Brise UGI Corporation (UGI) Santé financière: aperçus clés pour les investisseurs

Comprendre UGI Corporation (UGI) Strots de revenus

Comprendre les sources de revenus de UGI Corporation

UGI Corporation génère des revenus grâce à plusieurs segments clés, incluant principalement les services publics, Midstream & Marketing, UGI International et Amerigas Propane. Chaque segment contribue différemment à l'image globale des revenus.

Répartition des sources de revenus primaires

• Services publics: Les revenus pour les neuf mois clos le 30 juin 2024 étaient 1 396 millions de dollars, une diminution de 15% depuis 1 644 millions de dollars l'année précédente.
• Midstream & Marketing: Les revenus ont diminué à 1 130 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, en bas 29% depuis 1 586 millions de dollars.
• UGI International: Les revenus étaient 1 853 millions de dollars, une diminution de 24% depuis 2 436 millions de dollars.
• Amerigas propane: Les revenus sont tombés 1 869 millions de dollars, vers le bas 13% depuis 2 147 millions de dollars.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre révèlent des fluctuations importantes entre les segments:

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

La contribution de chaque segment aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 juin 2024 est significatif:

• Services publics: 23.4%
• Midstream & Marketing: 18.9%
• UGI International: 31.0%
• Amerigas propane: 26.7%

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Plusieurs changements notables dans les sources de revenus ont été observés au cours de l'exercice 2024:

• Le segment des services publics a vu une baisse des revenus principalement en raison de la baisse des coûts du gaz naturel et des volumes de base du marché affectés par un temps plus chaud.
• Les revenus du milieu et du marketing ont été considérablement affectés par les activités de marketing du gaz naturel inférieures, en baisse 456 millions de dollars par rapport à l'année précédente.
• UGI International a connu une baisse des revenus de 583 millions de dollars, attribué à la sortie des activités de marketing énergétique en Europe.
• Les revenus d'Amerigas Propane ont diminué de 278 millions de dollars, principalement en raison de la baisse des volumes de propane de détail vendus et réduit les prix de vente moyens de propane au détail.

Une plongée profonde dans la rentabilité UGI Corporation (UGI)

Métriques de rentabilité

Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 10.7%, par rapport à 11.1% pour la même période en 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, était 5.9%, à partir de 6.7% en 2023.

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, était 7.2%, par rapport à une marge de perte nette de (10.5%) pour la même période en 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au cours des trois mois se terminant le 30 juin 2024, la société a signalé une perte nette de 48 millions de dollars par rapport à une perte nette de 789 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Ce changement indique une amélioration significative des mesures de rentabilité d'une année à l'autre.

Pour les neuf mois se terminant le 30 juin 2024, le revenu net attribuable à la société était 542 millions de dollars (ou $2.52 par part diluée), un renversement d'une perte nette de 1 633 millions de dollars (ou ($7.78) par part diluée) pour la même période en 2023.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Le tableau suivant résume les ratios de rentabilité de l'entreprise par rapport aux moyennes de l'industrie:

Analyse de l'efficacité opérationnelle

La marge totale a diminué de 73 millions de dollars Au cours de la période de neuf mois se terminant le 30 juin 2024, en grande partie en raison des volumes de propane de vente au détail inférieurs vendus. Le bénéfice d'exploitation pour la même période a diminué de 58 millions de dollars, reflétant la baisse de la marge totale, partiellement compensé par une baisse des dépenses d'exploitation et administratives de 14 millions de dollars.

Pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, le résultat d'exploitation du segment des services publics a augmenté de 35 millions de dollars à 396 millions de dollars par rapport à 361 millions de dollars Pour la même période en 2023, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.

Le segment intermédiaire et marketing a déclaré le résultat d'exploitation de 291 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, ce qui est une augmentation de 42 millions de dollars par rapport à 249 millions de dollars Au cours de l'année précédente, tirée par l'amélioration des marges totales et la réduction des dépenses administratives.

Dette vs Équité: comment UGI Corporation (UGI) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment UGI Corporation finance sa croissance

Au 30 juin 2024, la dette totale de l'UGI Corporation se tenait à 6,921 milliards de dollars, comprenant des emprunts à long terme et à court terme. La rupture de la dette de l'entreprise est la suivante:

Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise est 1.37qui est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 1.0. Cela indique une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux capitaux propres.

Au cours de la récente période fiscale, UGI Corporation a publié 700 millions de dollars dans les notes supérieures et 250 millions de dollars dans les notes supérieures par le biais des services publics UGI. Le produit de ces émissions a été alloué pour réduire les montants en circulation en vertu de la facilité de crédit renouvelable et pour financer les cotisations en capital.

Au 30 juin 2024, la société maintient une cote de crédit solide, avec une notation standard et pauvre de Bb Et une note de mauvaise humeur de Baa3, indiquant un risque de crédit modéré.

UGI Corporation équilibre son financement de la dette avec le financement des actions par le biais de la gestion stratégique du capital. La société a utilisé un financement par actions pour divers projets, y compris des investissements dans des initiatives d'énergie renouvelable et des mises à niveau des infrastructures. Cette stratégie vise à optimiser la structure du capital tout en maintenant une flexibilité financière.

Le tableau suivant résume les actifs totaux et les capitaux propres de UGI Corporation au 30 juin 2024:

Dans l'ensemble, l'approche d'UGI Corporation pour financer la croissance grâce à une combinaison de dette et de capitaux propres reflète son engagement à maintenir une structure de capital équilibrée tout en poursuivant des opportunités de croissance stratégique.

Évaluation des liquidités UGI Corporation (UGI)

Évaluation des liquidités d'UGI Corporation

Ratios actuels et rapides

Au 30 juin 2024, UGI Corporation a signalé un ratio actuel de 1.56, indiquant une forte position de liquidité car elle suggère que la société a 1,56 $ en actifs courants pour chaque 1,00 $ de passifs actuels. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se tenait à 1.29, reflétant une solide capacité à respecter ses obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, était approximativement 1,1 milliard de dollars au 30 juin 2024. Ce chiffre représente une augmentation de 900 millions de dollars Signalé à la fin de l'exercice précédent, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et un coussin de liquidité plus fort.

Énoncés de trésorerie Overview

Les énoncés de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 juin 2024 révèlent les éléments suivants:

L'augmentation de la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation, en hausse par 20% À partir de l'année précédente, indique des performances opérationnelles robustes. L'argent utilisé dans les activités d'investissement a diminué, reflétant des dépenses en capital plus disciplinées.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Le solde total des liquidités disponibles de l'UGI Corporation était approximativement 1,9 milliard de dollars au 30 juin 2024, qui comprend des équivalents en espèces et en espèces de 183 millions de dollars et une capacité d'emprunt disponible de 1,7 milliard de dollars. Cette position de liquidité fournit un tampon solide contre les défis financiers imprévus. La société n'a pas d'échéance de dette significative au cours des douze prochains mois, améliorant ses perspectives de liquidité.

UGI Corporation (UGI) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les ratios financiers clés et les mesures de performance des actions, y compris le prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B), la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA), les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.

Ratios d'évaluation

Le tableau suivant résume les ratios d'évaluation au 30 juin 2024:

Tendances des cours des actions

Les tendances du cours des actions au cours des 12 derniers mois indiquent les performances suivantes:

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La Société a maintenu une politique de dividende cohérente. Les détails suivants résument les ratios de rendement et de paiement des dividendes:

Consensus des analystes

Selon les dernières notes des analystes, le consensus sur l'évaluation des actions est le suivant:

Dans l'ensemble, la combinaison des ratios d'évaluation, des tendances des cours des actions, du rendement des dividendes et du consensus des analystes donne une vue globale de la santé financière de la société.

Risques clés face à UGI Corporation (UGI)

Risques clés auxquels sont confrontés UGI Corporation

UGI Corporation fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions de marché fluctuantes.

Concurrence de l'industrie

Le secteur de l'énergie est très compétitif, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Les revenus d'UGI de son segment intermédiaire et marketing étaient approximativement 1 130 millions de dollars pour les neuf mois terminés le 30 juin 2024, à partir de 1 586 millions de dollars l'année précédente, reflétant une diminution de 29% en raison de l'augmentation de la concurrence et de la baisse des prix du gaz naturel.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations peuvent affecter considérablement les coûts opérationnels et la dynamique du marché. Par exemple, UGI a dû faire face à des frais d'intérêt total à long terme, qui sont passés à 296 millions de dollars pour la période de neuf mois terminée le 30 juin 2024, par rapport à 281 millions de dollars l'année précédente.

Conditions du marché

Les conditions du marché peuvent entraîner une volatilité des sources de revenus. Les températures moyennes sur les territoires d'UGI étaient 12.3% Plus chaud que la normale pendant la période de neuf mois, affectant les revenus des services publics de gaz. Cela a abouti à un 15% diminution des revenus du segment des services publics, qui a totalisé 1 396 millions de dollars.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent des perturbations potentielles dans la prestation de services et les problèmes de chaîne d'approvisionnement. L'entreprise a signalé un 48 millions de dollars Perte nette attribuable à UGI Corporation au cours des trois mois clos le 30 juin 2024, par rapport à une perte de 789 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente.

Risques financiers

Les risques financiers englobent l'impact des niveaux de dette et des taux d'intérêt. Les intérêts consolidés de la Société ont augmenté en raison d'une dette à long terme plus élevée, contribuant à une perte nette de 48 millions de dollars. La liquidité totale disponible de l'UGI était approximativement 1,9 milliard de dollars Au 30 juin 2024.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques impliquent les stratégies de croissance à long terme de l'entreprise et le positionnement du marché. La récente sortie de l'entreprise de marketing énergétique en Europe a abouti à un 68 millions de dollars perte, ce qui pourrait avoir un impact sur la croissance future.

Stratégies d'atténuation

Pour répondre à ces risques, UGI a mis en œuvre diverses stratégies, notamment l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et se concentrant sur la gestion des coûts. La Société a déclaré une baisse des frais d'exploitation et administratifs de 90 millions de dollars dans le segment intermédiaire et marketing.

Perspectives de croissance futures pour UGI Corporation (UGI)

Perspectives de croissance futures pour UGI Corporation

Analyse des principaux moteurs de croissance

UGI Corporation est positionnée pour une croissance substantielle grâce à plusieurs initiatives stratégiques. L'entreprise se concentre sur les innovations de produits, en particulier dans les énergies renouvelables, ainsi que pour étendre sa portée de marché en Amérique du Nord et en Europe. Le tableau suivant décrit les moteurs de croissance récents et leurs impacts attendus sur les revenus:

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour l'exercice 2024, UGI Corporation estime un revenu d'environ 6 milliards de dollars, reflétant une croissance de 10% par rapport à l'exercice précédent. Le bénéfice par action (BPA) devrait être autour $3.00, indiquant une reprise des pertes de l'année précédente.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

UGI poursuit activement des partenariats stratégiques avec les entreprises d'énergie renouvelable pour améliorer sa durabilité profile. La société a conclu une coentreprise avec un principal fournisseur d'énergie solaire, qui devrait contribuer à une estimation 50 millions de dollars en revenus au cours des deux prochaines années.

En outre, la société prévoit de tirer parti de son infrastructure existante pour la distribution du gaz naturel pour soutenir le déploiement des bornes de recharge de véhicules électriques (EV), prévu pour générer une incrément 30 millions de dollars en revenus d'ici 2025.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

UGI Corporation bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels qui améliorent ses perspectives de croissance:

• Infrastructure établie: Un réseau de distribution robuste qui facilite une prestation de services efficace.
• Portfolio d'énergie diversifié: Un mélange de gaz naturel, de propane et d'énergie renouvelable qui atténue le risque.
• Base de clientèle solide: Une clientèle fidèle dans plusieurs secteurs, y compris des clients résidentiels, commerciaux et industriels.
• Conformité réglementaire: Engagement proactif avec les organismes de réglementation pour assurer la conformité et favoriser les relations positives.