Hubbell Incorporated (HUBB) Bundle
Une brève histoire de Hubbell Incorporated
Hubbell Incorporated, fondée en 1888, s'est imposé comme un leader dans les industries des solutions électriques et utilitaires. La société opère à travers deux segments primaires: les solutions électriques et les solutions utilitaires. En 2024, Hubbell continue de s'adapter aux demandes du marché et aux conditions économiques, présentant la résilience et la croissance stratégique.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Hubbell a déclaré des ventes nettes de 4 294,2 millions de dollars, une augmentation de 267,1 millions de dollars ou 6.6% par rapport à la même période en 2023. Cette croissance a été entraînée par un 1.0% Augmentation des ventes nettes biologiques et des contributions des acquisitions nettes des désinvestissements.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 4 294,2 millions de dollars | 4 027,1 millions de dollars |
| Croissance des ventes nettes biologiques | 1.0% | 6.2% |
| Revenu net | 585,3 millions de dollars | 593,6 millions de dollars |
| Bénéfice par action diluée | $10.73 | $10.89 |
Performance du segment
Le segment des solutions électriques a généré des ventes nettes de 1 540,6 millions de dollars pendant les neuf premiers mois de 2024, reflétant une baisse de 2.3% de l'année précédente, principalement en raison de la cession de l'activité d'éclairage résidentiel.
Le segment des solutions utilitaires a montré des performances plus fortes avec les ventes nettes de 2 753,6 millions de dollars, à partir de 2 450,3 millions de dollars en 2023.
| Segment | 2024 Ventes nettes | 2023 Ventes nettes |
|---|---|---|
| Solutions électriques | 1 540,6 millions de dollars | 1 576,8 millions de dollars |
| Solutions utilitaires | 2 753,6 millions de dollars | 2 450,3 millions de dollars |
Flux de trésorerie et structure du capital
Le flux de trésorerie de Hubbell des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a été 558,8 millions de dollars, une augmentation de 535,3 millions de dollars en 2023. La société a investi 112,4 millions de dollars dans les dépenses en capital au cours de la même période.
La dette totale de l'entreprise était 1 931,5 millions de dollars au 30 septembre 2024, à partir de 2 140,6 millions de dollars à la fin de 2023. 38% depuis 43% d'une année à l'autre.
| Métrique financière | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale | 1 931,5 millions de dollars | 2 140,6 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 3 215,0 millions de dollars | 2 877,0 millions de dollars |
| Ratio de dette au capital total | 38% | 43% |
Initiatives stratégiques et position du marché
En 2024, Hubbell s'est concentré sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et l'élargissement de sa présence sur le marché grâce à des acquisitions stratégiques et des désinvestissements. La désinvestissement de l'activité d'éclairage résidentiel a permis un accent plus concentré sur les segments de croissance plus élevée tels que les marchés de données et d'énergie renouvelable.
Perspectives et croissance future
Pour l'avenir, Hubbell vise à poursuivre son investissement dans l'innovation et l'amélioration de la productivité pour maintenir la compétitivité dans le paysage énergétique en évolution. La société devrait tirer parti de son bilan solide et de ses capacités de génération de flux de trésorerie pour financer de futures initiatives de croissance.
A qui possède Hubbell Incorporated (Hubb)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Hubbell Incorporated (Hubb) comprend un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail. Les actionnaires les plus importants sont généralement des investisseurs institutionnels, qui détiennent une partie importante des actions de la société.
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | Environ 85% |
| Investisseurs de détail | Environ 15% |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de Hubbell Incorporated avec leurs participations respectives:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 6,345,000 | 12.4% |
| BlackRock, Inc. | 5,825,000 | 11.2% |
| State Street Corporation | 3,850,000 | 7.4% |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 3,500,000 | 6.7% |
| Invesco Ltd. | 2,150,000 | 4.1% |
Changements récents de propriété
Au cours de la dernière année, il y a eu des changements notables dans la propriété de Hubbell Incorporated:
- Vanguard a augmenté sa participation de 1,2% par rapport à l'année précédente.
- BlackRock a réduit ses avoirs d'environ 0,5%.
- State Street a maintenu sa position sans changements significatifs.
- T. Rowe Price a progressivement augmenté sa part au cours des derniers trimestres.
Propriété d'initié
La propriété d'initiés, qui comprend des cadres et des membres du conseil d'administration, joue également un rôle dans la structure de la propriété:
| Nom d'initié | Position | Partage |
|---|---|---|
| Gerald W. Hubbell | Président | 150,000 |
| David G. Nord | PDG | 100,000 |
| Autres dirigeants | Divers | 250,000 |
Performance des stocks et capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière de Hubbell Incorporated est d'environ 8,5 milliards de dollars. Le stock a présenté les mesures de performance suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $155.00 |
| 52 semaines de haut | $165.00 |
| 52 semaines de bas | $130.00 |
| Rendement des dividendes | 1.6% |
Tendances
Les tendances de la propriété indiquent un intérêt institutionnel stable dans Hubbell Incorporated, avec une légère augmentation de la participation des investisseurs au détail au cours de la dernière année.
| Année | Propriété institutionnelle (%) | Propriété de la vente au détail (%) |
|---|---|---|
| 2022 | 84% | 16% |
| 2023 | 85% | 15% |
| 2024 | 85% | 15% |
Énoncé de mission Hubbell Incorporated (Hubb)
Entreprise Overview
Hubbell Incorporated (Hubb) est l'un des principaux fabricants de produits électriques et électroniques, fournissant des solutions pour une variété d'industries, y compris les secteurs des services publics, commerciaux et industriels. La société opère dans deux segments principaux: les solutions utilitaires et les solutions électriques.
Énoncé de mission
La mission de Hubbell est de fournir des solutions innovantes qui améliorent la qualité de vie dans les communautés qu'ils servent tout en maintenant un engagement envers la durabilité et l'excellence opérationnelle. Ils visent à fournir des produits et services supérieurs qui répondent aux besoins en évolution de leurs clients.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, la performance financière de Hubbell reflète son engagement continu envers la croissance et l'innovation. Les mesures financières clés comprennent:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 219,4 millions de dollars | 200,1 millions de dollars | 9.6% |
| Bénéfice par action (EPS) | $4.05 | $3.70 | 9.5% |
| Revenu net ajusté | 242,9 millions de dollars | 213,9 millions de dollars | 13.6% |
| Ventes nettes | 1 442,6 millions de dollars | 1 375,8 millions de dollars | 4.9% |
| Revenu opérationnel | 303,8 millions de dollars | 276,3 millions de dollars | 10.0% |
Performance du segment
La performance des segments de Hubbell est essentielle pour comprendre son exécution de mission. Le tableau suivant résume les résultats du segment:
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Solutions utilitaires | 933,1 millions de dollars | 837,9 millions de dollars | 11.3% |
| Solutions électriques | 509,5 millions de dollars | 537,9 millions de dollars | -5.3% |
Tendances du marché
Hubbell continue de s'adapter aux changements de marché, en se concentrant sur l'innovation et la durabilité. La société investit activement dans de nouvelles technologies et gammes de produits pour améliorer sa position de marché.
Investissement dans la durabilité
Aligné sur sa mission, Hubbell s'engage dans les initiatives de durabilité visant à réduire son empreinte environnementale. Cela comprend les investissements dans des produits et pratiques économes en énergie qui contribuent à un avenir durable.
Conclusion sur la stabilité financière
La stabilité financière de Hubbell est soulignée par son solide flux de trésorerie, avec des espèces nettes fournies par des activités d'exploitation atteignant 558,8 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, contre 535,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Ce flux de trésorerie solide soutient les investissements en cours dans l'innovation et croissance.
| Métriques de trésorerie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 558,8 millions de dollars | 535,3 millions de dollars |
| Activités d'investissement | 20,0 millions de dollars | $ (161,4 millions) |
| Activités de financement | $ (476,4 millions) | $ (241,7 millions) |
| Changement net en espèces | 99,2 millions de dollars | 132,5 millions de dollars |
Conclusion sur la valeur des actionnaires
Hubbell a rendu une valeur significative aux actionnaires, déclarant des dividendes totalisant 196,5 millions de dollars en 2024. Cet engagement envers les rendements des actionnaires renforce sa mission de fournir de la valeur tout en poursuivant une croissance durable.
Comment fonctionne Hubbell Incorporated (Hubb)
Entreprise Overview
Hubbell Incorporated fonctionne principalement dans deux segments: solutions utilitaires et solutions électriques. La société est spécialisée dans la fourniture de produits et de solutions pour les marchés électriques, d'éclairage et de distribution d'énergie.
Performance financière
Pour les neuf premiers mois de 2024, Hubbell a déclaré des ventes nettes de 4 294,2 millions de dollars, une augmentation de 267,1 millions de dollars, contre 4 027,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les ventes nettes organiques ont augmenté de 1,0% au cours de cette période.
| Métriques financières | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 4 294,2 millions de dollars | 4 027,1 millions de dollars |
| Coût des marchandises vendues | 2 840,7 millions de dollars | 2 595,2 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 1 453,5 millions de dollars | 1 431,9 millions de dollars |
| Frais de vente et d'administration | 620,0 millions de dollars | 619,0 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 833,5 millions de dollars | 812,9 millions de dollars |
Résultats du segment
Solutions utilitaires
Le segment des solutions utilitaires a généré des ventes nettes de 2 753,6 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, reflétant une augmentation de 12,4% par rapport à la même période en 2023.
| Métriques des solutions utilitaires | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 2 753,6 millions de dollars | 2 450,3 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 564,1 millions de dollars | 563,8 millions de dollars |
| Marge opérationnelle | 20.5% | 23.0% |
Solutions électriques
Dans le segment des solutions électriques, les ventes nettes étaient de 1 540,6 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, une diminution de 2,3% par rapport à l'année précédente.
| Métriques de solutions électriques | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 1 540,6 millions de dollars | 1 576,8 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 269,4 millions de dollars | 249,1 millions de dollars |
| Marge opérationnelle | 17.5% | 15.8% |
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Hubbell a déclaré que les espèces nettes ont été fournies par des activités d'exploitation de 558,8 millions de dollars, une augmentation de 535,3 millions de dollars l'année précédente.
| Métriques de trésorerie | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | 558,8 millions de dollars | 535,3 millions de dollars |
| L'argent net des activités d'investissement | 20,0 millions de dollars | (161,4) millions de dollars |
| L'argent net des activités de financement | (476,4 millions de dollars | (241,7) millions de dollars |
Dette et capitaux propres
Au 30 septembre 2024, Hubbell avait des passifs totaux de 3 719,4 millions de dollars et des capitaux propres totaux de 3 215,0 millions de dollars.
| Métriques de la dette et des actions | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Passifs totaux | 3 719,4 millions de dollars | 3 988,0 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 3 215,0 millions de dollars | 2 877,0 millions de dollars |
| Dette à long terme | 1 655,3 millions de dollars | 2 038,2 millions de dollars |
Dividendes
Hubbell a déclaré des dividendes en espèces de 196,5 millions de dollars sur les actions ordinaires au cours des neuf premiers mois de 2024.
| Métriques de dividendes | 2024 (YTD) |
|---|---|
| Dividendes en espèces déclarés | 196,5 millions de dollars |
Position et stratégie du marché
Hubbell se concentre sur l'élargissement de sa présence sur le marché grâce à des acquisitions, à l'innovation des produits et à l'amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Comment Hubbell Incorporated (Hubb) fait de l'argent
Segments de revenus
Hubbell Incorporated génère des revenus principalement à travers deux segments: solutions utilitaires et solutions électriques. Le tableau suivant décrit les ventes nettes et les revenus d'exploitation pour chaque segment pour le troisième trimestre et les neuf premiers mois de 2024 par rapport aux mêmes périodes en 2023.
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | Résultat d'exploitation (TC 2024) | Résultat d'exploitation (TC 2023) | Ventes nettes (9m 2024) | Ventes nettes (9m 2023) | Résultat d'exploitation (9m 2024) | Résultat d'exploitation (9m 2023) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Solutions utilitaires | 933,1 millions de dollars | 837,9 millions de dollars | 210,5 millions de dollars | 186,8 millions de dollars | 2 753,6 millions de dollars | 2 450,3 millions de dollars | 564,1 millions de dollars | 563,8 millions de dollars |
| Solutions électriques | 509,5 millions de dollars | 537,9 millions de dollars | 93,3 millions de dollars | 89,5 millions de dollars | 1 540,6 millions de dollars | 1 576,8 millions de dollars | 269,4 millions de dollars | 249,1 millions de dollars |
| Total | 1 442,6 millions de dollars | 1 375,8 millions de dollars | 303,8 millions de dollars | 276,3 millions de dollars | 4 294,2 millions de dollars | 4 027,1 millions de dollars | 833,5 millions de dollars | 812,9 millions de dollars |
Segment des solutions utilitaires
Le segment des solutions de services publics se concentre sur la fourniture de produits et services pour les marchés électriques, de gaz et d'eau. Au troisième trimestre de 2024, ce segment a déclaré des ventes nettes de 933,1 millions de dollars, reflétant une augmentation de 11.3% par rapport au même trimestre en 2023. La croissance a été attribuée à un 15.3% Augmentation des ventes des acquisitions, malgré un 3.8% Dispose des ventes nettes biologiques en raison d'une diminution du volume unitaire des produits de boîtiers.
Le résultat d'exploitation de ce segment était 210,5 millions de dollars au troisième trimestre 2024, représentant un 12.7% augmenter une année à l'autre. La marge de fonctionnement était 22.6%, un peu de haut de 22.3% au troisième trimestre 2023. La marge de fonctionnement ajustée s'est améliorée à 25.3% depuis 24.0%.
Segment des solutions électriques
Le segment des solutions électriques comprend une variété de produits pour les marchés industriels, commerciaux et résidentiels. Au troisième trimestre 2024, les ventes nettes de ce segment étaient 509,5 millions de dollars, vers le bas 5.3% à partir du troisième trimestre 2023. Cette baisse était principalement due à un 8.5% diminuer de la désinvestissement de l'activité d'éclairage résidentiel, qui a été partiellement compensée par un 3.4% Augmentation des ventes nettes biologiques.
Le résultat d'exploitation du segment des solutions électriques était 93,3 millions de dollars, qui est une augmentation de 4.2% par rapport à l'année précédente. La marge de fonctionnement s'est améliorée à 18.3% depuis 16.6%.
Structure des coûts
Au cours des neuf premiers mois de 2024, le coût des marchandises de Hubbell vendu (COGS) était 2 840,7 millions de dollars, représentant 66.2% de ventes nettes, qui est une augmentation du pourcentage de COGS de 64.4% au cours de la même période en 2023. Cela a conduit à une marge bénéficiaire brute de 33.8%, à partir de 35.6% en 2023.
Les frais de vente et d'administration pour les neuf premiers mois ont été 620,0 millions de dollars, qui représentait 14.4% des ventes nettes, une légère diminution de 15.4% en 2023.
Flux de trésorerie et situation financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Hubbell a déclaré de l'argent net fourni par les activités d'exploitation de 558,8 millions de dollars, une augmentation de 535,3 millions de dollars en 2023. Activités d'investissement générées 20,0 millions de dollars par rapport à l'argent utilisé 161,4 millions de dollars Au cours de l'année précédente, alors que les activités de financement ont entraîné une sortie de trésorerie 476,4 millions de dollars, à partir de 241,7 millions de dollars en 2023.
Revenu net et bénéfice par action
Le résultat net attribuable à Hubbell Incorporated pour les neuf premiers mois de 2024 était 580,8 millions de dollars, une diminution de 1.4% depuis 593,6 millions de dollars en 2023. Le bénéfice dilué par action pour cette période était $10.73, vers le bas 1.5% depuis $10.89 l'année précédente.
Conclusion sur la performance financière
La performance financière de Hubbell incorporée en 2024 illustre la résilience de l'entreprise à s'adapter aux changements de marché, avec des contributions importantes des acquisitions tout en parcourant les défis de la croissance organique et des pressions sur les coûts.
Hubbell Incorporated (HUBB) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Hubbell Incorporated (HUBB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hubbell Incorporated (HUBB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hubbell Incorporated (HUBB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.