Marge bénéficiaire nette: Les gains nets pour les neuf premiers mois de 2024 étaient $20,728,000, par rapport à $21,400,000 en 2023, résultant en une marge bénéficiaire nette de 8.2%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours des dernières années, les mesures de rentabilité ont montré des fluctuations. En 2023, les ventes nettes ont augmenté de 10% Comparé à 2022, mais les bénéfices bruts ont légèrement diminué, indiquant que la hausse des coûts a affecté la rentabilité.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie, la marge bénéficiaire brute de la société 18.0% est en dessous de la moyenne de l'industrie de 22.5%. La marge bénéficiaire d'exploitation de 8.6% est également inférieur à la moyenne de l'industrie de 10.0%, tandis que la marge bénéficiaire nette de 8.2% s'aligne étroitement avec la moyenne de l'industrie de 8.5%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être analysée en examinant les dépenses de vente et générales, qui ont diminué par 4% depuis $23,804,000 dans les neuf premiers mois de 2023 à $22,777,000 en 2024. Cette réduction a eu un impact positif sur le bénéfice d'exploitation.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $45,775,000 | $46,799,000 | -2% |
| Bénéfice d'exploitation | $21,861,000 | $21,738,000 | 0.6% |
| Gains nets | $20,728,000 | $21,400,000 | -3.1% |
| Marge bénéficiaire brute | 18.0% | 19.3% | -1.3% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 8.6% | 8.8% | -0.2% |
| Marge bénéficiaire nette | 8.2% | 8.8% | -0.6% |
Dette vs Équité: comment National Presto Industries, Inc. (NPK) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment National Presto Industries, Inc. finance sa croissance
Au 29 septembre 2024, la dette totale à long terme de National Presto Industries, Inc. $0. La Société n'a pas de dette à court terme, comme indiqué dans ses états financiers.
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique pour évaluer l'effet de levier financier. Pour les industries nationales de Presto, ce ratio est 0.00, ce qui est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.50. Cela indique une approche conservatrice du financement et une préférence pour les capitaux propres sur la dette.
En termes d'activités de financement récentes, la Société n'a émis aucune nouvelle dette en 2024. Au lieu de cela, il a maintenu sa structure financière existante, qui comprend une ligne de crédit sur laquelle elle a tiré et remboursé au cours de l'année. Les intérêts des intérêts engagés de cette ligne de crédit étaient $2,000.
La cote de crédit de la Société reste stable, reflétant sa solide position de capitaux propres et son manque d'obligations de dette. Cette stabilité permet à l'entreprise de poursuivre des opportunités de croissance sans la charge des paiements d'intérêts ou des clauses de dette.
National Presto Industries équilibre son financement de croissance principalement par le financement des actions. Au 29 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient $346,576,000, composé d'actions ordinaires, de capital versé et de bénéfices conservés. L'absence de dette à long terme donne à l'entreprise plus de flexibilité dans l'allocation des capitaux, ce qui lui permet d'investir dans des initiatives stratégiques sans la pression du remboursement de la dette.
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Dette à long terme | $0 |
| Dette à court terme | $0 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.00 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.50 |
| Intérêts des intérêts de la ligne de crédit | $2,000 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $346,576,000 |
Évaluation des liquidités nationales de Presto Industries, Inc. (NPK)
Évaluation des liquidités de National Presto Industries, Inc.
La position de liquidité de National Presto Industries, Inc. est évaluée à l'aide de ratios financiers clés et d'analyse des flux de trésorerie.
Ratios actuels et rapides
Au 29 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 5.0 à 1.0, indiquant une forte santé financière à court terme. Ce ratio est resté cohérent avec la fin de l'année précédente le 31 décembre 2023.
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est également favorable, reflétant une gestion robuste des liquidités. Cependant, des mesures de rapport rapide spécifiques n'étaient pas disponibles dans les données fournies.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement a diminué de $9,608,000 à $278,483,000 au 29 septembre 2024, principalement en raison de l'augmentation des niveaux d'inventaire et des modifications des comptes à payer et à recevoir. Cette tendance suggère un besoin de surveillance minutieuse de l'efficacité opérationnelle.
| Période | Fonds de roulement (000 $) | Changement (000 $) |
|---|---|---|
| 29 septembre 2024 | 278,483 | -9,608 |
| 31 décembre 2023 | 288,091 | N / A |
Énoncés de trésorerie Overview
L'énoncé des flux de trésorerie pour les neuf premiers mois de 2024 montre des changements importants entre les activités d'exploitation, d'investissement et de financement:
- Flux de trésorerie d'exploitation: L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation était ($45,793,000), une diminution substantielle par rapport à $28,790,000 fourni en 2023.
- Investir des flux de trésorerie: L'argent net fourni par les activités d'investissement était $5,981,000, un changement positif de ($1,134,000) utilisé en 2023.
- Financement des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités de financement a totalisé ($31,516,000), à partir de ($27,956,000) en 2023, principalement en raison de l'augmentation des paiements de dividendes.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 ($000) | 2023 ($000) |
|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | (45,793) | 28,790 |
| L'argent net des activités d'investissement | 5,981 | (1,134) |
| L'argent net des activités de financement | (31,516) | (27,956) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré la diminution du fonds de roulement et des flux de trésorerie négatifs des opérations, la liquidité de la société reste renforcée par des trésorerie et des équivalents de trésorerie substantiels, ainsi que des titres commercialisables. Au 29 septembre 2024, des équivalents en espèces et en espèces ont été signalés à $16,329,000, à partir de $70,411,000 Dans le même temps en 2023. Cette baisse met en évidence les risques potentiels de liquidité qui doivent être résolus, en particulier en ce qui concerne la gestion des flux de trésorerie opérationnelle et le contrôle des stocks.
Dans l'ensemble, bien que les ratios actuels et rapides indiquent une position de liquidité saine, la surveillance des flux de trésorerie et des tendances du fonds de roulement sera essentielle pour maintenir la stabilité financière à l'avenir.
National Presto Industries, Inc. (NPK) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer la santé financière de l'entreprise, nous analyserons les mesures clés de l'évaluation telles que le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / Ratios EBITDA), ainsi que les tendances des cours des actions, les rendements des dividendes et le consensus des analystes.
Ratios d'évaluation
- Ratio P / E: Au 29 septembre 2024, le ratio P / E TTM (TTM) de Douze Mont (TTM est à 9h7.
- Ratio P / B: Le rapport P / B actuel est de 1,05.
- Ratio EV / EBITDA: Le rapport EV / EBITDA est d'environ 5,2.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action au cours des 12 derniers mois a montré des fluctuations. En novembre 2024, le cours de l'action est de 10,30 $, contre 8,50 $ il y a un an, reflétant une augmentation d'environ 21%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré un dividende de 4,50 $ par action pour l'exercice 2024, ce qui a entraîné un rendement de dividende de 43,7% sur la base du cours actuel de l'action. Le ratio de paiement est d'environ 155%, ce qui indique que la société retourne plus d'argent aux actionnaires que de bénéfices.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique une perspective modérée sur le stock. La majorité recommande une cote de maintien, avec quelques analystes conseillant un achat basé sur le potentiel de croissance du segment de la défense. Aucun analyste ne recommande actuellement une cote de vente.
Résumé Tableau des métriques d'évaluation
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 9.7 |
| Ratio P / B | 1.05 |
| Ratio EV / EBITDA | 5.2 |
| Cours actuel | $10.30 |
| Dividende par action | $4.50 |
| Rendement des dividendes | 43.7% |
| Ratio de paiement | 155% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés auxquels sont confrontés National Presto Industries, Inc. (NPK)
Risques clés auxquels National Presto Industries, Inc.
Overview des risques internes et externes:
National Presto Industries fait face à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les facteurs clés comprennent:
- Concours de l'industrie: L'entreprise est en concurrence avec de nombreuses entreprises dans les secteurs ménagères, de défense et de sécurité. Une concurrence accrue peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction des parts de marché.
- Modifications réglementaires: La société est soumise à des réglementations qui peuvent affecter ses opérations, en particulier dans le secteur de la défense, où les contrats gouvernementaux sont cruciaux.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques ou les fluctuations de la demande des consommateurs peuvent nuire aux ventes, en particulier dans le segment des articles ménagers.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques:
Les rapports de revenus récents mettent en évidence plusieurs défis opérationnels et financiers:
- Flux de trésorerie nets: L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation était $45,793,000 au cours des neuf premiers mois de 2024, par rapport à $28,790,000 fourni dans la même période de 2023.
- Performances des ventes: Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, les ventes nettes ont augmenté de $11,040,000 (5%), mais le bénéfice brut a diminué de $1,024,000 (2%).
- Défis d'inventaire: Les niveaux d'inventaire ont considérablement augmenté, contribuant aux problèmes de trésorerie.
- Réclamations de responsabilité du fait des produits: L'entreprise est auto-assurée pour les coûts des soins de santé et fait face à des passifs potentiels des réclamations de produits, ce qui pourrait avoir un impact sur la stabilité financière.
Stratégies d'atténuation:
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:
- Résilience financière: La société maintient un ratio actuel de 5.0 à 1.0 Au 29 septembre 2024, indiquant une forte liquidité.
- Investissement dans les segments: L'évaluation continue des possibilités d'acquisition et des investissements en capital dans les segments d'entreprise s'alignent sur les stratégies de croissance à long terme.
- Couverture d'assurance: La société procède une assurance pour couvrir les réclamations dépassant les seuils spécifiés, ce qui aide à gérer l'exposition financière.
| Facteur de risque | Détails | Impact financier |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie net | L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | ($45,793,000) en 2024 vs $28,790,000 en 2023 |
| Performance des ventes | Augmentation des ventes nettes | $11,040,000 croissance (5%) |
| Bénéfice brut | Diminution du bénéfice brut | ($1,024,000) diminution (2%) |
| Niveaux d'inventaire | Augmentation des niveaux d'inventaire | Contribue aux problèmes de flux de trésorerie |
| Responsabilité du produit | Coûts de santé auto-assurés | Instabilité financière potentielle due aux réclamations |
Perspectives de croissance futures pour National Presto Industries, Inc. (NPK)
Perspectives de croissance futures de National Presto Industries, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient renforcer ses performances futures:
- Innovations de produits: Le segment des articles ménagères / petits appareils a déclaré des ventes nettes externes de $64,750,000 pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, reflétant un 5% augmenter par rapport à l'année précédente.
- Extensions du marché: Le segment de la défense a vu les ventes nettes augmenter à $187,960,000, indiquant également un 5% Augmentation, entraînée par des envois accrus des commandes du carnet de commandes.
- Acquisitions: L'acquisition de Woodlawn Manufacturing Ltd en octobre 2022 devrait améliorer les capacités de production et étendre la portée du marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de croissance future des revenus indiquent une solide trajectoire pour l'entreprise. Pour les neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes consolidées ont atteint $253,536,000, une augmentation de $11,040,000 ou 5% par rapport à la même période en 2023. Le bénéfice avant la provision pour l'impôt sur le revenu pour la même période était $26,571,000, tandis que les revenus nets ont légèrement diminué à $20,728,000, un 3% déclin de l'année précédente.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques comprennent:
- Évaluation continue des opportunités d'acquisition qui s'alignent sur les segments d'entreprise existants.
- Investissement dans des projets d'immobilisations visant à améliorer l'efficacité opérationnelle.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels de l'entreprise comprennent:
- Position forte du marché: La société maintient une présence solide sur le marché dans les articles ménagers et les segments de défense.
- Stabilité financière: Au 29 septembre 2024, les actifs totaux se tenaient à $428,902,000, avec les capitaux propres totaux des actionnaires à $346,576,000.
- Liquidité: La Société a une liquidité substantielle, avec des équivalents en espèces et en espèces totalisant $16,329,000 à la fin de la période de référence.
| Segment | Ventes nettes externes (9m 2024) | Bénéfice brut (9m 2024) | Bénéfice d'exploitation (9m 2024) |
|---|---|---|---|
| Articles ménagers / petits appareils | $64,750,000 | $11,566,000 | $2,366,000 |
| Défense | $187,960,000 | $38,150,000 | $27,165,000 |
| Sécurité | $826,000 | ($3,941,000) | ($7,670,000) |
| Total | $253,536,000 | $45,775,000 | $21,861,000 |
Grâce à ces opportunités de croissance, l'entreprise vise à améliorer sa part de marché et à améliorer la rentabilité tout en naviguant sur les défis du paysage économique actuel.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- National Presto Industries, Inc. (NPK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of National Presto Industries, Inc. (NPK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View National Presto Industries, Inc. (NPK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.