Ralph Lauren Corporation (RL) Bundle
Comprendre Ralph Lauren Corporation (RL)
Comprendre les sources de revenus de Ralph Lauren Corporation
Les sources de revenus de la société sont diversifiées dans divers segments et régions, contribuant à sa performance financière globale. Vous trouverez ci-dessous une ventilation des principales sources de revenus.
Répartition des sources de revenus primaires
| Segment | TROIS MOIS FIN (28 septembre 2024) | TROIS MOIS FIN (30 septembre 2023) | Fin de six mois (28 septembre 2024) | Fin de six mois (30 septembre 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | 739,5 millions de dollars | 717,8 millions de dollars | 1 347,7 millions de dollars | 1 349,5 millions de dollars |
| Europe | 565,9 millions de dollars | 526,8 millions de dollars | 1 045,0 million de dollars | 977,3 millions de dollars |
| Asie | 380,2 millions de dollars | 348,4 millions de dollars | 771,1 millions de dollars | 725,9 millions de dollars |
| Autres segments non reportables | 40,4 millions de dollars | 40,0 millions de dollars | 74,4 millions de dollars | 76,8 millions de dollars |
| Revenus nets totaux | 1 726,0 millions de dollars | 1 633,0 millions de dollars | 3 238,2 millions de dollars | 3 129,5 millions de dollars |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La société a déclaré une croissance des revenus de 5.7% Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, par rapport à la même période de l'année précédente. Pour les six mois clos le 28 septembre 2024, la croissance des revenus était 3.5%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au cours des trois mois clos le 28 septembre 2024, les contributions aux revenus nets totaux de chaque segment étaient:
- Amérique du Nord: 42.8%
- Europe: 32.8%
- Asie: 22.0%
- Autres segments non déclarables: 2.3%
Pour les six mois clos le 28 septembre 2024, les contributions ont été:
- Amérique du Nord: 41.6%
- Europe: 32.3%
- Asie: 23.8%
- Autres segments non déclarables: 2.3%
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
En glissement annuel, le segment de l'Europe a montré une augmentation notable des revenus, avec une croissance de 7.4% Au cours des trois mois clos le 28 septembre, 2024 par rapport à l'année précédente, entraînée principalement par la performance de la vente au détail. Le segment d'Asie a également connu une croissance de 9.1% Au cours de la même période, reflétant de solides ventes au détail malgré les fluctuations des devises. En revanche, l'Amérique du Nord a connu un léger baisse de 0.1% en revenus pour la période de six mois, affecté par les défis commerciaux en gros.
Dans l'ensemble, les canaux directs aux consommateurs de l'entreprise et les entreprises internationales ont mené la croissance des revenus, soulignant un changement dans les préférences des consommateurs vers les achats en ligne et les marchés internationaux.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Ralph Lauren Corporation (RL)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 67.0%, une augmentation de 65.5% au cours de la même période de l'année précédente. Pour les six mois clos le 28 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 68.6%, à partir de 67.2% d'une année à l'autre.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation des trois mois clos le 28 septembre 2024 était 178,9 millions de dollars, résultant en une marge de fonctionnement de 10.4%, par rapport à 10.1% pour la même période en 2023. Pour les six mois terminés le 28 septembre 2024, le bénéfice d'exploitation est passé à 387,4 millions de dollars, donnant une marge opérationnelle de 12.0%, à partir de 10.6%.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 était 147,9 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette de 8.6%. Pour les six mois clos le 28 septembre 2024, le bénéfice net était 316,5 millions de dollars, donnant une marge bénéficiaire nette de 9.8%, par rapport à 8.9% l'année précédente.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Tendances des bénéfices bruts: Le bénéfice brut a augmenté de 119,4 millions de dollars ou 5.7% Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, par rapport à l'année précédente. Au cours des six mois, le bénéfice brut a augmenté de 85,6 millions de dollars ou 8.0%.
Tendances du revenu d'exploitation: Le bénéfice d'exploitation des six mois clos le 28 septembre 2024, augmentés par 56,5 millions de dollars ou 17.1% par rapport à l'année précédente.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute de 67.0% est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 60%. La marge de fonctionnement de 10.4% se compare favorablement à la moyenne de l'industrie 8%. La marge bénéficiaire nette de 8.6% dépasse également la moyenne de l'industrie, qui va généralement entre 5% à 7%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Gestion des coûts: Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 étaient 956,6 millions de dollars, constituant 55.5% des revenus nets, par rapport à 54.9% l'année précédente.
Tendances de la marge brute: La marge brute a montré un 150 points de base Augmentation du trimestre récent, attribuée à un mélange de produits favorable, à la baisse des coûts du coton et à la croissance de la vente au détail d'unité moyenne.
| Métrique | Période actuelle (septembre 2024) | Période précédente (septembre 2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 67.0% | 65.5% | +150 bps |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 10.4% | 10.1% | +30 bps |
| Marge bénéficiaire nette | 8.6% | 8.9% | +70 bps |
| SG & A en% des revenus | 55.5% | 54.9% | +60 bps |
Dette vs Équité: comment Ralph Lauren Corporation (RL) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Ralph Lauren Corporation finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 28 septembre 2024, la dette totale de la société est 1 141,5 millions de dollars, qui comprend:
- 399,3 millions de dollars Dans 3,750% de billets pour personnes âgées due le 15 septembre 2025
- 742,2 millions de dollars Dans 2,950% de billets pour personnes âgées due le 15 juin 2030
La partie actuelle de la dette à long terme est 399,3 millions de dollars, avec une dette totale à long terme équivalant à 742,2 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement au 28 septembre 2024 est calculé comme suit:
Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres
Avec des actions totales signalées à 2 442,3 millions de dollars, le ratio dette / capital-investissement se situe:
1.41 (calculé comme 1 141,5 millions de dollars / 2 442,3 millions de dollars). Ce ratio est conforme à la moyenne de l'industrie, qui varie généralement de 1,0 à 1,5 pour les entreprises du secteur de la vente au détail.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En juin 2020, la société a publié 750 millions de dollars dans les billets de premier rang non garantis à un taux d'intérêt fixe de 2.950%, due le 15 juin 2030. Le produit a été attribué aux fins générales des entreprises, y compris le remboursement de la dette existante.
La société maintient une cote de crédit de Bb + de S&P, indiquant une perspective stable malgré le fait que ce soit une note de non-investissement.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
La Société utilise une approche équilibrée du financement, en utilisant à la fois la dette et les capitaux propres pour financer les opérations et la croissance. Les activités financières récentes comprennent:
- L'argent payé pour les intérêts au cours de la première moitié de l'exercice 2025 était 21,1 millions de dollars.
- Des dividendes réguliers déclarés montant à $0.825 par action, reflétant un engagement à renvoyer la valeur aux actionnaires.
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| 3,750% de billets pour personnes âgées | $399.3 | 3.750% | 15 septembre 2025 |
| 2,950% de billets pour personnes âgées | $742.2 | 2.950% | 15 juin 2030 |
| Dette totale | $1,141.5 |
Cette approche structurée permet à l'entreprise de gérer efficacement ses obligations financières tout en poursuivant des opportunités de croissance.
Évaluation de la liquidité de Ralph Lauren Corporation (RL)
Évaluation des liquidités de Ralph Lauren Corporation
Ratio actuel: Au 28 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
Actif actuel: 2 983,8 millions de dollars
Passifs actuels: 2 092,4 millions de dollars
Ratio actuel = actifs actuels / passifs de courant = 1.43
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est:
Actifs actuels (exclusion des stocks): 2 983,8 millions de dollars - 1 128 millions de dollars = 1 855,8 millions de dollars
Ratio rapide = actifs rapides / passifs de courant = 0.89
Analyse des tendances du fonds de roulement
Fonds de roulement = actifs courants - passifs courants
Au 28 septembre 2024, le fonds de roulement est:
Fonds de roulement = 2 983,8 millions de dollars - 2 092,4 millions de dollars = 891,4 millions de dollars
La comparaison d'une année à l'autre montre une augmentation par rapport à la période précédente:
Fonds de roulement (année précédente) = 2 875,0 millions de dollars - 1 467,2 millions de dollars = 1 407,8 millions de dollars
Changement de fonds de roulement: - 516,4 millions de dollars
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie des activités d'exploitation:
| Période | Revenu net (millions) | L'argent net fourni par les activités d'exploitation (millions) |
|---|---|---|
| Six mois clos le 28 septembre 2024 | $316.5 | $374.5 |
| Six mois terminé le 30 septembre 2023 | $279.0 | $343.6 |
Flux de trésorerie des activités d'investissement:
| Période | L'argent net utilisé dans les activités d'investissement (millions) |
|---|---|
| Six mois clos le 28 septembre 2024 | -$279.8 |
| Six mois terminé le 30 septembre 2023 | -$132.9 |
Flux de trésorerie des activités de financement:
| Période | L'argent net utilisé dans les activités de financement (millions) |
|---|---|
| Six mois clos le 28 septembre 2024 | -$439.9 |
| Six mois terminé le 30 septembre 2023 | -$335.1 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 28 septembre 2024, les espèces totales, les équivalents en espèces et la trésorerie restreinte sont équipées de 1 362,2 millions de dollars, à partir de 1 670,6 millions de dollars à la fin de la période précédente.
Les obligations de dette à court terme, y compris la partie actuelle de la dette à long terme, comptaient compte 399,3 millions de dollars du passif actuel, qui indique une position de dette à court terme gérable par rapport aux actifs liquides disponibles.
Les comptes payables au 28 septembre 2024, totalisent 495,7 millions de dollars, reflétant une augmentation de 332,2 millions de dollars L'année précédente, suggérant une amélioration des relations avec les fournisseurs ou une augmentation des activités d'achat.
Ralph Lauren Corporation (RL) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les ratios d'évaluation clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 20.1, calculé à partir du bénéfice par action de douze mois de fin $4.93. Cela indique les attentes du marché en matière de croissance future par rapport aux performances historiques.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est 3.2, dérivé d'une valeur comptable par action de $18.92. Cela suggère que l'action se négocie à une prime par rapport à sa valeur comptable, reflétant la confiance du marché dans son futur potentiel de bénéfices.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est actuellement 12.5, indiquant comment le marché valorise la Société par rapport à ses bénéfices avant intérêts, taxes, dépréciation et amortissement. Un ratio ci-dessous 15 suggère généralement que l'entreprise peut être sous-évaluée.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une augmentation constante de $110 à $145, représentant une croissance d'environ 31.8%. Le prix de l'action moyen sur cette période était $127.50.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 2.0%, avec un dividende trimestriel déclaré à $0.825 par action. Le ratio de paiement est 16.7%, indiquant un dividende durable par rapport au revenu net.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique une note de Prise, avec 10 analystes recommandant Hold, 5 Recommander l'achat, et 2 recommander la vente. Le prix cible moyen fixé par les analystes est $140, suggérant un potentiel de hausse limité du prix de négociation actuel de $145.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 20.1 |
| Ratio P / B | 3.2 |
| Ratio EV / EBITDA | 12.5 |
| Cours actuel | $145 |
| Croissance du cours des actions de 12 mois | 31.8% |
| Rendement des dividendes | 2.0% |
| Ratio de paiement | 16.7% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible d'analyste moyen | $140 |
Risques clés auxquels Ralph Lauren Corporation (RL)
Risques clés auxquels Ralph Lauren Corporation
La santé financière de Ralph Lauren Corporation est influencée par plusieurs facteurs de risque internes et externes. Comprendre ces risques est essentiel pour les investisseurs qui cherchent à naviguer dans les complexités de l'industrie des vêtements.
Concurrence de l'industrie
Une concurrence intense dans le secteur des vêtements présente un risque important. La société fait face à la pression des marques établies et des nouveaux entrants, ce qui peut entraîner des guerres de prix et une baisse des parts de marché. Au cours de la période de référence la plus récente, les revenus nets de l'Amérique du Nord ont diminué de 1,8 million de dollars, ou 0,1%, reflétant les défis dans le canal de gros.
Changements réglementaires
Les changements dans les politiques et réglementations commerciales peuvent avoir un impact sur la chaîne d'approvisionnement de l'entreprise et les coûts opérationnels. Le climat géopolitique actuel, y compris les tarifs et les accords commerciaux, affecte les coûts d'importation, en particulier dans des pays comme la Chine. En outre, la société a déclaré 132,7 millions de dollars en avantages fiscaux non reconnus, ce qui pourrait être touché par de futurs changements réglementaires.
Conditions du marché
Les facteurs macro-économiques tels que l'inflation et les fluctuations de la monnaie représentent également des risques importants. L'entreprise a connu divers degrés de perturbations commerciales en raison de pressions inflationnistes et de perturbations mondiales de la chaîne d'approvisionnement. En septembre 2024, les pertes de traduction en devises s'élevaient à 85,3 millions de dollars, ce qui souligne en outre la volatilité des marchés internationaux.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels sont évidents dans la dépendance de l'entreprise à l'égard d'une chaîne d'approvisionnement diversifiée. Les perturbations dues aux litiges ou aux catastrophes naturelles pourraient affecter gravement la production et la distribution. L'entreprise a signalé des défis en cours de chaîne d'approvisionnement, qui ont été un thème récurrent dans les récents appels de revenus.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent la fluctuation des taux d'intérêt et les niveaux de dette de la société. Au 28 septembre 2024, la dette totale était de 1,141 milliard de dollars, avec 399,3 millions de dollars classés comme dette actuelle. La société paie des intérêts sur ses billets supérieurs, ce qui pourrait augmenter si les taux d'intérêt augmentaient, affectant la rentabilité globale.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent des efforts d'expansion de l'entreprise et du positionnement du marché. La société a déclaré une augmentation de 56,5 millions de dollars du bénéfice d'exploitation au cours du premier semestre de 2024, indiquant un certain succès dans ses initiatives stratégiques. Cependant, le changement continu vers les canaux directs aux consommateurs nécessite un investissement continu dans les plateformes numériques et le marketing.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, l'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies. Il s'agit notamment de tirer parti des relations avec les fournisseurs pour diversifier la chaîne d'approvisionnement, d'utiliser des contrats de change de devises à l'avenir pour se couvrir contre les fluctuations des devises et une augmentation des investissements marketing pour améliorer la visibilité de la marque. L'entreprise s'est également engagée à stimuler la croissance moyenne de la vente au détail unitaire, ce qui est crucial sur un marché concurrentiel.
| Facteur de risque | Description | Impact actuel |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Pression des marques établies et nouvelles conduisant à des guerres de prix | Les revenus nets ont diminué de 1,8 million de dollars (0,1%) en Amérique du Nord |
| Changements réglementaires | Impact des politiques et tarifs commerciaux sur la chaîne d'approvisionnement | 132,7 millions de dollars en avantages fiscaux non reconnus à risque |
| Conditions du marché | Inflation et fluctuations de la monnaie affectant les coûts | 85,3 millions de dollars en pertes de traduction en devises |
| Risques opérationnels | Dépendance à une chaîne d'approvisionnement diversifiée | Les perturbations en cours de la chaîne d'approvisionnement signalées |
| Risques financiers | Niveaux d'endettement et fluctuations des taux d'intérêt | Dette totale de 1,141 milliard de dollars, 399,3 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Efforts d'expansion et positionnement du marché | L'augmentation de 56,5 millions de dollars du bénéfice d'exploitation déclaré |
Perspectives de croissance futures pour Ralph Lauren Corporation (RL)
Perspectives de croissance futures pour Ralph Lauren Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de la croissance de l'entreprise comprennent:
- Innovations de produits, en particulier de manière durable.
- Extensions du marché en Asie et en Europe.
- Acquisitions stratégiques pour améliorer le portefeuille de marques.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La société a déclaré des revenus nets de 1,726 milliard de dollars pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, en hausse de 1,633 milliard de dollars pendant la même période en 2023, reflétant une croissance de 5.7%. Pour les six mois clos le 28 septembre 2024, les revenus nets étaient 3,238 milliards de dollars, par rapport à 3,130 milliards de dollars Au cours de l'année précédente, marquant un 3.5% augmenter.
Les estimations des bénéfices suggèrent une croissance continue, les projections indiquant une croissance nette du bénéfice à 316,5 millions de dollars pour les six mois clos le 28 septembre 2024, en hausse de 279,0 millions de dollars.
Initiatives ou partenariats stratégiques
L'entreprise s'est concentrée sur:
- Partenaires avec les plateformes de commerce numérique pour améliorer les ventes en ligne.
- Collaborations avec des fournisseurs durables pour améliorer les offres de produits.
- Expansion des canaux directs aux consommateurs, en particulier sur les marchés internationaux.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de l'entreprise comprennent:
- Solide capitaux propres et reconnaissance à l'échelle mondiale.
- Divers gamme de produits dans différents segments de style de vie.
- Canaux de distribution de vente au détail et de gros établis.
Données financières Overview
| Métrique | Q2 FY2024 | Q2 FY2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | 1,726 milliard de dollars | 1,633 milliard de dollars | 5.7% |
| Revenu net | 147,9 millions de dollars | 146,9 millions de dollars | 0.6% |
| Bénéfice par action diluée | $2.31 | $2.19 | 5.5% |
| Marge bénéficiaire brute | 67.0% | 65.5% | 150 bps |
Dans l'ensemble, l'accent stratégique de l'entreprise sur l'innovation, l'expansion du marché et le solide positionnement de la marque soutient son potentiel de croissance future.
Ralph Lauren Corporation (RL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ralph Lauren Corporation (RL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Ralph Lauren Corporation (RL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ralph Lauren Corporation (RL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.