Standex International Corporation (SXI) Bundle
Compréhension des sources de revenus de Standex International Corporation (SXI)
Comprendre les sources de revenus de Standex International Corporation
Les sources de revenus de Standex International Corporation englobent divers segments et sources, reflétant à la fois les performances historiques et les conditions actuelles du marché. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus, des taux de croissance d'une année sur l'autre et des contributions de différents segments d'entreprise.
Répartition des sources de revenus primaires
Standex International Corporation génère des revenus à partir de plusieurs segments, notamment l'électronique, la gravure, les technologies scientifiques, l'ingénierie et les solutions spécialisées. Les revenus des opérations continues pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 sont résumés dans le tableau ci-dessous:
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Changement (%) | Revenu des opérations (2024) | Revenu des opérations (2023) |
|---|---|---|---|---|---|
| Électronique | $77,733 | $81,688 | (4.8%) | $17,027 | $16,334 |
| Gravure | $33,363 | $40,794 | (18.2%) | $5,824 | $7,595 |
| Scientifique | $17,693 | $18,193 | (2.7%) | $4,749 | $4,930 |
| Technologies d'ingénierie | $20,530 | $18,220 | 12.7% | $4,010 | $3,017 |
| Solutions de spécialité | $21,145 | $25,879 | (18.3%) | $3,548 | $5,617 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Dans l'ensemble, Standex a signalé une baisse des ventes nettes de 184 774 000 $ au cours des trois mois clos le 30 septembre 2023, à 170 464 000 $ au cours de la même période pour 2024, marquant une diminution de 7,7%. Le changement de vente organique reflète une diminution de 21 122 000 $ (11,4%), considérablement influencée par les retards du projet et la douceur du marché dans divers segments.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de chaque segment d'entreprise au chiffre d'affaires total du premier trimestre de l'exercice 2025 est détaillée ci-dessous:
- Électronique: 45.6%
- Gravure: 19.6%
- Scientifique: 10.4%
- Technologies d'ingénierie: 12.1%
- Solutions de spécialité: 12.4%
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le changement le plus notable des sources de revenus comprend la baisse de 18,3% du segment des solutions spécialisées, attribuée à une baisse de la demande du marché. À l'inverse, le segment des technologies d'ingénierie a connu une augmentation de 12,7% en raison du calendrier des projets favorable sur le marché final de l'espace et de la croissance des développements de nouveaux produits.
De plus, les performances globales du segment électronique ont montré une baisse de 4,8%, tandis que les segments de gravure et scientifiques ont également signalé une diminution de 18,2% et 2,7%, respectivement. Cela reflète une tendance plus large de la douceur dans les conditions générales du marché dans plusieurs segments, en particulier en Europe et en Amérique du Nord.
Revenus par géographie
La distribution géographique des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Région | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) |
|---|---|---|
| États-Unis | $100,735 | $114,501 |
| Asie-Pacifique | $37,696 | $31,409 |
| Emea | $29,269 | $34,468 |
| Autres Amériques | $2,764 | $4,396 |
Ces données indiquent une diminution de 12,1% des ventes des États-Unis, tandis que la région Asie-Pacifique a connu une augmentation de 19,9%, ce qui montre un changement de dynamique du marché. La région EMEA a également connu une baisse de 15,2% par rapport à l'année précédente.
Une plongée profonde dans la rentabilité de la Standex International Corporation (SXI)
Une plongée profonde dans la rentabilité de la société internationale de Standex
Marge bénéficiaire brute: Au premier trimestre de l'exercice 2025, la société a déclaré des ventes nettes de $170,464,000 et un profit brut de $70,073,000, résultant en une marge bénéficiaire brute de 41.1%. C'est une augmentation de 39.3% au cours de la même période de l'année précédente.
Marge bénéficiaire opérationnelle: Les revenus des opérations du même trimestre étaient $24,099,000, conduisant à une marge de revenu d'exploitation de 14.1% (calculé comme revenu d'exploitation divisé par les ventes nettes).
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour le trimestre était $18,197,000, résultant en une marge bénéficiaire nette de 10.7% par rapport aux ventes nettes.
| Métrique | Q1 2025 | T1 2024 |
|---|---|---|
| Ventes nettes | $170,464,000 | $184,774,000 |
| Bénéfice brut | $70,073,000 | $72,635,000 |
| Marge bénéficiaire brute | 41.1% | 39.3% |
| Revenu opérationnel | $24,099,000 | $26,917,000 |
| Marge de revenu d'exploitation | 14.1% | 14.6% |
| Revenu net | $18,197,000 | $18,814,000 |
| Marge bénéficiaire nette | 10.7% | 10.2% |
Tendances de la rentabilité dans le temps: Comparaison du premier trimestre de l'exercice 2025 au premier trimestre de l'exercice 2024, les ventes nettes ont diminué par 7.7%. Malgré la baisse des ventes, la marge bénéficiaire brute s'est améliorée, indiquant une meilleure gestion des coûts ou des stratégies de tarification. La marge de revenu d'exploitation a légèrement diminué de 14.6% à 14.1%, tandis que la marge bénéficiaire nette a augmenté de 10.2% à 10.7%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute de l'entreprise de 41.1% est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 35%, indiquant une forte puissance de tarification et une efficacité opérationnelle. La marge bénéficiaire d'exploitation de 14.1% est également favorable par rapport à la moyenne de l'industrie de 10%. La marge bénéficiaire nette de 10.7% dépasse la moyenne de l'industrie de 8%, suggérant des mesures efficaces de contrôle des coûts.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) pour le premier trimestre de l'exercice 2025 étaient $43,048,000, qui est approximativement 25.3% de ventes nettes, par rapport à 23.6% l'année précédente. Cela indique une légère augmentation de SG&A en pourcentage des ventes, ce qui peut justifier une analyse plus approfondie concernant les stratégies de gestion des coûts.
Dans l'ensemble, l'entreprise a démontré la résilience dans ses mesures de rentabilité malgré des volumes de vente inférieurs, présentant sa capacité à maintenir les marges grâce à des stratégies opérationnelles efficaces.
Dette vs Equity: Comment Standex International Corporation (SXI) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment les sociétés internationales de Standex financent sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de la société est à 148,985 millions de dollars, un peu de haut de 148,876 millions de dollars Depuis le 30 juin 2024. La société n'a pas d'obligations de dettes à court terme.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / investissement calculé pour l'entreprise est 0.23, dérivé de la dette totale à long terme de 148,985 millions de dollars et l'équité des actionnaires de 658,021 millions de dollars. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 1.0, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Au cours de la dernière période fiscale, la société a maintenu ses emprunts sous une facilité de crédit avec une limite totale disponible de 500 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, la société a utilisé 150 millions de dollars contre cette installation. Le taux d'intérêt effectif moyen sur la dette en cours, y compris les échanges de taux d'intérêt, est 2.41%.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
L'entreprise a réussi à conserver sa position en espèces nette à (15,599 millions de dollars) Au 30 septembre 2024, après avoir pris en compte 164,584 millions de dollars. Cette approche permet à l'entreprise de financer ses opérations et ses initiatives de croissance sans se dépendance excessive à l'égard de la dette.
| Métrique financière | Au 30 septembre 2024 | Au 30 juin 2024 |
|---|---|---|
| Dette à long terme | 148,985 millions de dollars | 148,876 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.23 | 0.24 |
| Equivalents en espèces et en espèces | 164,584 millions de dollars | 154,203 millions de dollars |
| Position de trésorerie nette | (15,599 millions de dollars) | (5,327 millions de dollars) |
| Taux d'intérêt efficace | 2.41% | 2.50% |
| Limite de facilité de crédit | 500 millions de dollars | Non applicable |
Évaluation de la liquidité de la Standex International Corporation (SXI)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Position de liquidité
La position de liquidité de l'entreprise peut être évaluée en utilisant les ratios actuels et rapides. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Ratio actuel: 1.31
- Ratio rapide: 0.92
Cela indique une position de liquidité raisonnablement forte, le rapport actuel supérieur à 1, suggérant que les actifs actuels dépassent les passifs actuels. Cependant, le ratio rapide inférieur à 1 peut soulever certaines préoccupations concernant la liquidité immédiate sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est calculé comme des actifs actuels moins les passifs courants. Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement se tenait à:
- Actifs actuels: 164,6 millions de dollars
- Autonomies actuelles: 125,997 millions de dollars
- Fonds de roulement: 38,603 millions de dollars
Cela reflète une tendance positive dans le fonds de roulement, indiquant que l'entreprise est bien placée pour répondre à ses obligations à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le communiqué de trésorerie révèle les tendances suivantes:
| Type de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $17,547 |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | $(6,314) |
| Caisse utilisée dans les activités de financement | $(6,273) |
| Changement net en espèces et équivalents en espèces | $10,381 |
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation reflètent une performance solide, avec un flux de trésorerie net positif, indiquant une forte efficacité opérationnelle. Cependant, les espèces utilisées dans les activités d'investissement et de financement démontrent l'engagement actif de l'entreprise dans la croissance et les rendements des actionnaires.
Préoccupations ou forces de liquidité
Au 30 septembre 2024, le solde de trésorerie total de la société était:
- Equivalents en espèces et en espèces: 164,584 millions de dollars
- Caisse détenue par des filiales étrangères: 118 millions de dollars
Bien que la Société conserve une position de trésorerie solide, le montant important détenu à l'étranger pourrait présenter des défis potentiels de liquidité si un accès immédiat est requis en raison des implications de la taxe sur le rapatriement ou des réglementations locales.
De plus, la société a une facilité de crédit avec une limite d'emprunt de 500 millions de dollars, ce qui améliore sa liquidité profile. L'installation permet des emprunts supplémentaires si nécessaire, fournissant un tampon contre les problèmes de liquidité potentiels.
Évaluation globale de la liquidité
La position de liquidité de la société semble robuste avec un ratio de courant solide, un fonds de roulement positif et des réserves de trésorerie substantielles. Cependant, le ratio rapide et le solde de trésorerie élevé détenu dans les filiales étrangères peuvent nécessiter une surveillance minutieuse pour atténuer les problèmes de liquidité potentiels.
Standex International Corporation (SXI) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios d'évaluation clés, notamment le prix / bénéfice (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ebitda (EV / EBITDA ), ainsi que les tendances des cours des actions et les mesures de dividendes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel pour l'entreprise est 20.3, calculé sur la base d'un bénéfice par action de douze mois (TTM) (BPA) de $1.54 et un cours d'action d'environ $31.22.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 1.9, dérivé d'une valeur comptable par action de $16.47 et le cours actuel de l'action de $31.22.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est signalé à 12.5, calculé à partir d'une valeur d'entreprise d'environ 474 millions de dollars et l'ebitda de 37,92 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué comme suit:
| Mois | Prix de l'action ($) |
|---|---|
| Octobre 2023 | 31.22 |
| Juillet 2023 | 29.50 |
| Avril 2023 | 32.00 |
| Janvier 2023 | 27.80 |
| Octobre 2022 | 25.10 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a récemment déclaré un dividende de $0.30 par action, résultant en un rendement de dividende de 0.96%. Le ratio de paiement se situe à 19.5%, indiquant un dividende durable par rapport aux gains.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes sur le stock est principalement un prise, avec la ventilation suivante:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 8 analystes
- Vendre: 2 analystes
Cette analyse d'évaluation suggère que l'entreprise est positionnée dans une plage de croissance modérée, avec des mesures d'évaluation raisonnables reflétant les conditions actuelles du marché.
Risques clés auxquels Face à Standex International Corporation (SXI)
Risques clés auxquels sont confrontés la société internationale deboutx
La santé financière de Standex International Corporation est influencée par une variété de facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur les performances de son marché et l'efficacité opérationnelle. Ci-dessous est un overview des principaux risques identifiés pour l'entreprise en 2024.
Concurrence de l'industrie
Standex opère sur des marchés hautement compétitifs, face à la pression des joueurs établis et des nouveaux entrants. La société a déclaré une baisse des ventes organiques de 21,1 millions de dollars, soit 11,4%, en raison des poussées du projet client et de la baisse de la demande dans les segments clés.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations sur différents marchés peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels et les exigences de conformité. Par exemple, une examen accru des réglementations environnementales pourrait entraîner une augmentation des coûts opérationnels ou nécessiter des investissements dans les technologies de conformité.
Conditions du marché
Les fluctuations de la demande du marché, en particulier sur les marchés finaux industriels en Europe, ont entraîné des impacts importants sur les ventes. La société a connu une baisse de 14,3 millions de dollars des ventes nettes, soit 7,7%, au premier trimestre de l'exercice 2025 par rapport à l'année précédente.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels, y compris les retards dans les déploiements de nouvelles plates-formes et la douceur générale du marché, ont nui aux performances de l'entreprise. Le segment de gravure a signalé une diminution de 18,2% des ventes nettes, reflétant les inefficacités opérationnelles.
Risques financiers
La santé financière de Standex est affectée par ses niveaux d'endettement et ses fluctuations de taux d'intérêt. Au 30 septembre 2024, la société avait 148,985 millions de dollars de dette à long terme, ce qui est un facteur essentiel dans la gestion de sa stabilité financière.
Risques stratégiques
La Société a entrepris des initiatives de restructuration qui ont engagé des coûts. Au premier trimestre de l'exercice 2025, les coûts de restructuration ont été déclarés à 1,086 million de dollars, ce qui reflète les efforts en cours pour rationaliser les opérations.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Standex se concentre sur les initiatives de productivité et les acquisitions stratégiques. Les récentes acquisitions ont contribué à 7,0 millions de dollars, soit 8,5%, aux ventes au cours du premier trimestre de l'exercice 2025, démontrant une approche proactive de la croissance.
| Facteur de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Marchés très compétitifs avec la pression des nouveaux entrants | Diminution des ventes biologiques de 21,1 millions de dollars |
| Changements réglementaires | Changements dans les exigences de conformité affectant les coûts opérationnels | Augmentation potentielle des coûts de conformité |
| Conditions du marché | Les fluctuations de la demande, en particulier en Europe | Baisse nette des ventes de 14,3 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Retards dans les déploiement du projet et les inefficacités | Diminution des ventes de 18.2% en segment de gravure |
| Risques financiers | Niveaux d'endettement et fluctuations des taux d'intérêt | Dette à long terme de 148,985 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Coûts associés aux initiatives de restructuration | Coûts de restructuration de 1,086 million de dollars |
| Stratégies d'atténuation | Concentrez-vous sur la productivité et les acquisitions stratégiques | Croissance des ventes à partir des acquisitions de 7,0 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures de Standex International Corporation (SXI)
Perspectives de croissance futures de Standex International Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés pour une expansion future:
- Innovations de produits: L'introduction de nouveaux produits, en particulier dans le segment des technologies d'ingénierie, a montré une augmentation nette des ventes de 12.7% pour le premier trimestre de l'exercice 2025 par rapport à l'année précédente.
- Extensions du marché: Les acquisitions récentes ont élargi la portée du marché, contribuant 7,0 millions de dollars dans des ventes supplémentaires, ce qui représente une augmentation de 8.5% dans les ventes nettes globales.
- Acquisitions: Des acquisitions importantes, telles que Sanyu et Minntronix, ont renforcé les sources de revenus, avec un impact prévu sur les bénéfices futurs.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice 2025, la société prévoit une croissance modérée des revenus dirigée par les ventes organiques et les acquisitions. Le total des revenus du premier trimestre de l'exercice 2025 a été déclaré à 170,5 millions de dollars, à partir de 184,8 millions de dollars l'année précédente, reflétant un 7.7% diminuer. Cependant, la croissance organique devrait s'améliorer à mesure que les conditions du marché se stabilisent.
| Quart | Revenus projetés (en millions) | Bénéfice par action (EPS) |
|---|---|---|
| Q1 2025 | $170.5 | $1.54 |
| Q2 2025 (projeté) | $180.0 | $1.60 |
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société a entrepris plusieurs initiatives stratégiques visant à améliorer la croissance:
- Partenariats sur les marchés émergents: Les collaborations dans les régions à croissance rapide devraient stimuler les ventes, en particulier dans les secteurs des réseaux électriques et des véhicules hybrides.
- Investissements dans la R&D: L'augmentation des dépenses en recherche et développement devrait améliorer les offres de produits et améliorer le positionnement concurrentiel.
Avantages compétitifs
L'entreprise bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance:
- Portfolio de produits divers: L'entreprise opère sur plusieurs segments, notamment l'électronique et les technologies d'ingénierie, qui atténue les risques associés aux fluctuations du marché.
- Solide situation financière: Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré des capitaux propres totaux des actionnaires de 658,0 millions de dollars et un rapport de levier de 0.66:1, indiquant un bilan solide.
- Efficacité opérationnelle: Les initiatives visant à améliorer la productivité ont entraîné une marge bénéficiaire brute de 41.1%, à partir de 39.3% l'année précédente.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Standex International Corporation (SXI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Standex International Corporation (SXI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Standex International Corporation (SXI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.