EnPro Industries, Inc. (NPO) Bundle
Comprendre les sources de revenus Enpro Industries, Inc. (NPO)
Comprendre ENPRO Industries, Inc. Structes de revenus
Enpro Industries, Inc. possède divers sources de revenus, principalement classées en deux segments: les technologies d'étanchéité et les technologies de surface avancées. La société a déclaré des ventes nettes de 790,3 millions de dollars pendant les neuf premiers mois de 2024, marquant un 2,5% de diminution depuis 810,2 millions de dollars dans la même période de 2023.
Répartition des sources de revenus primaires
- Technologies d'étanchéité: Généré 524,2 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2024, en hausse de 511,4 millions de dollars en 2023, reflétant un Augmentation de 2,5% .
- Technologies de surface avancées: Les ventes signalées de 266,6 millions de dollars pour la même période, en baisse de 299,1 millions de dollars, indiquant un 10,9% de diminution .
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance des revenus sur l'année pour les segments sont les suivants:
| Segment | 2024 ventes (en millions) | 2023 ventes (en millions) | Taux de croissance (%) |
|---|---|---|---|
| Technologies d'étanchéité | $524.2 | $511.4 | 2.5% |
| Technologies de surface avancées | $266.6 | $299.1 | -10.9% |
| Total | $790.3 | $810.2 | -2.5% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de chaque segment au chiffre d'affaires total au cours des neuf premiers mois de 2024 est illustrée ci-dessous:
| Segment | Revenus (en millions) | Pourcentage du chiffre d'affaires total (%) |
|---|---|---|
| Technologies d'étanchéité | $524.2 | 66.4% |
| Technologies de surface avancées | $266.6 | 33.6% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
En 2024, la source de revenus des technologies de surface avancées a connu une baisse notable en raison de la réduction de la demande dans l'équipement des semi-conducteurs. Les ventes de ce segment ont diminué de 10.9% Par rapport à l'année précédente, un impact significatif sur les revenus globaux. En revanche, les technologies d'étanchéité ont montré une résilience avec un Augmentation de 2,5%, largement attribué à des prix stratégiques et à de fortes performances sur divers marchés, notamment l'aérospatiale et l'alimentation et la pharmaceutique.
La baisse globale des revenus peut être attribuée à des conditions de marché externes affectant le segment avancé des technologies de surface, ce qui souligne l'importance de surveiller les tendances de l'industrie et les performances des segments pour les décisions d'investissement futures.
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Enpro Industries, Inc. (NPO)
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Enpro Industries, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 335,5 millions de dollars sur les ventes nettes de 790,3 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute de 42.5%. En comparaison, pour la même période en 2023, le bénéfice brut était 330,5 millions de dollars sur les ventes nettes de 810,2 millions de dollars, donnant une marge bénéficiaire brute de 40.8%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 était 110,1 millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire d'exploitation de 13.9%. En revanche, pendant les neuf premiers mois de 2023, le bénéfice d'exploitation était 56,3 millions de dollars, avec une marge bénéficiaire d'exploitation de 6.9%.
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net attribuable à la société pour les neuf premiers mois de 2024 était 59,0 millions de dollars, qui correspond à une marge bénéficiaire nette de 7.5%. Il s'agit d'une amélioration significative par rapport à la 27,1 millions de dollars Revenu net, ou 3.3% marge bénéficiaire nette, rapportée au cours de la même période de 2023.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Bénéfice brut | 335,5 millions de dollars | 330,5 millions de dollars |
| Ventes nettes | 790,3 millions de dollars | 810,2 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire brute | 42.5% | 40.8% |
| Revenu opérationnel | 110,1 millions de dollars | 56,3 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 13.9% | 6.9% |
| Revenu net | 59,0 millions de dollars | 27,1 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire nette | 7.5% | 3.3% |
Tendances de la rentabilité: Les mesures de rentabilité indiquent une forte tendance à la hausse des marges bénéficiaires brutes, opérationnelles et nettes de 2023 à 2024. La marge bénéficiaire brute a augmenté de 1,7 point de pourcentage, la marge de bénéfice d'exploitation s'est améliorée par 7 points de pourcentageet la marge bénéficiaire nette a augmenté de 4,2 points de pourcentage.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie est approximativement 40%, ce qui suggère que l'entreprise se déroule au-dessus de cette référence. La moyenne de la marge de bénéfice d'exploitation dans l'industrie est là 10%, indiquant que l'efficacité opérationnelle de l'entreprise est également supérieure. Enfin, la marge bénéficiaire net moyenne pour les entreprises similaires est à propos 5%, positionnant favorablement l'entreprise en comparaison.
Efficacité opérationnelle: L'entreprise a démontré des stratégies efficaces de gestion des coûts. La marge brute s'est améliorée en raison d'une combinaison d'initiatives de prix stratégiques et d'amélioration continue. Plus précisément, la marge d'EBITDA du segment ajusté pour les technologies d'étanchéité est passé à 33.1% en 2024 de 30.1% en 2023, reflétant des efficacités opérationnelles améliorées. Inversement, le segment avancé des technologies de surface a vu une diminution de sa marge d'EBITDA à 20.9% depuis 24.3%, principalement en raison de l'augmentation des coûts de main-d'œuvre et des frais généraux de fabrication.
| Segment | 2024 EBITDA du segment ajusté | 2023 EBITDA du segment ajusté | 2024 marge d'EBITDA | 2023 marge d'EBITDA |
|---|---|---|---|---|
| Technologies d'étanchéité | 173,5 millions de dollars | 153,9 millions de dollars | 33.1% | 30.1% |
| Technologies de surface avancées | 55,6 millions de dollars | 72,8 millions de dollars | 20.9% | 24.3% |
L'analyse des mesures de rentabilité indique une santé financière solide, caractérisée par l'amélioration des marges et des stratégies efficaces de gestion des coûts. La société continue de surpasser les moyennes de l'industrie, reflétant son efficacité opérationnelle et son positionnement stratégique.
Dette vs Équité: comment Enpro Industries, Inc. (NPO) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Enpro Industries, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, Enpro Industries a déclaré que 1 077,2 millions de dollars, qui comprend les passifs actuels de 133,4 millions de dollars et les passifs non courants de 943,8 millions de dollars. La société a une dette totale de 600 millions de dollars, comprenant à la fois des obligations à long terme et à court terme.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 0.79, calculé en divisant la dette totale (600 millions de dollars) par l'équité des actionnaires totaux de 761,1 millions de dollars. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie de 1.0, reflétant une approche conservatrice pour tirer parti.
Émissions de dettes récentes
En janvier 2024, Enpro a acquis Advanced Micro Instruments, Inc. pour 209,4 millions de dollars, financé principalement par le biais de facilités de crédit existantes. L'entreprise s'est également engagée dans des activités de refinancement, notamment un prépaiement 133,1 millions de dollars de sa facilité de prêt à terme A-1 en juillet 2023.
Notes de crédit
La société détient une cote de crédit de B1 de Moody's et B + de Standard & Poor's, indiquant une perspective stable avec un risque de crédit modéré.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Enpro Industries maintient une approche équilibrée du financement, en utilisant à la fois la dette et les capitaux propres. Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a payé 19,0 millions de dollars dans les dividendes, reflétant un engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en gérant ses obligations de dette.
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Passifs totaux | $1,077.2 |
| Passifs actuels | $133.4 |
| Passifs non courants | $943.8 |
| Dette totale | $600.0 |
| Capitaux propres des actionnaires | $761.1 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.79 |
| Acquisition récente (AMI) | $209.4 |
| Dividendes payés (2024) | $19.0 |
Évaluation des liquidités Enpro Industries, Inc. (NPO)
Évaluation de la liquidité d'Enpro Industries, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $248.7 | $133.4 | 1.86 |
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut les stocks, est calculé comme suit:
| Actifs actuels (excluant les stocks) (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $248.7 - $143.3 = $105.4 | $133.4 | 0.79 |
Tendances du fonds de roulement: Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 reflète une tendance positive:
| Période | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $248.7 | $133.4 | $115.3 |
| 31 décembre 2023 | $407.8 | $144.3 | $263.5 |
Compte de flux de trésorerie Overview:
| Activités de flux de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $103.5 | $154.8 |
| Activités d'investissement | $(229.5) | $4.7 |
| Activités de financement | $(44.0) | $(162.8) |
Présentations potentielles de liquidité: Malgré un ratio de courant robuste, le ratio rapide indique un problème de liquidité potentiel, car il tombe en dessous de 1. Cela suggère que l'entreprise peut avoir du mal à couvrir les passifs à court terme sans vendre un inventaire. De plus, les flux de trésorerie des opérations ont diminué en 2024 par rapport à 2023, ce qui indique des défis potentiels dans le maintien de la liquidité opérationnelle.
Réserves en espèces: Au 30 septembre 2024, la société a tenu:
| Cash et équivalents de trésorerie (en millions) | Emplacement |
|---|---|
| $27.6 | États-Unis |
| $179.3 | En dehors des États-Unis |
Dans l'ensemble, la position de liquidité et de solvabilité de l'entreprise indique une forte capacité à respecter les obligations à court terme, bien que le ratio rapide suggère un besoin de surveillance plus étroite des actifs liquides par rapport aux passifs actuels.
Enpro Industries, Inc. (NPO) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios d'évaluation clés, les tendances des cours des actions, les mesures de dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E pour l'entreprise est calculé comme suit:
- Prix actuel de l'action: $156.20
- Géré par action de suivi (BPA): $2.80
- Ratio P / E: 55,71 (calculé comme cours de bourse / EPS)
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est calculé à l'aide des données suivantes:
- Valeur comptable par action: $73.60
- Ratio P / B: 2.12 (calculé comme cours de l'action / valeur comptable par action)
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA donne un aperçu de l'évaluation par rapport aux bénéfices avant intérêts, taxes, dépréciation et amortissement:
- Valeur d'entreprise (EV): 2,05 milliards de dollars
- EBITDA: 196,6 millions de dollars
- Ratio EV / EBITDA: 10.43 (calculé comme EV / EBITDA)
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:
- 12 mois de haut: $167.00
- 12 mois de bas: $110.50
- Prix actuel: $156.20
- Changement de prix sur 12 mois: +30.00%
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a maintenu une politique de dividende régulière comme indiqué ci-dessous:
- Dividende annuel par action: $1.20
- Rendement des dividendes: 0,77% (calculé comme dividende annuel / cours actuel de l'action)
- Ratio de paiement: 42,86% (calculé comme dividende annuel / EPS)
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les notes des analystes actuelles suggèrent ce qui suit:
- Acheter des notes: 3
- Notes de maintien: 5
- Vendre les notes: 1
- Prix cible moyen: $160.00
Résumé Tableau des métriques d'évaluation
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 55.71 |
| Ratio P / B | 2.12 |
| Ratio EV / EBITDA | 10.43 |
| Haut de 12 mois | $167.00 |
| 12 mois de bas | $110.50 |
| Prix actuel | $156.20 |
| Dividende annuel par action | $1.20 |
| Rendement des dividendes | 0.77% |
| Ratio de paiement | 42.86% |
| Analyste Acheter les notes | 3 |
| Analyste Hold Ratings | 5 |
| Ratings de vente d'analystes | 1 |
| Prix cible moyen | $160.00 |
Risques clés auxquels sont confrontés Enpro Industries, Inc. (NPO)
Risques clés auxquels sont confrontés Enpro Industries, Inc. (NPO)
La santé financière d'Enpro Industries, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Ces risques peuvent avoir un impact significatif sur les performances et l'évaluation des actions de l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
Enpro opère dans un environnement hautement compétitif, en particulier dans ses segments de technologies d'étanchéité et de technologies de surface avancées. La société fait face à la concurrence des acteurs établis et des nouveaux entrants, ce qui peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction des parts de marché. Par exemple, au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a signalé un 2.5% diminution des ventes par rapport à la même période en 2023, attribuée en partie à la concurrence sur le marché.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations, en particulier celles liées aux normes environnementales, peuvent imposer des coûts supplémentaires aux opérations. L'entreprise a signalé une augmentation des coûts liés à l'environnement de 1,8 million de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024 par rapport à l'année précédente. Le respect de ces réglementations peut nécessiter des investissements en capital importants et des ajustements opérationnels.
Conditions du marché
La performance financière de l'entreprise est sensible aux changements dans les conditions du marché, y compris les fluctuations de la demande pour ses produits. Par exemple, le segment avancé des technologies de surface a connu un 10.9% Dispose des ventes dues à une demande affaiblie sur le marché des équipements de semi-conducteurs. Une telle volatilité peut nuire aux projections de revenus et à la rentabilité.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la production, des problèmes de chaîne d'approvisionnement et des défis dans l'intégration des entreprises acquises. En 2024, les activités opérationnelles de l'entreprise ont généré 103,5 millions de dollars en espèces, à partir de 154,8 millions de dollars en 2023, reflétant les défis opérationnels. De plus, l'acquisition d'AMI pour 209,4 millions de dollars a augmenté la complexité des coûts d'exploitation et d'intégration.
Risques financiers
Les risques financiers englobent les fluctuations des taux d'intérêt, les variations de la disponibilité du crédit et les risques de change. Les intérêts de la société ont augmenté de 3,1 millions de dollars Au cours des neuf premiers mois de 2024, principalement en raison de la baisse des revenus d'intérêts sur les soldes en espèces. De plus, le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 21.0%, une diminution significative de 59.8% Au cours de l'année précédente, signaler les vulnérabilités potentielles liées à l'impôt.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent la capacité de l'entreprise à mettre en œuvre efficacement ses stratégies commerciales. La société a activement poursuivi les opportunités d'acquisition, mais les échecs dans l'exécution peuvent entraîner des pertes financières. Par exemple, l'entreprise a rapatrié 42,6 millions de dollars Au cours des neuf premiers mois de 2024, à réduire l'endettement basé aux États-Unis, indiquant des défis potentiels de gestion des liquidités.
Stratégies d'atténuation
Enpro a plusieurs stratégies en place pour atténuer ces risques. La société maintient un portefeuille de produits diversifié pour réduire la dépendance à tout segment de marché unique. Au 30 septembre 2024, Enpro a tenu 27,6 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces aux États-Unis, aux côtés 179,3 millions de dollars tenu à l'échelle internationale. Cette liquidité permet à l'entreprise de répondre aux défis opérationnels et de poursuivre efficacement les opportunités de croissance.
| Facteur de risque | Description | Impact récent |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une compétition élevée conduisant à des pressions sur les prix | Les ventes ont diminué de 2.5% En glissement annuel |
| Changements réglementaires | Augmentation des coûts de conformité | Les coûts environnementaux ont augmenté de 1,8 million de dollars |
| Conditions du marché | Les fluctuations de la demande affectant les ventes | Ventes de technologies de surface avancées 10.9% |
| Risques opérationnels | Perturbations de la production et défis d'intégration | L'argent des opérations a diminué à 103,5 millions de dollars |
| Risques financiers | Fluctuations des taux d'intérêt et disponibilité du crédit | Les frais d'intérêt ont augmenté de 3,1 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Défis dans l'exécution des stratégies commerciales | Rapatrié 42,6 millions de dollars Pour gérer la dette |
Perspectives de croissance futures pour Enpro Industries, Inc. (NPO)
Perspectives de croissance futures pour Enpro Industries, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Enpro Industries est en cours pour la croissance grâce à diverses initiatives stratégiques, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions. La société a récemment acquis Advanced Micro Instruments, Inc. (AMI) pour 209,4 millions de dollars, améliorer ses capacités dans les analyseurs spécifiques à l'application et les technologies de détection.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les ventes nettes pro forma pour le troisième trimestre de 2024 étaient 260,9 millions de dollars, reflétant une augmentation de 4.1% par rapport à la même période en 2023. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les ventes nettes étaient 790,3 millions de dollars, une diminution de 2.5% depuis 810,2 millions de dollars l'année précédente. Le bénéfice par action (BPA) des opérations continues pendant les neuf mois a été $2.80, une augmentation significative de $0.75 dans la même période de 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 260,9 millions de dollars | 250,7 millions de dollars | 790,3 millions de dollars | 810,2 millions de dollars |
| Revenu des opérations continues | 19,8 millions de dollars | 8,3 millions de dollars | 59,0 millions de dollars | 15,7 millions de dollars |
| EPS dilué | $0.94 | $0.39 | $2.80 | $0.75 |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'acquisition d'AMI devrait créer des synergies qui amélioreront la position du marché d'Enpro dans plusieurs secteurs, y compris le gaz naturel et le biogaz. L'entreprise se concentre sur l'amélioration de l'intégrité des infrastructures et la facilitation de la transition de l'énergie propre s'aligne sur les demandes croissantes du marché.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Enpro Industries bénéficie d'un dossier robuste de 241,6 millions de dollars au 30 septembre 2024, avec approximativement 95% devrait être satisfait dans un délai d'un an. La société a établi de solides relations avec les clients clés dans divers secteurs, notamment la transformation des aliments, la transformation industrielle et l'aérospatiale, améliorant son avantage concurrentiel.
Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 21.0%, s'est considérablement amélioré de 59.8% Au cours de l'année précédente, permettant une meilleure rétention du revenu net. En outre, les actions de tarification stratégique d'Enpro et les initiatives d'amélioration continue ont contribué à une augmentation des marges d'EBITDA ajustées au segment.
Conclusion
Enpro Industries est stratégiquement positionnée pour une croissance future par le biais d'acquisitions, d'innovations de produits et de l'oppression des opportunités de marché, soutenues par une base financière solide et des avantages concurrentiels.
EnPro Industries, Inc. (NPO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- EnPro Industries, Inc. (NPO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of EnPro Industries, Inc. (NPO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View EnPro Industries, Inc. (NPO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.