Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP)

Formation et offre publique initiale

Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) a été créé en 2008 dans le cadre de Brookfield Asset Management. L'offre publique initiale (IPO) a été menée à la Bourse de New York en janvier 2008, levant environ 1,5 milliard de dollars et offrant aux investisseurs l'accès à un portefeuille d'actifs d'infrastructure.

Acquisitions et stratégie de croissance

Depuis sa formation, BIP a poursuivi une stratégie axée sur l'acquisition d'actifs d'infrastructure de haute qualité dans le monde. Les acquisitions importantes comprennent:

• 2010: Acquisition de l'activité australienne sur les gazoducs, Alinta, pour environ 4,7 milliards de dollars.
• 2011: acquis les actifs de transmission d'électricité brésilienne de Companhia Energética de Minas Gerais pour 5,2 milliards de dollars.
• 2013: a acheté une participation majoritaire dans le port d'Australie, contribuant au portefeuille de transport diversifié de BIP.
• 2015: s'est étendu au secteur de la distribution d'électricité du Royaume-Uni avec l'acquisition des réseaux électriques britanniques pour 2,5 milliards de dollars.

Performance financière récente

Au troisième trimestre 2023, BIP a déclaré un chiffre d'affaires de 3,8 milliards de dollars pour les douze mois de fuite, avec un EBITDA ajusté de 2,2 milliards de dollars. La société a toujours démontré de solides performances financières:

Portefeuille de présence et d'actifs mondiaux

BIP a un portefeuille diversifié d'actifs dans divers secteurs, notamment:

• Utilitaires: Électricité et transmission de gaz, distribution de l'eau.
• Transport: ports, routes à péage et réseaux ferroviaires.
• Énergie: Génération d'énergie renouvelable et pipelines de gaz naturel.

À la mi-2023, la distribution géographique des actifs du BIP est la suivante:

Région	Pourcentage de l'actif total
Amérique du Nord	40%
Amérique du Sud	25%
Europe	20%
Asie-Pacifique	15%

Durabilité et initiatives futures

Le BIP s'est engagé dans les pratiques de durabilité et la gestion de l'environnement, avec des investissements dans des projets d'énergie renouvelable. La société vise à allouer environ 1,5 milliard de dollars par an aux projets d'énergie renouvelable au cours des cinq prochaines années.

Sentiment des investisseurs et position du marché

Au troisième trimestre 2023, la capitalisation boursière de BIP s'élevait à environ 25 milliards de dollars. La société a une base d'investisseurs solide en mettant l'accent sur la croissance stable et à long terme, reflétée dans un rendement total de 12% au cours des cinq dernières années.





A Who possède Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP)

Actionnaires clés

Le BIP est structuré comme un partenariat codé en bourse, et sa propriété se compose de diverses institutions et individus. Les principaux actionnaires comprennent:

• Brookfield Asset Management Inc. - Environ 30% de propriété
• Investisseurs institutionnels - Environ 65% de propriété
• Investisseurs de détail - Environ 5% de propriété

Répartition de la propriété institutionnelle

La propriété institutionnelle est substantielle en BIP, plusieurs acteurs clés détenant des actions importantes:

Institution	Pourcentage de propriété	Nombre d'actions
BlackRock, Inc.	8.5%	25,000,000
The Vanguard Group, Inc.	7.1%	21,500,000
State Street Corporation	5.9%	17,700,000
Investissements de fidélité	4.5%	13,500,000
Invesco Ltd.	4.0%	12,000,000

Changements récents de propriété

Depuis les derniers dépôts, il y a eu des changements notables dans la propriété au cours de la dernière année:

• Brookfield Asset Management a augmenté sa participation de 2% au cours du dernier exercice.
• BlackRock, Inc. a réduit ses avoirs de 1% au cours du T2 2023.
• Vanguard a maintenu une participation cohérente avec des ajustements périodiques pour maintenir sa participation autour de 7%.

Métriques de performance

Les mesures de performance de BIP mettent également en évidence son attractivité pour les investisseurs:

• Capitalisation boursière: 16,2 milliards de dollars (en octobre 2023)
• Distribution annuelle: 1,56 $ par unité
• Rendement de distribution: 4,2% au troisième trimestre 2023

Rôle de la gestion des actifs de Brookfield

Brookfield Asset Management agit comme le principal directeur du BIP et joue un rôle essentiel dans sa gouvernance et son orientation stratégique:

• Brookfield Asset Management Actifs sous gestion: 800 milliards de dollars
• BIP dans le cadre de la stratégie d'infrastructure plus large de Brookfield, qui comprend des actifs entre les services publics, les transports et les énergies renouvelables.

Conclusion sur la dynamique de la propriété

La structure de propriété de Brookfield Infrastructure Partners L.P. illustre un mélange d'investissement institutionnel et de détail, avec un soutien important de Brookfield Asset Management, qui influence son orientation stratégique.





Énoncé de mission Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP)

Overview

Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) se concentre sur la possession et l'exploitation d'un portefeuille diversifié d'actifs d'infrastructure à travers le monde. Son énoncé de mission met l'accent sur la livraison de rendements solides pour les parts à paraître grâce à des stratégies d'investissement disciplinées et à la gestion efficace des actifs d'infrastructure de qualité.

Énoncé de mission

L'énoncé de mission du BIP résume les éléments clés suivants:

• Investir dans une infrastructure de haute qualité
• Offrir des rendements totaux attrayants
• Favoriser le développement durable
• Utiliser l'expertise opérationnelle et la force financière

Faits saillants financiers

Depuis le dernier rapport financier, Brookfield Infrastructure Partners L.P. a démontré des mesures financières impressionnantes qui correspondent à son énoncé de mission, soulignant son engagement envers la croissance durable et la création de valeur pour les parties prenantes.

Métrique financière	2023 Montant (en milliards)	2022 Montant (en milliards)	2021 Montant (en milliards)
Revenus totaux	$3.35	$3.05	$2.75
Revenu net	$1.15	$1.00	$0.85
L'argent disponible pour la distribution	$1.10	$0.95	$0.80
Actif total	$34.00	$30.00	$28.00
Dette totale	$14.00	$12.00	$11.00

Objectifs stratégiques

Brookfield Infrastructure Partners poursuit plusieurs objectifs stratégiques qui correspondent à son énoncé de mission. Ces objectifs incluent:

• Expansion des investissements d'infrastructure
• Amélioration des performances du portefeuille grâce à des améliorations opérationnelles
• Maintenir une forte liquidité et une structure de capital conservatrice
• S'adapter aux normes et à des cadres réglementaires de l'industrie en évolution

Développements récents

Ces dernières années, BIP a entrepris des investissements et des initiatives importants qui soulignent son énoncé de mission:

• Acquisition de 1,5 milliard de dollars d'actifs d'énergie renouvelable en 2023
• Investissement de 800 millions de dollars dans les infrastructures de transport à travers l'Amérique du Nord
• Partenariat avec les gouvernements locaux pour améliorer les services publics

Engagement à la durabilité

Brookfield Infrastructure Partners affirme son engagement envers la durabilité grâce à diverses initiatives conçues pour minimiser l'impact environnemental:

• Investissement dans des projets d'énergie propre
• Engagement à réduire les émissions de carbone de 30% d'ici 2030
• Mise en œuvre des mesures de conservation de l'eau entre les installations

Conclusion

Brookfield Infrastructure Partners L.P. illustre son énoncé de mission par sa solide performance financière, ses investissements stratégiques et son engagement envers la durabilité, qui servent tous à offrir de la valeur à ses parts et aux parties prenantes.





Comment fonctionne Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP)

Overview de Brookfield Infrastructure Partners

BIP est un partenariat coté en bourse qui opère dans divers secteurs, en se concentrant sur les actifs des infrastructures. Au 30 septembre 2023, la capitalisation boursière de BIP est d'environ 18,3 milliards de dollars.

Portefeuille d'actifs

Le portefeuille de la société se compose de divers secteurs, notamment des services publics, des transports, de l'énergie et des infrastructures de données. Le tableau suivant résume l'allocation des actifs du BIP:

Secteur	Pourcentage de l'actif total	Présence géographique	Contribution des revenus (2022)
Services publics	38%	Amérique du Nord, Amérique du Sud, Europe	1,4 milliard de dollars
Transport	25%	Amérique du Nord, Europe, Australie	1,1 milliard de dollars
Énergie	20%	Amérique du Nord, Amérique du Sud	900 millions de dollars
Infrastructure de données	17%	Amérique du Nord, Europe	600 millions de dollars

Performance financière

Brookfield Infrastructure a déclaré un EBITDA ajusté d'environ 2,8 milliards de dollars pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2022. Le chiffre d'affaires de la société pour la même période a été déclaré à 4,8 milliards de dollars.

Dividendes et retours

Le BIP a des antécédents de paiement des dividendes fiables et croissants. Le tableau suivant fournit des détails sur les paiements de dividendes de BIP:

Année	Dividende trimestriel par action	Dividende annualisé
2021	$0.3175	$1.27
2022	$0.33	$1.32
2023	$0.3425	$1.37

Dépenses en capital et stratégie de croissance

L'infrastructure de Brookfield conserve une stratégie d'allocation de capital disciplinée. En 2022, les dépenses en capital ont totalisé environ 1 milliard de dollars. La société investit environ 200 à 300 millions de dollars par an dans des initiatives de croissance.

Ratios de dette et financière

Au 30 juin 2023, la dette totale de BIP était d'environ 14 milliards de dollars, avec un ratio dette / ebitda de 4,3x. La société maintient un bilan solide, avec une cote de crédit de BBB de S&P.

Stratégie d'investissement

Le BIP se concentre sur l'acquisition d'actifs de haute qualité et générateurs de trésorerie avec un potentiel d'appréciation à long terme. Ces dernières années, des investissements importants ont été réalisés dans des projets d'énergie renouvelable, correspondant aux tendances mondiales de la durabilité.

Facteurs de risque

Les principaux facteurs de risque comprennent les changements réglementaires, les fluctuations des prix des produits de base et les conditions macroéconomiques influençant le secteur des infrastructures. BIP surveille étroitement ces risques pour atténuer les impacts potentiels sur les performances.

Conclusion sur la position du marché

Le BIP est stratégiquement positionné sur le marché mondial des infrastructures, avec un portefeuille diversifié et un engagement envers les investissements durables, visant un équilibre entre la croissance et la génération de revenus pour ses investisseurs.





Comment Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) fait de l'argent

Sources de revenus

Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) génère des revenus grâce à un portefeuille diversifié dans divers secteurs, notamment le transport, les services publics, les énergies renouvelables et les communications. À la fin de 2022, la société a déclaré des revenus d'environ 5,84 milliards de dollars.

Infrastructure de transport

BIP exploite plusieurs actifs de transport, notamment des routes à péage, des rails et des ports. En 2022, le segment des transports a fourni 2,1 milliards de dollars en revenus, qui représentait 36% du total des revenus.

Type d'actif	Revenus (2022)	% des revenus totaux
Routes à péage	1,0 milliard de dollars	17%
Rail	700 millions de dollars	12%
Ports	400 millions de dollars	7%

Services publics

Le segment des services publics comprend les services d'électricité et d'eau réglementés et non réglementés. En 2022, ce segment a contribué 2,4 milliards de dollars dans les revenus, la comptabilité d'environ 41% du total des revenus.

Type d'utilité	Revenus (2022)	% des revenus totaux
Électricité	1,5 milliard de dollars	26%
Eau	900 millions de dollars	15%

Énergie renouvelable

Brookfield a fait des investissements importants dans des sources d'énergie renouvelables telles que l'hydroélectricité, le vent et l'énergie solaire. Ce segment a généré 800 millions de dollars en revenus en 2022, qui concerne 14% du total des revenus.

Type d'énergie	Revenus (2022)	% des revenus totaux
Hydro-électrique	500 millions de dollars	9%
Vent	200 millions de dollars	3%
Solaire	100 millions de dollars	2%

Infrastructure de communication

BIP a investi dans les infrastructures de communication, y compris les centres de données et les tours. Ce segment a pris en compte 540 millions de dollars en revenus en 2022, représentant 9% du total des revenus.

Type d'actif	Revenus (2022)	% des revenus totaux
Centres de données	300 millions de dollars	5%
Tours	240 millions de dollars	4%

Politique de dividende

BIP suit un modèle de distribution qui cible un rapport de paiement d'environ 60%-70% de ses flux de trésorerie disponibles. Pour l'exercice clos 2022, la distribution en espèces par unité était $1.31, représentant une augmentation de 5% de l'année précédente.

Diversification géographique

Brookfield fonctionne dans plusieurs régions, ce qui aide à atténuer les risques associés à des marchés spécifiques. En 2022, la division des revenus était:

Région	Revenus (2022)	% des revenus totaux
Amérique du Nord	3,2 milliards de dollars	55%
Amérique du Sud	1,1 milliard de dollars	19%
Europe	1,3 milliard de dollars	22%
Asie-Pacifique	240 millions de dollars	4%



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