United States Lime & Minerals, Inc. (USLM) Bundle
Comprendre les sources de revenus des États-Unis Lime & Minerals, Inc. (USLM)
Comprendre les sources de revenus de United States Lime & Minerals, Inc.
Les principales sources de revenus pour United States Lime & Minerals, Inc. (USLM) sont dérivées de ses opérations de chaux et de calcaire, qui desservent diverses industries, notamment la construction, l'industrie, les métaux, l'environnement et l'agriculture.
Répartition des sources de revenus primaires
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Opérations de chaux et de calcaire | $89.2 | $74.6 | 19.6% |
| Autres revenus | $0.2 | $0.3 | -32.0% |
| Revenus totaux | $89.4 | $74.9 | 19.4% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Au cours des neuf premiers mois de 2024, les revenus totaux ont atteint 237,7 millions de dollars, par rapport à 215,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023, représentant un taux de croissance annuel de 10.2%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf premiers mois de 2024, la contribution des opérations de chaux et de calcaire a représenté 236,9 millions de dollars, une augmentation notable de 214,8 millions de dollars en 2023, reflétant une croissance de 10.3%.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'augmentation des revenus du troisième trimestre 2024 a été principalement entraînée par un 14.2% Augmentation des prix de vente moyens des produits de chaux et de calcaire ainsi qu'un 5.4% Augmentation des volumes de vente, en grande partie en raison de la demande accrue des clients de la construction et des galets de toit. Inversement, les neuf premiers mois de 2024 ont vu un 4.0% Diminution des volumes de vente, attribuée à la réduction de la demande des clients de la construction, bien que cela ait été partiellement compensé par une demande accrue des secteurs industriels et de bardeaux de toit.
Dans l'ensemble, la dynamique des revenus indique une performance robuste dans le segment de la chaux et du calcaire, malgré les fluctuations de la demande dans différents secteurs.
Une plongée profonde dans la rentabilité des États-Unis Lime & Minerals, Inc. (USLM)
Une plongée profonde dans les États-Unis Lime & Minerals, Inc. Financial Health: Metrics de rentabilité
Bénéfice brut: Au troisième trimestre de 2024, le bénéfice brut était 43,1 millions de dollars, par rapport à 28,2 millions de dollars au troisième trimestre de 2023, marquant une augmentation de 53.1%. Pour les neuf premiers mois de 2024, le bénéfice brut était 108,5 millions de dollars, à partir de 79,3 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, une croissance de 36.9%.
Bénéfice d'exploitation: Le bénéfice d'exploitation au troisième trimestre de 2024 a atteint 38,1 millions de dollars, par rapport à 23,8 millions de dollars au même trimestre de 2023, ce qui est une augmentation de 60.4%. Au cours des neuf premiers mois de 2024, le bénéfice d'exploitation était 93,8 millions de dollars, par rapport à 66,5 millions de dollars en 2023, reflétant une montée 41.0%.
Bénéfice net: Le bénéfice net pour le troisième trimestre de 2024 était 33,4 millions de dollars ($1.16 par action diluée), par rapport à 20,7 millions de dollars ($0.73 par action diluée) au troisième trimestre de 2023, une augmentation de 60.9%. Pour les neuf premiers mois de 2024, le revenu net était 81,8 millions de dollars ($2.85 par action diluée), à partir de 57,5 millions de dollars ($2.02 par action diluée) en 2023, une croissance de 42.2%.
Marges bénéficiaires:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 48.2% | 37.6% | 45.7% | 36.8% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 42.6% | 31.8% | 39.5% | 30.8% |
| Marge bénéficiaire nette | 37.3% | 27.7% | 34.4% | 26.7% |
Tendances de la rentabilité: Les mesures de rentabilité indiquent une tendance à la hausse constante, les marges bénéficiaires brutes s'améliorant considérablement au cours de la dernière année. La marge bénéficiaire d'exploitation a également connu une augmentation notable, suggérant une meilleure gestion des coûts et une efficacité opérationnelle. Les marges bénéficiaires nettes se sont également améliorées, reflétant une génération efficace des revenus et un contrôle des dépenses.
Comparaison de l'industrie: Par rapport aux moyennes de l'industrie, la marge bénéficiaire brute de 48.2% au troisième trimestre 2024 dépasse la moyenne de l'industrie d'environ 40%. La marge bénéficiaire d'exploitation de 42.6% est également plus élevé que la moyenne de l'industrie de 30%, indiquant une efficacité opérationnelle supérieure.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: La vente, les dépenses générales et administratives (SG&A) étaient 5,0 millions de dollars au troisième trimestre 2024, en haut de 4,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023, une augmentation de 14.3%. Cependant, en pourcentage de revenus, les dépenses SG & A ont diminué, indiquant une amélioration de la gestion des coûts. Le coût global des revenus au troisième trimestre 2024 46,3 millions de dollars, représentant 51.8% de revenus totaux, par rapport à 62.4% au troisième trimestre 2023.
Conclusion sur l'efficacité opérationnelle: Les améliorations des marges bénéficiaires brutes, associées à des pratiques efficaces de gestion des coûts, ont considérablement amélioré les mesures de rentabilité de l'entreprise au cours des périodes analysées. La société continue d'optimiser ses opérations, ce qui se reflète dans l'augmentation des ratios de rentabilité.
Dette vs Équité: comment les États-Unis Lime & Minerals, Inc. (USLM) financent sa croissance
Dette par rapport à la structure des actions
Au 30 septembre 2024, la société avait Aucune dette exceptionnelle et seulement 0,5 million de dollars dans les lettres de crédit, qui comptent comme des tirages contre l'engagement disponible en vertu de sa facilité de crédit renouvelable.
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure cruciale pour comprendre l'effet de levier financier d'une entreprise. Étant donné que la société n'a pas de dette à long terme ou à court terme, son ratio dette / capital-investissement est effectivement 0.00. Ceci est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie qui va généralement de 0,50 à 1,00 pour des entreprises similaires dans le secteur des minéraux.
L'activité récente de l'entreprise comprend un CONSILITÉ DE CRÉDIT REVOLVEUR DE 75 millions de dollars avec Wells Fargo Bank, qui a une fonction d'accordéon permettant un 50 millions de dollars à emprunter si nécessaire. Cette installation mûrit sur 3 août 2028. Les taux d'intérêt sur cette installation sont basés sur le SOFR plus une marge de 1 000% à 2 000%. Dès le dernier trimestre, la société n'a pas abordé cette installation au-delà des lettres de crédit mentionnées précédemment.
En termes de financement en actions, la société a récemment augmenté ses actions autorisées à partir de 30 à 45 millions et exécuté un Split de stock 5 pour 1. Au 30 septembre 2024, il y avait 28 594 270 actions en circulation. Les revenus conservés se tenaient à 490,1 millions de dollars, reflétant une forte performance opérationnelle et une rentabilité.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Dette en suspens | 0,0 million de dollars |
| Lettres de crédit | 0,5 million de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.00 |
| Actions autorisées | 45 millions |
| Actions en circulation | 28,594,270 |
| Des bénéfices non répartis | 490,1 millions de dollars |
| Facilité de crédit renouvelable | 75 millions de dollars |
| Fonction d'accordéon | 50 millions de dollars |
| Date d'échéance des installations | 3 août 2028 |
La société équilibre effectivement sa stratégie de financement en utilisant les capitaux propres pour la croissance tout en maintenant une approche conservatrice de la dette. Cette stratégie positionne bien l'entreprise pour les investissements ou les extensions futurs potentiels sans le fardeau de la dette.
Évaluation des liquidités des États-Unis Lime & Minerals, Inc. (USLM)
Évaluation des liquidités des États-Unis Lime & Minerals, Inc. (USLM)
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était de 7,84, indiquant une forte liquidité. Ceci est calculé comme des actifs actuels divisés par les passifs actuels.
Ratio rapide: Le rapport rapide s'élevait à 7,05, reflétant une liquidité robuste lors de l'exclusion des stocks des actifs actuels.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement était de 248,0 millions de dollars, contre 198,0 millions de dollars au 31 décembre 2023, démontrant une tendance positive de la position de liquidité.
| Année | Actifs actuels (million) | Passifs actuels (millions de dollars) | Fonds de roulement (million de dollars) |
|---|---|---|---|
| 2024 | 255.0 | 7.0 | 248.0 |
| 2023 | 188.0 | 10.0 | 178.0 |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: L'espèces nettes fournies par les activités d'exploitation était de 87,4 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, contre 64,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023, soit une augmentation de 35,1%.
Investir des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement s'élevait à 16,0 millions de dollars en 2024, contre 18,4 millions de dollars en 2023.
Financement des flux de trésorerie: Les espèces utilisées dans les activités de financement ont totalisé 4,3 millions de dollars en 2024, contre 3,4 millions de dollars en 2023, principalement pour les dividendes en espèces payés.
| Type de trésorerie | 2024 (millions de dollars) | 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 87.4 | 64.7 |
| Activités d'investissement | (16.0) | (18.4) |
| Activités de financement | (4.3) | (3.4) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société n'avait aucune dette en cours et seulement 0,5 million de dollars tiré de la facilité de crédit renouvelable sous forme de lettres de crédit. Cela positionne favorablement l'entreprise pour les besoins futurs de liquidité.
Les équivalents en espèces et en espèces passant à 255,0 millions de dollars, contre 188,0 millions de dollars à la fin de l'année 2023, les perspectives de liquidité restent solides, soutenues par des flux de trésorerie sains provenant des opérations.
Les États-Unis Lime & Minerals, Inc. (USLM) sont-ils surévalués ou sous-évalués?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios d'évaluation clés, les tendances des cours des actions et les mesures de dividendes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel est calculé comme suit:
- Prix actuel de l'action: 40,00 $ (en octobre 2024)
- Bénéfice de douze mois (TTM) par action (EPS): $2.85
- Ratio P / E: $40.00 / $2.85 = 14.04
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est calculé comme suit:
- Valeur comptable par action: $16.61
- Ratio P / B: $40.00 / $16.61 = 2.41
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est calculé comme suit:
- Valeur d'entreprise (EV): 1,2 milliard de dollars
- EBITDA TTM: 120 millions de dollars
- Ratio EV / EBITDA: 1,2 milliard de dollars / 120 millions de dollars = 10.00
Tendances des cours des actions
Les tendances du cours des actions au cours des 12 derniers mois sont les suivantes:
| Mois | Prix de l'action ($) |
|---|---|
| Octobre 2023 | 32.00 |
| Janvier 2024 | 35.00 |
| Avril 2024 | 38.00 |
| Juillet 2024 | 39.50 |
| Octobre 2024 | 40.00 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Les mesures de dividendes sont les suivantes:
- Dividende annuel par action: 0,20 $ (payé trimestriel)
- Rendement des dividendes: $0.20 / $40.00 = 0.50%
- Ratio de paiement: ($0.20 / $2.85) 100 = 7.02%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
En octobre 2024, le consensus des analystes est le suivant:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 2 analystes
- Vendre: 1 analyste
Risques clés face aux États-Unis Lime & Minerals, Inc. (USLM)
Risques clés auxquels sont confrontés les États-Unis Lime & Minerals, Inc.
Les investisseurs doivent être conscients des différents risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur la santé financière de l'entreprise. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions de marché fluctuantes.
Concurrence de l'industrie
L'industrie de la chaux et du calcaire se caractérise par une concurrence importante. Les principaux concurrents peuvent exercer une pression sur les prix, ce qui pourrait avoir un impact sur les marges bénéficiaires. Au troisième trimestre de 2024, le bénéfice brut de la société s'est déroulé à 43,1 millions de dollars, reflétant un 53.1% augmenter de 28,2 millions de dollars dans le même trimestre de 2023.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations environnementales peuvent imposer des coûts supplémentaires pour la conformité. La société a des opérations en cours soumises à divers réglementations fédérales, étatiques et locales. Tout resserrement de ces réglementations pourrait entraîner une augmentation des coûts opérationnels ou nécessiter des dépenses en capital pour la conformité. Par exemple, les coûts de construction estimés pour un nouveau four vertical dans les installations de la Texas Lime Company devraient être approximativement 65 millions de dollars.
Conditions du marché
La demande du marché pour les produits de chaux et de calcaire peut être cyclique et est influencée par les conditions économiques. Au cours des neuf premiers mois de 2024, les revenus ont augmenté 10.2% à 237,7 millions de dollars depuis 215,6 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Cependant, une diminution de la demande des clients de la construction pourrait nuire aux revenus futurs.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les fluctuations des coûts énergétiques, ce qui peut affecter considérablement les dépenses de production. La société a déclaré une baisse des dépenses d'exploitation attribuées à la baisse des prix du gaz naturel, ce qui a eu un impact positif sur le bénéfice brut. Cependant, toute augmentation future des prix de l'énergie pourrait avoir un impact négatif sur la rentabilité.
Risques financiers
La Société maintient un accord de crédit avec une facilité de crédit renouvelable de 75 millions de dollars, avec des taux d'intérêt déterminés en fonction du ratio de levier des flux de trésorerie. Au 30 septembre 2024, la société n'avait aucune dette en cours, ce qui peut atténuer certains risques financiers. Cependant, la dépendance à l'égard des facilités de crédit pour la liquidité peut être une préoccupation si les conditions du marché changent ou si l'entreprise est confrontée à des défis opérationnels.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent le potentiel de désalignement entre les objectifs stratégiques de l'entreprise et les réalités du marché. La société a fait des investissements importants dans la modernisation et l'expansion, ce qui pourrait entraîner une augmentation de la dette si elle n'est pas gérée prudemment. Au cours des neuf premiers mois de 2024, les dépenses en capital étaient 16,4 millions de dollars, à partir de 20,5 millions de dollars dans la même période de 2023.
Stratégies d'atténuation
La société prévoit de financer ses projets de modernisation et de développement grâce à des flux de trésorerie et de trésorerie des opérations, ce qui peut aider à atténuer les risques financiers associés à une augmentation des dépenses en capital. De plus, le maintien d'un bilan solide sans dette en cours fournit un tampon contre les ralentissements du marché potentiels.
| Type de risque | Description | Impact | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Pression sur les prix des principaux concurrents | Impact potentiel sur les marges bénéficiaires | Concentrez-vous sur l'optimisation des coûts et la différenciation des produits |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations environnementales | Augmentation des coûts opérationnels | Investissez dans des initiatives de conformité et de durabilité |
| Conditions du marché | Demande cyclique de produits | Fluctuation des revenus | Diversifier la clientèle et les offres de produits |
| Risques opérationnels | Fluctuations des coûts énergétiques | Impact sur les dépenses de production | Mettre en œuvre des mesures d'efficacité énergétique |
| Risques financiers | Dépendance aux facilités de crédit | Préoccupations de liquidité pendant les ralentissements | Maintenir de solides réserves de trésorerie |
| Risques stratégiques | Désalignement des objectifs stratégiques | Augmentation de la dette des investissements | Examiner et ajuster régulièrement les plans stratégiques |
Perspectives de croissance futures pour les États-Unis Lime & Minerals, Inc. (USLM)
Perspectives de croissance futures pour United States Lime & Minerals, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a identifié plusieurs moteurs de croissance qui devraient améliorer sa position sur le marché et ses performances financières. Les clés parmi ceux-ci sont:
- Innovations de produits: L'introduction de nouveaux produits de chaux et de calcaire adaptés à des besoins spécifiques de l'industrie devrait stimuler les ventes.
- Extensions du marché: La société se concentre sur l'élargissement de sa portée sur les nouveaux marchés géographiques, en particulier dans le centre-sud des États-Unis, où la demande de construction rebondissait.
- Acquisitions: Les acquisitions stratégiques de petits concurrents régionaux ou d'entreprises complémentaires pourraient améliorer la part de marché et les capacités opérationnelles.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour le troisième trimestre de 2024, les revenus ont augmenté à 89,4 millions de dollars, à partir de 74,9 millions de dollars au même trimestre de 2023, représentant une croissance de 19.4%. Pour les neuf premiers mois de 2024, les revenus ont atteint 237,7 millions de dollars, par rapport à 215,6 millions de dollars Au cours des neuf premiers mois de 2023, marquant un 10.2% augmenter. Les analystes prévoient une croissance continue des revenus, les estimations suggérant un taux de croissance annuel d'environ 10-15% Au cours des prochaines années, entraîné par une demande accrue dans les secteurs de la construction et des secteurs industriels.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société est actuellement engagée dans diverses initiatives stratégiques visant à renforcer la croissance:
- Expansion des installations de production: Un nouveau four vertical est en construction à la Texas Lime Company Facility, avec un coût estimé de 65 millions de dollars.
- Partenariats avec les entreprises de construction: Des collaborations avec les grandes entreprises de construction sont poursuivies pour obtenir des contrats d'approvisionnement à long terme, améliorant la stabilité des revenus.
- Investissement dans la technologie: La mise à niveau de la technologie de production pour améliorer l'efficacité et réduire les coûts est une priorité, ce qui devrait produire des économies opérationnelles et une augmentation de la production.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
L'entreprise bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance future:
- Pas de dette: Au 30 septembre 2024, la Société n'a déclaré aucune dette en cours, ce qui lui offre une flexibilité financière pour investir dans des initiatives de croissance.
- Position de trésorerie forte: Les équivalents en espèces et en espèces ont augmenté à 255,0 millions de dollars Au 30 septembre 2024, en hausse de 188,0 millions de dollars à la fin de 2023.
- Clientèle diversifiée: La société dessert plusieurs secteurs, notamment la construction, l'agriculture et les services environnementaux, qui atténue les risques et améliore les opportunités de revenus.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 89,4 millions de dollars | 74,9 millions de dollars | 237,7 millions de dollars | 215,6 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 43,1 millions de dollars | 28,2 millions de dollars | 108,5 millions de dollars | 79,3 millions de dollars |
| Revenu net | 33,4 millions de dollars | 20,7 millions de dollars | 81,8 millions de dollars | 57,5 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 255,0 millions de dollars | N / A | N / A | N / A |
United States Lime & Minerals, Inc. (USLM) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- United States Lime & Minerals, Inc. (USLM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of United States Lime & Minerals, Inc. (USLM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View United States Lime & Minerals, Inc. (USLM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.