Corcept Therapeutics Incorporated (CORT) Bundle
Une brève histoire de Corcept Therapeutics Incorporated
Entreprise Overview
Corcept Therapeutics Incorporated est une entreprise biopharmaceutique à un stade commercial axée sur les médicaments en développement et marketing pour traiter les troubles endocrinologiques, oncologiques, métaboliques et neurologiques sévères en modulant les effets du cortisol hormonal. La société a commercialisé son produit principal, Korlym®, pour le traitement du syndrome de Cushing depuis 2012 et a récemment introduit une version générique autorisée en juin 2024.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Corcept a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires de 46,7 millions de dollars pour le troisième trimestre, contre 31,2 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net était de 109,3 $ millions, contre 74,4 millions de dollars en 2023.
| Période | Revenu net ($ en milliers) | Bénéfice de base par action ($) | Bénéfice dilué par action ($) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 46,690 | 0.45 | 0.41 |
| Q3 2023 | 31,172 | 0.31 | 0.28 |
| 9m 2024 | 109,344 | 1.06 | 0.98 |
| 9m 2023 | 74,353 | 0.72 | 0.66 |
Revenu Overview
Les revenus nets des produits nets de Corcept pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 182,5 millions de dollars, contre 123,6 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets du produit ont atteint 493,2 millions de dollars, contre 347,0 $ millions en 2023.
| Période | Revenu net des produits ($ par milliers) |
|---|---|
| Q3 2024 | 182,546 |
| Q3 2023 | 123,601 |
| 9m 2024 | 493,150 |
| 9m 2023 | 346,970 |
Dépenses
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient de 135,9 millions de dollars, contre 92,4 millions de dollars pour la même période en 2023. L'augmentation a été principalement tirée par une augmentation des frais de recherche et de développement, de vente générale et administrative.
| Période | Total des dépenses d'exploitation ($ par milliers) | Dépenses de R&D ($ par milliers) | Dépenses SG et A ($ par milliers) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 135,948 | 59,336 | 73,745 |
| Q3 2023 | 92,424 | 45,517 | 45,262 |
| 9m 2024 | 381,461 | 176,587 | 196,948 |
| 9m 2023 | 271,357 | 129,646 | 137,107 |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Corcept avait des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables totalisant 547,6 millions de dollars, composé de 137,3 millions de dollars en espèces et en espèces et 410,4 millions de dollars en titres commercialisables, contre 425,4 millions de dollars à la fin de 2023.
Capitaux propres
À la fin de septembre 2024, les capitaux propres totaux de Corcept ont été signalés à 638,8 millions de dollars, soit une augmentation de 506,7 millions de dollars à la fin de 2023.
| Date | Total des capitaux propres des actionnaires ($ en milliers) |
|---|---|
| 30 septembre 2024 | 638,835 |
| 31 décembre 2023 | 506,705 |
Développements récents
En janvier 2024, le conseil d'administration a autorisé un programme de rachat d'actions pouvant atteindre 200 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, 184,3 millions de dollars sont restés disponibles pour rachat dans le cadre de ce programme.
Corcept continue de faire avancer ses programmes de recherche, avec des frais de recherche et de développement totalisant 59,3 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, reflétant un accent sur l'amélioration de ses initiatives de développement de médicaments.
Position sur le marché
L'accent stratégique de Corcept sur la modulation du cortisol l'a positionné en tant que leader dans le traitement du syndrome de Cushing. L'introduction d'une version générique autorisée de Korlym® devrait améliorer sa présence et son accessibilité sur le marché pour les patients.
A qui possède Corcept Therapeutics Incorporated (CORT)
Structure de propriété
En 2024, Corcept Therapeutics Incorporated (CORT) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des initiés et des actionnaires de détail. Les dernières données indiquent que les dirigeants, les administrateurs et les principaux actionnaires 21% des actions ordinaires de la société.
Importants actionnaires
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | Environ 79% | ~ 82,2 millions d'actions |
| Initiés | ~21% | ~ 21,7 millions d'actions |
| Investisseurs de détail | ~Moins de 5% | ~ 5,2 millions d'actions |
Les principaux investisseurs institutionnels
Voici quelques-uns des principaux investisseurs institutionnels de Corcept Therapeutics à partir de 2024:
| Institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | ~10.5% | ~ 10,9 millions d'actions |
| The Vanguard Group, Inc. | ~9.8% | ~ 10,1 millions d'actions |
| FMR LLC (Fidelity) | ~7.2% | ~ 7,4 millions d'actions |
| State Street Corporation | ~6.5% | ~ 6,7 millions d'actions |
| Invesco Ltd. | ~5.3% | ~ 5,5 millions d'actions |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle crucial dans la gouvernance de Corcept Therapeutics. Les données suivantes mettent en évidence les principaux initiés et leurs enjeux de propriété:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Joseph K. Belanoff | PDG | ~ 1,5 million | ~1.5% |
| Atabak Mokari | Directeur financier | ~950,000 | ~0.9% |
| Daniel Swisher | Directeur | ~600,000 | ~0.6% |
Performance et tendances du stock
Corcept Therapeutics a connu des fluctuations des performances des actions, avec une fourchette commerciale de 52 semaines entre $20.84 et $50.07 . Le volume de trading quotidien moyen a été approximativement 1 105 185 actions .
Énoncé de mission Corcept Therapeutics Incorporated (CORT)
Corcept Therapeutics Incorporated se consacre à améliorer la vie des patients atteints de troubles endocriniens, oncologiques, métaboliques et neurologiques graves en modulant les effets du cortisol. L'entreprise se concentre sur la découverte et le développement de médicaments innovants qui ciblent ces problèmes de santé critiques, avec un engagement à faire progresser les connaissances scientifiques et à améliorer les soins aux patients.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Corcept Therapeutics a signalé des mesures financières importantes:
| Article | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | YTD 2024 (en milliers) | YTD 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de produits nets | $182,546 | $123,601 | $493,150 | $346,970 |
| Coût des ventes | $2,867 | $1,645 | $7,926 | $4,604 |
| Dépenses de recherche et de développement | $59,336 | $45,517 | $176,587 | $129,646 |
| Vente, dépenses générales et administratives | $73,745 | $45,262 | $196,948 | $137,107 |
| Revenu net | $47,213 | $31,378 | $110,463 | $74,785 |
| Revenu net de base par action | $0.45 | $0.31 | $1.06 | $0.72 |
Performance des actions et valeur des actionnaires
Corcept Therapeutics a mis en œuvre un programme de rachat d'actions, autorisant jusqu'à 200 millions de dollars en rachats. Au 30 septembre 2024, la société a racheté 0,5 million d'actions à un prix moyen de 32,25 $ par action, totalisant environ 15,7 millions de dollars. L'autorisation restante pour les rachats est d'environ 184,3 millions de dollars.
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Corcept avait des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables totalisant 547,6 millions de dollars, composé de:
- Equivalents en espèces et en espèces: 137,3 millions de dollars
- Titres commercialisables: 410,4 millions de dollars
Cela représente une augmentation de 425,4 millions de dollars au 31 décembre 2023, reflétant une forte performance opérationnelle et une gestion des flux de trésorerie.
Focus de la recherche et du développement
Les frais de recherche et de développement de Corcept ont augmenté en raison des progrès des programmes cliniques et de la rémunération des employés. Les dépenses de R&D notables pour le troisième trimestre 2024 comprennent:
| Programme | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Oncologie | $13,007 | $11,493 |
| Syndrome de Cushing | $14,273 | $8,980 |
| Maladies métaboliques | $10,406 | $8,122 |
| Modulateurs de cortisol sélectifs précliniques et pré-stades | $9,583 | $7,871 |
Corcept s'engage à faire progresser son pipeline de modulateurs sélectifs de cortisol, qui sont conçus pour résoudre de graves problèmes de santé.
Conclusion sur l'alignement de l'énoncé de mission
La mission de Corcept Therapeutics est bien alignée avec son accent stratégique sur le développement de thérapies innovantes et le maintien d'une situation financière robuste. L'engagement de l'entreprise envers la recherche et le développement, ainsi que la gestion financière prudente, le positionnent pour répondre efficacement aux besoins des patients souffrant de problèmes de santé critiques.
Comment fonctionne Corcept Therapeutics Incorporated (CORT)
Modèle commercial
Corcept Therapeutics Incorporated est une société biopharmaceutique à un stade commercial qui se concentre sur la découverte, le développement et la commercialisation de médicaments qui traitent les troubles endocriniens, oncologiques, métaboliques et neurologiques sévères en modulant les niveaux de cortisol. Le produit phare de l'entreprise, Korlym® (Mifepristone), est approuvé pour le traitement du syndrome de Cushing.
En juin 2024, Corcept a lancé une version générique autorisée de Korlym, élargissant sa portée de marché. Les modulateurs de cortisol sélectifs propriétaires de la société se composent de plus de 1 000 composés, avec des essais cliniques en cours visant à développer de nouveaux traitements.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Corcept a déclaré un bénéfice net de 47,2 millions de dollars pour le troisième trimestre, contre 31,4 millions de dollars au cours de la même période 2023. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le revenu net était de 110,5 millions de dollars, en hausse de 74,8 millions de dollars en glissement annuel. Le bénéfice par action pour le troisième trimestre était de 0,45 $ (de base) et de 0,41 $ (dilué).
Revenus et dépenses
Les revenus des produits nets de Corcept pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient respectivement de 182,5 millions de dollars et 493,2 millions de dollars, contre 123,6 millions de dollars et 347,0 millions de dollars pour les mêmes périodes en 2023. L'augmentation des revenus a été principalement attribuée à des volumes de vente plus élevés et une augmentation des prix à compter du 1er janvier 2024.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 47,2 millions de dollars | 31,4 millions de dollars | 110,5 millions de dollars | 74,8 millions de dollars |
| Revenus de produits nets | 182,5 millions de dollars | 123,6 millions de dollars | 493,2 millions de dollars | 347,0 millions de dollars |
| EPS de base | $0.45 | $0.31 | $1.06 | $0.72 |
| EPS dilué | $0.41 | $0.28 | $0.98 | $0.66 |
Recherche et développement (R&D)
Les dépenses de R&D de Corcept pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient respectivement de 59,3 millions de dollars et 176,6 millions de dollars, contre 45,5 millions de dollars et 129,6 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation reflète des investissements accrus dans le développement clinique et la rémunération des employés.
| Répartition des dépenses de R&D | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Oncologie | 13,0 millions de dollars | 11,5 millions de dollars | 42,2 millions de dollars | 27,9 millions de dollars |
| Syndrome de Cushing | 14,3 millions de dollars | 9,0 millions de dollars | 39,9 millions de dollars | 27,7 millions de dollars |
| Maladies métaboliques | 10,4 millions de dollars | 8,1 millions de dollars | 29,9 millions de dollars | 24,6 millions de dollars |
| Préclinique et à un stade précoce | 9,6 millions de dollars | 7,9 millions de dollars | 30,0 millions de dollars | 23,6 millions de dollars |
| Activités non allouées | 7,4 millions de dollars | 5,0 millions de dollars | 21,5 millions de dollars | 14,6 millions de dollars |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient de 73,7 millions de dollars et 196,9 millions de dollars, respectivement, contre 45,3 millions de dollars et 137,1 millions de dollars l'année précédente.
| SG et une dépense | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Dépenses SG et A | 73,7 millions de dollars | 45,3 millions de dollars | 196,9 millions de dollars | 137,1 millions de dollars |
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, Corcept avait des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables totalisant 547,6 millions de dollars, composé de trésorerie et d'équivalents en espèces de 137,3 millions de dollars et de titres commercialisables de 410,4 millions de dollars.
L'argent net fourni par les activités d'exploitation était de 138,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 121,2 millions de dollars pour la même période en 2023.
Programme de rachat d'actions
En janvier 2024, le conseil d'administration de Corcept a autorisé un programme de rachat d'actions pouvant atteindre 200 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, la Société a racheté les actions à un prix moyen de 32,25 $ par action, avec 184,3 millions de dollars pour les rachats futurs.
| Détails de rachat des actions | Total des actions achetées | Prix moyen par action | Prix d'achat total |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 0,5 million | $32.25 | 15,7 millions de dollars |
Comment Corcept Therapeutics Incorporated (CORT) fait de l'argent
Sources de revenus
Corcept Therapeutics génère principalement des revenus grâce à la vente de son médicament, Korlym (mifepristone), qui est utilisé pour traiter le syndrome de Cushing. En plus de Korlym, une version générique autorisée a été introduite en juin 2024, contribuant davantage aux revenus.
| Période | Revenu net des produits (en milliers) | Taux de croissance |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $182,546 | 47.6% |
| Q3 2023 | $123,601 | - |
| 9m 2024 | $493,150 | 42.3% |
| 9m 2023 | $346,970 | - |
Coût des ventes
Le coût des ventes, qui comprend les coûts associés à la fabrication, à l'expédition et à la distribution, était relativement faible par rapport aux revenus. Pour le troisième trimestre 2024, le coût des ventes était de 2 867 000 $, ce qui représente 1,6% des revenus. Cela indique de fortes marges brutes sur les ventes de produits.
| Période | Coût des ventes (par milliers) | Pourcentage de revenus |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $2,867 | 1.6% |
| Q3 2023 | $1,645 | 1.3% |
Frais de recherche et de développement
Les dépenses de recherche et développement (R&D) sont importantes car Corcept continue de développer de nouveaux traitements. Pour le troisième trimestre 2024, les dépenses de R&D ont totalisé 59 336 000 $, contre 45 517 000 $ au troisième trimestre 2023. Cette augmentation reflète des essais cliniques et des programmes de développement en cours.
| Période | Dépenses de R&D (par milliers) |
|---|---|
| Q3 2024 | $59,336 |
| Q3 2023 | $45,517 |
Dépenses de vente, générale et administrative
Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) ont également augmenté, reflétant la croissance des activités commerciales. Pour le troisième trimestre 2024, les dépenses SG & A étaient de 73 745 000 $, contre 45 262 000 $ au T3 2023.
| Période | Dépenses SG et A (par milliers) |
|---|---|
| Q3 2024 | $73,745 |
| Q3 2023 | $45,262 |
Revenu net
Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires pour le troisième trimestre 2024 était de 46 690 000 $, nettement supérieur à 31 172 000 $ pour le troisième trimestre 2023. Cette augmentation reflète la croissance des revenus et des dépenses contrôlées.
| Période | Revenu net (par milliers) |
|---|---|
| Q3 2024 | $46,690 |
| Q3 2023 | $31,172 |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Corcept avait des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables s'élevant à 547 600 000 $, soit une augmentation de 425 400 000 $ à la fin de 2023.
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $137,300 |
| Titres commercialisables | $410,400 |
Perspectives futures
Corcept prévoit une croissance continue de Korlym, en particulier avec l'introduction du générique autorisé. Cependant, les changements réglementaires en vertu de la loi sur la réduction de l'inflation pourraient avoir un impact sur les revenus futurs des patients de Medicare à partir de 2025.
Corcept Therapeutics Incorporated (CORT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Corcept Therapeutics Incorporated (CORT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Corcept Therapeutics Incorporated (CORT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Corcept Therapeutics Incorporated (CORT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.