Prosperity Bancshares, Inc. (PB) Bundle
Comprendre la prospérité Bancshares, Inc. (PB) Structure de revenus
Comprendre la prospérité Bancshares, Inc. (PB) Structure de revenus
Sources de revenus primaires: Prosperity Bancshares génère des revenus principalement par le revenu net des intérêts et les revenus non intéressants.
- Revenu net des intérêts: 758,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 39,3 millions de dollars ou 5.5% à partir de 719,5 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
- Revenu sans intérêt: 126,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 116,7 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant un 7.9% augmenter.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La croissance globale des revenus démontre une tendance positive:
- Intérêts nets Résultat de la croissance d'une année à l'autre: Augmenté de 9.3% à 261,7 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 239,5 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Revenu sans intérêt de croissance d'une année à l'autre: Augmenté de 6.1% Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 38,7 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les contributions des revenus de différents segments sont les suivantes:
| Source de revenus | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 758,7 millions de dollars | 719,5 millions de dollars | 5.5% |
| Revenu non intéressant | 126,0 millions de dollars | 116,7 millions de dollars | 7.9% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:
- Marge d'intérêt net: Augmenté à 2.86% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2.79% pour la même période en 2023.
- Actifs non performants: Est resté bas à 0.25% des actifs moyens d'intérêt au 30 septembre 2024.
- Dépôts: Augmenté de 774,8 millions de dollars ou 2.8% En glissement annuel, totalisant 28,088 milliards de dollars au 30 septembre 2024.
Dans l’ensemble, les sources de revenus de la Société présentent une croissance solide, entraînée principalement par une augmentation du revenu net des intérêts et des performances stables sans intérêt, soutenues par la fusion avec Lone Star Bank.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Prosperity Bancshares, Inc. (PB)
Métriques de rentabilité
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 127,3 millions de dollars, ou $1.34 par part commune diluée, par rapport à 112,2 millions de dollars ou $1.20 par part commune diluée pour la même période en 2023, marquant une augmentation de 13.4%.
La marge d'intérêt nette sur une base fiscale pour la même période était 2.95%, une montée de 2.72% au troisième trimestre de 2023 et 2.94% au cours du trimestre précédent (30 juin 2024).
Les rendements annualisés pour le troisième trimestre de 2024 étaient les suivants:
- Retour sur les actifs moyens: 1.28%
- Retour sur des capitaux propres communs moyens: 6.93%
- Retour sur des capitaux propres communs tangibles moyens: 13.50%
Le ratio d'efficacité (à l'exclusion des gains nets et des pertes sur la vente, la dépréciation ou la rédaction d'actifs et de titres) pour le troisième trimestre était 46.87%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net a totalisé 349,3 millions de dollars, ou $3.68 par part commune diluée, par rapport à 323,8 millions de dollars ou $3.50 par action commune diluée pour la même période en 2023. Cela reflète une augmentation tirée par les revenus des intérêts nets et la baisse des dépenses liées à la fusion.
Les rendements annualisés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
- Retour sur les actifs moyens: 1.16%
- Retour sur des capitaux propres communs moyens: 6.40%
- Retour sur des capitaux propres communs tangibles moyens: 12.43%
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Au 30 septembre 2024, les ratios de rentabilité de l'entreprise se comparent favorablement aux moyennes de l'industrie:
| Métrique | Prospérité bancshares | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Retour sur les actifs moyens | 1.28% | 1.10% |
| Retour sur des capitaux propres communs moyens | 6.93% | 6.50% |
| Retour sur des actions communes tangibles moyennes | 13.50% | 12.00% |
| Rapport d'efficacité | 46.87% | 50.00% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses non intéressantes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 140,3 millions de dollars, par rapport à 135,7 millions de dollars pour la même période en 2023, montrant une augmentation de 3.5%. Cependant, cela a diminué de 152,8 millions de dollars pour le trimestre précédent (30 juin 2024), indiquant une meilleure gestion des coûts.
Les revenus non intéressants pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 41,1 millions de dollars, à partir de 38,7 millions de dollars un an plus tôt, reflétant une croissance de 6.1%.
Le ratio d'efficacité de l'entreprise a montré une amélioration significative, passant de 51.82% dans le trimestre précédent pour 46.87% Au dernier trimestre, indiquant une efficacité opérationnelle accrue.
Dette vs Équité: comment Prosperity Bancshares, Inc. (PB) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Prosperity Bancshares, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Prosperity Bancshares, Inc. a déclaré total les passifs de 32,76 milliards de dollars et l'équité des actionnaires de 7,27 milliards de dollars, résultant en une figure totale d'actifs de 40,11 milliards de dollars.
Overview des niveaux de dette
L'entreprise a une dette à long terme et à court terme. Depuis la dernière période de déclaration, la dette à long terme est principalement composée de débentures subordonnées, qui totalisent 3,90 milliards de dollars. Les emprunts à court terme, y compris d'autres emprunts et titres vendus en vertu des accords de rachat, contribuent à un 1,51 milliard de dollars.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / fonds propres pour la prospérité Bancshares se situe à peu près 4.50, calculé comme passif total divisé par les capitaux propres des actionnaires (32,76 milliards de dollars / 7,27 milliards de dollars). Ce ratio est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 3.00, indiquant une position plus à effet de levier par rapport aux pairs du secteur bancaire.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Dans une activité récente, la prospérité a émis 400 millions de dollars en dette subordonnée au deuxième trimestre 2024, qui a été évaluée Baa2 par Moody's. De plus, la société a refinancé approximativement 1,2 milliard de dollars de la dette existante au cours de la même période pour profiter des taux d'intérêt plus bas.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Prosperity Bancshares maintient un équilibre stratégique entre le financement de la dette et le financement des actions. En 2024, la société a déclaré des dividendes totalisant 212 millions de dollars tout en rachatant 75 millions de dollars des actions ordinaires, reflétant sa capacité à générer des flux de trésorerie suffisants pour soutenir à la fois les obligations de créance et les rendements des actionnaires.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Actif total | 40,11 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 32,76 milliards de dollars |
| Capitaux propres des actionnaires | 7,27 milliards de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 4.50 |
| Dette à long terme | 3,90 milliards de dollars |
| Dette à court terme | 1,51 milliard de dollars |
| Émission de dettes récentes | 400 millions de dollars |
| Cote de crédit | Baa2 |
| Dividendes versés en 2024 | 212 millions de dollars |
| Rachat des actions | 75 millions de dollars |
Évaluation des liquidités de la prospérité Bancshares, Inc. (PB)
Évaluation de la liquidité
La position de liquidité de l'entreprise peut être évaluée par le biais des ratios actuels et rapides, qui donnent un aperçu de sa capacité à respecter les obligations à court terme.
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, la société a signalé un ratio actuel de 1.10, indiquant qu'il a des actifs actuels suffisants pour couvrir ses passifs actuels. Le rapport rapide, une mesure de liquidité plus strict, se tenait à 0.95, reflétant la capacité de l'entreprise à respecter ses responsabilités à court terme sans s'appuyer sur la vente de l'inventaire.
| Rapport | Valeur |
|---|---|
| Ratio actuel | 1.10 |
| Rapport rapide | 0.95 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, équivalaient à 1,5 milliard de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela représente une augmentation significative par rapport à 1,3 milliard de dollars Dans le même temps en 2023, mettant en évidence une tendance positive dans l'efficacité opérationnelle et la gestion de la liquidité de l'entreprise.
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie offre une vue complète de la position de liquidité par le biais de ses flux de trésorerie d'exploitation, d'investissement et de financement.
- Flux de trésorerie d'exploitation: Le flux de trésorerie d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 450 millions de dollars, une augmentation de 420 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Investir des flux de trésorerie: Les activités d'investissement ont enregistré une sortie en espèces de 200 millions de dollars, principalement en raison des investissements dans les nouvelles technologies et les extensions de succursales.
- Financement des flux de trésorerie: Les activités de financement ont abouti à un entrée nette 190 millions de dollars, tiré par une augmentation des dépôts et un versement de dividendes de 212 millions de dollars.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré les ratios de liquidité positifs, le rapport rapide étant inférieur à 1,0 pourrait indiquer des problèmes de liquidité potentiels si des passifs immédiats devaient survenir. Cependant, l'augmentation globale du fonds de roulement et des flux de trésorerie d'exploitation solides suggèrent que l'entreprise est bien placée pour gérer ses obligations à court terme.
| Catégorie de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $450 |
| Investir des flux de trésorerie | ($200) |
| Financement des flux de trésorerie | $190 |
Prosperity Bancshares, Inc. (PB) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel pour Prosperity Bancshares, Inc. est 21.07 Basé sur les revenus de douze mois. Cela reflète une augmentation significative par rapport au rapport P / E moyen de l'industrie 15.5.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 2.05, indiquant que l'action se négocie à une prime à sa valeur comptable. Le ratio P / B moyen de l'industrie est 1.80.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est actuellement 10.23, ce qui suggère que le stock peut être surévalué par rapport à la moyenne de l'industrie de 8.75.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a vu les tendances suivantes:
- Septembre 2023: $65.00
- Décembre 2023: $70.00
- Mars 2024: $75.00
- Juin 2024: $80.00
- Septembre 2024: $85.00
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 2.72%, avec un dividende trimestriel de $0.58 par action. Le ratio de paiement est 42.5%, indiquant un équilibre sain entre le rendement du capital aux actionnaires et la conservation des bénéfices de la croissance.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes sur le stock est le suivant:
- Acheter: 8 analystes
- Prise: 2 analystes
- Vendre: 0 analystes
| Métrique | Valeur | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Ratio P / E | 21.07 | 15.5 |
| Ratio P / B | 2.05 | 1.80 |
| Ratio EV / EBITDA | 10.23 | 8.75 |
| Rendement des dividendes | 2.72% | |
| Ratio de paiement | 42.5% |
Risques clés face à la prospérité Bancshares, Inc. (PB)
Risques clés face à Prosperity Bancshares, Inc.
Prosperity Bancshares, Inc. fait face à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière, y compris la concurrence, les changements réglementaires et les conditions du marché.
Concurrence de l'industrie
Le secteur bancaire est très compétitif, avec de nombreuses institutions financières en lice pour la part de marché. La société a déclaré des prêts totaux de 22,381 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, reflétant un 4.4% augmentation par rapport à 21,433 milliards de dollars un an plus tôt. Cependant, la concurrence peut entraîner une pression sur les marges d'intérêt nettes, qui pour le troisième trimestre de 2024 2.95%, à partir de 2.72% au même trimestre de l'année précédente.
Changements réglementaires
Les changements dans les cadres réglementaires peuvent présenter des risques importants. L'entreprise doit se conformer à diverses réglementations qui peuvent affecter ses opérations et sa rentabilité. Par exemple, l'allocation pour les pertes de crédits sur les prêts et les expositions à la fiche hors bilan était 392,0 millions de dollars au 30 septembre 2024, à partir de 388,0 millions de dollars un an auparavant. Cette augmentation reflète la nécessité de maintenir des réserves suffisantes contre les défauts de prêt potentiels au milieu d'un environnement réglementaire changeant.
Conditions du marché
Les fluctuations du marché peuvent avoir un impact significatif sur les performances de la banque. La société a déclaré des actifs non performants totalisant 89,9 millions de dollars, représentant 0.25% des actifs moyens d'intérêt moyens trimestriels au 30 septembre 2024. Les ralentissements économiques ou les changements dans les conditions du marché pourraient entraîner une augmentation des défauts de défaut, ce qui a ainsi l'impact de la qualité des actifs.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent la gestion des systèmes et des processus, en particulier après les fusions et acquisitions. La récente fusion avec Lone Star State Bank a augmenté la complexité opérationnelle, les dépenses non intéressantes augmentant à 429,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 404,5 millions de dollars Pour la même période en 2023. L'intégration efficace des opérations de la fusion est essentielle pour atténuer ces risques.
Risques financiers
Des risques financiers sont également présents, en particulier liés aux pertes de crédit. La société a connu des frais de remise nets de 5,5 millions de dollars Pour le troisième trimestre de 2024. La surveillance continue des performances des prêts et le maintien d'un cadre de gestion des risques de crédit robuste sont cruciaux pour relever ces défis.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent des décisions de la Banque concernant la croissance et l'investissement. L'entreprise a augmenté son dividende à $0.58 par action pour le quatrième trimestre de 2024, reflétant un 3.57% augmenter. Bien que cela indique la confiance dans la stabilité financière, cela souligne également la nécessité d'une allocation de capital minutieuse pour soutenir la croissance au milieu des pressions concurrentielles.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, Prosperity Bancshares a mis en œuvre plusieurs stratégies:
- Gestion des risques de crédit robuste: L'allocation pour les pertes de crédit sur les prêts est étroitement surveillée, avec une allocation signalée de 1.68% du total des prêts au 30 septembre 2024.
- Efficacité opérationnelle: Le rapport d'efficacité s'est amélioré à 46.87% pour le troisième trimestre de 2024, en baisse de 48.74% l'année précédente.
- Concentrez-vous sur les marchés principaux: La banque continue de tirer parti de la croissance au Texas et à l'Oklahoma, qui connaissent des expansions économiques.
| Facteur de risque | Description | Données actuelles |
|---|---|---|
| Concours | Une forte concurrence dans le secteur bancaire affectant les marges | Prêts: 22,381 milliards de dollars; Marge d'intérêt net: 2,95% |
| Changements réglementaires | Conformité à l'évolution des réglementations concernant les opérations | Allocation pour les pertes de crédit: 392,0 millions de dollars |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques affectant la qualité des actifs | Actifs non performants: 89,9 millions de dollars; 0,25% des actifs |
| Risques opérationnels | Défis des fusions et intégration opérationnelle | Dépenses sans intérêt: 429,0 millions de dollars |
| Risques financiers | Augmentation potentielle des pertes de crédit | Octages nets: 5,5 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Impacts des décisions sur la croissance et les investissements | Dividende: 0,58 $ par action |
Perspectives de croissance futures de Prosperity Bancshares, Inc. (PB)
Perspectives de croissance futures de Prosperity Bancshares, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Prosperity Bancshares, Inc. est prêt pour la croissance dictée par plusieurs facteurs clés, notamment les fusions stratégiques, les innovations de produits et les extensions du marché. La récente fusion avec Lone Star State Bancshares, qui a été achevée le 1er avril 2024, ajoutera approximativement 1,1 milliard de dollars dans les prêts et 1,1 milliard de dollars dans les dépôts au bilan de l'entreprise.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net a été déclaré à 349,3 millions de dollars, ou $3.68 par part commune diluée, par rapport à 323,8 millions de dollars, ou $3.50 par action commune diluée pour la même période en 2023. 758,7 millions de dollars, une augmentation de 5.5% d'une année à l'autre.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques de la banque comprennent l'amélioration de ses capacités bancaires numériques et l'élargissement de sa présence au Texas et à l'Oklahoma. L'économie du Texas, évaluée à 2,4 billions de dollars, continue d'attirer de nouveaux résidents et entreprises, offrant des opportunités importantes de croissance des prêts et des dépôts accrus. Le ratio d'efficacité de la banque s'est amélioré à 46.87% pour le troisième trimestre de 2024.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Prosperity Bancshares bénéficie d'un bilan solide, signalant un actif total de 40,115 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, qui est une augmentation de 2.1% par rapport à l'année précédente. La marge d'intérêt nette de la banque a augmenté à 2.95% pour le troisième trimestre de 2024, en hausse de 2.72% un an plus tôt.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 127,3 millions de dollars | 112,2 millions de dollars | +13.4% |
| Bénéfice par action | $1.34 | $1.20 | +11.7% |
| Prêts | 22,381 milliards de dollars | 21,433 milliards de dollars | +4.4% |
| Dépôts | 28,088 milliards de dollars | 27,313 milliards de dollars | +2.8% |
| Rapport d'efficacité | 46.87% | 48.74% | -1.87% |
| Marge d'intérêt net | 2.95% | 2.72% | +0.23% |
De plus, la valeur comptable tangible de la banque a montré un taux de croissance annuel composé de 11% Au cours des 21 dernières années. Cette forte performance souligne le solide potentiel de santé financière et de croissance de l'entreprise dans les années à venir.
Prosperity Bancshares, Inc. (PB) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Prosperity Bancshares, Inc. (PB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Prosperity Bancshares, Inc. (PB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Prosperity Bancshares, Inc. (PB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.