Strategic Education, Inc. (STRA) Bundle
Compréhension des sources de revenus Strategic Education, Inc. (STR)
Comprendre les sources de revenus de Strategic Education, Inc.
Revenus consolidés: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus consolidés ont augmenté à 908,5 millions de dollars, par rapport à 830,2 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une croissance d'une année à l'autre de 9.4%.
Répartition des sources de revenus primaires
- Segment de l'enseignement supérieur américain (USHE): Les revenus ont augmenté à 643,6 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 601,4 millions de dollars Au cours de la même période en 2023, marquant une croissance de 7.0%.
- Segment Australie / Nouvelle-Zélande: Les revenus de la même période ont augmenté à 190,5 millions de dollars, à partir de 170,2 millions de dollars, représentant une augmentation de 11.9%.
- Segment des services de technologie de l'éducation: Les revenus ont augmenté à 74,5 millions de dollars, par rapport à 58,6 millions de dollars Au cours de l'année précédente, reflétant une croissance substantielle de 27.1%.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus consolidés pour le troisième trimestre de 2024 était 7.5%, avec les revenus totaux déclarés à 306,0 millions de dollars par rapport à 285,9 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment | Revenus Q3 2023 | Revenus Q3 2024 | Changement de revenus (%) |
|---|---|---|---|
| Enseignement supérieur américain | 201,8 millions de dollars | 207,7 millions de dollars | 2.9% |
| Australie / Nouvelle-Zélande | 63,3 millions de dollars | 71,9 millions de dollars | 13.7% |
| Services technologiques éducatifs | 20,8 millions de dollars | 26,3 millions de dollars | 26.2% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au troisième trimestre de 2024, le segment Ushe a connu un 2.9% Augmentation des revenus malgré une baisse des revenus par étudiant, attribuée à une augmentation d'inscription de 4.8%. Le segment Australie / Nouvelle-Zélande a connu une croissance importante des revenus de 13.7%, entraîné par un 5.1% augmentation de l'inscription. Les revenus du segment des services de technologie éducative ont augmenté par 26.2%, en grande partie en raison de la croissance des abonnements d'apprentissage de Sophia et d'une augmentation des inscriptions affiliées aux employeurs.
Une plongée profonde dans Strategic Education, Inc. (STR) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Strategic Education, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, un bénéfice brut a été déclaré à 424,1 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute de 46.7%. Cela reflète une augmentation de 43.4% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, augmentés à 119,6 millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire d'exploitation de 13.2%, par rapport à 5.0% dans la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été annoncé à 87,3 millions de dollars, donnant une marge bénéficiaire nette de 9.6%, à partir de 3.7% l'année précédente.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Bénéfice brut | 424,1 millions de dollars | 360,1 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire brute | 46.7% | 43.4% |
| Bénéfice d'exploitation | 119,6 millions de dollars | 41,1 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 13.2% | 5.0% |
| Revenu net | 87,3 millions de dollars | 30,7 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire nette | 9.6% | 3.7% |
Au cours des dernières années, les mesures de rentabilité ont montré une amélioration significative. La marge bénéficiaire brute a régulièrement augmenté en raison de l'efficacité opérationnelle accrue et des stratégies de gestion des coûts. La gestion efficace des coûts pédagogiques et de soutien a également contribué à cette croissance.
En termes d'efficacité opérationnelle, les coûts pédagogiques et de soutien en pourcentage des revenus ont diminué à 53.2% en 2024 de 56.6% en 2023. Cela indique une meilleure gestion des coûts et une amélioration de l'effet de levier opérationnel à mesure que les revenus ont considérablement augmenté.
Comparaison de l'industrie: La marge bénéficiaire nette moyenne pour l'industrie des services d'éducation était approximativement 5.5% en 2023, soulignant que la marge bénéficiaire net de la société 9.6% Pour 2024, est notamment supérieur à la moyenne de l'industrie, présentant sa position concurrentielle.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: La réduction des coûts pédagogiques et de soutien reflète un accent stratégique sur la rationalisation des opérations. Par exemple, les frais généraux et administratifs ont augmenté à 308,0 millions de dollars en 2024 de 292,1 millions de dollars en 2023, mais en pourcentage de revenus, il a diminué de 33.9% depuis 35.2%.
Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité indiquent une solide trajectoire de santé financière, tirée par une gestion efficace des coûts et une augmentation des capacités de génération de revenus.
Dette vs Equity: How Strategic Education, Inc. (STR) finance sa croissance
Dette par rapport à la structure des actions
La stratégie de financement de l'entreprise est un mélange de dettes et de capitaux propres, ce qui est crucial pour sa croissance et sa flexibilité opérationnelle. L'analyse des niveaux de dette actuels donne un aperçu de la façon dont la société gère ses obligations financières.
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale à long terme de 61,4 millions de dollars. Les passifs actuels, y compris les dettes à court terme, se sont élevés à 209,6 millions de dollars. La ventilation des passifs actuels comprend:
- Dépenses comptables et accumulées: 90,9 millions de dollars
- Impôts sur le revenu à payer: 2,2 millions de dollars
- Transpactions contractuelles: 92,3 millions de dollars
- Troit des contrats de location: 24,2 millions de dollars
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres est une mesure clé pour évaluer l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, le ratio dette / fonds propres de la société était à peu près 0.04. Ceci est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement entre 0,5 et 1,5, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette pour la croissance.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Ces derniers mois, la société n'a pas engagé de nouvelles émissions de dettes substantielles. Les notations de crédit restent stables, reflétant une situation financière solide. La charge d'intérêt encourue pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 3,4 millions de dollars, une diminution de 5,8 millions de dollars dans la même période en 2023.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La Société maintient une approche équilibrée entre la dette et le financement par actions. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires ont atteint 1,7 milliard de dollars, montrant une croissance robuste de 1,6 milliard de dollars l'année précédente. Le tableau suivant résume les éléments clés de la structure de financement de l'entreprise:
| Métrique financière | Valeur (au 30 septembre 2024) |
|---|---|
| Dette totale à long terme | 61,4 millions de dollars |
| Total des passifs actuels | 209,6 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.04 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 1,7 milliard de dollars |
| Intérêts (9 mois 2024) | 3,4 millions de dollars |
| Intérêts (9 mois 2023) | 5,8 millions de dollars |
Cette stratégie financière, caractérisée par un faible effet de levier et une solide base de capitaux propres, positionne bien l'entreprise pour une croissance durable tout en minimisant le risque financier.
Évaluation de la liquidité de l'éducation stratégique, Inc. (STR)
Évaluation de la santé financière: liquidité et solvabilité
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables totalisant 222,1 millions de dollars, une augmentation de 208,7 millions de dollars au 31 décembre 2023, et 198,6 millions de dollars au 30 septembre 2023.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs à court terme, peut être calculé comme suit:
| Métrique | Valeur (au 30 septembre 2024) |
|---|---|
| Actifs actuels | 383,5 millions de dollars |
| Passifs actuels | 285,8 millions de dollars |
| Ratio actuel | 1.34 |
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est également calculé. Cependant, étant donné la nature de l'entreprise, l'inventaire est minime, ce qui rend les ratios actuels et rapides presque équivalents.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, calculé comme des actifs actuels moins les passifs actuels, se tenait à 97,7 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 119,4 millions de dollars au 31 décembre 2023.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les états de trésorerie indiquent les tendances suivantes:
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 153,4 millions de dollars, contre 87,2 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: 15,2 millions de dollars, contre 30,5 millions de dollars en 2023.
- Espie nette utilisée dans les activités de financement: 114,1 millions de dollars, une augmentation de 99,1 millions de dollars en 2023.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
L'entreprise a un facilité de crédit renouvelable avec un montant principal de la hauteur 250 millions de dollars, qui a récemment été modifié pour prolonger sa maturité jusqu'au 18 octobre 2029. Au 30 septembre 2024, il n'y a eu aucun emprunt contre cette installation, indiquant une forte gestion des liquidités.
La société a également maintenu un flux de trésorerie sain des opérations, qui est un indicateur positif de la résistance aux liquidités à l'avenir.
Répartition des flux de trésorerie
| Catégorie de trésorerie | 2023 (par milliers) | 2024 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $87,173 | $153,426 |
| Activités d'investissement | ($30,462) | ($15,174) |
| Activités de financement | ($99,063) | ($114,051) |
Le flux de trésorerie d'exploitation s'est considérablement amélioré, renforçant la capacité de l'entreprise à respecter efficacement ses obligations à court terme.
Strategic Education, Inc. (STR) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
En 2024, l'évaluation de la société peut être évaluée par des ratios financiers clés, des tendances des cours des actions, des rendements de dividendes et un consensus d'analyste.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E est un indicateur critique d'évaluation. Pour le troisième trimestre de 2024, le bénéfice dilué par action (EPS) était $1.15. Basé sur un cours de bourse récent de $30.50, le ratio P / E est à peu près 26.52.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action au 30 septembre 2024, était $69.70. Compte tenu du cours actuel de l'action de $30.50, le rapport P / B est approximativement 0.44.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Au cours des douze derniers mois, l'EBITDA a été signalé à 116,8 millions de dollars. La valeur de l'entreprise, calculée à l'aide de la capitalisation boursière de 750 millions de dollars et la dette totale de $0, donne un rapport EV / EBITDA d'environ 6.41.
Tendances des cours des actions
Le stock a montré les tendances suivantes au cours des 12 derniers mois:
- 12 mois de haut: $35.00
- 12 mois de bas: $20.00
- Prix actuel de l'action: $30.50
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré un dividende en espèces trimestriel de $0.60 par action en 2024. Avec un cours actuel de l'action $30.50, le rendement des dividendes est approximativement 7.86%.
Les dividendes totaux versés au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont équipés de 44,3 millions de dollars, reflétant un ratio de paiement d'environ 50.7% basé sur le revenu net de 87,3 millions de dollars.
Consensus des analystes
Selon les rapports des analystes récents, la cote de consensus pour le stock est la suivante:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 2 analystes
- Vendre: 1 analyste
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 26.52 |
| Ratio P / B | 0.44 |
| Ratio EV / EBITDA | 6.41 |
| Haut de 12 mois | $35.00 |
| 12 mois de bas | $20.00 |
| Rendement des dividendes | 7.86% |
| Ratio de paiement | 50.7% |
| Acheter des notes | 5 |
| Tenir les notes | 2 |
| Vendre les notes | 1 |
Risques clés face à Strategic Education, Inc. (STR)
Risques clés auxquels est confronté Strategic Education, Inc.
Strategic Education, Inc. opère dans un paysage concurrentiel caractérisé par divers risques internes et externes qui peuvent affecter sa santé financière et sa performance opérationnelle.
Concurrence de l'industrie
Le secteur de l'éducation est très compétitif, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Par exemple, dans le segment de l'enseignement supérieur américain (USHE), les inscriptions totales ont augmenté de 4.8% à 86,533 étudiants du troisième trimestre de 2024 par rapport à 82,548 Au cours de la même période en 2023. Cependant, la concurrence reste féroce, affectant les stratégies de tarification et les taux de rétention des étudiants.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations concernant l'accréditation et le financement peuvent avoir un impact significatif sur les opérations. La Société a enregistré une charge d'impôt sur le revenu de 36,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 14,8 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Cette augmentation met en évidence le potentiel de changements réglementaires qui pourraient affecter les obligations fiscales et la planification financière.
Conditions du marché
Les conditions du marché, y compris les ralentissements économiques, peuvent avoir un impact sur l'inscription et les revenus. Les revenus consolidés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont augmenté à 908,5 millions de dollars, à partir de 830,2 millions de dollars Au cours de la même période en 2023, tirée par la croissance des inscriptions. Cependant, des impacts défavorables de change de devises étrangères ont également été notés, indiquant une vulnérabilité aux conditions du marché externes.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent l'augmentation des coûts pédagogiques et de soutien. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ces coûts ont augmenté à 483,6 millions de dollars depuis 470,2 millions de dollars l'année précédente. L'augmentation a été attribuée aux coûts liés au personnel, aux dépenses liées à la technologie et à la rémunération en actions.
Risques financiers
Les risques financiers sont évidents des niveaux de dette et des flux de trésorerie de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, la société avait un passif total de 470,7 millions de dollars, alors que les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 1,7 milliard de dollars. La proportion de la dette aux capitaux propres indique un effet de levier qui pourrait affecter la stabilité financière.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent des activités de fusion et d'acquisition. La société a connu des coûts d'intégration associés à sa fusion à Capella Education Company et à l'acquisition de l'Université Torrens. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, il n'y a eu aucun coût de fusion et d'intégration, contrastant avec 1,3 million de dollars dans la même période en 2023.
Stratégies d'atténuation
La société a entrepris plusieurs stratégies pour atténuer ces risques, y compris les investissements dans les initiatives et les partenariats de l'image de marque, qui ont contribué à la croissance des revenus. Les dépenses consolidées générales et d'administration ont augmenté à 308,0 millions de dollars Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, mais ces investissements visent à favoriser la croissance à long terme.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une forte concurrence dans le secteur de l'éducation affectant l'inscription et les prix | L'inscription a augmenté de 4,8% à 86 533 |
| Changements réglementaires | Changements dans les règlements du financement et de l'accréditation | Les frais d'impôt sur le revenu sont passés à 36,2 millions de dollars |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques ont un impact sur l'inscription et les revenus | Les revenus sont passés à 908,5 millions de dollars, mais affectés par la change |
| Risques opérationnels | Augmentation des coûts pédagogiques et de soutien | Les coûts ont atteint 483,6 millions de dollars, contre 470,2 millions de dollars |
| Risques financiers | Les niveaux de dette affectant la santé financière | Passif total de 470,7 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Risques des fusions et acquisitions | Aucun coût de fusion en 2024, contre 1,3 million de dollars en 2023 |
Perspectives de croissance futures pour Strategic Education, Inc. (STR)
Perspectives de croissance futures pour Strategic Education, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est prête pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés:
- Croissance des inscriptions: L'inscription totale dans le segment USHE a augmenté de 4.8% à 86,533 au troisième trimestre 2024 de 82,548 au troisième trimestre 2023.
- Extension du marché: L'inscription au segment Australie / Nouvelle-Zélande a augmenté par 5.1% à 19,205 au troisième trimestre 2024 de 18,279 au troisième trimestre 2023.
- Innovations de produits: Les revenus du segment des services de technologie de l'éducation ont augmenté 26.2% à 26,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024 par rapport à 20,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023, motivé par les abonnements à Sophia Learning.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, atteignent 908,5 millions de dollars, une montée de 830,2 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. La croissance des revenus est largement attribuée à:
- Le segment de l'ushe: Les revenus ont augmenté de 7.0% à 643,6 millions de dollars en 2024.
- Segment Australie / Nouvelle-Zélande: Les revenus ont augmenté de 11.9% à 190,5 millions de dollars en 2024.
- Estimations des bénéfices: Le bénéfice dilué par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était $3.62, par rapport à $1.28 en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques
Les initiatives stratégiques comprennent:
- Partenariats de marque: Des investissements accrus dans les initiatives de marque et les partenariats avec les ambassadeurs de la marque ont contribué à la croissance.
- Améliorations technologiques: Les améliorations continues des services technologiques, en particulier dans la plate-forme d'apprentissage Sophia, devraient générer des inscriptions et des revenus supplémentaires.
Avantages compétitifs
L'entreprise bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent pour la croissance:
- Divers sources de revenus: Avec des segments dans l'enseignement supérieur américain, l'Australie / la Nouvelle-Zélande et les services de technologie de l'éducation, la société atténue les risques associés à la dépendance à un seul marché.
- Résilience d'inscription: La société a démontré une croissance cohérente des inscriptions sur plusieurs segments, indiquant une demande robuste du marché.
- Gestion des coûts: Les coûts d'instruction et de soutien consolidés en pourcentage des revenus ont diminué à 53.2% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 56.6% En 2023, présentant des mesures efficaces de contrôle des coûts.
| Métrique | Q3 2023 | Q3 2024 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus consolidés | 285,9 millions de dollars | 306,0 millions de dollars | +4.7% |
| Revenu net | 18,5 millions de dollars | 27,7 millions de dollars | +49.2% |
| Bénéfice dilué par action | $0.77 | $1.15 | +49.4% |
| Revenu du segment de l'usure | 201,8 millions de dollars | 207,7 millions de dollars | +2.9% |
| Revenu du segment en Australie / Nouvelle-Zélande | 63,3 millions de dollars | 71,9 millions de dollars | +13.7% |
Strategic Education, Inc. (STRA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Strategic Education, Inc. (STRA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Strategic Education, Inc. (STRA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Strategic Education, Inc. (STRA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.