Townsquare Media, Inc. (TSQ) Bundle
Compréhension des sources de revenus de Townsquare Media, Inc. (TSQ)
Comprendre les sources de revenus de Townsquare Media, Inc.
La performance financière de l'entreprise peut être analysée grâce à ses sources de revenus, qui englobent divers segments contribuant à ses revenus globaux.
Répartition des sources de revenus primaires
Les principales sources de revenus pour l'entreprise sont classées en trois segments principaux:
- Solutions de marketing numérique d'abonnement
- Publicité numérique
- Diffusion publicitaire
- Autre
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré les chiffres de revenus nets suivants:
| Segment | 2024 revenus ($ par milliers) | 2023 Revenus ($ par milliers) | $ Change ($ en milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Solutions de marketing numérique d'abonnement | 55,848 | 63,086 | (7,238) | (11.5)% |
| Publicité numérique | 116,541 | 113,842 | 2,699 | 2.4% |
| Diffusion publicitaire | 153,418 | 153,822 | (404) | (0.3)% |
| Autre | 7,362 | 8,695 | (1,333) | (15.3)% |
| Total | 333,169 | 339,445 | (6,276) | (1.8)% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Solutions de marketing numérique d'abonnement contribuées 16.8% du total des revenus.
- La publicité numérique expliquée 35.0%.
- Publicité diffusée représentée 46.0%.
- D'autres revenus compensent 2.2%.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, notamment:
- Une baisse de 7,2 millions de dollars ou 11.5% dans l'abonnement Digital Marketing Solutions, principalement en raison d'une réduction des abonnés nets.
- Une augmentation de 2,7 millions de dollars ou 2.4% dans les revenus publicitaires numériques, attribués aux nouveaux achats publicitaires.
- Les revenus publicitaires de la diffusion sont restés essentiellement plats, avec une légère diminution de 0,4 million de dollars.
- D'autres sources de revenus ont diminué de 1,3 million de dollars, reflétant l'élimination des événements à faible profit en 2024.
Dans l'ensemble, les revenus nets totaux de la société pour cette période ont diminué de 6,3 millions de dollars ou 1.8% par rapport à l'année précédente.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Townsquare Media, Inc. (TSQ)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Townsquare Media, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était d'environ 32 517 000 $, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire brute de 28,2% contre 27,9% au cours de la même période de 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation des trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 15 097 000 $, ce qui a entraîné une marge d'exploitation de 13,1%. Cela représente une amélioration significative par rapport à une perte d'exploitation de 10 659 000 $ pour le même trimestre en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 11 336 000 $, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire nette de 9,8%, une reprise remarquable d'une perte nette de 36 503 000 $ l'année précédente.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets ont diminué de 6,3 millions de dollars, soit 1,8%, totalisant 333 169 000 $, contre 339 445 000 $ au cours de la même période de 2023. Cependant, le revenu d'exploitation s'est considérablement amélioré de 11 616 000 $, ce qui indique de puissants efforts de récupération et des efforts de récupération solides et Stratégies de gestion des coûts.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Le tableau suivant présente une comparaison des ratios de rentabilité de l'entreprise contre les moyennes de l'industrie:
| Métrique | Townsquare Media, Inc. (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 28.2% | 30.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 13.1% | 12.0% |
| Marge bénéficiaire nette | 9.8% | 8.5% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La société a déclaré des coûts d'exploitation totaux et des dépenses de 100 214 000 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ce qui représente une baisse de 20,3%, contre 125 763 000 $ au cours de la même période de 2023. Cette réduction des coûts a été un moteur clé dans l'amélioration de la rentabilité métrique.
Dépenses d'exploitation directes: Les dépenses d'exploitation directes (à l'exclusion de l'amortissement, de l'amortissement et de la rémunération à base d'actions) étaient de 83 794 000 $, en hausse de 3,0% contre 81 323 000 $ l'année précédente. L'augmentation est principalement attribuée à des coûts plus élevés dans le segment de la publicité numérique.
Compensation en stock: Les frais de rémunération à base d'actions ont augmenté à 2 867 000 $, reflétant une augmentation de 22,0% contre 2 350 000 $ pour le même trimestre en 2023.
Frais de dépréciation: La société a connu une diminution significative des frais de dépréciation, en baisse de 93,5% à 2 008 000 $, contre 30 970 000 $ l'année précédente. Cette réduction a eu un impact positif sur la rentabilité globale.
L'efficacité opérationnelle, reflétée dans l'amélioration des marges brutes et les frais de déficience réduite, a placé favorablement la société dans son paysage concurrentiel.
Dette vs Équité: comment Townsquare Media, Inc. (TSQ) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Townsquare Media, Inc. finance sa croissance
Dette exceptionnelle: Au 30 septembre 2024, la dette totale en cours était 476,7 millions de dollars, net des frais de financement différés de 2,2 millions de dollars.
Dette à long terme: La dette totale à long terme comprenait 478,9 millions de dollars en 2026 billets, avec des frais de financement différés de 2,2 millions de dollars, apportant la dette totale à long terme à 476,7 millions de dollars.
Dette à court terme: La Société n'a signalé aucune dette à court terme en cours aux derniers états financiers.
Ratio dette / capital-investissement: Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 3.1 Au 30 septembre 2024, nettement plus élevé que la moyenne de l'industrie de 1.2.
Émissions de dettes récentes: Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a volontairement racheté 24,7 millions de dollars Montant principal de ses billets de 2026 en dessous du par.
Notes de crédit: Depuis le dernier rapport, la société n'a pas obtenu de note de note d'investissement des principales agences de notation, ce qui a un impact sur sa capacité à refinancer ou à contracter une dette supplémentaire.
Activité de refinancement: La société s'est engagée dans la rachat de sa dette, en particulier 24,7 millions de dollars de ses notes de 2026, qui reflètent une stratégie pour gérer activement ses niveaux de dette.
Equivalents en espèces et en espèces: Au 30 septembre 2024, la société a tenu 21,8 millions de dollars en espèces et équivalents de trésorerie, ce qui peut aider à répondre à sa dette.
Équilibrer le financement de la dette et des actions: La société a priorisé en utilisant des flux de trésorerie des activités d'exploitation, qui équivalaient à 20,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, pour financer ses obligations.
| Type de dette | Montant (en millions) | Notes |
|---|---|---|
| Dette à long terme | $476.7 | Comprend 2026 notes |
| Dette à court terme | $0.0 | Aucune dette à court terme déclarée |
| Dette totale en cours | $476.7 | Net des frais de financement différés |
| Equivalents en espèces et en espèces | $21.8 | Au 30 septembre 2024 |
| Ratio dette / fonds propres | 3.1 | Supérieur à la moyenne de l'industrie |
Évaluation des liquidités de Townsquare Media, Inc. (TSQ)
Évaluation des liquidités de Townsquare Media, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est approximativement 1.33, calculé à partir des actifs actuels de 79,5 millions de dollars et les passifs actuels de 59,7 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.96, dérivé des actifs liquides de 21,8 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces plus 57,7 millions de dollars en créances, contre les passifs actuels de 59,7 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Fonds de roulement au 30 septembre 2024 est 19,8 millions de dollars, à partir de 21,5 millions de dollars L'année précédente, indiquant une tendance à la diminution de la liquidité. La diminution du fonds de roulement est principalement due à une réduction des réserves de trésorerie et à une augmentation des dépenses opérationnelles.
| Période | Actifs actuels (million) | Passifs actuels (millions de dollars) | Fonds de roulement (million de dollars) | Ratio actuel |
|---|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 79.5 | 59.7 | 19.8 | 1.33 |
| 30 septembre 2023 | 80.5 | 59.0 | 21.5 | 1.36 |
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 indique:
- Flux de trésorerie d'exploitation: L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation était $ (35,9 millions).
- Investir des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement équivalait à $ (3,5 millions).
- Financement des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités de financement était $ (52,2 millions).
| Type de trésorerie | Montant (million de dollars) |
|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | (35.9) |
| Investir des flux de trésorerie | (3.5) |
| Financement des flux de trésorerie | (52.2) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société détient 21,8 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, aux côtés 57,7 millions de dollars dans les comptes débiteurs. Le cycle de collecte moyen des créances est approximativement 55 jours.
Les exigences du service de la dette devraient être 32,9 millions de dollars au cours des douze prochains mois, avec une endettement totale 476,7 millions de dollars.
| Métriques de liquidité | Montant (million de dollars) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 21.8 |
| Comptes débiteurs | 57.7 |
| Endettement total | 476.7 |
| Service de dette projeté | 32.9 |
Townsquare Media, Inc. (TSQ) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer l'évaluation de l'entreprise, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les rendements des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio actuel des prix / bénéfices (P / E) est 12.5, basé sur un bénéfice par action de douze mois. $0.63. Cela indique une évaluation relativement faible par rapport aux pairs de l'industrie, suggérant une sous-évaluation potentielle.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre (P / B) 1.2, avec une valeur comptable par action de $8.96. Ce ratio indique que l'action se négocie à une légère prime à sa valeur comptable, ce qui est courant pour les entreprises du secteur des médias.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport valeur-ebitda (EV / EBITDA) est calculé à 8.0, reflétant la capacité de la Société à générer des bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciations et amortissement par rapport à sa valeur totale de l'entreprise.
Tendances des cours des actions
Le stock a montré un 20% augmenter au cours des 12 derniers mois, à partir d'un prix de $7.50 et échange actuellement $9.00. Le cours de l'action a démontré la volatilité, influencée par les conditions du marché et les performances de l'entreprise.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré un dividende de $0.1975 par action, résultant en un rendement de dividende d'environ 2.2% en fonction du cours actuel des actions. Le ratio de paiement est là 31.3%, indiquant une politique de dividende durable.
Consensus des analystes
Selon des rapports d'analystes récents, la recommandation consensuelle est un Prise, avec plusieurs analystes suggérant un potentiel à la hausse en fonction de la stratégie de croissance et de la position du marché de l'entreprise.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 12.5 |
| Ratio P / B | 1.2 |
| EV / EBITDA | 8.0 |
| Prix de l'action (il y a 12 mois) | $7.50 |
| Cours actuel | $9.00 |
| Dividende par action | $0.1975 |
| Rendement des dividendes | 2.2% |
| Ratio de paiement | 31.3% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Townsquare Media, Inc. (TSQ)
Risques clés face à Townsquare Media, Inc.
La santé financière de Townsquare Media, Inc. est affectée par divers facteurs de risque internes et externes. Ces risques peuvent influencer considérablement son efficacité opérationnelle, sa position de marché et son performance financière globale.
Concurrence de l'industrie
Dans le paysage concurrentiel des médias numériques et diffusés, Townsquare Media est confronté à des défis substantiels. La société opère dans un secteur caractérisé par des progrès technologiques rapides et en évolution des préférences des consommateurs. Ces facteurs peuvent conduire à l'érosion des parts de marché et à la volatilité des revenus.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations, en particulier ceux concernant la radiodiffusion et la publicité numérique, peuvent présenter des risques à la stabilité opérationnelle. La Société doit se conformer aux réglementations de la Federal Communications Commission (FCC), qui peuvent affecter les frais de licence et d'exploitation. Par exemple, la société a enregistré des frais de déficience de 36,3 millions de dollars liés aux actifs incorporels et à la bonne volonté en raison de pressions réglementaires et d'évaluations de marché.
Conditions du marché
Les conditions défavorables du marché, y compris les ralentissements économiques et les changements dans les dépenses publicitaires, peuvent avoir un impact significatif sur les sources de revenus. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets ont diminué de 6,3 millions de dollars, soit 1,8%, par rapport à la même période en 2023.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent une augmentation des dépenses d'exploitation directes. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation directes ont augmenté de 2,5 millions de dollars, ou 3,0%, par rapport à la même période en 2023. Cette augmentation a été tirée par des coûts d'inventaire plus élevés et de la mauvaise dette dans le segment de la publicité numérique.
Risques financiers
Les risques financiers sont soulignés par les obligations de la dette de la Société. Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme s'élevait à 476,7 millions de dollars, avec des échéances annuelles dues principalement en 2026. La charge d'intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 27,4 millions de dollars, ce qui représente une légère baisse de 0,8 million de dollars par rapport à l'année précédente.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques comprennent le potentiel d'efforts de réalignement des entreprises infructueux. Les coûts de réalignement des transactions et des entreprises ont augmenté de 2,9 millions de dollars, ou 382,1%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela met en évidence les défis rencontrés dans le maintien de l'efficacité opérationnelle pendant les périodes de transition stratégique.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, l'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies, notamment en surveillant étroitement les conditions économiques et en ajustant les coûts opérationnels. Par exemple, la société prévoit de contrôler les dépenses en capital non essentiels et a institué des efforts de réduction des salaires en réponse à des baisses de revenus prévues.
| Mesures financières clés | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus nets | $333,169,000 | $339,445,000 | ($6,276,000) | (1.8%) |
| Dépenses d'exploitation directes | $246,201,000 | $245,301,000 | $900,000 | 0.4% |
| Altération des actifs incorporels | $36,264,000 | $65,697,000 | ($29,433,000) | (44.8%) |
| Revenu opérationnel (perte) | $367,000 | ($11,249,000) | $11,616,000 |
Pour résumer, les facteurs de risque affectant Townsquare Media, Inc. englobent la dynamique concurrentielle, les changements réglementaires, les fluctuations du marché, les inefficacités opérationnelles, les obligations financières et les défis d'exécution stratégique. Les mesures proactives de l'entreprise visent à atténuer ces risques tout en naviguant dans un paysage médiatique complexe.
Perspectives de croissance futures pour Townsquare Media, Inc. (TSQ)
Perspectives de croissance futures pour Townsquare Media, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est bien placée pour la croissance grâce à diverses initiatives stratégiques. Les principaux moteurs de croissance comprennent:
- Innovations de produits: La société continue d'améliorer ses solutions publicitaires numériques, qui ont connu une augmentation des revenus nets de 1,9 million de dollars ou 4.7% dans les trois mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
- Extensions du marché: L'expansion dans les nouveaux marchés est un domaine d'intervention important, en particulier dans la publicité numérique, qui devrait augmenter davantage en raison de nouveaux achats publicitaires.
- Acquisitions: La Société a des antécédents d'acquisitions stratégiques qui améliorent ses capacités opérationnelles et sa portée de marché, contribuant à la croissance des revenus à long terme.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'avenir, la croissance des revenus devrait rebondir, avec les attentes d'un 2.4% Augmentation des revenus publicitaires numériques, reflétant les investissements en cours dans ce segment. Les revenus nets globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 333,169 millions de dollars, à partir de 339,445 millions de dollars en 2023, indiquant un potentiel de reprise alors que les conditions du marché se stabilisent.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise poursuit activement des partenariats qui exploitent ses capacités de plate-forme numérique. De plus, les initiatives stratégiques visaient à améliorer l'efficacité opérationnelle et à réduire les coûts, notamment:
- Coûts de réalignement des transactions et des entreprises: Augmenté à 3,683 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant les efforts pour rationaliser les opérations.
- Solutions de marketing numérique: Axé sur l'amélioration des modèles d'abonnement pour stimuler les revenus de ce segment, qui a vu une diminution de 11.5% d'une année à l'autre.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
L'entreprise possède plusieurs avantages concurrentiels, notamment:
- Divers sources de revenus: La société génère des revenus à partir de plusieurs segments, y compris la publicité diffusée et numérique, fournissant un tampon contre la volatilité du marché.
- Solide reconnaissance de la marque: La présence établie sur le marché améliore la fidélité des clients et attire de nouveaux clients.
- Expertise opérationnelle: L'entreprise a démontré sa capacité à gérer efficacement les coûts, les coûts d'exploitation totaux et les dépenses diminuant par 5.1% d'une année à l'autre.
| Segment | Revenu net (2024) | Revenu net (2023) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Solutions de marketing numérique d'abonnement | 55,848 millions de dollars | 63,086 millions de dollars | -11.5% |
| Publicité numérique | 116,541 millions de dollars | 113,842 millions de dollars | +2.4% |
| Diffusion publicitaire | 153,418 millions de dollars | 153,822 millions de dollars | -0.3% |
| Autre | 7,362 millions de dollars | 8,695 millions de dollars | -15.3% |
| Total | 333,169 millions de dollars | 339,445 millions de dollars | -1.8% |
Townsquare Media, Inc. (TSQ) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Townsquare Media, Inc. (TSQ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Townsquare Media, Inc. (TSQ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Townsquare Media, Inc. (TSQ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.