Holly Energy Partners, L.P. (HEP): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Holly Energy Partners, L.P. (HEP)

Formation et offre publique initiale

Holly Energy Partners, L.P. a été formée en 2004 en tant que Master Limited Partnership (MLP), cotée en bourse. L'offre publique initiale de l'entreprise (IPO) a eu lieu sur 26 avril 2004, à un prix de $20.00 par unité.

Acquisitions et stratégie de croissance

Holly Energy Partners a toujours poursuivi une stratégie de croissance par le biais d'acquisitions. Notamment, dans 2007, la société a acquis le Holly Corporation Système de pipeline, qui a considérablement élargi sa capacité opérationnelle.

Dans 2011, Hep a élargi son empreinte en acquérant le Javelina Pipeline Company et ses actifs associés pour environ 85 millions de dollars.

Performance financière

Pour l'exercice de 2022, Holly Energy Partners a rapporté des revenus d'environ 390 millions de dollars. Le bénéfice net pour la même période a été déclaré à 64 millions de dollars, résultant en une marge nette d'environ 16.41%.

Distributions aux suppléants

Holly Energy Partners a une expérience de distribution cohérente à ses suppléants. La distribution trimestrielle déclarée au deuxième trimestre de 2023 était $0.35 par unité.

Développements récents et perspectives futures

Dans 2023, Hep a annoncé des plans pour une expansion importante de son infrastructure de pipeline existante, estimée à coûter autour 100 millions de dollars. Cette expansion devrait augmenter la capacité de débit d'environ 20%.

Position du marché et concurrents

À ce jour Octobre 2023, Holly Energy Partners fonctionne sur 1 400 miles de pipeline et possède plusieurs installations de terminaux. L'entreprise est un acteur majeur dans le secteur du pétrole et du gaz moyen, en concurrence avec des entreprises comme Magellan Midstream Partners, L.P. et Plains All American Pipeline, L.P..

Asset Overview

Gouvernance d'entreprise

La structure de gouvernance des partenaires de Holly Energy comprend un conseil d'administration responsable de la supervision des opérations des entreprises et des décisions stratégiques. Le conseil est composé de sept membres, avec trois étant des administrateurs indépendants.

Initiatives environnementales et de durabilité

Holly Energy Partners a mis en œuvre diverses initiatives environnementales visant à réduire son empreinte carbone. La société s'est engagée à réduire les émissions de gaz à effet de serre de 25% Au cours des cinq prochaines années.

A qui possède Holly Energy Partners, L.P. (HEP)

Structure de propriété

Holly Energy Partners, L.P. (HEP) appartient principalement à Hollyfrontier Corporation (HFC), qui est son partenaire général. À partir des dernières données disponibles, Hollyfrontier contrôle approximativement 100% de l'intérêt du partenaire général et autour 56% des unités partenaires limitées en HEP.

Principales parties prenantes

Le tableau suivant détaille les principales parties prenantes de Holly Energy Partners, L.P. et leurs pourcentages de propriété respectifs:

Performance financière

Depuis le dernier rapport financier, Holly Energy Partners, L.P.

Capitalisation boursière

En octobre 2023, la capitalisation boursière de Holly Energy Partners, L.P. 1,7 milliard de dollars. La société se négocie à la Bourse de New York sous le symbole du ticker Hépolet.

Développements récents

En 2023, Holly Energy Partners a annoncé une distribution trimestrielle de $0.35 par unité, qui démontre l'engagement de la société à renvoyer la valeur à ses actionnaires.

Relations avec les investisseurs

Le tableau suivant présente des données financières clés concernant Holly Energy Partners, L.P. Pertinent pour les investisseurs:

Énoncé de mission Holly Energy Partners, L.P. (HEP)

Énoncé de mission de base

La mission de Holly Energy Partners, L.P., est de fournir un transport et un stockage et un stockage efficaces fiables, sûrs et efficaces de pétrole brut et de produits pétroliers raffinés. La société vise à fournir des services de haute qualité qui répondent aux besoins de ses clients tout en maximisant la valeur des actionnaires.

Objectifs stratégiques

• Maintenir une forte performance opérationnelle grâce à la gestion efficace des actifs.
• Poursuivre des possibilités de croissance grâce à des acquisitions stratégiques et des partenariats.
• Pour respecter les normes les plus élevées de sécurité et de gestion environnementale.
• Pour améliorer les performances financières et fournir des distributions cohérentes aux suppléants.

Performance financière Overview

Offres de services

Holly Energy Partners est spécialisée dans les services suivants:

• Transport de pétrole brut
• Transport raffiné des produits
• Services de terminaison
• Solutions de stockage de produits

Sécurité et engagement environnemental

L'entreprise s'est engagée à maintenir les normes de sécurité les plus élevées et à minimiser l'impact environnemental à travers:

• Programmes de formation réguliers pour les employés
• Mise en œuvre des technologies de sécurité avancées
• Conformité aux réglementations et aux meilleures pratiques de l'industrie

Position sur le marché

En octobre 2023, Holly Energy Partners fonctionne:

• Plus de 1 200 miles de pipelines
• De nombreuses installations terminales aux États-Unis
• Capacité de stockage dépassant 10 millions de barils

Appel d'investissement

Le partenariat est reconnu pour son:

• Génération de flux de trésorerie stable
• Rendement de distribution attrayant, en moyenne environ 6% par an
• Positionnement stratégique dans le secteur de l'énergie en croissance

Développements récents

Holly Energy Partners a récemment annoncé:

• L'expansion de sa capacité de pipeline de 15%
• Investissement d'environ 100 millions de dollars en améliorations des infrastructures
• Partenariat stratégique avec les principaux acteurs de l'industrie pour améliorer les offres de services

Comment fonctionne Holly Energy Partners, L.P. (HEP)

Modèle commercial

Holly Energy Partners, L.P. (HEP) fonctionne comme un partenariat Master Limited (MLP) qui fournit principalement des services de transport et de terminaison pour les produits de pétrole raffinés et le pétrole brut. La structure commerciale de l'entreprise lui permet de générer des flux de trésorerie prévisibles grâce à des contrats à long terme.

Sources de revenus

• Segment des transports: HEP transporte environ 1,4 million de barils par jour de pétrole brut et de produits raffinés.
• Services de terminaison: La société exploite 12 terminaux de produits raffinés et plusieurs terminaux de pétrole brut.
• Installations de stockage: Un total de 6,7 millions de barils de capacité de stockage pour le pétrole brut et les produits raffinés est maintenu.

Performance financière

Au deuxième trimestre 2023, HEP a signalé les mesures financières suivantes:

Statistiques de fonctionnement

Les statistiques opérationnelles pour HEP comprennent:

Investissements en capital

HEP s'est concentré sur l'élargissement de son infrastructure, les investissements en capital atteignant 100 millions de dollars en 2022, visant à améliorer les capacités opérationnelles et à soutenir la croissance future.

Présence du marché

La portée géographique de HEP comprend des régions clés productrices de pétrole telles que:

• Bassin permien
• Eagle Ford Schiste
• Région du centre-continent
• Région de la montagne rocheuse

Opportunités de croissance

L'entreprise vise à se développer:

• Capacité de transport accrue
• Partenariats stratégiques
• Acquisition d'entreprises complémentaires

Environnement réglementaire

L'HEP opère dans un environnement hautement réglementé régi par:

• Commission fédérale de la réglementation de l'énergie (FERC)
• Organes de réglementation d'État

Développements récents

À la mi-2023, Hep a annoncé un partenariat avec une raffinerie majeure pour améliorer l'efficacité du transport du pétrole brut, qui devrait ajouter 15 millions de dollars aux revenus annuels.

Conclusion sur les perspectives financières

Les analystes prévoient que HEP maintiendra un ratio de couverture de distribution robuste d'environ 1,5x pour l'exercice 2023, soutenant les distributions continues aux partholders.

Comment Holly Energy Partners, L.P. (HEP) fait de l'argent

Modèle commercial

Holly Energy Partners, L.P. fonctionne comme un Master Limited Partnership (MLP) qui génère des revenus principalement par le transport et le stockage de produits de pétrole raffinés et de pétrole brut. Le cadre opérationnel de la société lui permet d'utiliser son infrastructure de pipeline pour faciliter le mouvement des produits entre les raffineries et les points de distribution.

Sources de revenus

• Services de transport: HEP facture des frais basés sur les volumes de produits transportés via ses réseaux de pipeline.
• Services de stockage: Le revenu est généré par le stockage du pétrole brut et des produits raffinés, généralement par baril.
• Services de terminal: HEP fournit des services de terminaison qui impliquent le chargement et le déchargement des produits, contribuant à ses revenus globaux.

Métriques opérationnelles

Depuis la période de référence la plus récente, HEP exploite plus de 1 500 miles de pipeline et compte environ 8 millions de barils de capacité de stockage. Le débit quotidien moyen de son système de transport a été enregistré à environ 100 000 barils par jour.

Performance financière

Pour l'exercice se terminant en 2022, Holly Energy Partners a déclaré des revenus d'environ 316 millions de dollars, ce qui a montré une augmentation de 300 millions de dollars en 2021.

Stratégie de distribution

Holly Energy Partners a un engagement fort à renvoyer des capitaux dans ses parts. En 2022, la société a déclaré une distribution totale de 1,75 $ par unité, ce qui représente une politique de distribution cohérente.

Position du marché et partenariats

HEP dessert principalement des régions du sud-ouest des États-Unis. La société a établi des partenariats stratégiques avec les grandes entreprises de raffinage, notamment Hollyfrontier Corporation, qui soutient une demande stable pour ses services. En 2022, environ 75% des revenus de HEP provenaient de sa relation avec Hollyfrontier.

Développements récents

En 2022, HEP a continué d'étendre son empreinte opérationnelle. Le partenariat a annoncé son intention d'investir 50 millions de dollars dans les améliorations de son infrastructure existante pour améliorer la capacité et l'efficacité. Cet investissement devrait améliorer les marges opérationnelles au cours des années suivantes.

Risques et défis

Les principaux risques confrontés à Holly Energy Partners comprennent la fluctuation des prix du pétrole brut et des changements dans les politiques réglementaires. En 2023, les prix du pétrole brut variaient entre 70 $ et 90 $ le baril, ce qui concerne directement les volumes de transport et la demande de stockage.

Perspectives futures

Les analystes estiment que HEP est bien placé pour augmenter ses revenus de 5 à 10% par an au cours des cinq prochaines années, tirée par une demande accrue d'infrastructures de transport et une reprise de la consommation raffinée de produits.