Interface, Inc. (TILE) Bundle
Comprendre Interface, Inc. (carreaux) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus d'Interface, Inc.
Interface, Inc. a établi un modèle de revenus diversifié, générant principalement des revenus à travers deux segments d'entreprises: les Amériques (AMS) et l'Europe, Asie, Australie (EAAA). Au troisième trimestre de 2024, la société a déclaré des ventes nettes 344,3 millions de dollars, reflétant un 10.7% augmenter de 311,0 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
Répartition des revenus par segment
| Segment | T1 2024 Ventes nettes (en millions) | T1 2023 Ventes nettes (en millions) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Amériques (AMS) | $210.2 | $178.2 | 17.9% |
| Europe, Asie, Australie (EAAA) | $134.1 | $132.8 | 1.0% |
Le segment AMS a démontré une croissance robuste, avec des ventes nettes augmentant par 17.9% d'une année à l'autre. En revanche, le segment EAAA a montré une croissance modeste de 1.0%.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf premiers mois de 2024, l'interface a déclaré des ventes nettes de 980,6 millions de dollars, un 4.7% augmenter de 936,4 millions de dollars l'année précédente. Cela indique une trajectoire de croissance régulière, bien qu'à un rythme plus lent par rapport aux performances du troisième trimestre.
Contribution des segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de chaque segment aux revenus globaux du troisième trimestre de 2024 est la suivante:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | Pourcentage du chiffre d'affaires total (%) |
|---|---|---|
| Amériques (AMS) | $210.2 | 61.0% |
| Europe, Asie, Australie (EAAA) | $134.1 | 39.0% |
Au troisième trimestre 2024, le segment AMS a représenté 61.0% du total des revenus, soulignant son importance dans la structure des revenus de l'entreprise.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La croissance substantielle d'une année à l'autre du segment AMS peut être attribuée à une demande accrue dans toutes les catégories de produits, en particulier dans le secteur de l'éducation, qui a vu un 18% Augmentation des factures. À l'inverse, la croissance du segment EAAA a été affectée par les fluctuations des devises et les variances du marché régional, l'Asie montrant un 8.0% augmenter, tandis que l'Australie faisait face à un 1.8% déclin.
Dans l'ensemble, les performances des revenus de l'interface en 2024 reflètent une stratégie opérationnelle solide axée sur la capitalisation des opportunités de marché tout en gérant efficacement les défis régionaux.
Une plongée profonde dans Interface, Inc. (carreaux) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Interface, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour le troisième trimestre de 2024, la marge bénéficiaire brute était 37.1%, une augmentation de 162 points de base par rapport à la même période en 2023. La marge bénéficiaire brute ajustée était 37.5%, reflétant un 158 points de base augmenter une année à l'autre.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le résultat d'exploitation du troisième trimestre 2024 était 42,2 millions de dollars, par rapport à 31,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La marge de revenu d'exploitation pour le troisième trimestre a considérablement augmenté en raison d'une gestion efficace des coûts et d'un volume de vente plus élevé.
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net du troisième trimestre de 2024 était 28,4 millions de dollars, traduisant par une marge bénéficiaire nette d'environ 8.2%. C'est une augmentation substantielle par rapport 9,9 millions de dollars ou 3.2% marge bénéficiaire nette au même trimestre de l'année précédente.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 37.1% | 35.5% | +162 bps |
| Revenu opérationnel | 42,2 millions de dollars | 31,0 millions de dollars | +36.1% |
| Revenu net | 28,4 millions de dollars | 9,9 millions de dollars | +187.9% |
Tendances de rentabilité dans le temps: Au cours des neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes ont atteint 980,6 millions de dollars, un 4.7% augmenter de 936,4 millions de dollars au cours de la période de l'année précédente. La marge bénéficiaire brute pour les neuf premiers mois a été 36.8%, montrant une augmentation de 282 points de base d'une année à l'autre.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute ajustée de 37.2% pour les neuf premiers mois de 2024, est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 34% pour des entreprises similaires dans le secteur du revêtement de sol. La marge bénéficiaire nette dépasse également la moyenne de 5-7% pour les pairs de l'industrie, indiquant une efficacité opérationnelle supérieure.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: Les dépenses de vente, générale et administrative (SG & A) pour le troisième trimestre 2024 étaient 85,5 millions de dollars, ou 24.8% de ventes nettes, en baisse de 25.5% au troisième trimestre 2023. Cette baisse de SG & A en pourcentage des ventes montre une amélioration de la gestion des coûts. Le bénéfice d'exploitation ajusté pour les neuf premiers mois de 2024 était 108,6 millions de dollars, par rapport à 75,4 millions de dollars dans la même période de l'année dernière.
| Métrique | Neuf premiers mois 2024 | Les neuf premiers mois 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 980,6 millions de dollars | 936,4 millions de dollars | +4.7% |
| Marge bénéficiaire brute | 36.8% | 34.0% | +282 bps |
| Résultat d'exploitation ajusté | 108,6 millions de dollars | 75,4 millions de dollars | +43.9% |
En résumé, les mesures de rentabilité de l'entreprise indiquent une santé financière solide, avec des améliorations significatives des marges et des niveaux de revenu, positionnant favorablement l'entreprise dans son secteur.
Dette vs Équité: comment Interface, Inc. (Tile) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Interface, Inc. finance sa croissance
Au 29 septembre 2024, Interface, Inc. a déclaré une dette totale de 337,9 millions de dollars, une diminution de 417,2 millions de dollars À la fin de l'exercice 2023. La position de trésorerie de l'entreprise était 115,6 millions de dollars, résultant en une dette nette de 222,3 millions de dollars.
Niveau de dette Overview
La structure de la dette de l'entreprise se compose d'une dette à long terme et à court terme. Depuis la dernière date de rapport, la dette à long terme était 329,3 millions de dollars et la partie actuelle de la dette à long terme était 8,6 millions de dollars. Cela indique l'accent mis sur les stratégies de financement à long terme tout en maintenant des obligations gérables à court terme.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement, une mesure critique de l'effet de levier financier, est calculé comme une dette totale divisée par le total des capitaux propres des actionnaires. Au 29 septembre 2024, le total des capitaux propres des actionnaires se tenait à 501,6 millions de dollars, conduisant à un ratio dette / investissement d'environ 0.67 (c'est-à-dire 337,9 millions de dollars / 501,6 millions de dollars). Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie de 1.0, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
Au troisième trimestre de 2024, la société a remboursé 51,3 millions de dollars de la dette, et pour l'année à ce jour, les remboursements totaux de la dette atteint 80,9 millions de dollars. Les intérêts du troisième trimestre étaient 5,7 millions de dollars, une réduction de 8,2 millions de dollars l'année précédente. Cela reflète la stratégie de l'entreprise visant à réduire sa charge d'intérêt grâce à un remboursement cohérent de la dette.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Interface utilise une approche équilibrée entre le financement de la dette et le financement des actions. Pendant les neuf premiers mois de 2024, la société a déclaré un revenu net de 65,2 millions de dollars, avec un bénéfice par action (EPS) de $1.11. L'accent mis par la Société sur la rentabilité lui permet de soutenir ses obligations de dette tout en envisageant également des opportunités de financement par actions au besoin pour les initiatives de croissance.
| Métrique financière | Q3 2024 | Exercice 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale | 337,9 millions de dollars | 417,2 millions de dollars |
| Total de trésorerie | 115,6 millions de dollars | 110,5 millions de dollars |
| Dette nette | 222,3 millions de dollars | 306,7 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.67 | 0.98 |
| Intérêts | 5,7 millions de dollars | 25,0 millions de dollars |
En conclusion, l'interface maintient une stratégie financière prudente qui met l'accent sur la réduction de la dette tout en équilibrant le financement des actions pour soutenir ses initiatives de croissance. Cette approche positionne favorablement l'entreprise dans son secteur, permettant une croissance durable et une santé financière.
Évaluation des liquidités Interface, Inc. (carreaux)
Évaluation de la liquidité d'Interface, Inc.
Ratios actuels et rapides
Le rapport actuel pour Interface, Inc. au 29 septembre 2024 est calculé comme suit:
- Actifs actuels: 608 161 000 $
- Passifs actuels: 236 386 000 $
- Ratio actuel = actifs actuels / passifs de courant = 2.58
Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est:
- Actifs rapides = actifs courants - Inventaires = 608 161 000 $ - 283 096 000 $ = 325 065 000 $
- Ratio rapide = actifs rapides / passifs de courant = 1.37
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est calculé comme des actifs actuels moins les passifs courants:
- Capital de roulement = actifs courants - passifs actuels = 608 161 000 $ - 236 386 000 $ = $371,775,000
Cela indique une forte position de liquidité, suggérant que l'entreprise peut respecter confortablement ses obligations à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour le troisième trimestre de 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation, d'investissement et de financement sont résumés ci-dessous:
| Activité de flux de trésorerie | Q3 2024 (par milliers) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $76,229 |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | ($5,127) |
| Caisse utilisée dans les activités de financement | ($52,585) |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) les activités | $18,517 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 29 septembre 2024, la société détient:
- Equivalents en espèces et en espèces: $115,601,000
- Dette totale: $337,900,000
- Dette nette (dette totale - espèces) = 337 900 000 $ - 115 601 000 $ = $222,299,000
Le ratio de dette totale / actions est calculé comme suit:
- Total des capitaux propres des actionnaires: $501,563,000
- Ratio de dette totale / capitaux propres = dette totale / capitaux propres totaux = 337 900 000 $ / 501 563 000 $ = 0.67
Cela indique un niveau de dette modéré par rapport aux capitaux propres, suggérant une approche équilibrée pour tirer parti de la croissance sans risquer excessivement de liquidité.
Interface, Inc. (tuile) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si Interface, Inc. est surévalué ou sous-évalué, nous examinerons les ratios financiers et les mesures clés, notamment le prix-à-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise Rapports EBITDA (EV / EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E en novembre 2024 est 22.5. Ceci est calculé sur la base du cours actuel de l'action de $10.80 et bénéfice par action (BPA) de $0.48 pour le troisième trimestre de 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 1.8, dérivé d'une valeur comptable par action de $6.00 et le cours actuel de l'action de $10.80.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est actuellement 10.5, calculé à partir d'une valeur d'entreprise de 1,3 milliard de dollars et l'ebitda de 123 millions de dollars pour les douze mois.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une tendance à partir d'un creux de $7.50 à un sommet de $12.50. En novembre 2024, l'action se négocie à $10.80, reflétant un 44% augmenter l'année à début.
Ratio de rendement et de paiement des dividendes
La société propose actuellement un rendement de dividende de 1.5% avec un paiement de dividende annuel de $0.16 par action. Le ratio de paiement est approximativement 15% du bénéfice, indiquant une approche conservatrice du retour des capitaux aux actionnaires.
Consensus des analystes
Selon les rapports d'analystes récents, la cote consensuelle pour Interface, Inc. est un prise, avec une fourchette de prix cible de $10.00 à $12.00. Les analystes citent des performances opérationnelles solides mais prudent contre la volatilité potentielle du marché.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 22.5 |
| Ratio P / B | 1.8 |
| Ratio EV / EBITDA | 10.5 |
| Cours actuel | $10.80 |
| 12 mois de bas | $7.50 |
| Haut de 12 mois | $12.50 |
| Rendement des dividendes | 1.5% |
| Ratio de distribution de dividendes | 15% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Interface, Inc. (carreaux)
Risques clés face à Interface, Inc.
Interface, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière en 2024. Voici les principaux facteurs de risque identifiés:
Concurrence de l'industrie
L'industrie du revêtement de sol est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. L'interface rivalise à la fois avec les entreprises établies et les nouveaux entrants, ce qui peut entraîner des pressions sur les prix. Au troisième trimestre de 2024, la société a annoncé une augmentation des ventes nettes sur l'autre de 10.7% à 344,3 millions de dollars, suggérant de solides performances au milieu de la concurrence. Cependant, le maintien de la part de marché nécessite une innovation continue et des stratégies de marketing efficaces.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations environnementales peuvent affecter les coûts opérationnels et les offres de produits. L'engagement de l'entreprise envers la durabilité peut entraîner une augmentation des coûts de conformité. Par exemple, Interface vise à devenir une entreprise négative en carbone par 2040, ce qui peut nécessiter un investissement important.
Conditions du marché
Les fluctuations des conditions économiques peuvent avoir un impact sur la demande de produits de revêtement de sol. Au cours des neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes ont augmenté 4.7% à 980,6 millions de dollars, indiquant la résilience dans un marché potentiellement volatil. Cependant, tout ralentissement de l'économie pourrait nuire aux ventes et à la rentabilité.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les inefficacités de fabrication. La société a déclaré une augmentation des marges bénéficiaires brutes de 37.1% au troisième trimestre 2024, attribué à la baisse des coûts des matières premières. Cependant, la dépendance à l'égard des fournisseurs spécifiques peut présenter des risques en cas de perturbations. L'entreprise avait une dette totale de 337,9 millions de dollars Au 29 septembre 2024, indiquant des risques de liquidité potentiels si les flux de trésorerie sont affectés par les problèmes opérationnels.
Risques financiers
Les risques financiers découlent de la fluctuation des taux d'intérêt et des taux de change. Au troisième trimestre 2024, l'EBITDA ajusté de la société était 53,7 millions de dollars, par rapport à 43,7 millions de dollars au troisième trime 4.0x, pourrait amplifier les risques financiers pendant les conditions défavorables du marché.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques comprennent des défis dans l'exécution des stratégies de croissance et des fusions ou acquisitions. La société s'est concentrée sur l'élargissement de ses offres de produits et la saisie de nouveaux marchés, ce qui nécessite des investissements importants. Au cours des neuf premiers mois de 2024, les dépenses de vente, générale et administrative étaient 255,9 millions de dollars, ou 26.1% des ventes nettes. Des coûts opérationnels élevés peuvent limiter la capacité d'investir dans de nouvelles opportunités.
Stratégies d'atténuation
L'interface a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:
- Investissement continu dans l'innovation pour rester compétitif.
- Concentrez-vous sur la durabilité pour s'aligner sur les tendances réglementaires.
- Base de fournisseurs diversifiée pour minimiser les risques de la chaîne d'approvisionnement.
- Gestion active des niveaux d'endettement pour réduire le risque financier.
| Facteur de risque | Détails | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une compétition élevée conduisant à des pressions sur les prix | Diminution potentielle des marges |
| Changements réglementaires | Augmentation des coûts de conformité pour les réglementations environnementales | Coûts opérationnels plus élevés |
| Conditions du marché | Ralentissement économique affectant la demande | Réduction des ventes et de la rentabilité |
| Risques opérationnels | Perturbations de la chaîne d'approvisionnement | Impact sur la production et la livraison |
| Risques financiers | Fluctuation des taux d'intérêt et un effet de levier élevé | Augmentation du coût du capital |
| Risques stratégiques | Défis dans l'exécution des stratégies de croissance | Limitations à l'expansion |
Perspectives de croissance futures pour Interface, Inc. (carreaux)
Perspectives de croissance futures pour Interface, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Interface, Inc. est positionnée pour la croissance grâce à diverses initiatives stratégiques. Les principaux moteurs de croissance comprennent:
- Innovations de produits: Le lancement de nouvelles gammes de produits durables, qui répondent à la demande croissante de solutions de revêtements de sol respectueux de l'environnement.
- Extensions du marché: L'expansion dans les marchés émergents, en particulier en Asie, où la demande de revêtements de sol commerciaux est en augmentation.
- Acquisitions: Les acquisitions stratégiques visaient à améliorer les offres de produits et la portée du marché, en particulier grâce à l'intégration des revêtements de sol en caoutchouc Nora®.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La société prévoit une croissance solide des revenus pour l'exercice 2024. Les projections comprennent:
- Les ventes nettes annuelles devraient varier entre 1,315 milliard de dollars et 1,325 milliard de dollars.
- La marge bénéficiaire brute ajustée devrait être approximativement 36.6%.
- Les dépenses SG et A ajustées sont estimées à environ 345 millions de dollars.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'interface se concentre sur plusieurs initiatives stratégiques susceptibles de stimuler la croissance:
- Partenariats avec les leaders de la durabilité: Collaborations avec les organisations environnementales pour améliorer la réputation de la marque et la pénétration du marché.
- Investissement dans la technologie: La mise à niveau des processus de fabrication pour améliorer l'efficacité et réduire les coûts, augmentant ainsi les marges bénéficiaires.
- Engagement amélioré des clients: Utiliser l'analyse des données pour mieux comprendre les préférences des clients et adapter les stratégies de marketing en conséquence.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
L'interface contient plusieurs avantages concurrentiels qui soutiennent sa trajectoire de croissance:
- Solide reconnaissance de la marque: Une marque bien établie connue pour la qualité et la durabilité.
- Réseau de distribution robuste: Un réseau de distribution global complet qui permet une livraison et un service client efficaces.
- Engagement envers la durabilité: Une approche pionnière de la durabilité, attrayant pour les consommateurs et les entreprises soucieux de l'environnement.
Performance financière Overview
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 344,3 millions de dollars | 311,0 millions de dollars | 10.7% |
| Marge bénéficiaire brute | 37.1% | 35.5% | 4.5% |
| Revenu opérationnel | 42,2 millions de dollars | 31,0 millions de dollars | 36.5% |
| Revenu net | 28,4 millions de dollars | 9,9 millions de dollars | 187.9% |
| EBITDA ajusté | 53,7 millions de dollars | 43,7 millions de dollars | 22.9% |
À la fin du troisième trime 115,6 millions de dollars et la dette totale de 337,9 millions de dollars, reflétant une amélioration significative de la santé financière par rapport à l'année précédente.
Interface, Inc. (TILE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Interface, Inc. (TILE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Interface, Inc. (TILE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Interface, Inc. (TILE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.