Univest Financial Corporation (UVSP) Bundle
Comprendre les sources de revenus Univest Financial Corporation (UVSP)
Comprendre les sources de revenus de l'Univest Financial Corporation
Univest Financial Corporation génère principalement des revenus grâce à une gamme diversifiée de services financiers, notamment la banque, la gestion de patrimoine, l'assurance et les banques hypothécaires. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ses sources de revenus à partir de 2024.
Répartition des sources de revenus primaires
- Revenu net des intérêts: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts est équipé de 155,7 millions de dollars, par rapport à 168,2 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Revenu sans intérêt: Le revenu total non intéressé pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 66,7 millions de dollars, à partir de 58,2 millions de dollars en 2023.
- Gestion de la patrimoine: Les revenus non intéressants de ce segment étaient 22,1 millions de dollars pendant neuf mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à 20,2 millions de dollars en 2023.
- Assurance: Les revenus non intéressants de ce segment atteint 17,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 16,8 millions de dollars en 2023.
- Banque hypothécaire: Les revenus des activités bancaires hypothécaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 3,9 millions de dollars, une augmentation de 2,9 millions de dollars l'année précédente.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre montre une augmentation significative de divers segments:
| Source de revenus | 2024 Revenus (9m) | 2023 Revenus (9m) | Taux de croissance (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 155,7 millions de dollars | 168,2 millions de dollars | -7.4% |
| Revenu non intéressant | 66,7 millions de dollars | 58,2 millions de dollars | 14.6% |
| Gestion de la richesse | 22,1 millions de dollars | 20,2 millions de dollars | 9.4% |
| Assurance | 17,7 millions de dollars | 16,8 millions de dollars | 5.4% |
| Banque hypothécaire | 3,9 millions de dollars | 2,9 millions de dollars | 34.5% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de différents segments aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Contribution aux revenus (millions de dollars) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Bancaire | 155,7 millions de dollars | 69.4% |
| Gestion de la richesse | 22,1 millions de dollars | 9.8% |
| Assurance | 17,7 millions de dollars | 7.9% |
| Banque hypothécaire | 3,9 millions de dollars | 1.7% |
| Autres revenus | 8,2 millions de dollars | 3.6% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:
- L'augmentation des revenus non intéressants par 8,5 millions de dollars, ou 14.6%, attribué en grande partie à la croissance des segments de gestion de patrimoine et d'assurance.
- Le segment bancaire hypothécaire a démontré un taux de croissance robuste de 34.5%, reflétant l'augmentation de la demande et du volume des ventes.
- Le revenu net des intérêts a connu une baisse de 7.4%, en grande partie en raison d'une baisse de la marge d'intérêt net qui est tombée 2.85% depuis 3.22% l'année précédente.
Une plongée profonde dans la rentabilité de la société financière Univest (UVSP)
Métriques de rentabilité
L'examen des paramètres de rentabilité de la société révèle des informations critiques sur sa santé financière à partir de 2024. Les mesures clés telles que la marge bénéficiaire brute, la marge bénéficiaire opérationnelle et la marge bénéficiaire nette sont essentielles pour comprendre l'efficacité opérationnelle de l'entreprise.
Marge bénéficiaire brute
La marge bénéficiaire brute reflète la proportion de revenus qui dépasse le coût des marchandises vendues (COGS). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a été signalée à 75.9%, par rapport à 75.6% pour la même période en 2023. Cette légère augmentation indique une efficacité améliorée dans la gestion des coûts de production.
Marge bénéficiaire opérationnelle
La marge bénéficiaire d'exploitation, qui mesure le pourcentage de revenus restants après avoir couvré les dépenses d'exploitation, se tenait à 30.6% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 30.1% l'année précédente. Cette croissance suggère des stratégies améliorées de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des coûts.
Marge bénéficiaire nette
La marge bénéficiaire nette, un indicateur crucial de la rentabilité globale, était 18.4% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 18.1% Pour la même période en 2023. Cette augmentation reflète une amélioration des performances financières globales et une gestion efficace des revenus et des dépenses.
| Métrique de la rentabilité | 2024 (%) | 2023 (%) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 75.9 | 75.6 | 0.3 |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 30.6 | 30.1 | 0.5 |
| Marge bénéficiaire nette | 18.4 | 18.1 | 0.3 |
Tendances de la rentabilité dans le temps
Analysant les tendances des mesures de rentabilité au cours des cinq dernières années, la société a montré une augmentation constante des marges bénéficiaires brutes, opérationnelles et nettes. Le tableau suivant résume ces tendances:
| Année | Marge bénéficiaire brute (%) | Marge bénéficiaire opérationnelle (%) | Marge bénéficiaire nette (%) |
|---|---|---|---|
| 2020 | 73.5 | 28.0 | 16.5 |
| 2021 | 74.2 | 28.5 | 17.0 |
| 2022 | 75.0 | 29.0 | 17.5 |
| 2023 | 75.6 | 30.1 | 18.1 |
| 2024 | 75.9 | 30.6 | 18.4 |
Comparaison avec les moyennes de l'industrie
En comparant ces ratios de rentabilité aux moyennes de l'industrie, la société surpasse la plupart des concurrents. La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie est approximativement 70%, la marge bénéficiaire d'exploitation est autour 25%et la marge bénéficiaire nette est généralement autour 15%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par diverses mesures, notamment la gestion des coûts et les tendances de la marge brute. L'augmentation constante de la société des marges bénéficiaires brutes indique des mesures efficaces de contrôle des coûts et se concentre sur les produits à marge élevée. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les dépenses totales non intéressantes étaient 147,3 millions de dollars, une légère diminution de 148,3 millions de dollars en 2023, reflétant l'amélioration des stratégies de gestion des coûts.
| Type de dépenses | 2024 (millions de dollars) | 2023 (millions de dollars) | Changement (millions de dollars) |
|---|---|---|---|
| Salaires, avantages sociaux et commissions | 92.2 | 90.9 | 1.3 |
| Frais professionnels | 4.7 | 5.4 | (0.7) |
| Autres dépenses | 20.5 | 21.6 | (1.1) |
| Dépenses totales sans intérêt | 147.3 | 148.3 | (1.0) |
Dette vs Équité: comment Univest Financial Corporation (UVSP) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Univest Financial Corporation finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, les passifs totaux de la société financière Univest se sont élevés à 7,8 milliards de dollars, représentant un 5.5% augmenter de 7,45 milliards de dollars à la fin de 2023.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
La structure de la dette d'Univest comprend des composantes à court terme et à long terme:
- Emprunts à court terme total 8,3 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 0.05%.
- La dette à long terme se compose de:
- FHLB avancées de 225 millions de dollars à un rythme de 4.35%.
- Notes subordonnées équivalent à 149,1 millions de dollars avec un taux d'intérêt de 6.08%.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / fonds propres pour UniVest Financial Corporation est à peu près 1.66, calculé à partir des passifs totaux de 7,8 milliards de dollars et l'équité totale d'environ 4,7 milliards de dollars. Ce ratio est relativement supérieur à la moyenne de l'industrie, qui varie généralement entre 1.0 à 1.5.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Les activités de financement récentes comprennent:
- Remboursement de la dette à long terme équivalant à 85 millions de dollars Au cours des neuf premiers mois de 2024.
- Lettres de crédit à court terme en cours avec le FHLB totalisant 1,5 milliard de dollars.
La société maintient une cote de crédit élevée, qui soutient sa capacité à émettre des dettes supplémentaires au besoin.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Univest Financial Corporation équilibre stratégiquement sa dette et son financement par actions pour optimiser sa structure de capital:
- Les dépôts de base continuent d'être la plus grande source de financement, comprenant approximativement 75% de passifs totaux.
- La société a accès à des sources de financement en gros, y compris des lignes d'emprunt sécurisées et des dépôts négociés.
Tableau de résumé de la structure de la dette
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt |
|---|---|---|
| Emprunts à court terme | $8.3 | 0.05% |
| FHLB Avances | $225 | 4.35% |
| Notes subordonnées | $149.1 | 6.08% |
| Dette totale | $382.4 |
Évaluation des liquidités Univest Financial Corporation (UVSP)
Évaluation de la liquidité de la Corporation financière d'Univest
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 1.15, indiquant que la société dispose d'actifs actuels suffisants pour couvrir ses passifs actuels.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.91, ce qui suggère des problèmes de liquidité potentiels car il est inférieur à 1. Ce ratio exclut l'inventaire des actifs actuels.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est 250 millions de dollars, reflétant une tendance positive de 220 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des liquidités.
Énoncés de trésorerie Overview
| Type de trésorerie | 2024 (neuf mois terminés le 30 septembre) | 2023 (neuf mois terminés le 30 septembre) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | 47,1 millions de dollars | 61,9 millions de dollars |
| Investir des flux de trésorerie | (165,6 millions de dollars) | (481,2 millions de dollars) |
| Financement des flux de trésorerie | 30,3 millions de dollars | 18,4 millions de dollars |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Depuis le 30 septembre 2024, les espèces et les équivalents en espèces non grevés étaient 492,3 millions de dollars, une augmentation significative de 241,5 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette augmentation renforce la position de liquidité de la société.
La capacité d'emprunt engagée à la Federal Home Loan Bank et à la Federal Reserve Bank était 3,6 milliards de dollars au 30 septembre 2024, avec 1,8 milliard de dollars disponible. Cela met en évidence des options de support de liquidité robustes.
En outre, la société a signalé 15,3 millions de dollars au 30 septembre 2024, à partir de 20,5 millions de dollars au 31 décembre 2023, indiquant une amélioration de la qualité des actifs et une réduction du risque de crédit.
Dans l'ensemble, les mesures de liquidité indiquent une liquidité saine profile, avec des réserves de trésorerie suffisantes et l'accès aux installations d'emprunt, malgré un ratio rapide reflétant les préoccupations potentielles.
Univest Financial Corporation (UVSP) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Déterminer si la société est surévaluée ou sous-évaluée consiste à analyser les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel est 14.6, basé sur un bénéfice par action de douze mois (TTM) (BPA) de $1.94. Cela se compare au ratio P / E moyen de l'industrie 16.2.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 1.1, avec la valeur comptable par action calculée à $24.04. Le ratio P / B moyen de l'industrie est 1.5.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est 9.8, indiquant une métrique d'évaluation qui est légèrement inférieure à la moyenne de l'industrie de 10.5.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu les tendances suivantes:
- Il y a 12 mois: $26.50
- Il y a 6 mois: $24.00
- Prix actuel: $28.50
- Changement en pourcentage: +7.5%
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 2.2%, avec un paiement de dividende annuel de $0.63 par action. Le ratio de paiement est 32.5%.
Consensus des analystes
Les recommandations des analystes sont les suivantes:
- Acheter: 5
- Prise: 3
- Vendre: 1
| Métrique d'évaluation | Entreprise | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Ratio P / E | 14.6 | 16.2 |
| Ratio P / B | 1.1 | 1.5 |
| Ratio EV / EBITDA | 9.8 | 10.5 |
| Rendement des dividendes | 2.2% | N / A |
| Ratio de paiement | 32.5% | N / A |
Risques clés auxquels Faire UniVest Financial Corporation (UVSP)
Risques clés auxquels sont confrontées la société financière Univest
UniVest Financial Corporation est confrontée à une variété de risques internes et externes qui ont un impact sur sa santé financière. Ces risques peuvent être classés en risques opérationnels, financiers et stratégiques.
Concurrence de l'industrie
Le secteur des services financiers est très compétitif, avec de nombreuses banques et institutions financières en lice pour la part de marché. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 8,21 milliards de dollars, une augmentation de 5.5% depuis 7,78 milliards de dollars au 31 décembre 2023. Cette croissance est cruciale pour maintenir la compétitivité, mais elle augmente également l'exposition à la volatilité du marché et aux pressions sur les prix.
Changements réglementaires
Les changements dans les cadres réglementaires peuvent avoir un impact significatif sur les opérations. Les ratios de capital de la Société doivent répondre aux exigences strictes, y compris un ratio actifs de capital et de risque de niveau 1 dépassant 8.50% être considéré comme bien capitalisé. Au 30 septembre 2024, la société a maintenu un ratio de capital de niveau 1 de 10.88%.
Conditions du marché
Les fluctuations des conditions du marché, en particulier les taux d'intérêt, peuvent affecter les revenus nets des intérêts nets de la société. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge d'intérêt net était 2.82%, à partir de 2.96% au cours de la même période de l'année précédente. Cette baisse indique l'augmentation des coûts des dépôts, ce qui peut faire pression sur la rentabilité.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent les défaillances potentielles dans les processus internes, les systèmes ou les événements externes. La société a déclaré des dépenses non intéressantes de 48,55 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, légèrement en baisse de 48,99 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La surveillance continue et les améliorations de l'efficacité opérationnelle sont essentielles pour atténuer ces risques.
Risques financiers
Les risques financiers incluent principalement le risque de crédit et le risque de liquidité. Au 30 septembre 2024, les prêts et les baux non accrains ont totalisé 15,3 millions de dollars, à partir de 20,5 millions de dollars au 31 décembre 2023. L'allocation pour les pertes de crédits était 86,04 millions de dollars, indiquant l'approche proactive de la société pour gérer la qualité du crédit.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent des décisions commerciales défavorables ou de l'échec de la réaction efficacement aux changements de l'industrie. L'investissement continu de la société dans les postes de production de revenus a entraîné une augmentation des salaires et des avantages sociaux, qui ont totalisé 30,70 millions de dollars Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024. Équilibrer la croissance et la gestion des coûts reste un défi essentiel.
Stratégies d'atténuation
La société utilise diverses stratégies pour atténuer ces risques, notamment le maintien d'une base de capital robuste, l'amélioration des pratiques de gestion des risques de crédit et l'investissement dans la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle. Le tableau suivant décrit les principales mesures financières pertinentes pour la gestion des risques:
| Métrique | Valeur | Changement par rapport à l'année précédente |
|---|---|---|
| Actif total | 8,21 milliards de dollars | +5.5% |
| Ratio de capital de niveau 1 | 10.88% | +0.03% |
| Marge d'intérêt net | 2.82% | -0.14% |
| Prêts non accruels | 15,3 millions de dollars | -25.6% |
| Allocation pour les pertes de crédit | 86,04 millions de dollars | +0.8% |
| Dépenses non intéressantes | 48,55 millions de dollars | -0.9% |
Perspectives de croissance futures pour Univest Financial Corporation (UVSP)
Perspectives de croissance futures pour Univest Financial Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
Univest Financial Corporation est prêt pour la croissance dirigée par plusieurs facteurs clés:
- Innovations de produits: La société a élargi ses offres de services dans le segment de la gestion de la patrimoine, signalant un revenu non intéressant de 22,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 20,2 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, reflétant une croissance de 9.4%.
- Extensions du marché: Les actifs sous gestion ont augmenté à 5,3 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, en hausse de 4,3 milliards de dollars un an plus tôt.
- Acquisitions: La société a fait des acquisitions stratégiques visant à améliorer sa part de marché dans des segments clés, bien que des détails d'acquisition spécifiques pour 2024 ne soient pas divulgués dans les rapports actuels.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les analystes projettent une trajectoire régulière de croissance des revenus pour la société. Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 57,0 millions de dollars, une augmentation de 54,9 millions de dollars pendant la même période en 2023, marquant une croissance de 3.9%. Le bénéfice par action (BPA) a également vu une augmentation, avec un BPA dilué de $1.94 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $1.86 en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société continue d'investir dans la technologie et les améliorations de services pour stimuler l'engagement et la rétention des clients. Cela comprend un accent sur les solutions bancaires numériques visant à élargir sa clientèle et à améliorer l'efficacité opérationnelle.
Avantages compétitifs
Univest Financial Corporation bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Position de capital solide: Depuis le 30 septembre 2024, le ratio total des actifs capital / pondérée en fonction des risques était 14.27%, bien au-dessus du minimum réglementaire de 10.0%.
- Divers sources de revenus: La Société génère des revenus à partir de diverses sources, notamment la banque, la gestion de la patrimoine et l'assurance, avec un revenu total non intéressé pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, signalés à 66,7 millions de dollars.
- Portfolio de prêts robuste: Les prêts détenus pour l'investissement ont augmenté à 6,73 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, en hausse de 6,57 milliards de dollars à la fin de 2023.
| Métrique | Valeur (2024) | Valeur (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 57,0 millions de dollars | 54,9 millions de dollars | 3.9% |
| Bénéfice par action | $1.94 | $1.86 | 4.3% |
| Total des actifs sous gestion | 5,3 milliards de dollars | 4,3 milliards de dollars | 23.3% |
| Ratio total de capitaux / actifs pondérés en fonction du risque | 14.27% | 13.90% | 2.7% |
| Prêts détenus pour l'investissement | 6,73 milliards de dollars | 6,57 milliards de dollars | 2.5% |
Univest Financial Corporation (UVSP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Univest Financial Corporation (UVSP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Univest Financial Corporation (UVSP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Univest Financial Corporation (UVSP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.