Pennsylvania Real Estate Investment Trust (PEI): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de la Pennsylvania Real Estate Investment Trust (PEI)

Fondation et structure

Fondée en 1960, la Pennsylvania Real Estate Investment Trust (PEI) a été créée comme la première fiducie de placement immobilier public (REIT) aux États-Unis. L'entreprise se concentre principalement sur les propriétés de vente au détail, commerciales et à usage mixte.

IMPORTION PUBLIQUE INITIALE

PEI est devenu public en 1994, levant approximativement 300 millions de dollars Dans son premier appel public public (IPO). L'introduction en bourse a permis à PEI de développer considérablement son portefeuille.

Portefeuille Overview

Au troisième trimestre 2023, le portefeuille de l'EPI était composé de 22 propriétés Aux États-Unis, principalement situé dans les régions du Mid-Atlantic et du Sud-Est. La superficie globale est estimée à environ 8,2 millions pieds carrés.

Performance financière

PEI a rapporté des revenus de 208 millions de dollars pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2022. Le bénéfice net pour la même période était 5,9 millions de dollars.

Présence et stratégie du marché

L'EPI s'est concentrée sur les acquisitions stratégiques et les désinvestissements pour améliorer sa qualité de portefeuille. L'entreprise a ciblé des propriétés avec une forte présence sur le marché, se concentrant souvent sur les zones urbaines.

• En 2021, l'EPI a cédé sa participation dans un 100 millions de dollars Développement de détail.
• PEI a acquis un centre commercial pour 45 millions de dollars en 2022.
• Depuis le troisième trimestre 2023, la PEI s'est concentrée sur la durabilité, avec plusieurs propriétés subissant des mises à niveau écologiques.

Défis et adaptations

En raison de la pandémie Covid-19, l'EPI a été confrontée à des défis liés aux postes vacants des locataires et à la baisse de la circulation piétonne. Le taux d'occupation est tombé à 85% en 2021, mais s'est depuis amélioré à 90% par troisième trimestre 2023.

Développements récents

En 2023, l'EPI a fait la une des journaux en étendant sa présence dans de nouveaux marchés avec l'acquisition de propriétés 75 millions de dollars. La société a déclaré une augmentation de 10% des revenus de location par rapport à l'année précédente.

Perspectives futures

Les analystes s'attendent à ce que l'EPI continue de se remettre des défis induits par la pandémie, les projections indiquant une croissance potentielle des revenus à 225 millions de dollars À la fin de 2024, à mesure que le marché se stabilise et l'occupation des locataires augmente.

A qui possède la Pennsylvania Real Estate Investment Trust (PEI)

Structure de propriété

Le Pennsylvania Real Estate Investment Trust (PEI) opère sous une structure de propriété unique, principalement divisée entre les investisseurs institutionnels, les actionnaires individuels et les initiés de l'entreprise. À partir des dernières données disponibles, les pourcentages suivants représentent la répartition de la propriété:

Principaux actionnaires institutionnels

L'EPI compte un certain nombre d'actionnaires institutionnels importants qui influencent considérablement ses décisions financières et ses performances en actions. Vous trouverez ci-dessous une liste des principaux investisseurs institutionnels:

Propriété d'initié

La propriété d'initiés à l'EPI reflète un engagement envers la stratégie de stabilité et de croissance de l'entreprise. Le tableau suivant décrit les initiés notables et leurs pourcentages de propriété:

Performance de stock récent

À la fin du troisième trimestre de 2023, la capitalisation boursière de l'EPI a été signalée à peu près 376 millions de dollars. Le cours de l'action a connu des fluctuations au cours de la dernière année:

• 52 semaines de bas: $3.35
• 52 semaines de haut: $6.10
• Prix ​​actuel (au 30 septembre 2023): $5.10

Informations sur le dividende

L'EPI a maintenu une structure de distribution de dividendes qui reflète ses performances financières. Les dividendes récents par action (DPS) sont décrits dans le tableau suivant:

Perspectives futures

Les analystes prédisent des performances mitigées pour l'EPI au cours de la prochaine exercice, avec un taux de croissance estimé de 4% à 6% dans les revenus locatifs, tirés par la gestion des actifs stratégiques et la reprise du marché post-pandemic. Cela devrait influencer positivement les rendements des actionnaires.

Énoncé de mission de Pennsylvania Real Estate Investment Trust (PEI)

Mission d'entreprise

La mission de Pennsylvania Real Estate Investment Trust (PEI) est d'améliorer la valeur de ses actifs tout en offrant des expériences exceptionnelles pour les locataires et les clients. Le PEI met l'accent sur un engagement à fournir des environnements de qualité supérieure dans ses propriétés de vente au détail, de bureaux et multifamiliales. La Société vise à maximiser la valeur des actionnaires grâce à la gestion stratégique des actifs et à des acquisitions disciplinées sélectivement.

Valeurs fondamentales

• Intégrité: Maintenir les normes les plus élevées d'honnêteté et de transparence.
• Excellence: S'efforcer la qualité et les performances inégalées de leurs propriétés et services.
• Collaboration: Favoriser une culture du travail d'équipe et un succès partagé.
• Innovation: Adopter de nouvelles idées et technologies pour améliorer la gestion et le développement immobiliers.
• Engagement communautaire: Participer activement aux communautés locales et à soutenir les communautés locales.

Objectifs stratégiques

Les objectifs stratégiques de l'EPI comprennent:

• Investissement continu dans ses centres commerciaux principaux.
• Concentrez-vous sur la rétention des locataires et la satisfaction.
• Amélioration des performances du portefeuille grâce à l'efficacité opérationnelle.
• Gérer la discipline financière pour soutenir les initiatives de croissance.
• S'étendre sur les marchés émergents.

Financier Overview

À la fin du troisième trimestre 2023, la PEI a signalé les mesures financières suivantes:

Position sur le marché

La PEI opère principalement dans l'est des États-Unis, en mettant l'accent sur les développements de vente au détail urbains et suburbains. L'entreprise détient un portefeuille diversifié, avec plus 2 millions de pieds carrés de l'espace de vente au détail à travers 15 propriétés. Les actifs les plus importants de l'entreprise comprennent:

Initiatives de durabilité

L'EPI s'engage dans les pratiques de développement durable. Les initiatives clés comprennent:

• Mise en œuvre de systèmes économes en énergie entre les propriétés.
• Réduire la consommation d'eau grâce à un aménagement paysager innovant.
• Promouvoir des options de transport durables pour les résidents et les visiteurs.
• Améliorer les pratiques de gestion des déchets pour minimiser la contribution des décharges.

Implication de la communauté

Le PEI engage activement le soutien de la communauté à travers diverses initiatives:

• Partenariats avec des organismes de bienfaisance locaux et des organisations à but non lucratif.
• Accueillir des événements communautaires dans ses propriétés.
• Fournir des ressources aux entreprises locales pour prospérer.
• Investir dans des améliorations locales des infrastructures.

Perspectives futures

Le PEI a l'intention de se concentrer sur les acquisitions stratégiques et les opportunités de réaménagement, ciblant un taux de croissance de 5% par an en revenus au cours des cinq prochaines années. La société prévoit une augmentation des taux d'occupation, tirant parti d'une solide base de locataires.

Comment fonctionne la Pennsylvania Real Estate Investment Trust (PEI)

Entreprise Overview

Pennsylvania Real Estate Investment Trust (PEI), dont le siège est à Philadelphie, en Pennsylvanie, est une fiducie de placement immobilier (REIT) cotée en bourse qui se concentre principalement sur la possession, l'exploitation et le développement de propriétés commerciales et à usage mixte aux États-Unis. Au troisième rang 2023, l'EPI avait un portefeuille comprenant environ 24 propriétés sur 6,4 millions de pieds carrés. La société a été fondée en 1960 et se négocie à la Bourse de New York sous le symbole de ticker PEI.

Performance financière

Pour l'exercice 2022, la PEI a déclaré des revenus totaux d'environ 139,2 millions de dollars, avec un revenu net de 9,5 millions de dollars. L'entreprise a connu un chiffre d'affaires trimestriel de 34,1 millions de dollars au T2 2023, reflétant un recouvrement progressif après la pandémie après le 19.

Stratégie d'investissement

Le PEI se concentre sur l'acquisition et la gestion des propriétés qui fournissent des flux de trésorerie stables, principalement par des baux à long terme avec des locataires établis. La stratégie de l'entreprise comprend:

• Acquisition de propriétés de vente au détail de haute qualité.
• Repositionnement des actifs sous-performants.
• Développement de projets à usage mixte.
• En utilisant des partenariats de coentreprise pour améliorer l'efficacité du capital.

Composition de portefeuille

En septembre 2023, le portefeuille de l'EPI était composé de divers types de propriétés, en mettant fortement l'accent sur les centres commerciaux. Les propriétés de l'entreprise sont louées à 90% en moyenne, avec les principaux locataires, notamment:

• Walmart
• Cible
• Home dépot
• CVS

Position du marché et défis

La PEI opère sur un marché concurrentiel, confronté à des défis tels que la croissance du commerce électronique et les changements dans le comportement des consommateurs. La capitalisation boursière de la société en octobre 2023 était d'environ 250 millions de dollars, avec un cours de bourse de 3,25 $. Le secteur des FPI s'adapte continuellement aux changements dans la dynamique de la vente au détail.

Politique de dividende

Le PEI a des antécédents de distribution de dividendes à ses actionnaires, avec un récent rendement annuel de dividendes d'environ 6,5%. Le dividende trimestriel a été fixé à 0,05 $ par action au troisième trimestre 2023.

Perspectives futures

Le PEI vise à améliorer son portefeuille grâce à des acquisitions stratégiques et à des améliorations immobilières. L'entreprise se concentre également sur la mise à profit de la technologie pour accroître l'efficacité opérationnelle et améliorer l'expérience client au sein de ses propriétés de vente au détail.

Comment Pennsylvania Real Estate Investment Trust (PEI) gagne de l'argent

Sources de revenus

Pennsylvania Real Estate Investment Trust (PEI) tire ses revenus principalement de trois sources principales:

• Revenus de location
• Frais de gestion
• Ventes immobilières

Revenus de location

Le PEI gagne un revenu important en localisant ses espaces de vente au détail et de bureaux. En 2022, la Société a déclaré un revenu de location annuel d'environ 162,8 millions de dollars.

Le taux d'occupation moyen à travers ses propriétés se situe à 91%.

Portefeuille de propriétés

En septembre 2023, le portefeuille immobilier de l'EPI est évalué à peu près 2,4 milliards de dollars et se compose de divers actifs, notamment:

Frais de gestion

Le PEI génère également des revenus grâce aux frais de gestion à partir de propriétés tierces. En 2022, ces frais s'élevaient à peu près 8 millions de dollars.

Ventes immobilières

Parfois, PEI vend des propriétés dans le cadre de sa stratégie de gestion de portefeuille. En 2021, la société a déclaré des ventes d'actifs totalisant 75 millions de dollars. Les propriétés vendues étaient principalement sur les marchés non essentiels.

Dépenses d'exploitation

Pour comprendre la rentabilité, il est crucial de noter que l'EPI fait face à diverses dépenses d'exploitation. Pour l'année se terminant en 2022, les dépenses d'exploitation totales étaient 150 millions de dollars.

Résultat d'exploitation net (NOI)

En conséquence, le résultat d'exploitation net de l'EPI pour 2022 12,8 millions de dollars, calculé à partir des revenus de location moins les dépenses d'exploitation.

Dividendes et paiements

Le PEI est connu pour verser des dividendes à ses actionnaires, reflétant sa stabilité en tant que FPI. Le rendement annuel des dividendes en octobre 2023 est approximativement 5.6%, avec un versement annuel total de dividendes de 9 millions de dollars.

Tendances du marché

Le marché immobilier commercial et commercial est influencé par divers facteurs. En 2023, le taux de plafond moyen pour les propriétés de vente au détail aux États-Unis est approximativement 6.5%, tandis que pour les propriétés de bureau, c'est là 7%.

Métriques de performance financière

Perspectives futures

Avec des développements en cours dans son portefeuille, l'EPI vise à augmenter ses revenus de location en 3% par an et réduire les niveaux de dette par 50 millions de dollars Au cours des deux prochaines années.