Ur-Energy Inc. (URG) Bundle
Comprendre les sources de revenus UR-Energy Inc. (URG)
Comprendre les sources de revenus d'Ur-Energy Inc.
UR-Energy Inc. génère principalement des revenus grâce à la vente d'uranium, en particulier U3O8 (octoxyde de triuranium). La société a conclu des contrats à terme qui dictent le volume et la tarification de ses ventes.
Répartition des sources de revenus primaires
La principale source de revenus pour Ur-Energy provient de la vente de U3O8. En 2024, la société prévoit de vendre un total de 570 000 livres de U3O8, avec un prix moyen prévu de $58.15 par livre. Cette projection se traduit par un revenu attendu de 33,1 millions de dollars pour l'année.
| Année | Livres vendues | Prix moyen par livre | Revenus projetés |
|---|---|---|---|
| 2024 | 570,000 | $58.15 | 33,1 millions de dollars |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Ur-Energy a vendu 175 000 livres de U3O8, générant des revenus de 10,8 millions de dollars. Cela se compare à 190 000 livres vendu dans la même période de 2023, qui a donné 12,2 millions de dollars en revenus. La baisse des revenus d'une année à l'autre reflète une baisse d'environ 11.5%.
| Période | Livres vendues | Revenu | Changement de revenus (%) |
|---|---|---|---|
| 2023 (9 mois) | 190,000 | 12,2 millions de dollars | - |
| 2024 (9 mois) | 175,000 | 10,8 millions de dollars | -11.5% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La majorité des revenus sont générés à partir des ventes U3O8, avec des contributions mineures supplémentaires à partir de frais d'élimination, qui ont totalisé 0,3 million de dollars Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
En 2023, le prix moyen par livre vendu était $62.56 avec un coût moyen de $32.38, conduisant à une marge bénéficiaire d'environ 48%. En revanche, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le prix moyen a diminué à $61.65 Alors que le coût moyen a augmenté à $45.82, résultant en une marge bénéficiaire d'environ 26%.
| Métrique | 2023 (9 mois) | 2024 (9 mois) |
|---|---|---|
| Prix moyen par livre | $62.56 | $61.65 |
| Coût moyen par livre | $32.38 | $45.82 |
| Marge bénéficiaire (%) | 48% | 26% |
Une plongée profonde dans Ur-Energy Inc. (URG)
Métriques de rentabilité
En analysant les mesures de rentabilité de l'entreprise, nous examinons le profit brut, le bénéfice opérationnel et les marges bénéficiaires nettes pour comprendre la santé financière en 2024.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Bénéfice brut: $974,000
- Perte de fonctionnement: $(39,554,000)
- Perte nette: $(33,127,000)
La marge bénéficiaire brute de la période était approximativement 8.8%, alors que la marge de perte d'exploitation était (358.7%) reflétant des défis opérationnels importants.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Lors de la comparaison des neuf mois clos le 30 septembre 2024, à la même période en 2023:
- Bénéfice brut en 2023: $(2,072,000)
- Perte de fonctionnement en 2023: $(22,445,000)
- Perte nette en 2023: $(25,184,000)
Cela montre une amélioration du bénéfice brut mais une détérioration de la rentabilité globale à mesure que les coûts opérationnels ont considérablement augmenté.
| Métrique | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Bénéfice brut | $974,000 | $(2,072,000) |
| Perte de fonctionnement | $(39,554,000) | $(22,445,000) |
| Perte nette | $(33,127,000) | $(25,184,000) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge bénéficiaire brute de la société de 8.8% est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 25%. La marge de perte d'exploitation de (358.7%) contraste fortement avec la moyenne de l'industrie de (10%). Cela indique que l'entreprise sous-perforre par rapport à ses pairs dans le secteur minier de l'uranium.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La gestion des coûts reste un domaine d'intervention critique:
- Coût moyen par livre vendu: $45.82 (2024)
- Coût moyen par livre vendu (2023): $32.38
- U3O8 Profit de produit par livre vendu: $15.83 (2024)
- U3O8 Marge bénéficiaire du produit: 26% (2024)
L'augmentation significative du coût moyen par livre vendu indique les défis de l'efficacité de la production, tandis que la marge bénéficiaire reflète une diminution des périodes précédentes.
| Métriques des coûts | 2024 Q3 | 2023 Q3 |
|---|---|---|
| Prix moyen par livre vendu | $61.65 | $60.44 |
| Coût moyen par livre vendu | $45.82 | $32.38 |
| Profit de produit par livre vendu | $15.83 | $30.18 |
L'analyse révèle un besoin de stratégies améliorées de gestion des coûts pour améliorer les mesures de rentabilité à l'avenir.
Dette vs Équité: comment Ur-Energy Inc. (URG) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Ur-Energy Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, Ur-Energy Inc. a déclaré un passif total actuel de 7,5 millions de dollars et les passifs totaux non courants de 41,0 millions de dollars, conduisant à des passifs totaux de 48,5 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour Ur-Energy Inc. est calculé comme suit:
Ratio dette / capital-investissement = passif total / capitaux propres totaux des actionnaires
Avec des passifs totaux de 48,5 millions de dollars et les capitaux propres totaux des actionnaires de 152,9 millions de dollars, le ratio dette / investissement est approximativement 0.32.
Comparaison de l'industrie
Le ratio de dette à capital-investissement de l'industrie pour les sociétés d'extraction d'uranium varie généralement de 0,5 à 1,0. Ainsi, le rapport d'ur-Energy de 0.32 Indique une position de levier relativement conservatrice par rapport à ses pairs.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En 2024, Ur-Energy a clôturé une offre publique souscrite, émettant 65 722 500 actions ordinaires à un prix de $1.05 par action. Cela a soulevé environ 65,2 millions de dollars dans le produit net. De plus, la Société a une responsabilité en vertu de 3,6 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Ur-Energy démontre une stratégie de financement équilibrée, utilisant à la fois la dette et les capitaux propres. La société a effectivement utilisé un financement par actions pour renforcer sa position de trésorerie, qui a été signalée à 110,3 millions de dollars Depuis le 30 octobre 2024. Cette forte liquidité soutient les coûts opérationnels et de développement continus sans exagérer le financement de la dette.
| Métriques financières | Au 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Total des passifs actuels | 7,5 millions de dollars |
| Passifs totaux non courants | 41,0 millions de dollars |
| Passifs totaux | 48,5 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 152,9 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.32 |
| Poste de trésorerie | 110,3 millions de dollars |
| Procédé net de l'offre d'actions | 65,2 millions de dollars |
Évaluation des liquidités Ur-Energy Inc. (URG)
Évaluation des liquidités d'Ur-Energy Inc.
La position de liquidité d'Ur-Energy Inc. est évaluée par le biais de mesures financières clés telles que les ratios actuels et rapides, les tendances du fonds de roulement et l'examen des états de trésorerie.
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, Ur-Energy a rapporté:
- Actifs actuels: 129,4 millions de dollars
- Autonomies actuelles: 7,1 millions de dollars
Le rapport actuel peut être calculé comme suit:
Ratio actuel: Actifs actuels / passifs actuels = 129,4 millions de dollars / 7,1 millions de dollars = 18.2
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est dérivé de:
- Equivalents en espèces et en espèces: 118,5 millions de dollars
- Comptes débiteurs: 10,9 millions de dollars
Ratio rapide: (Cash + Comptes débiteurs) / passifs actuels = (118,5 millions de dollars + 10,9 millions de dollars) / 7,1 millions de dollars = 18.2
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, montre une forte tendance positive:
Fonds de roulement: 129,4 millions de dollars - 7,1 millions de dollars = 122,3 millions de dollars
Cette position de fonds de roulement robuste indique que Ur-Energy est bien placé pour répondre à ses obligations à court terme et investir dans des opportunités de croissance.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les activités de flux de trésorerie d'Ur-Energy étaient les suivantes:
| Catégorie de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Activités d'exploitation | ($32.5) |
| Activités d'investissement | ($5.7) |
| Activités de financement | $99.3 |
Les espèces nettes générées par les activités de financement étaient nettement plus élevées que les espèces utilisées dans les activités d'exploitation et d'investissement, indiquant une forte dépendance au financement des actions pour soutenir les opérations.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré les mesures de liquidité positives, il existe des considérations pour des problèmes de liquidité potentiels:
- Taux de brûlure en espèces: Les activités d'exploitation ont entraîné une sortie de trésorerie de 32,5 millions de dollars.
- Projections de ventes futures: Des revenus attendus de 33,1 millions de dollars contre la vente de 570 000 livres de U3O8 en 2024.
Avec une position de trésorerie actuelle sans restriction de 110,3 millions de dollars Au 30 octobre 2024, UR-Energy a un tampon solide pour couvrir les dépenses opérationnelles et les projets d'immobilisations, en particulier le développement en cours du projet de bassin de Shirley.
Ur-Energy Inc. (URG) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'analyse d'évaluation d'Ur-Energy Inc. (URG) se concentre sur plusieurs mesures financières clés qui permettent de savoir si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E au 30 septembre 2024 est calculé en fonction de la perte nette par action de $0.11 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Compte tenu d'un cours de bourse autour $1.05, le rapport P / E n'est pas applicable en raison des revenus négatifs.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action au 30 septembre 2024 est approximativement $0.42. Avec le cours de l'action à $1.05, le rapport p / b est 2.5, suggérant que le stock peut être surévalué par rapport à sa valeur comptable.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) est calculée comme la capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces. Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière est approximativement 382,9 millions de dollars, la dette totale est 41,0 millions de dollars, et l'argent est 110,3 millions de dollars. L'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 $ (39,6 millions). Le rapport EV / EBITDA n'est pas non plus applicable en raison de l'EBITDA négatif.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre $0.60 et $1.50. Au 30 octobre 2024, l'action se négocie à $1.05, reflétant une baisse de son sommet de 12 mois.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Ur-Energy ne paie actuellement pas de dividendes, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement n'est pas non plus applicable car la société n'a pas généré de revenus positifs.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes en octobre 2024 indique une note de Prise avec une fourchette de prix cible de 1,00 $ à 1,20 $ par action.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A (gains négatifs) |
| Ratio P / B | 2.5 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A (EBITDA négatif) |
| Prix de l'action (au 30 octobre 2024) | $1.05 |
| Fourchette de cours des actions de 12 mois | $0.60 - $1.50 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Fourchette de prix cible | $1.00 - $1.20 |
Cette analyse d'évaluation fournit un détail overview de la santé financière et du positionnement du marché d'Ur-Energy Inc. à partir de 2024, mettant en évidence les mesures clés que les investisseurs devraient considérer.
Risques clés face à Ur-Energy Inc. (URG)
Risques clés face à Ur-Energy Inc.
La santé financière de l'entreprise est influencée par divers risques internes et externes. Ces risques peuvent être classés en préoccupations opérationnelles, financières et stratégiques, chacune pouvant avoir un impact significatif sur les performances et la confiance des investisseurs.
Concurrence de l'industrie
Le marché de l'uranium se caractérise par une concurrence intense entre les producteurs. La société fait face à des défis des acteurs établis et des nouveaux entrants, ce qui peut faire pression sur les prix et les parts de marché. Au troisième trimestre 2024, le prix au comptant moyen de l'uranium était d'environ 82 $ la livre, tandis que le trimestre moyen a atteint environ 81 $ la livre. Cette volatilité des prix peut affecter les marges bénéficiaires, surtout si les coûts de production restent élevés.
Changements réglementaires
En tant que producteur d'uranium, la société est soumise à des réglementations énergiques environnementales et de sécurité. Les changements dans ces réglementations peuvent entraîner une augmentation des coûts opérationnels ou des retards dans les délais du projet. Par exemple, la société a des engagements en cours dans le cadre des contrats négociés en 2022 pour des livraisons de 570 000 livres U3O8 en 2024. Toute modification réglementaire affectant les capacités de production pourrait entraver l'accomplissement de ces contrats.
Conditions du marché
Les conditions du marché fluctuantes peuvent avoir un impact significatif sur les ventes et les revenus. La société prévoit de réaliser des revenus de 33,1 millions de dollars, contre la vente de 570 000 livres d'U3O8 en 2024. Cependant, si la demande du marché diminue ou s'il y a des perturbations dans la chaîne d'approvisionnement, cela pourrait entraîner une baisse des volumes de ventes et des revenus.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels, en particulier pendant les phases de montée en puissance, peuvent affecter les niveaux de production. La société a ajusté ses attentes de production 2024 à une fourchette entre 240 000 et 280 000 livres U3O8. Si la production ne répond pas à ces attentes, cela pourrait entraîner des déficits de revenus et une augmentation des coûts associés aux ressources sous-utilisées.
Risques financiers
La santé financière est également menacée en raison de problèmes de liquidité potentiels. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et des espèces restreintes totalisant 129,4 millions de dollars. Bien que cela fournisse un coussin, toutes les dépenses inattendues ou les revenus inférieurs à ce que prévoient pourraient réduire les ressources financières. La société a dépensé 32,5 millions de dollars en activités d'exploitation au cours de la même période, soulignant la nécessité d'une gestion minutieuse des flux de trésorerie.
Risques stratégiques
Des risques stratégiques découlent des plans et engagements d'expansion de l'entreprise. L'entreprise progresse avec la construction d'une installation satellite dans son projet de bassin de Shirley, prévu pour presque le double de sa production annuelle de mine autorisée. Les retards ou les dépassements de coûts dans ce projet pourraient affecter les objectifs de production globaux et les performances financières.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques. Il a obtenu des contrats à terme avec les clients pour verrouiller les ventes, ce qui peut assurer la stabilité au milieu des fluctuations du marché. De plus, le suivi continu des développements réglementaires et des conditions de marché permet à l'entreprise d'ajuster ses stratégies de manière proactive. La Société prévoit également de financer les développements futurs grâce à l'exploitation des flux de trésorerie et des réserves de trésorerie existantes, minimisant la dépendance à l'égard du financement externe.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Pression sur les prix et les parts de marché en raison de la concurrence | Potentiel de réduction des marges bénéficiaires |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations environnementales / de sécurité | Augmentation des coûts opérationnels |
| Conditions du marché | Fluctuations de la demande et des prix | Baisser les volumes de ventes et les revenus |
| Risques opérationnels | Défis pendant la production de production | Les lacunes des revenus et l'augmentation des coûts |
| Risques financiers | Problèmes de liquidité et gestion des flux de trésorerie | Exercer des ressources financières |
| Risques stratégiques | Retards / dépassements de coûts dans les projets d'expansion | Affectant les cibles de production globales |
Perspectives de croissance futures pour UR-Energy Inc. (URG)
Perspectives de croissance futures pour UR-Energy Inc. (URG)
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés pour ses futures opérations. Ceux-ci incluent:
- Innovations de produits: La montée en puissance de la production à Lost Creek et la construction en cours dans le bassin de Shirley devraient améliorer considérablement la production. La société prévoit d'augmenter son nombre de plates-formes de forage à environ 20 plates-formes pour faciliter cela.
- Extensions du marché: Les contrats négociés en 2022 ont bien positionné la société pour les ventes futures, avec des livraisons prévues pour 2024 et 2025. La société prévoit de livrer 570 000 livres de U3O8 en 2024 et 740 000 livres en 2025 en raison des options de flexion client.
- Acquisitions: Le développement en cours du bassin de Shirley vise à presque doubler la production annuelle de mine autorisée à 2,2 millions de livres U3O8.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de revenus pour 2024 sont estimées à 33,1 millions de dollars, basé sur la vente de 570 000 livres de U3O8 à un prix moyen de $58.15 par livre. Pour 2025, les revenus prévus devraient augmenter davantage avec les livraisons engagées de 740 000 livres de U3O8.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société a établi des contrats avec six principaux acheteurs de combustibles nucléaires, garantissant des engagements d'environ 5,7 millions de livres U3O8 avec livraisons prévues de 2024 à 2030. Ce positionnement stratégique devrait améliorer la stabilité et la croissance des revenus.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
UR-Energy Inc. bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Position de trésorerie forte: Au 30 septembre 2024, la société a signalé une position de trésorerie sans restriction de 110,3 millions de dollars, offrant de nombreuses liquidités pour les projets en cours.
- Gestion des coûts: Le coût moyen par livre vendu était $45.82 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $32.38 pour la même période en 2023. La société se concentre sur la réduction de ces coûts à mesure que la production augmente.
- Expertise opérationnelle: Avec huit opérationnels header Des maisons de Lost Creek, la société accélère vers les niveaux de production cibles, renforcés par des efforts de formation et de recrutement continus pour stabiliser sa main-d'œuvre.
Ventes projetées et mesures de coûts
| Métrique | 2023 Q4 | 2024 Q1 | 2024 Q2 | 2024 Q3 | 2024 YTD |
|---|---|---|---|---|---|
| Ventes U3O8 (000 $) | 5,441 | - | 4,624 | 6,165 | 10,789 |
| U3O8 livres vendues (lb) | 90,000 | - | 75,000 | 100,000 | 175,000 |
| Prix U3O8 par livre vendu ($ / lb) | 60.44 | - | 61.65 | 61.65 | 61.65 |
| Coût moyen par livre vendu ($ / lb) | 28.04 | - | 41.69 | 48.91 | 45.82 |
| Bénéfice du produit par livre vendu ($ / lb) | 32.40 | - | 19.96 | 12.74 | 15.83 |
La société prévoit que la montée en puissance de production et les initiatives stratégiques solidifiera sa position sur le marché et améliorera les perspectives de croissance futures.
Ur-Energy Inc. (URG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ur-Energy Inc. (URG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ur-Energy Inc. (URG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ur-Energy Inc. (URG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.