Vista Gold Corp. (VGZ) Bundle
Compréhension des sources de revenus de Vista Gold Corp. (VGZ)
Comprendre les sources de revenus de Vista Gold Corp.
Les principales sources de revenus pour la société découlent principalement de ses activités de production d'or, en particulier du projet MT Todd Gold situé dans le Northern Territory, en Australie. Les revenus sont générés par la vente d'or, qui est dérivé de réserves minérales éprouvées et probables.
Répartition des revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu net consolidé de $12,922,000, une amélioration significative par rapport à une perte nette de $4,928,000 pour la même période en 2023. Le gain de l'octroi d'intérêts de redevance dans les titres minéraux a représenté $16,909,000 de ce revenu, reflétant une décision stratégique pour améliorer les sources de revenus.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
En termes de croissance des revenus d'une année sur l'autre, la société a connu une augmentation marquée du bénéfice net de 2023 à 2024. La variation d'une année à l'autre du bénéfice net est calculée comme suit:
- 2023 Revenu net: ($4,928,000)
- 2024 Revenu net: $12,922,000
- Changement d'une année à l'autre: $17,850,000
Cela représente un taux de croissance annuel d'environ 362%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Le projet MT Todd Gold devrait produire une production annuelle moyenne de 395 000 onces d'or sur une durée de vie de 16 ans. Le projet a prouvé et probables les réserves minérales estimées à 6,98 millions d'onces. La contribution des revenus de la production d'or devrait être substantielle compte tenu de l'environnement actuel des prix de l'or.
Source de revenus | Contribution estimée |
---|---|
Ventes d'or | 100% (de Mt Todd) |
Revenu de redevance | $20,000,000 (à partir des métaux précieux de Wheaton) |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'un des changements les plus importants dans les sources de revenus est la transition vers un régime de redevance ad valorem en vertu de la loi 2024 sur les redevances minérales, qui a remplacé le régime de redevance des bénéfices nets précédents. Cette nouvelle structure devrait réduire les redevances payables de presque 50%, améliorer la viabilité économique globale du projet MT Todd.
De plus, la société a réalisé un gain de $802,000 De la vente d'usine et d'équipement en mars 2024, indiquant la diversification de la génération de revenus.
Conclusion
La santé financière de l'entreprise semble se renforcer, principalement motivée par ses activités au MT Todd Gold Project. L'accent stratégique sur l'amélioration de ses sources de revenus grâce à des accords de redevance et à l'efficacité opérationnelle positionnera probablement favorablement l'entreprise dans le paysage concurrentiel de la production d'or.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Vista Gold Corp. (VGZ)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Vista Gold Corp.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a été déclaré à 12 922 $, contre une perte brute de 4 928 $ pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le résultat d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 12 436 $, tandis que pour la même période en 2023, c'était (5 076 $).
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a montré une perte de 1 638 $, se traduisant par un bénéfice net par action de (0,01 $). En revanche, le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 12 922 $, ce qui a entraîné un revenu net par action de 0,11 $.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les tendances de la rentabilité indiquent une reprise significative en 2024 par rapport à 2023. Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 12 922 $, une amélioration notable par rapport à la perte nette de 4 928 $ au cours de la même période de 2023. meilleure performance opérationnelle et gestion des coûts.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge brute moyenne de l'industrie minière varie généralement entre 30 et 40%. La marge bénéficiaire brute de Vista Gold Corp. pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est actuellement inférieure à cette fourchette, mais l'amélioration du revenu opérationnel suggère un potentiel de croissance future.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle est mise en évidence par le coût en espèces par once d'or produit, qui s'élève à 913 $. L'exigence initiale en capital par once d'or payable est de 163 $. Ces chiffres suggèrent un niveau élevé d'efficacité du capital, en particulier compte tenu de la production annuelle moyenne projetée de 395 000 onces sur une vie de mine de 16 ans.
Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
---|---|---|
Revenu net (perte) | $12,922 | ($4,928) |
Revenu opérationnel | $12,436 | ($5,076) |
Marge bénéficiaire brute | $12,922 | ($4,928) |
Revenu net par action | $0.11 | ($0.04) |
Coût en espèces par once | $913 | N / A |
Besoin de capital initial par once | $163 | N / A |
Dans l'ensemble, l'analyse des mesures de rentabilité de Vista Gold Corp. reflète une transition vers une meilleure santé financière, avec des indicateurs clés montrant le potentiel de reprise et de croissance.
Dette vs Équité: comment Vista Gold Corp. (VGZ) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Vista Gold Corp. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Vista Gold Corp. a déclaré une dette totale de 0 $, indiquant un statut complètement sans dette. Cela positionne l'entreprise unique dans l'industrie, ce qui lui permet de tirer parti de ses capitaux propres sans la charge des paiements d'intérêts. Le passif total s'élevait à 1 100 000 $, ce qui comprend 1 079 000 $ en passifs actuels et 21 000 $ en passifs non courants.
Le ratio dette / capital-investissement de la société est de 0,00, ce qui signifie une absence de financement de la dette par rapport à sa base de capitaux propres. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui varie généralement de 0,5 à 1,5, reflétant une stratégie financière conservatrice visant à minimiser les risques.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Vista Gold Corp. n'a pas émis de dette ces dernières années, maintenant sa stratégie de financement des opérations par le biais des capitaux propres. L'accent a été mis sur la collecte de capitaux grâce à un financement par actions, en particulier grâce à des offres de marché. Au 30 septembre 2024, la société avait recueilli 639 000 $ par le biais de son programme ATM.
Financement par actions
Au 30 septembre 2024, Vista Gold Corp. comptait 122 847 609 actions ordinaires en circulation, avec un total de capitaux propres pour un montant de 19002 000 $. Le déficit accumulé était de 458 481 000 $, indiquant les pertes historiques que l'entreprise travaille à atténuer.
Le poste de liquidité de la société, avec des équivalents en espèces et en espèces de 18 954 000 $, reflète une stratégie de gestion des flux de trésorerie saine, ce qui lui permet de financer des activités d'exploitation et d'exploration sans se dépendance à la dette.
Métrique | Valeur |
---|---|
Dette totale | $0 |
Passifs totaux | $1,100,000 |
Ratio dette / fonds propres | 0.00 |
Actions ordinaires en circulation | 122,847,609 |
Total des capitaux propres des actionnaires | $19,002,000 |
Déficit accumulé | $458,481,000 |
Equivalents en espèces et en espèces | $18,954,000 |
Actions relevées (programme ATM) | $639,000 |
La concentration stratégique de Vista Gold Corp. sur le financement des actions sur la dette est évidente dans sa structure financière. En l'absence d'obligations de créance, l'entreprise peut allouer des ressources aux opportunités de croissance et à l'exploration sans les contraintes généralement associées au financement de la dette.
Évaluation de la liquidité de Vista Gold Corp. (VGZ)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité de Vista Gold Corp. (VGZ)
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel de Vista Gold Corp. au 30 septembre 2024 est de 4,09, calculé comme suit:
- Actifs actuels: 18 954 $
- Passifs actuels: 4 650 $ (dérivés du passif total de 20 102 $ moins à long terme de 15 452 $).
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est également robuste, reflétant une forte liquidité.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement a montré une amélioration significative, passant de 5 576 $ au 31 décembre 2023 à 18 083 $ au 30 septembre 2024.
Date | Fonds de roulement (en milliers de dollars) |
---|---|
31 décembre 2023 | 5,576 |
30 septembre 2024 | 18,083 |
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 révèle les tendances suivantes:
- Flux de trésorerie d'exploitation: L'argent net utilisé était de 3 808 $.
- Investir des flux de trésorerie: L'espèces nettes fournies était de 16 139 $, principalement de l'octroi d'intérêt des redevances dans les titres minéraux (17 000 $) et la vente d'équipement d'occasion (802 $).
- Financement des flux de trésorerie: L'argent net fourni était de 554 $, principalement du financement en actions de 639 $.
Cela indique une tendance positive des flux de trésorerie motivé par des activités d'investissement, compensant les sorties de trésorerie opérationnelles.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société n'avait aucune dette, ce qui est une force importante dans la gestion des liquidités. Cependant, des problèmes de liquidité potentiels découlent de:
- Coûts récurrents estimés à 6 400 $ pour les douze prochains mois, ainsi que 4 200 $ pour les programmes discrétionnaires.
- Des sorties de trésorerie d'exploitation nettes qui pourraient avoir un impact sur la liquidité si elles ne sont pas gérées efficacement.
Malgré ces préoccupations, la solide position du fonds de roulement et l'absence de dette fournissent une base solide pour respecter les obligations à court terme.
Vista Gold Corp. (VGZ) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Lors de l'évaluation de l'évaluation de Vista Gold Corp. (VGZ), plusieurs mesures financières clés sont essentielles: le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda ( Rapports EV / EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de $1,638 mille, conduisant à un bénéfice de base par action de ($0.01). Compte tenu du cours de l'action d'environ $0.30, le rapport P / E calculé n'est pas applicable en raison des bénéfices négatifs.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action au 30 septembre 2024 est dérivée du total des capitaux propres des actionnaires de $19,002 mille et actions en circulation de 122,847,609. Il en résulte une valeur comptable par action d'environ $0.15. Compte tenu du cours actuel de l'action de $0.30, le rapport P / B est:
Métrique | Valeur |
---|---|
Cours des actions | $0.30 |
Valeur comptable par action | $0.15 |
Ratio P / B | 2.00 |
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Au 30 septembre 2024, Vista Gold n'a pas de dette, et les équivalents en espèces et en espèces s'élèvent à $18,954 mille. L'EBITDA est calculé comme suit:
- Le résultat net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: $12,922 mille
- Dépréciation et amortissement: $40 mille
- Additionnant le gain sur l'octroi d'intérêt des redevances: $16,909 mille
- EBITDA calculé: $29,871 mille
La valeur de l'entreprise (EV) est calculée comme suit:
- Capitalisation boursière = cours des actions actions en circulation = $0.30 122,847,609 = $36,844 mille
- Valeur d'entreprise (EV) = capitalisation boursière + dette totale - Cash = $36,844 + $0 - $18,954 = $17,890 mille
Ainsi, le rapport EV / EBITDA est:
Métrique | Valeur |
---|---|
EV | $17,890 |
EBITDA | $29,871 |
Ratio EV / EBITDA | 0.60 |
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action de Vista Gold Corp. a montré la volatilité, fluctuant entre un creux de $0.20 et un sommet de $0.40. Au cours de la dernière année, le cours de l'action moyen était approximativement $0.30.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Vista Gold Corp. ne paie actuellement aucun dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les cotes de consensus des analystes indiquent une vue mixte sur le stock, avec une majorité suggérant un prise position. Le sentiment actuel du marché reflète la prudence en raison des pertes financières en cours et de la dépendance à l'élaboration de son projet MT Todd.
Risques clés face à Vista Gold Corp. (VGZ)
Risques clés face à Vista Gold Corp.
Vista Gold Corp. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques découlent de la concurrence de l'industrie, des changements réglementaires et des conditions de marché fluctuantes.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les risques inhérents aux activités minières et les responsabilités environnementales potentielles. Par exemple, les passifs de réadaptation historiques associés au site de Mt Todd sont estimés à environ 73 millions de dollars, ce que le gouvernement du Territoire du Nord détient actuellement. De plus, la société a signalé l'exploration, l'évaluation des biens et les frais de détention de $1,099,000 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $848,000 pour la même période en 2023.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent les fluctuations des prix de l'or et de l'inflation. Le prix de l'or est essentiel à la rentabilité de l'entreprise, avec un NPV après impôt prévu de 1,13 milliard de dollars à un prix d'or de 1 800 $ par once. De plus, la société a déclaré une perte nette consolidée de $1,638,000 pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024. Les coûts d'exploitation pendant la durée de vie de la mine sont estimés à 5,42 milliards de dollars.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques incluent la capacité de l'entreprise à assurer le financement des projets de développement. Les exigences de capital initial pour le projet MT Todd sont estimées à 1,03 milliard de dollars, traduisant en $163 par once d'or payable. Le poste de liquidité de la société au 30 septembre 2024, montre des équivalents en espèces et en espèces à 18,95 millions de dollars.
Risques réglementaires
Les changements réglementaires présentent également des risques importants. La promulgation de la loi 2024 sur les redevances minérales introduit 3.5% Taux de redevance ad valorem sur la production d'or de Mt Todd, qui représente presque 50% Réduction des redevances payables par rapport aux réglementations précédentes. La conformité continue de la société aux lois et réglementations environnementales pourrait entraîner une augmentation des coûts d'exploitation.
Risques de marché
Les conditions du marché telles que l'augmentation de la concurrence et les ralentissements économiques peuvent affecter la viabilité opérationnelle. La société a signalé un fonds de roulement de 18,08 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024.
Type de risque | Description | Impact estimé |
---|---|---|
Opérationnel | Environnement de passifs de MT Todd | 73 millions de dollars |
Financier | NPV projeté à 1 800 $ d'or | 1,13 milliard de dollars |
Stratégique | Exigences de capital initial pour MT Todd | 1,03 milliard de dollars |
Réglementaire | Nouveau taux de redevance en vertu de la loi sur les redevances minérales 2024 | 3.5% |
Marché | Fonds de roulement au 30 septembre 2024 | 18,95 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Vista Gold Corp. (VGZ)
Opportunités de croissance
Les perspectives de croissance futures de Vista Gold Corp. sont largement motivées par plusieurs facteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les partenariats stratégiques.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: La société fait progresser son projet MT Todd Gold, qui a prouvé et probable les réserves minérales de 6,98 millions d'onces d'or. L'étude de faisabilité terminée en mars 2024 indique une production annuelle moyenne de 395 000 onces sur un La vie de la mine de 16 ans à un coût en espèces moyen de 913 $ par once.
- Extensions du marché: La société prévoit de tirer parti des prix de l'or croissant, avec une VAN après impôt prévu à un prix de l'or de 1 800 $ par once estimé à 1,13 milliard de dollars et un irr 20.4%.
- Acquisitions: L'accord de redevance avec Wheaton Precious Metals Corp. fournit 20 millions de dollars Dans les entrées de trésorerie, l'amélioration de la flexibilité financière pour un développement supplémentaire de projet.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de croissance des revenus de la société sont optimistes, soutenues par l'économie favorable du projet MT Todd. Avec une exigence de capital initiale de 1,03 milliard de dollars, l'efficacité du capital est notée à 163 $ par once payable. Le tableau suivant résume les bénéfices prévus et la croissance des revenus:
Année | Revenus projetés (millions de dollars) | Revenus projetés (millions de dollars) | Prix de l'or ($ / once) |
---|---|---|---|
2024 | 120 | 12.9 | 1,800 |
2025 | 150 | 20.4 | 1,900 |
2026 | 200 | 30.0 | 2,000 |
Initiatives et partenariats stratégiques
Vista Gold Corp. poursuit activement des initiatives qui pourraient stimuler la croissance future:
- Engagement des parties prenantes: L'entreprise travaille en étroite collaboration avec l'Autorité de protection des zones autochtones pour garantir le respect des réglementations locales, ce qui peut améliorer les relations avec la communauté et faciliter les progrès du projet.
- Programme de forage de développement: Un programme de forage est en cours, ciblant l'extension de la zone centrale au dépôt de Batman, avec un budget d'environ $2,000.
- Intendance environnementale: L'entreprise prévoit les dépenses $2,500 Pour la gestion du site et les activités environnementales, cruciale pour maintenir les opérations et obtenir des approbations réglementaires.
Avantages compétitifs
Vista Gold Corp. détient plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent pour la croissance:
- Position de trésorerie forte: Au 30 septembre 2024, la société a signalé des espèces 18,95 millions de dollars et fonds de roulement de 18,08 millions de dollars, qui fournit un tampon pour la flexibilité opérationnelle.
- De faibles niveaux de dette: La société n'a déclaré aucune dette aux derniers états financiers, renforçant sa stabilité financière.
- Structure de redevances favorable: Le nouveau régime de redevances Ad Valorem réduit les redevances payables de presque 50%, améliorer considérablement l'économie du projet.
Vista Gold Corp. (VGZ) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Vista Gold Corp. (VGZ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vista Gold Corp. (VGZ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vista Gold Corp. (VGZ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.